今天的一番賞開始囉🩷🩷🩷 #村上悠華# #murakamiyuka# #驚天一番賞# #foraver女優商演經紀# #村神駕臨# #週末一連四場活動# #中午12點到下午三點# #下午四點到七點# #免費入場# #一抽800# #買五送一# #獎品豐富# #等你喔# @murakami_yuka_

明天的驚天一番賞，請多指教！ #村上悠華# #murakamiyuka# #驚天一番賞# #foraver女優商演經紀# #村神駕臨# #週末一連四場活動# #中午12點到下午三點# #下午四點到七點# #免費入場# #一抽800# #買五送一# #獎品豐富# #等你喔# @murakami_yuka_

国庆在县城打车，跟一个跑机场线的包车司机聊了一路。 他说这行看着赚钱，实际是给平台和车贷打工。 县城到机场单程 140 公里，他报 380 一趟。平台抽 22% 调度费，到手不到 300。单趟油钱 80 左右，过路费 55，加上车跑长途的折旧磨损算 80 多，净赚不到 80 块。 他说听着一天能跑 7 趟，月入过万。哪有那么美。淡季一天 2-3 趟，节假日 5-6 趟，平均下来一个月到手 8000 出头。 再扣车贷 3800，油钱自己先垫不算，保养保险均摊下来，每月剩 5000 不到。 我说那图啥。 他笑了一下说，图的就是每天睁眼就有一单在等你。 不是赚得多才跑，是欠着账不得不跑。

《三次不破必有大涨或大跌，因为事不过三！》 现在比特币的空头第三次尝试跌破 5.8万都被多军拉回来。四小时即将出现三根长下影线 ，日线也有可能收出三根长下影线。 如果明天八点收线依然还是保持日线连续三根长下影线，四小时三根长下影线，那么后续比特币大概率会有一波反弹行情。 我们不得不认清市场事实和尊重市场规律，不能凭借情绪和主观臆断来判断。 如果反弹行情启动，多头反攻的力量可能会把价格推到62,000-62,800区间，甚至摸到63,000-64,000区间。但这波反弹的性质是“技术性反抽”，不改变中线趋势下跌探底的方向。 “三次不破”和“事不过三”，其实讲的是同一件事：买盘和卖盘的消耗战，消耗完了就出方向。 连续三根下影线是买盘在抵抗，不是投降。但买盘被消耗完的那一天，才是方向真正出来的那天。 反弹不是反转。 让明天的日线先收线，让三根下影线先确认，让反弹先走完，再决定下一步。🎯

今日美股总结：抢跑的多头，消失的抛压，美股六月收官日 养老金抛压提前被消化,但行情逻辑没变 这几天高盛、大摩一直在提醒,说6月29-30日会有300亿美元养老金集中抛压。结果周二大盘不跌反涨。说白了,就是多头资金提前抢跑把7月的行情吃了一部分，养老金和空头的仓位反而变成了这波上涨的燃料。但这不代表7月份就没有行情了，被动资金和CTA量化这类机械性配置,下半年还是会按规则往股票里加仓,该来的买盘并不会因为提前抢跑而消失。 芯片股涨势很好,大盘的广度一般 标普500指数当天涨了0.78%,可真正收涨的成份股占比只有四成多一点，涨势几乎全靠英特尔、MRVL、AMD这几只芯片股扛着走。今年以来费城半导体指数已经累计飙了94%，反观标普才涨了个位数。强者恒强，资金在合适的价格还是会愿意追芯片股。 板块层面也能看出明显的资金切换：前几周才刚回流的房地产、必需消费、公用事业、金融这些防御类，这两天又被抽离，资金重新涌进科技和工业。苹果、谷歌、特斯拉这些权重股当天也都同步走强。 标普收在7498 标普500最终收在7498点，离7500这道整数关口只差一步之遥。从盘中期权数据看，7500这个行权价从早盘起就持续吸引大量净买入资金，叠加正向伽马敞口的存在,这个价位实际上起到了"磁吸"效应，一路把价格往上拽。日线图上，大盘已经成功突破了50日均线和10日、20日均线之间的空白地带，多头动能很明显,=，不过目前还受制于从7600高点延伸下来的一条下降趋势线压制，压制价格大概在7520。短期上下都有一定的期权结构支撑和阻力。明天的call wall在7540，put wall在7475。 技术面上，多头稳控盘面 QQQ回踩727-730是不错的接多位，SPY回踩740-742 纳指经过前期反弹后已经把此前的跳空缺口完全填补，并且站稳在了关键均线阻力位上方，原本的阻力位现在转成了支撑，这是一个偏牛的信号。从伽马敞口结构看，过了750档位之后敞口开始明显减弱，740附近是相对集中的伽马聚集区。如果短线出现健康回调，730区域会是一个比较扎实的支撑，回踩到727-730这个区间，可以考虑逢低接多。 AMD单日暴涨7.7%,创出历史新高（INTC也是走的不错） AMD当天收在580.82美元，大涨7.7%，一举突破了此前几周500-525美元的横盘整理区间，刷新历史高点。从期权持仓看，600点是目前最大的正向伽马敞口和成交量聚集地，也是短线最直接的目标位，更远的多头期权布局甚至已经堆到了700点和800点的位置。整体来看，AI基建这条产业链的上涨趋势依然非常稳固，每次回踩主要均线比如EMA 20都会招来资金抢筹式的买盘，目前还看不到任何走坏的迹象。预计突破600点之后，大概率会在高位横盘消化1-2周，等均线跟上来然后再接着冲。 摩根士丹利下调油价 摩根士丹利提到,由于霍尔木兹海峡的航运恢复速度比预想快，加上美国本土供给充裕而海外需求偏软，市场正面临供应过剩的风险，于是把2026年三季度布伦特原油预测大砍15美元,降到每桶75美元。油价中长期走低本身是去通胀的因素,对整体股市偏正面。 大盘估值还是不贵，但仓位已经有点拥挤了 把大中小盘综合起来看，目前市场整体处于低估约8.1%的水平。即便标普距离历史高点只差3%左右，靠着持续的盈利增长支撑，基本面依然有吸引力，放在长期的维度看仍是个不错的买点。标普一旦突破7530，下一个目标就是7600，然后是7700。纳指100一旦能收复并站稳30500点上方，就有望直接打开新一轮上涨空间,目标看32000。仓位情绪方面，高盛的指标已经正式跨入极度拥挤的红区，但从历史看这种状态一旦形成往往能持续数月之久，所以短期内任何由技术或情绪触发的回调,大概率都会被多头很快接走。 盈利增长才是这轮行情最硬的底气 2026年一季度标普500的盈利增速达到27%，就算剔除亚马逊、谷歌、英伟达这几家因为对外投资比如投给OpenAI、Anthropic带来的一次性收益，常态化口径下的增速依然高达17%，远超市场原本预期的13%。下季度的盈利预期也给到了22%。这也是为什么就算短期出现技术性回调,也很难演变成真正系统性崩盘。 摩根大通新一季度Collar结构出炉，明显偏进攻 三季度(9月30日到期)的领口期权设置是：卖出看涨7890,买入看跌保护7090,卖出看跌5990。跟上季度的6865/6180/5210比，三个行权价整体都往上挪了不少。卖出看涨提到7890，说明机构并不认为三季度会很快见顶，只是觉得过了7900之后继续追涨的性价比在下降；买入保护设在7090，大概是当前点位下方一成左右的位置，这更像是把今年已经赚到的收益锁住，不是真的担心要进熊市；卖出看跌也提到了5990,说明机构整体的风险预算比上季度更宽裕。把保护放在下方10%左右，其实挺符合当下市场的走势，眼下真正可能引发回撤的是财报不及预期、利率重新走高、AI资本开支降速、季度资金再平衡、CTA去杠杆这几类因素，这些通常对应的是8%到12%的技术性调整，7800调整10%也才到7000点，今年已经有过一次10%回调了，再有回调不会超过10%，如果有的话这大概率也是8，9，10月份的事了。从历史经验看,JPM这套Collar更多反映的是季度Gamma结构，它传递的信息是接下来一个季度大概率还是震荡向上的格局，不会马上转空。整体可以理解为看多但更注重控制风险，比上一季度的看法明显松动了不少。 7月1日是下半年的开始 全球新一季度的共同基金、401K新缴款额度以及ETF被动配置资金,会迎来一波机械性的集中买入，大盘大概率会顺着这股惯性继续往上走。短期唯一的变数是明天美联储新任主席沃什要在欧洲央行论坛发言，不过考虑到马上就是国庆长周末，市场普遍认为他不太可能在这个节点放出特别鹰派的言论。VIX当天大跌6.8%。日内走势完全被空头压制，如果接下来继续向下收敛，有可能演变成美股夏季接着轧空行情的延续信号。 往后怎么看 7月先冲一波，8-9月小心高位震荡（不过期间个股财报还是有很多机会，震荡期间板块还是会继续轮动。） 判断是受新财年初期被动资金流入的推动，月初大盘大概率会顺势冲高,标普有机会突破7600的前高,甚至挑战7800点。但进入传统的7-9月淡季后，涨势可能逐步钝化、转为高位反复震荡。整体思路依然是不轻易做空，把回调当成低吸的机会，高抛低吸，高可以最高看到JP Morgan给的7890，低吸可以看到他给的看跌保护7090，这两个位置不是一定会到，都要根据市场情况来看。

今日美股总结：大盘在三角收敛，整体依然稳健向上 先看整体表现：标普稳健，道指创新高，纳指内部有分歧 周一美股全线上涨， 标普500涨0.72%， 纳指涨幅1.26%。 道琼斯指数再度刷新历史新高， 收在53055点上方， 显示整体牛市动力依然充足。 中小盘股（罗素2000）也小幅上涨， 市场广度总体在改善， 除了能源和极少数防御性板块外， 全美股呈现普涨格局。 宏观焦点：本周唯一的重量级事件是FOMC会议纪要 本周三美东时间将公布美联储6月的会议纪要， 这次会议本身就带有里程碑意义， 是新任美联储主席的首秀， 市场最关心的是纪要中是否有委员讨论了更早加息的必要性。 由于近期宏观数据偏强， 短端美债收益率虽然有所降温， 但如果纪要放鹰， 7月或9月的加息预期可能会被重新定价。 此外本周还需要盯防ADP就业数据、周四的初请失业金人数， 以及周四的百事可乐和周五的达美航空财报。达美的高端舱位、商务出行和高端信用卡业务， 会是验证当前K型经济下高收入人群消费韧性的重要窗口。 一个比较积极的信号是， ISM服务业PMI虽然符合预期的54（仍处于扩张区间）， 但底层的业务活动等分项指标弱于预期， 这种隐含的经济疲软反而缓解了市场对加息的担忧， 推高了降息预期， 带动黄金价格上涨约1%， 同时压低了美债收益率。 历史统计给出一个相当强的乐观信号 有一组数据值得记一下：美股历史上， 只要标普500在二季度涨幅超过10%， 下半年历史上仅有一次录得下跌（1975年）， 平均而言下半年通常会再涨12%左右， 而且四季度在这种情况出现后历史上从未有下跌。 基本面上， 标普目前的forward pe甚至低于2026年初的水平， 市场预期二季度企业盈利同比增长能到23%到25%区间， 11个行业里有10个都将实现增长， 这已经是连续第二个季度盈利增速超过20%。 在估值很难进一步扩张的背景下， 美股接下来主要还是靠盈利来推动指数前行。 Semianalysis搅局，AMD成焦点 上周末有科技自媒体连发多条推文， 声称英伟达下一代旗舰架构Blackwell Ultra/Rubin Ultra机架（尤其是NVL144）会因为正交背板这个PCB技术难题， 延误12个月推迟到2028年出货， 这在亚洲供应链引发了一波暴跌。 拆解一下这个传闻：传出问题的其实不是芯片本身， 而是用于连接GPU的高端PCB正交背板， 目的是用90度板对板直连替代传统的铜线电缆方案（否则需要超过2万根线缆， 增重三成还容易信号衰减）， 但这种工艺在高精度堆叠和散热上难度确实很大。 不过英伟达官方已经全力否认延期， 而且即便最悲观的情况成真， 这个工艺目前也只计划用在最贵的旗舰版Rubin Ultra上， 并没有用在标准版机架上， 真正需要紧张的是标准基础版一旦传出延期， 因为那才是业绩和市占率的大头。 AMD借着这波假消息利好加上高盛把目标价从450美元暴力上调到640美元， 日内一度暴涨超10%， 最终收涨6.6%左右。 个股技术面：AMD强势 AMD这段时间表现极其亮眼， 价格反复回踩20日均线但从未真正跌破， 说明多头结构依然扎实， 思路上还是维持回踩做多。 不过周线级别都已经出现了一些值得注意的信号，这意味着持仓思路需要做一些调整，长线仓位你成本低可以拿着不动， 短线仓位反弹到前期结构高点附近要主动止盈落袋。 博通与苹果续签至2031年的超级长约 博通盘前披露与苹果续签长期合作协议至2031年， 消息一出博通收涨约3.73%。 这次续约的合作范围， 从传统的5G射频、WiFi/蓝牙这些， 全面升级到覆盖苹果多代消费终端以及云端AI推理硬件的全系列定制专用芯片(ASIC)， 考虑到苹果此前已经在移动端用自研芯片整合了WiFi、蓝牙和调制解调器， 这次续约不再局限于网络连接是完全说得通的， 有消息称苹果正在研发面向M5 Ultra的专用AI服务器芯片， 计划2027年部署自研AI服务器， 博通的核心任务可能是帮苹果做多颗M系列芯片高效互联的定制ASIC技术， 或者是纯粹的中心端AI加速器。 这份长约最关键的意义， 是对冲了此前市场看空博通的一个核心逻辑。苹果自研无线芯片， 每年会让博通流失将近71亿美元的营运收入， 而这次跨周期的长约直接把博通的传统业务基本盘锁死到了2031年。 而且定制AI芯片的毛利率(大概45%到60%)远高于射频芯片(30%到38%)， 叠加谷歌TPU长约以及VMware软件业务的抗周期属性， 会大幅抬升博通整体的毛利率中枢。 台积电、日月光、安靠这类封测代工厂， 以及光模块厂商， 也会间接受益于这份长约。 存储板块专题：SK海力士上市、ADR前后的资金博弈，以及我对存储中期节奏的重新判断 存储这块这两天的走势值得单独说一下。 SNDK上周走出一根大阴线跌破了20日均线， 今天也没能重新站回去， 可以算作一次有效跌破， 接下来大概率会跌到50日均线（大约1650附近）才有反弹动力， 反弹大概率会反抽到20日均线（大约1920附近）， 然后再次回落。 美光的逻辑跟SNDK基本一致， 可以按同样的节奏去看它接下来的走势——先探底到均线支撑， 再反弹到20日均线附近承压， 然后可能二次探底。 这里要重点提一下SK海力士上市这件事对短期资金面的影响。 海力士这次登陆美股纳斯达克， 募资规模达到280亿美元， 成为全球历史第三大IPO（仅次于SpaceX和沙特阿美）， 也是外资赴美最大规模的IPO。 从估值角度看， 相比美光目前6倍的前瞻市盈率， 海力士的前瞻市盈率8.3倍左右， 它填补了美股市场上HBM纯正标的的稀缺性。 更值得一提的是背后的举国体制支持，韩国总统李在明要求全力推进大芯片项目落地， 政府计划设立最高100万亿韩元的未来应对基金， 把行业景气带来的额外税收定向投入到半导体、AI数据中心这些领域。 募资款项也会全部投向半导体设备采购， 这对ASML、应用材料这类上游设备厂商来说， 长线订单的确定性被进一步拉满了。 按照"buy the rumor, sell the news"这个老规律， 海力士上市之前， 大概率会持续从美光、SNDK这些美股存储标的里抽血， 资金会提前布局海力士的上市预期， 机构也可能提前开始派发手里的美光和SNDK仓位。等海力士正式挂牌上市之后， 这部分被抽走的资金反而更有可能重新回流到美光和SNDK身上， 整体来看接力资金还是比较充足的， 短期只是仓位再平衡带来的震荡。 所以我的建议是， 短期不要在1600附近就轻易割肉SNDK， 更合理的做法是等它反弹回踩20日均线（大约1920）附近再考虑离场。同样， 跌到关键均线支撑位的时候， 也不太适合去割肉或者做空， 因为关键均线附近大概率会先迎来一波反弹， 之后再考虑是否二次探底， 不建议在反弹到均线附近的时候盲目追多接盘。 对存储板块的整体中期预期， 我这两天也做了一些调整。 美光跌破20日均线之后， 走势已经从之前那种单边强势上涨， 转变成高位震荡的格局， 但我个人认为往下跌的空间其实不会太大，目前美光的远期市盈率只有6倍左右， 估值本身已经相当便宜， 我倾向于认为接下来大概率是在800到1200这个区间做高位震荡， 年底或者2027年上半年， 高点还是有机会看到2000附近。 持有正股的朋友可以把心态放平一些， 不用被短期的均线破位吓到。 还有一个数据值得参考，市场目前对美光2027年8月这个财报周期的每股盈利(EPS)预期最高看到124左右， 而资本市场通常习惯提前半年左右把这类预期打满， 按这个逻辑推算， 我预计存储这一轮周期真正的大顶可能会出现在2027年一季度前后， 现在这个位置远远还不是顶部， 大家不用因为这两天的回调就过度恐慌。 特朗普敲钟带货 特朗普周一在白宫椭圆形办公室同时为纽交所和纳斯达克敲钟， 高调宣称美股将迎来新一轮暴涨， 并推出了特朗普账户。面向18岁以下美国儿童的税收优惠投资账户， 2025到2028年出生的新生儿可获得财政部资助的1000美元启动金， 后续每年最多可存入5000美元用于定投美股指数， 本周还计划代表美国儿童向美股投入超过8亿美元。 在启动仪式上， 几家巨头因为巨额捐赠获得了特朗普的公开点名：戴尔基金会捐了62.5亿美元， 戴尔老板亲自出席， 特朗普顺势力推戴尔， 当天盘中一度暴涨超8%。 美光科技捐了2.5亿美元， 也受到过特朗普公开表扬， 短期走势虽然乏力， 但结合前面提到的估值和长期逻辑来看， 逢低布局长期是很不错的选择。 特朗普本人还在推特上公开唱多戴尔的同时， 也提到了美国正在接管加密货币， 自称是加密大粉丝， 白宫还宣布在推进国家战略比特币储备。 加密货币这边也有一波逆转 MicroStrategy在6月29日到7月5日期间出售了近3600枚比特币（约2.16亿美元）， 一度导致比特币盘中跌破6.2万美元， 不过这更多是为了支付优先股股息， 并非恐慌性抛售或失去信心， 公司依然持有84.3万枚比特币。 随后特朗普公开表态支持加密货币， 加上"国家战略比特币储备"的消息刺激， 比特币抹平了当日跌幅并冲回6.4万美元附近。 反弹最高看68000附近，到了这里就不要追多了，现在加密还处于熊市，大概率会上下来回打多空流动性清理杠杆，杠杆清干净车轻了才好拉盘。 总结 今天的行情核心矛盾在于标普和道指的技术面相对健康， 已经收复缺口甚至再创新高， 但纳指还卡在一个关键的岛状反转缺口下方、日线级别又处在收敛整理当中， 缺量的反弹说明多头目前还缺乏真正的确认。 个人判断是7月纳指大概率先假突破再回落， 标普大概率会走得更强、率先创出新高。 存储这条线短期受海力士上市前后资金抽血和回流的影响会有一定波动， 但从估值和长期盈利预期来看， 现在远不是这一轮存储周期的顶部， 持有正股的朋友可以放平心态，不必因为短期的均线破位就恐慌割肉或者盲目做空。 无论是历史季节性统计、盈利增速预期， 还是原油走软带来的通胀降温， 都在为下半年的行情提供比较扎实的支撑， 半导体内部的估值分化也说明这波调整更像是结构性洗牌， 不是整体转熊。 短线上多关注机构资金的真实流向和板块轮动节奏， 长线仓位则可以继续按照原有的逻辑持有， 不必被这几天的拉扯打乱节奏。