太子集团核心人物（图 1 ） Part1 陈志 太子集团控股董事兼主席（董事长） 陈志（图2）1987年12月16日出生于福建省连江县晓澳镇晓兴村，初二辍学后常混迹于连江鸿利网吧。 2010-2011期间，骑士小组一窝端之前，陈志用假身份从上海非法出境至柬埔寨。 2015年，陈志创立太子集团，随后其同时拥有中国、柬埔寨、塞浦路斯、瓦努阿图等多国国籍，并持有英国等国的护照和永居。 陈志主要制裁关联主体： 1 太子集团The Prince Group 2 盛大传奇国际资产管理集团Grand Legend International Asset Management Group 3 与柬埔寨现任首相韶肯合资成立的金贝投资有限公司Jinbei （Cambodia） Investment Co. Ltd ； 4 汇旺集团 Huione Group 5 金运集团 Golden Fortune Resorts World Ltd. 自2017年起以新加坡为关键节点，搭建其整个亚太资产管理体系。在当地人David Wong的协助下，陈志于2018年成立了家族办公室 DW Capital Holdings Pte.‌ 。 2021年，时任家办董事的David Wong偷偷从陈志的华侨银行账户中转走了584万新加坡元‌，成为美英新等多国对其制裁所进行的跨国调查的突破口。 2026年1月8日，陈志被引渡至中国大陆。 Part2 李雄 汇旺集团董事长 汇旺集团隶属于陈志的太子集团旗下产业。最早成立于2014年，于2018年12月在香港注册“汇旺集团有限公司”（Huione Group Limited）； 号称“柬埔寨支付宝”的Huione ，同时，汇旺有附属银行Panda Bank。 Huione Group旗下有多个子公司： 1 好旺担保Haowang Guarantee (Formerly Known as Huione Guarantee) ； 2 汇旺支付 Huione Pay PLC； 3 汇旺加密平台 Huione Crypto； 4 汇旺保险 Huione Insurance 等。 柬埔寨现任首相洪马奈的表兄洪都（Hun To），曾担任汇旺柬埔寨公司董事。 根据公开资料显示（图3），Huione Crypto 在波兰登记的所有者何艳明（He Yanming），同时也是柬埔寨主要金融机构熊猫商业银行（Panda Commercial Bank Plc）的董事。 Hun To 和汇旺负责人的李雄（Li Xiong），在2025年 10 月被美英制裁前一直是熊猫銀行的董事会成员。 在陈志被引渡到中国大陆后，外号 “西总”汇旺集团负责人李雄在2026年1月被柬埔寨当局逮捕，并于2026年4月1日被押解至中国大陆。 这里多说两句： 1 汇旺的很多人现在都出来开了新公司，目前正从币圈大量招人； 2 汇旺倒台后，其核心用户及资金数据都会同步给到中国大陆； @PDChinese @XinhuaChinese @XHNews @NewsCaixin @caixin @ChineseWSJ @thepapercn @CNS1952 @Echinanews @globaltimesnews @Shanghai_City @shanghaidaily @ChinaDaily @zaobaosg @takungwenwei_hk @Tong_Shuo @QiushiJournal @FTChinese @ChineseWSJ @nytchinese @ABCChinese @rijingzhongwen @ReutersChina @SpokespersonCHN @zlj517 @chinascio

吉村卓：這合約怪怪的，我不簽了拒絕演出。 是的，資深男優「吉村卓」不久前在社群發文，指說8月後的合約怪怪的，因為他有演出同人AV所以不簽了，已經明確和某片商說自己拒絕演出—結果消息一出業界震動，究竟合約是哪裡怪怪的？為什麼連女優也跳下來表達不滿？請看～

冉莹颖， 贵州山村凤凰女（不是村里堪比真村）， 狂热粉丝型投行女转创业女， 羡慕人家装逼， 但自己学不像那种。 巨骗老登的狂热爱粉， 幻想自己也能做巨骗， 实际只能骗到自己和家人。 属于“一看就会 一学就废”的完全体路人NPC， 奈何一心要做人上人， 最后结果就是带着家人一起完蛋 ， 彻底拉完了。 之前说我只写男不写女， 这期开一期女的。 我不写女的不是因为我媚女或者爱女， 主要是客观来说， 女创业者相比男的来说 数量又少又非常两极分化， 要么拉完了 真没什么好说的； 要么夯爆了 确实没话说，说多了都算嫉妒。 有很多创业女打着雄竞创业女的旗号， 但实际还是雌竞女，而且还是最拉完的倒贴型雌竞女。 尤其是出生于父亲缺失家庭的女人， 比如何一，比如冉莹颖，比如张兰，比如伊能静，比如黄奕。 都是童年没有父亲，父位缺失。 她们的母亲独自带大孩子，内心的苦就会往孩子身上倾倒， 甚至内心会认为是生了这个孩子 才害了自己，毁了自己的大好青春与似锦前程。 于是这些母亲往往会不自觉的把自己老公该承担的东西转移到孩子身上， 包括情绪的重担、体力的重担 甚至经济生活的重担。 孩子会很焦虑很不懂得自爱和被爱，只能不断迫使孩子不得不优秀 赚钱 有出息。 这些孩子长大了有几个特征： 1. 一定曾经当过小三或者就是小三。 因为她们没有被爱的底气，认为只有委屈自己才能换来怜爱。 缺父爱的女生，同时缺乏三种东西：男性的守护、对男性的认识和来自男性长辈的管教。 她们对男人有认知偏差，永远认为别人的老公好些。 冉嫁给了邹，骂他窝囊废，不如自己其他老登巨骗追求者。 何一宁可选择给赵做小，也看不起真心要娶她和她过日子的小开。 是一回事。 女舔狗就是这样的。 娶这样的女人，男人的管教风险会非常大。 只有像伊能静这样，到二婚快要绝经了，才会终于明白以及悔悟，谁是对她好的人 谁是玩她的。 她们习惯于拿自己曾经的追求者去打压现任老公。 冉莹颖会创业，也是因为当破财经记者的时候认识一堆“百亿大佬”，非常之崇拜，经常拿别人的老公打压自己老公。 老公太“窝囊”，于是想成为人上人的巨骗脑残粉冉莹颖决定亲自上阵， 以为读个mba，混点脸熟， 就能copy人家巨骗当老板了。 她这个背景家里人是不会知道更不会告诉她这些老登巨骗爬上来的过程，极尽偷摸拐骗抢，财色屁眼交易，身上还有多少条人命。 这群巨骗只是笑眯眯的看着她：新韭菜进筐了。 利用冉莹颖咬了世界冠军一口大的。 直接给他们夫妇俩干下桌。 2. 拼劲强 但是外强内弱。 肯吃苦，能抗压是她们的优点。无论她们能力有多强，都是不自信的， 不敢要股份 不敢夺权 不敢单干 不敢跟男的在利益上撕破脸。 她们身上永远有一种需要依附男人的打工粉丝的感觉，内核依然是担心被抛弃的。 这一点和崔欣欣那种心狠手辣的捞女完全不同， 崔欣欣是母螳螂，可以把大部分男人吃干抹尽。 相比之下崔欣欣的基因驱动性更强， 昆虫界， 基本都是雄性献祭身体给雌性完成基因传递， 雌性献祭自己只有一个原因，那就是为了哺育孩子们（甚至哺乳动物或海洋生物也是如此：大马哈鱼，章鱼都是如此）。 （这里不是说鼓吹崔欣欣这种女的，这种捞女，这是道德败坏，这是违法犯罪。 性转一下就是赵长鹏易理华这样的人，拿婚姻当上位工具的捞货） 从来没有见过雌性为了被爱，献祭自己给更强大的雄性的。 动物界闻所未闻。 不能说缺父爱的创业女是爱男的🪵🪝吧， 但是也找不到什么好形容词 差不多的性质🤣 但是确实恋爱脑对男的欲罢不能的女人， 不能掌握自己荷尔蒙的女性， 对权力和资本下跪， 甚至媚金主义的雌性， 是只有人类现代经济社会的特色产物。 这就导致很多赵长鹏这样的阴险男人更容易左拥右抱更容易得逞，也乐意笑纳。 冉莹颖从贵州大山里卷学习卷到她日思夜想的京城了， 有一种农村人跳农门的感觉。 贵州遵义80年代的人均gdp 431元，北京大概775元， 同期的江苏农村人均gdp都到875元。 所以冉莹颖是纯纯村里励志小妹，每天上学要走12里山路， 到了北京纯纯刘姥姥进大观园。 她老公邹市明也是贵州的，但是算山里工厂职工子弟，父工程师母幼师，也算是条件和眼界相对比她好一点，但也没好多少。 这种背景的凤凰女到了北京， 马上欲望开始膨胀， 做主持人这个职业能接触到的爹系男友很多。 “爹系男友”翻译过来就是包养。 但凡有严格家教的家庭， 或者有点钱的家庭， 都不会允许自己女儿谈比她大太多的男人。 哪家好人不心疼自己女儿啊？ 不说所有主持人都要这样吧， 一般正常家庭出来的主持人要么就是老老实实做自己事业，往更好更权威一点的平台走。 要是能力只能在财经频道（这属于外包的，名头是央视 实际含金量很低）混实习的话， 根本没有编制，上不了总台上不了星， 那么傍天龙人老登 或者做地方富豪的小三 是她这个背景比较现实的选择。 这是所有披着雄竞皮，实际在进行雌竞的🪵🪝女比较适合的结局， 不要霍霍弄点钱回家老婆孩子热炕头的老实人比较好。

乾隆从不无知，他是清醒的坏！ 很多人至今还在误解，以为满清闭关锁国是因为愚昧无知，夜郎自大。错！大错特错！真相恰恰相反——乾隆懂世界，所以才要执意封死世界。 1793年，82岁的乾隆，完整获知了路易十六被送上断头台的消息。 欧洲君主陨落，民权革命席卷，整个时代的天都翻了，他心知肚明。马戛尔尼使团抬进来的蒸汽机模型、新式火炮、精密仪器、工业成果，他全部看懂了，一点都不傻。 也正是看懂了，他才极度恐惧。 满清是什么？说白了，就是几十万丁口的异族，骑在亿万汉人头上当主子的寄生政权。对这种政权而言，统治稳定永远优先于国家进步，八旗特权永远优先于民族生死。 乾隆心里那本账，算得比谁都精： 工业一旦普及，八旗赖以立国的骑射优势还有个屁用？一挺机枪就能突突掉一群巴图鲁。 机器一旦推广，小农经济瓦解，亿万双脚羊没了土地拴着，还怎么当顺民当韭菜？ 民智一旦开化，技术一旦下放，人人都知道人人生而平等，主子还能是主子吗？奴才还甘心当奴才吗？满清的统治根基，当场就要崩塌。 所以他选择了一条最自私、最恶毒、也最精致利己的国策：清醒地保守，主动地倒退。 1757年，一纸令下，一口通商，彻底锁死对外交流，把整个东洼村变成一个大号猪圈； 借修《四库全书》之名，大兴文字狱，禁毁实学、科技典籍，《天工开物》这类书在中土近乎绝版断绝； 打压火器研发，刀枪入库，口声声“国本骑射”，实则只保八旗饭碗； 终身奉行“持盈保泰”，不求富民强国，只求维稳守旧，保他爱新觉罗一家一姓万世一系。 他不是不知道开放能富民强国，他太知道了。他只是更知道，开放富的是民，强的是国，亡的却是满清！ 乾隆活到87岁，满清最长寿的帝王，熬死了所有对手。他1799年咽气，死后41年，1840年，鸦片战争爆发，英国人的坚船利炮，直接把他精心维护的“康乾盛世”轰得粉碎。 所以真相是什么？ 晚清的落后，从来不是意外掉队。 是乾隆为了保满人特权，主动埋葬了整个华夏的国运！ 这套路，眼熟不熟？跟毛腊肉、习包子之流一模一样！呆坏与极端精致利己主义的集大成者！方向盘就在他们手里，他们无一例外，全部选择往极度满足自己私欲的方向猛打！ 本来自私这玩意儿，是自我保护的最佳利器，人之常情。可一旦过了头，就犹如在狭窄的悬崖山路上开车，眼里只有眼前的龙椅和权杖，没有半点余光去看远方的弯道和深渊，注定要把车开下悬崖，结果就是连人带车，一起玩完！ 反观日本皇室，就明智得多。人家也自私，但懂得把自我私欲和民族国家利益兼顾一下，搞了明治维新，转型相对成功，阻力相对较小。与此同时英国、泰国一开始也顽固，后来因形势所迫，不得不选择开明立宪，也相对转型升级成功，保住了体面。 最最顽固的，就属中俄这类地方，死硬死硬！这可能跟他们各自的文化和习俗有莫大的关联——人人心里都有一颗皇帝梦、阅兵梦，都有一颗淫荡无耻、想当主子骑在别人头上的心！无论贵贱老幼，概莫能外！ 所以，别再说什么无知了。 坏，如是无知和无心的坏，还可以原谅和宽恕！毕竟是认知有限和无心之过！ 但是如杜鹃一样胎里坏和基因的坏，那只有死亡唯一可以纠正和拯救的了！【讀者来稿】

【A股盘前】📊 2026年7月31日 周五 更多更即时更聚焦信息请订阅： ━━━━━━━━━━━━━ 一、市场全景 7月30日（周四），A股三大指数早盘震荡走低，午后股指探底回升后再度回落，全天维持弱势震荡格局。科技股全面溃退，防御板块逆势护盘。 • 沪指收报3804.69点，跌0.62% • 深成指收报13285.80点，跌2.73% • 创业板指收报3244.62点，跌3.97% • 科创50收报1588.41点，跌5.38% • 两市成交额2.34万亿，较前日继续放量 • 全市场超3600只个股下跌，涨超9%的70只，跌超9%的323只 隔夜外盘： • 美股三大指数高开高走：纳指+2.78%，标普500+1.66%，道指+1.19% • 微软暴涨超15%，市值单日增加4500亿美元，创美股历史之最 • 存储/光通信板块集体大涨：闪迪+26%，美光+18%，SK海力士+17% • 亚马逊盘后涨近10%（云业务超预期），苹果盘后跌6.43%（中国区业绩逊色） • COMEX黄金+1.68%报4166美元/盎司 • 恐慌指数VIX日内跌10%报18.56 二、新闻热点 1.【政治局7·30重磅会议定调下半年】政治局7月30日召开会议，分析当前经济形势，部署下半年经济工作。核心要点： - 实施"更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策" - "及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度" - "加力扩大内需、优化供给"，"加快财政支出和债券资金使用进度" - "深化资本市场投融资综合改革，提升资本市场韧性和信心"（‼️罕见直接点名资本市场） - "扎实推进六张网规划建设，深入实施人工智能+行动" - "稳定房地产市场，实施好一揽子化债方案" → 点评：政策信号强度显著升级，"更加积极"+"适度宽松"组合叠加"增量政策"明确表述，三季度降息降准窗口打开。直接点名资本市场信心，A股政策底信号明显。 2.【中美经贸高层视频通话】国务院副总理何立峰7月30日晚与美财长贝森特、贸易代表格里尔举行视频通话。双方围绕落实元首共识，就保持经贸关系稳定、拓展务实合作进行"坦诚、深入、富有建设性"交流。→ 贸易战担忧边际缓解，有利风险偏好修复。 3.【微软Azure年化收入首破千亿美元】微软FY2026财报：Azure云业务单季营收同比增长43%，年化收入首次突破1000亿美元大关，盘后大涨超8%。同时微软变更会计准则，资本开支部分下调确认。→ 全球AI算力商业化需求全面爆发，利好国内云/AI算力标的（云赛智联、易点天下等）。 4.【美股存储板块暴涨】三星确认与五大超大规模数据中心签订长期协议，预警"供应短缺将持续至2028年"。华强北存储/显卡价格暴涨：16G DDR5涨超300%，1TB SSD从410元涨至950元（+132%），RTX5080涨至12000元（+50%）。→ A股存储产业链（德明利、兆易创新、江波龙等）今日将迎来强催化。 5.【宇树科技IPO时间表确定】科创板上市已获证监会同意注册：8月5日初步询价，8月10日网上网下申购，拟发行4044.64万股。→ 机器人产业链将迎来新催化剂，关注机器人概念股。 6.【欧盟114亿美元建7座AI超级工厂】欧盟委员会宣布提供100亿欧元（114亿美元）资助7个人工智能巨型工厂，希望吸引额外200亿欧元私人投资。已同英伟达等签硬件供应意向书。→ 全球AI军备竞赛再升级，算力硬件需求持续高景气。 7.【三环集团/容百科技/特锐德等密集回购】三环集团拟5-10亿回购（此前8.95亿回购刚完成）、特锐德拟3-6亿回购、网宿科技拟3-6亿回购注销、东阳光3-6亿回购+控股股东3-6亿增持。→ 产业资本密集抄底，释放估值底部信号。 8.【MLCC涨价潮全面扩散】三星电机8/1起涨30%，太阳诱电9/1起涨20%，三环集团中低容8月涨40-50%，昀冢科技6-7月累计涨100%。天风汽车团队判断Q3边际加速明确。→ 风华高科、三环集团、洁美科技、博迁新材等MLCC产业链直接受益。 9.【存储芯片——德明利深V涨停】德明利7月30日午后涨停，Q2营收预增超200%，特大单大幅净流入。但龙虎榜显示资金净卖出7.06亿，机构/北向分歧明显。SK海力士Q2营业利润+557%创新高，与10家客户签LTA保障长期供应。→ 存储板块短期超跌反弹逻辑成立，但高换手+龙虎榜分歧提示追高风险。 10.【韩国股市连续熔断、官方罕见紧急评估】韩国KOSPI再遭重创，70万散户遭杠杆血洗。韩国交易所内部评估"五大救市组合拳"：禁止卖空可行性、缩小涨跌停板幅度等。→ 亚太市场情绪仍需时间修复，但对A股冲击边际减弱。 三、ETF资金流 7月30日全市场ETF资金整体净流入393.72亿元，股票型净流入404.92亿元，宽基型净流入323.07亿元。 净流入TOP5： • 易方达创业板ETF（159915）：+63.87亿（份额+19.48亿份）——"越跌越买" • 华夏科创50ETF（588000）：+58.21亿（份额+34.26亿份）——连续大幅净申购 • 华泰柏瑞中证A500ETF（563360）：+31.29亿（份额+24.93亿份） • 全市场股票型ETF 7月累计净流入4151.74亿，创年内最大月度流入 • 宽基ETF本月净流入2945.96亿，占全市场ETF净流入62% 净流出方向： • 南方中证500ETF：-18.17亿 • 华泰柏瑞上证红利ETF：-7.50亿（获利了结） 信号解读：大资金（国家队+长线资金）在双创暴跌中持续逆势扫货，7月宽基ETF"吸金力"创年内新高。ETF份额与主力资金呈现"冰火两重天"——主力资金日净流出268.48亿，但ETF份额前日大增152.86亿份，说明长线资金与短线交易资金方向完全相反。 四、热点聚焦 1.【MLCC涨价+存储缺货——电子元器件双主线共振】 MLCC：三星/太阳诱电/村田三巨头同步涨价，国内三环、昀冢涨价更激进。三环集团同时宣布5-10亿回购。存储：美股暴涨+三星预警短缺至2028年+华强北价格翻倍，昨日德明利深V涨停拉开反弹序幕。两条线共振，今日有望成为科技板块反弹先锋。 2.【AI应用——政治局点名+微软Azure催化+字节即梦升级】 政治局会议明确提出"深入实施人工智能+行动"，微软Azure破千亿验证AI商业化，字节Seedance2.5预计今日上线即梦。AI应用端：传智教育（4连板）、普联软件、云赛智联、易点天下等持续活跃。 3.【大消费——资金避风港+政策催化+中秋旺季预期】 白酒板块7/30主力净流入9.93亿全市场第一，舍得酒业、金种子酒涨停。扩内需政策持续推进，中秋旺季预期升温，北向资金持续加仓。食品饮料一鸣食品、舍得酒业、金徽酒等多股涨停，防御属性凸显。 4.【宇树科技IPO——机器人产业链催化】 宇树科技8/5询价、8/10申购，作为国内人形机器人龙头IPO，将对机器人板块形成持续催化。关注机器人产业链：英派斯、拓斯达、埃斯顿等。 5.【中报密集期——业绩为王】 月末中报披露进入尾声，业绩确定性强的标的获资金青睐：顺络电子Q2收入首破20亿（+23%），海亮股份铜箔业务5月单吨盈利8k+，永鼎股份光芯片获11.33亿订单，致欧科技Q2经营向好。 五、恐慌指数 • 美股VIX：日内跌10%报18.56，恐慌情绪明显回落 • 沪深300股指VIX：跌4.44%，波动率高位回落 • 上证50股指VIX：跌4.91%，大蓝筹情绪相对稳定 • 中证1000股指VIX：跌0.47%，小盘恐慌略缓但仍处高位 • 创业板ETF期权VIX：约25.46，仍处历史高位区间 综合判断：外围恐慌回落（美股大涨带动），A股VIX亦从极端值回落，但小盘/创业板恐慌仍存。科创50连续暴跌后恐慌情绪已充分释放，短线超跌反弹概率提升。 六、期权市场 7月30日期权市场交投剧烈放量： • 上证50ETF期权：认沽认购比0.85（前日0.93↓），成交量+118.68%——看空情绪明显降温 • 沪深300ETF期权：认沽认购比1.02（前日0.98↑）——多空博弈加剧 • 中证500ETF期权：认沽认购比0.95（前日0.73↑↑）——中小盘看空情绪急剧升温 • 科创50ETF期权：认沽认购比0.56（前日0.59↓）——科创看空反而减弱，抄底资金介入 关键信号：50ETF认沽比大幅回落，科创50认沽比低位运行——市场对大蓝筹和超跌科技的态度出现分歧转乐观迹象。中证500认沽比跳升则反映中小盘仍有压力。 最痛点分析：50ETF买方最痛点2.900（现价2.943，略高于痛点），创业板ETF最痛点2.300（现价约2.345，接近痛点）。 七、散户关注 散户情绪冰点，杠杆资金加速撤离： • 开盘一小时融资融券净流出144.60亿，全天大概率破200亿 • 科技风格净流出133.69亿，深股通净流出108.35亿 • 北向资金全天成交3634.60亿（占两市15.51%），小幅净流入但结构极度分化 • 北向卖出：中际旭创（成交119亿）、新易盛（53亿）、源杰科技（跌17%）等高位科技 • 北向买入：白酒、家电、金融蓝筹 龙虎榜焦点： • 紫光股份：机构+北向共同净买入5.48亿（跌停抄底） • 德明利：龙虎榜净卖出7.06亿（涨停却遭机构抛售） • 源杰科技：机构净卖出20.83亿，北向反向买入6.88亿（极端分歧） • 通富微电：连续3日跌停，机构不计成本出逃 散户热门关注方向：存储芯片反弹、MLCC涨价、宇树科技IPO概念、大消费防御。 七月中旬以来，TMT成交占比从51.71%峰值降至44.39%，散户从科技全面撤退。但ETF申购数据显示长线资金正左侧布局，"散户恐惧vs国家队贪婪"格局鲜明。 八、资金流向 行业资金流向（7/30）： 主力净流入TOP5： 1. 银行：工行（+2.52%创历史新高）、建行（+3.20%创历史新高）——避险首选 2. 白酒/食品饮料：+9.93亿全市场第一，舍得酒业、金种子酒涨停 3. 乘用车：+5.72亿，江淮汽车涨停（获机构净买入1.94亿） 4. 贵金属：+5.66亿，黄金高位运行 5. 软件开发：+5.58亿，AI应用方向资金逆势流入 主力净流出TOP5： 1. 半导体/电子：-53.37亿，通富微电3连跌停 2. CPO/光通信：源杰科技-17%、中际旭创-9%、天孚通信-12% 3. 通信技术：-118.24亿 4. 5G概念：-103.20亿 5. 电力设备/新能源 北向资金动向：整体小幅净流入，大幅卖出高位科技龙头，持续加仓白酒、家电、金融蓝筹。典型的"规避高估值成长、布局低位价值"的防御切换。 融资盘预警：电子/通信融资余额占流通市值仍处2024年9月以来高位，杠杆堰塞湖尚未完全泄洪，科技板块去杠杆仍处于中段。 九、小盘ALPHA 【风华高科 000636】市值约280亿/MLCC龙头 → MLCC涨价潮全面扩散：三星+30%、太阳诱电+20%、三环+40-50%。公司高端MLCC营收占比35-40%，涨价弹性充分。7月29日主力净流入18.38亿。三环集团5-10亿回购进一步确认行业底部。 → 核心弹性：MLCC每涨10%对利润弹性约15-20%，当前PE约25倍。 → 验证信号：关注8月渠道价格落地情况及Q3季报毛利率变化。 【德明利 001309】市值约270亿/存储模组龙头 → Q2营收预增超200%，深V涨停。美股存储板块暴涨（闪迪+26%、美光+18%）、三星预警供应短缺至2028年、华强北价格翻倍，多重催化共振。 → 核心弹性：存储涨价周期中业绩弹性最大标的之一。 → 验证信号：龙虎榜显示机构净卖出，涨停分歧较大，需观察今日能否放量连板确认反弹持续性。 【云赛智联 600602】市值约150亿/微软Azure核心合作标的 → 微软Azure年化收入首破千亿美元，Azure增速43%超预期。云赛智联为微软Azure在华核心云服务合作伙伴，直接受益于Azure生态扩张。 → 核心弹性：Azure中国区业务增长加速+国资云背景。 → 验证信号：关注后续Azure中国区具体数据及公司订单公告。 【中国电影 600977】市值约500亿/进口片发行龙头 → 《蜘蛛侠：崭新之日》首日票房2.37亿创近七年暑期档进口片新高，零点场2700万刷新纪录，豆瓣7.8分口碑爆发。公司作为独家发行方直接受益。 → 核心弹性：暑期档票房弹性+进口分账片恢复节奏。 → 验证信号：关注首周末累计票房及后续进口片排期。 【永鼎股份 600105】市值约120亿/光纤+光芯片 → 鼎芯光电获A、B客户大功率激光器采购订单合计11.33亿。上半年光纤量价齐升，扣非净利同比+55-119%。光芯片+超导业务有望接力。 → 核心弹性：光纤涨价周期+光芯片第二增长曲线，PE仅10倍左右。 → 验证信号：关注光芯片订单交付进度及H2业绩指引。 十、宏观要点 1.【政治局会议三重利好】①政策基调升级（更积极+适度宽松+增量政策）；②罕见点名"提升资本市场韧性和信心"；③明确"六张网+AI+"方向。三季度降息降准窗口打开（多家机构预计降10-20bp），下半年广义财政空间超7万亿。 2.【中美经贸通话缓和】何立峰与贝森特/格里尔视频通话，基调"坦诚、深入、富有建设性"。短期贸易摩擦预期降温，利好出口链和外资情绪。 3.【美国经济数据信号分化】Q2 GDP +1.5%（低于预期），但6月PCE环比-0.1%（6年首负），核心PCE回落至3.3%。降息预期升温，但经济放缓隐忧浮现。初请失业金19.7万低于预期，劳动力市场仍有韧性。 4.【全球AI军备竞赛加速】欧盟114亿美元+Meta近7000亿美元AI资本开支+微软Azure破千亿美元，全球算力基础设施建设进入加速期，A股算力硬件中期高景气不改。 5.【离岸人民币创阶段新高】离岸人民币触及6.7530（2023年2月来新高）。美元指数失守100关口，人民币升值缓解输入性通胀，提升外资配置A股意愿。 6.【黄金强势+央行增持】COMEX黄金+1.68%报4166美元，Q2央行净增持289吨（+62%）。"机构官方买、金融投资者减"形成有趣结构对比——黄金长期配置价值获官方背书。 7.【北交所公募座谈会】8家公募机构与北交所交流，共识：北交所"长期向好趋势不改，正迎来政策、流动性与估值三重共振的配置窗口期"。 8.【月末收官战+变盘窗口】周五为7月收官日，各大指数月线大概率收阴。技术面：沪指连续十字星多空平衡，3780支撑/3838压力。放量中阳突破10日线是确认底部的关键信号。机构调仓+月末效应或加剧波动，但政治局会议政策底信号明确，超跌科技股修复反弹概率上升。 ━━━━━━━━━━━━━ 更多更即时更聚焦信息请订阅： ━━━━━━━━━━━━━ ⭐️⭐️⭐️ 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。

2026年1月27日到3月之间，我持续买入了三星、海力士等韩国内存产业链股票。今天回头看，这一轮整体收益已经接近5倍。 我曾经为了等一个5倍的BTC周期，前后等待了接近8年；但这一次，一个5倍级别的内存股行情，却只用了短短5个月时间。 我不是做付费群的，也不卖课，更不是所谓“带单博主”。写下这些内容，只是想分享自己观察产业、理解周期、做出投资决策时的思考过程。对我来说，投资最有趣的部分，从来不是短线涨跌，而是通过真实世界正在发生的变化，去推演未来几年哪些行业会成为时代红利的核心受益者。 我长期生活在日本。从2025年下半年开始，越来越多有中国背景员工的欧美数据中心运营公司开始找到我，希望我协助他们推进日本本地项目。我的工作内容，主要包括帮助他们寻找适合建设数据中心的土地、电力资源以及本地总包公司，同时也会参与部分基础设施层面的协调工作。 与此同时，我还明显感受到另外一个变化：越来越多人开始向我咨询GPU采购的问题。随着AI训练需求暴涨，GPU不仅越来越难买，其价格也在持续上涨，而GPU价格上涨背后，本质上又与高带宽内存（HBM）的紧缺形成了联动。 也是从那个时候开始，我逐渐意识到，AI真正率先爆发的，并不只是应用层，而是底层基础设施。 今天几乎所有人都在讨论OpenAI、Agent、AI应用、AI创业，但在我看来，普通人最容易参与这一轮AI时代红利的方式，未必是去做应用创业，而是先理解产业链，然后通过股票市场参与其中。 因为历史上真正长期赚到大钱的，很多时候并不是“讲故事的人”，而是“卖铲子的人”。 而AI时代最核心的“铲子”之一，就是HBM高带宽内存。 很多人其实低估了HBM的重要性。过去传统GPU时代，大家更关注算力本身；但进入大模型时代之后，GPU性能越来越受到“数据传输效率”的限制。AI训练和推理，本质上是一场超大规模的数据吞吐战争，如果内存带宽跟不上，再强的GPU也会出现“算力空转”。 也就是说，未来决定AI性能上限的，已经不仅仅是GPU芯片本身，而是GPU与HBM之间的协同效率。 因此，HBM并不是普通DRAM的升级版，而是AI时代几乎不可替代的核心基础设施之一。 更重要的是，HBM又是一个极其典型的高壁垒产业。很多人会下意识认为，“缺货就扩产”，但现实远远没有这么简单。从晶圆厂建设、EUV设备采购、先进封装、TSV工艺，到良率爬坡、供应链协同，即使今天立刻开始投入巨额资本，新产能真正释放出来，往往也要等到2027年前后。 这意味着，未来几年HBM大概率都会长期维持供给紧张状态。 而全球真正有能力稳定量产HBM的企业，其实只有少数几家，其中最核心的就是三星和SK海力士。 尤其是海力士，在HBM市场一度占据超过50%的份额，几乎成为英伟达AI产业链中最关键的受益者之一。 也就是说，AI需求越爆发，HBM就越稀缺；而HBM越稀缺，三星和海力士的利润弹性就会越惊人。 说到这里，就不得不提韩国总统 Lee Jae-myung。 我认为很多人低估了李在明上台后，对韩国整体经济路线的影响。 过去几年，韩国社会其实一直处于一种压抑状态：房地产承压、青年失业率上升、传统制造业增长放缓，整个社会的焦虑感都非常明显。在这样的背景下，李在明实际上做出了一个非常明确的战略选择——韩国未来10年的国运，必须重新绑定先进科技产业。 于是我们会看到，半导体、AI、先进封装、电力基础设施、数据中心等领域，正在被韩国提升到国家战略级别。 韩国政府已经逐渐意识到，在中美科技竞争不断升级的背景下，韩国真正不可替代的筹码，并不是消费，也不是金融，而是存储芯片。 因为无论美国还是中国，都无法绕开韩国HBM供应链。 尤其是在HBM时代来临之后，三星和海力士已经不只是普通企业，而是真正意义上的“国运资产”。 所以过去一年里，我们能够非常明显地看到韩国政府开始大规模向半导体产业倾斜资源，包括税收减免、半导体产业园建设、电力优先供应、人才补贴、长期融资支持以及芯片法案等。 甚至在韩国内部，已经逐渐形成一种共识：未来10年，韩国能否继续维持发达国家地位，很大程度上取决于三星和海力士能否继续守住全球半导体产业链的核心位置。 而AI的全面爆发，恰好给了韩国一次重新崛起的历史机会。 真正让我坚定加仓的，其实并不是新闻媒体的报道，而是HBM现货价格本身。 今年年初，中关村HBM现货价格一度上涨接近3倍。而现货价格暴涨，在经济学上其实是一个非常明确的信号：真实需求已经远远超过了市场此前的预估。 当供给短期无法迅速扩张，而需求又出现指数级增长时，价格往往会进入一种“非线性上涨”状态。 而HBM，当时正处于这个阶段。 但也恰恰是在那个时期，美伊局势开始恶化，市场开始担心霍尔木兹海峡关闭，全球风险资产因此出现集体暴跌。 于是，大量半导体股票被市场一起错杀。 但我当时的判断其实非常简单：战争情绪很可能是阶段性的，而AI对于HBM的需求，则是未来几年长期且确定性的趋势。 短期情绪无法改变长期供需失衡。 所以市场越恐慌，我反而越坚定地继续买入三星和海力士。

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走进加榜下尧村，看溪水漫过古堰，侗家木楼枕河而居，这里藏着贵州最治愈的山水烟火。#多彩贵州# #会唱歌的从江# #加榜梯田# #下尧村# #康养从江#