$SIVE CIOE 2026 핵심 정리. 1. 중국 CIG가 800G·1.6T 광모듈용 핵심 부품 부족을 공식적으로 언급했다. 그 안에 70mW–200mW CW laser가 정확히 포함돼 있다. 납기가 크게 늘었고, 생산능력 확보를 위해 보증금·선지급금까지 요구되는 상황이다. 2. Sivers가 CIOE에서 전면에 내세운 제품도 정확히 이 구간이다. 70mW/100mW 1310nm CWDM4 CW DFB Laser 100mW 8-channel O-band CW DFB Laser Array 즉 시장에서 부족한 규격과 Sivers 제품 포트폴리오가 직접 겹친다. 3. 현장 Sales Director 발언도 중요하다. 70mW 공급이 특히 타이트하며 800G 수요와 연결돼 있고, 70mW·100mW 전반에 공급 부족이 존재한다고 밝혔다. Sivers는 이미 CW laser 가격도 인상했다. 4. 200mW는 아직 양산 전이다. 현재 상업적으로 가장 중요한 구간은 70mW·100mW이고, 200mW는 NPO/CPO 쪽 미래 옵션에 가깝다. 5. Sivers는 현재 공급 여력이 있고 추가 증설도 진행 중이라고 설명했다. 중국 오피스 설립과 중국 pluggable 업체 접촉도 이제 시작됐다. 6. 다만 CIOE에 공개된 100mW 8채널 array는 Engineering Prototype 단계다. 아직 production-qualified 제품은 아니다. 결국 지금 확인된 것은 CW laser 공급 부족 → 가격 상승 → Sivers 규격과 수요 규격의 일치 → 중국 고객 접촉 시작 까지다. 다음 재평가 트리거는 명확하다. Customer qualification Production order LTA Volume shipment 이 중 하나가 실제 고객명과 함께 나오면 $SIVE의 pluggable thesis가 상업화 단계로 넘어간다.