随着近期各项法案陆续通过，国际地缘风险解除，美债利率下降，美元指数走弱，美股不断刷新历史新高。币圈也真的按照传统经典牛市重新开始了板块轮动，虽然现在整体还处于从昨晚起的摸顶新高后的第一次较大幅度回调之中，但主流币们才完成了第一轮补涨而已，山寨季大概率也只是刚刚开始。 从上周开始到7月末，都是美股的Q2财报季，在国际形势比较缓和的当下，美股波动成了影响币圈的最大变量。比如上周二7.15贝莱德的财报刚好对应了大饼的历史最高点，那么接下来特斯拉，谷歌，Robinhood，苹果，Coinbase都有可能对美股及币圈产生重大影响，不可不提前做好研究。而且7.30号的Robinhood，7.31号的苹果及Coinbase财报公布还恰巧叠加了7.31美联储决议公布和8.1号关税落地，更显得信息密度极高。 身处币圈的我们没有那么多时间精力，可能主要关注两种类型的公司就够了，一种是AI相关的，一种是币圈直接相关的。因为AI和crypto相关公司财报将直接影响科技股和币圈情绪，这样简化后效率更高且更有效。 AI相关：特斯拉、谷歌、META、微软、苹果 币圈交易相关：Robinhood、Coinbase 参考 @BTCBruce1 的 @MyStonksCN 财报日历做了个表 大胆预测一下后续可能会走的逻辑，仅供参考，DYOR。 1. 宏观拐点确认 + 主流冲高 →（已发生） 2. 科技股财报爆发+AI继续强预期 →（正在发生） 3. 山寨补涨+叙事爆发+NFT/DePIN轮番拉升 →（即将开启） 4. DeFi蓝筹吸血+项目方撤流动性 →（后期才开始） 上周五Coinbase、Robinhood都拉出了高点，本周需要继续密切关注情绪变化，按常理来说这两家业绩表现会比较好，但美股上涨逻辑经常是需要超过预期才行，也就是说利好有可能已经被市场买入而反应在当前股价上了。 一旦Robinhood和Coinbase财报利多但市场不涨反跌，就要谨慎了，尤其是山寨币非常敏感，共识比较脆弱，但凡有风吹草动项目方和做市商跑得比兔子还快。 如果美联储仍强硬不降息口风+美股财报落地无超预期表现，币圈可能迎来一次阶段性调整。尤其是Coinbase作为纯加密标的尤其需要重点关注，财报后的电话会议可能直接影响比特币和以太坊的短线方向。 后续牛市可能就到了第二阶段，操作可能会从快速拉高脱离成本区的简单模式变成宽幅震荡的困难模式。 高风险偏好的人需要管住自己不要过度操作，多项指标共振后再下场且做好风控止损。 低风险偏好的人可以等8.1号关税落地后再进场操作。

本期《对话》Mia在OKX新加坡办公室，采访了币圈资深交易员“缺德道人”——@Trader_S18 "利空出尽扎到底+小回踩反弹" ——交易过程中如何把握“高确定交易性机会”？ “川普上台后，宏观准确度越来越高”，作为币圈老OG，他对市场行情又有哪些「真金白银」的洞察？ https://t.co/nx4rftnq8E

日本关税降到15%了，果然10%起步的普遍关税上涨才是川普的最终目的，开源节流的开源初步达成了。对日本来说也算是取得了重大进展，毕竟跟25%相比降了10个点。 https://t.co/eZU9l8Q595

川普又给六个国家发了征税函， 菲律宾：20% 文莱：25% 摩尔多瓦：25% 阿尔及利亚：30% 伊拉克：30% 利比亚：30% 这6个国家跟上次14国相比显得无足轻重，恕我眼拙，暂时没看出来川普是怎么选出来的。可能是把各国名字写成小纸条然后拿电风扇吹，按照吹得远近随便捡的？

以太真不愧是山寨头子，下午大饼两次都想反弹但是以太不跟，介于SOL也算补涨过了。现在可能在切换主流到山寨的档位了，等以太反弹之后山寨大概就要开始表演了。