昨天美股三大指数全黑,S&P 跌0.87%、那斯达克跌1%、道琼跌1.32%
先讲最重要的。财政部前几天出手,说要加倍买回长天期国债,白话讲就是政府自己下场买债券,想把利率压下来。结果撑了一天就没力,週三压下去、週四全涨回原位
压不住的原因很简单,美国国债已经40兆,这点钱根本起不了作用
联准会出不出手也是未知数,9月他们在讨论的是要不要升息,机率大概三分之一。通膨卡在3%降不下来,就业还在走弱
以前数据不好,大家就期待降息,股市反而涨,现在是数据烂就烂了不会有啥波澜
再来是 $Walmart,昨天崩9%,2022 年5月以来最惨
财报不差,营收跟每股盈余都超预期。问题在同店销售只成长2.6%,六年最低。这个数字重要,因为它算的是本来就在的那些店生意有没有变好,拿掉开新店灌水的部分,最就能看出真实消费力。
说是油价太贵、消费者没钱,结果同一天川普放话要对伊朗打经济战,油价直接跳2.83%,这下舒服了,油更贵了
而且Walmart是卖便宜货的,景气差大家都去他家消费,连它都撑不住,别家只会更惨
不过它网购成长23%、广告收入成长38%。实体零售营业额起不来,反而广告费赚了不少也是牛逼
另一边, $Moderna前天单日飙177%,史上最猛,它跟默沙东合作的癌症疫苗三期实验成功,是史上第一款做到这步的 mRNA癌症疗法,做空的人一天赔掉55亿美金。隔天就跌 24.8%,纯粹涨太凶、赚钱的跑了不少
然后晶片股, $Intel跌4%、 $AMD跌4%、博通跌5%,只有辉达没动。不过Intel今年涨了162%、AMD涨126%,在辉达财报前先落袋属于正常操作
所以现在不是大家看空,是都在观望,看空要做空,观望则是在等,等两个时间点
1)8/26辉达财报、2)8/28联准会主席 Warsh演讲,距离9月利率决议只剩19天。
在那之前我觉得保守一点操作会比较好
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【A股盘前】📊 周日·周末版
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2026年7月12日 周日 | 下周展望:7月13日-7月17日
休市中 | 基于7/10(周五)数据 + 周末催化
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一、隔夜外盘 (7/11周五收盘)
美股三大指数集体收涨,标普连涨两周:
道指 +0.29% 报 52,637.01
纳指 +0.29% 报 26,281.61
标普500 +0.42% 报 7,575.39
科技龙头强势领涨:
Meta(脸书)涨近6%,英伟达涨超4%(市值重回5万亿$+)
SK海力士ADR美股上市首日涨超12%
AMD涨超2%,应用材料涨超2%
中概股涨跌不一:金山云涨超4%,名创优品涨超2%,奇富科技跌超11%
商品市场:
美油收跌0.79%报71.51$/桶 | 布油跌0.37%报76.02$/桶
黄金跌0.29%报4128.9$/盎司 | 白银跌0.74%
离岸人民币涨143基点报6.7820
欧洲:德DAX -0.20% | 法CAC +0.15% | 英富时 +0.24%
二、周末催化:10大重磅利好
1️⃣ 【史诗级】央行加码资本市场工具
总额度从8000亿→1.5万亿,期限拉长至3年。
→ 长期活水注入,利好半导体/AI算力/光模块等高位科技,以及低位CRO/券商等估值修复。
2️⃣ 【券商风向标】中信证券半年报净利233亿(+70%)
连续两季度百亿利润,全行业营收/资管/投行全线回暖。
→ 非银板块上周五主力净流入41.71亿,大金融估值修复在即。
3️⃣ 【全年最大IPO】长鑫科技7月16日开启申购(代码688825)
募资295亿扩产,上半年净利暴增22倍,董事长承诺10年不减持。
→ 存储芯片产业链全线受益:设备(北方华创)、封测(华天科技/长电科技)、模组(江波龙)。
4️⃣ 【历史突破】长征十号乙全球首次网系海上回收成功
中国成为第二个掌握大运力可回收火箭技术的国家。50余股涨停,卫星ETF一度涨停。
→ 商业航天从事件驱动→盈利预期驱动转变,高盛大幅上调低轨卫星装机预测。
5️⃣ 【突发管制】商务部对氦气实施临时禁止出口管理
→ 九丰能源、杭氧股份、长春燃气、蜀道装备国产替代逻辑强劲。
6️⃣ 【政策落地】十五五碳达峰方案:2030年新型储能
→ 科陆电子、中电鑫龙、大连电瓷、金利华电。
7️⃣ 【量产元年】优必选消费级人形机器人首日订单破万
宇树科技IPO注册已获批,2026年上半年收入同比+35%。
→ 雷赛智能/绿的谐波Q1高增,产业从"政策输血"走向"市场造血"。
8️⃣ 【华为超节点】首次国内公开亮相(7月17日-20日 WAIC)
Meta自研Iris芯片9月量产,2027年算力翻倍至14GW。
→ 拓维信息、华胜天成、星网锐捷、紫光股份、浪潮信息。
9️⃣ 【中医药振兴】十五五中医药振兴
🔟 【存储涨价】香农芯创上半年净利预增2118%
三、上周龙虎榜回顾(7/11周五)
机构净买入TOP5(万元):
浩欧博 +13448 | 国瑞科技 +6521
中科金财 +5226 | 中大力德 +5046
上海钢联 +4771
一周累计机构净买入超1亿:大智慧 +6.93亿
四、下周最可能被激发的三大热点方向
▶ 方向一:商业航天(主线·持续发酵)
- 长征十号乙全球首次网系海上回收【韭研公社】
- 高盛大幅上调低轨卫星预测634%【韭研公社】
- 铂力特深度切入可回收火箭一体化服务【韭研公社】
- XW二代立项推进+年底复用飞行【韭研公社】
看:海兰信、铖昌科技、信维通信、中国卫星、航天电子、铂力特
▶ 方向二:存储/半导体(长鑫IPO催化)
- 长鑫科技7月16日申购,募资295亿【上交所公告】
- 香农芯创H1净利预增2118%-2434%【公司公告】
- SK海力士CEO:存储短缺或持续到2030年后【财联社】
- SK海力士ADR美股上市首日涨超12%【财联社】
看:江波龙、华天科技、长电科技、北方华创、香农芯创
▶ 方向三:氦气国产替代(新主线·政策驱动)
- 商务部临时禁止氦气出口【韭研公社/商务部】
- 卡塔尔/俄罗斯供给中断,全球紧缺【韭研公社】
- 氦气为半导体刻蚀/超导/航天不可替代材料【韭研公社】
- 我国85%依赖进口,国产替代迫在眉睫【韭研公社】
看:九丰能源、杭氧股份、长春燃气、蜀道装备
五、小盘A股ALPHA 🔍
【铂力特 688333】3D打印+可回收火箭一体化服务商
核心弹性:已从设备商转型为零部件加工服务商(核心收入),深度切入长十乙可回收火箭供应链,民营火箭核心零部件市占领先。当前市值与商业航天产业链爆发形成巨大预期差。
验证信号:关注Q2零部件收入占比、火箭复用飞行订单落地节奏。
【蓝晓科技 300487】横跨超纯水/卫星回收/氦气提纯三大赛道
核心弹性:吸附分离树脂核心技术,卡位半导体超纯水耗材(长鑫/长江存储扩产)、航天稀有金属回收(火箭回收配套)、高纯稀有气体纯化(氦气管制受益)。SK海力士CEO称存储短缺十年。
验证信号:关注超纯水耗材订单进展、氦气提纯装置交付节奏。
【东华测试 300354】官微实锤参与长十乙火箭回收
核心弹性:长期深度参与中国航天事业,为长十乙回收提供专业力学测试支持。小市值+实锤参与航天大事件,弹性极大。
验证信号:后续火箭复用飞行中测试合同明确程度。
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