强烈认为，美伊之间正在秘密进行“和平协议”谈判。 为什么这么笃定？因为特朗普总统主导的几轮重大协议，套路几乎一模一样，我们已经见过好几次了。 最典型的例子就是2025年5月的中美贸易协议，时间线和现在如出一辙： 2025年4月24日，“90天关税暂停”刚过去15天，10年期美债收益率冲破4.45%大关，特朗普公开说中国有兴趣谈“贸易协议”，中国立刻回应：“中美之间根本没有任何谈判。” 结果仅仅3周后，5月12日双方就宣布达成首份协议，关税基准降到30%。 现在伊朗的情况高度相似，只是谈判藏在幕后。 伊朗现在的打法已经转向“持久战”：通过资本市场和能源市场持续给美以施压。在敲定明确协议前，他们绝不想丢掉筹码，也不想让市场太早平静下来。 这跟2025年4月中国用的杠杆手法完全一样——先否认、10年期收益率破4.50%、美股暴跌，然后突然就谈成了。 我们判断特朗普又在复刻同一套剧本。 不过在正式协议落地前，市场波动还会持续；这次历史级冲击之后，整体市场真正回归正常恐怕还要好几个月。 过去一年，跟着“模式”交易赚得盆满钵满，我们的模型也在持续迭代。 建议收藏本帖。

我最近在试着研究一些美股上市公司的创始人和团队，今天发现一个很有意思的东西。 搞USDC的Circle的创始人Jeremy D. Allaire是个非常政治的人，这人年轻的时候极度鉴证，他在麦卡莱斯特学院读书的时候就开始搞政治，然后在1994年至1996年，Allaire与诺姆·乔姆斯基及其妻子卡罗尔合作，建立了第一个全面的乔姆斯基政治著作在线档案馆。说明这个人的本质是有极强烈的政治抱负的。 早期创立circle的时候，他拿了Jim Bryer的风投，这个Bryer表面上是搞风投的但其实是世界最顶级政商掮客之一，他老婆的连襟是共和党参议员领袖米奇麦克康纳。当时Jim Bryer是作为中间人帮忙斡旋第一次中美贸易战的核心人物，他在中国这边级别很高都是正国级人物接待规格。 然后21年后Allaire拉了特朗普第一任期内的第十四届商品期货委员会主席Heath Tarbert来做circle ceo。从Bryer和Tarbert的关系可以看出，这个创始人和circle这公司是个资深共和党派系的人和利益，因此估计circle要拉盘走主升浪的话应该是要在川普任期内也就是26-27两年。但问题是现在加密市场很不好，熊市明显没结束，这一点我确实不太看得懂crcl要讲什么大叙事能在这加密熊市里走出大牛。 关于Clarity Act：现在涉及到Clarity Act的参议院银行委员会主席是共和党的蒂姆·斯科特，这人很配合特朗普，并且这人很支持加密。引用一段媒体的报道：“斯科特公开支持加密货币行业。在杰克逊霍尔举行的一次加密货币研讨会上，他表示该行业应该“解雇那些阻碍你们的立法者””。我估计Clarity Act应该会在5月份进行参议院makeup然后进入全体辩论和投票，应该会抢在11月中期选举之前，7月份之后。目前反对Clarity Act中的稳定币利息收益的主要政治团体是美国银行业协会（ADA），还有一个参议员叫Thom Tillis是北卡参议员，这人是反川普的共和党员。凭现在川普党的实力，搞定这些应该是问题不大，我估计原本众议院版本中的无利息收益这个条款会改换成其实还是可以给持有者分息的“活动奖励”这一替身版本。

🚨普京紧跟川普后面 于5月19日至20日访问中国，这场在中美俄“新三国演义”背景下的首脑会晤，其签署的联合声明和释放出的每一个信号，都将直接决定今年下半年乌克兰前线甚至全球地缘政治的走向。 这次访问在国际外交界引发了极大的轰动，不仅是因为“庞大的高官与寡头代表团”，更因为这个时间点实在太微妙、太具有戏剧性了 📌普丁带来了庞大的几乎是最高级别的代表团 所有大人物都来了：谢钦、米勒、杰里帕斯卡、季姆琴科、米赫尔松。克里姆林宫的这些“顶级王牌”组成的阵容豪华的代表团预计将于明晚抵达。 五位副总理、八位部长、俄罗斯中央银行及多家国有企业负责人，以及多位地方领导人，将随同普京访华； 📌克里姆林宫发言人佩斯科夫已经直言不讳地表示：“普京与中国领导人会晤时，首要议题就是‘第一手听取’中美刚刚谈了什么。” 普京非常担心美国在中东打得不可开交的同时，会私下里与中方达成某些损害俄罗斯利益的战略妥协。 📌俄中两国预计将签署约40份文件； 普京带去的庞大商界与官员队伍，核心任务是谈经济合作。 俄罗斯目前深陷西方制裁，昨晚莫斯科炼油厂又被乌克兰炸了，他们现在对中国的商品、电子元件、无人机配件供应链以及能源出口渠道的依赖达到了历史最高点。 他需要带着这群寡头去签更多长期的大单，确保俄罗斯的“战时经济”不崩盘。 📌国际媒体披露的“降级”尴尬 没有对比就没有伤害。虽然普京带的人多，但媒体也披露了一些让克里姆林宫有点面子挂不住的细节： ✅规格的差异： 川普上周在北京享受的是“红地毯、高规格国事访问、满格的排场”，中美还大谈建立“具有战略稳定性的建设性关系”。 ✅普京的“例行公事”： 媒体透露，相比于川普访问的隆重，中方对普京这两天行程的接待更偏向于“日常工作和业务交流”，并不会有同样规模的盛大游行或极端奢华的欢迎仪式。 ✅北京现在的态度很微妙： 既要维持与俄罗斯的“全面战略协作”，又不想在特朗普刚走的时候，因为对普京过于高调而激怒美国，破坏刚刚缓和的中美贸易谈判。北京在努力玩一出“外交平衡术”。 📌其他访问要点 ✅普京与习近平将通过一份“关于构建多极世界及新型国际关系的宣言”； ✅普京与习近平将就“西伯利亚力量-2”天然气管道项目展开详尽讨论； ✅俄中两国“视彼此关系为邻国关系的典范”。两国的对外政策立场“大体一致，甚至在某些方面达到了100%的契合度”； ✅双方将就碳氢化合物（能源）领域的合作进行探讨； ✅俄中两国“并非为了针对第三方而结盟，而是为了实现共同繁荣而携手合作”； ✅俄中贸易结算已几乎完全转为使用卢布和人民币。“这种结算机制得到了可靠的保障，免受第三方国家的影响及全球局势动荡的冲击”； ✅去年俄中贸易额已接近2400亿美元，且贸易结构正呈现出“日益多元化”的趋势； ✅来自俄罗斯的能源供应是“俄中贸易的强劲引擎，尤其是在当前中东局势动荡的背景之下”； ✅第一季度对华石油供应增长35%，天然气输送亦持续进行； ✅普京访问结束之际，他将与习近平举行“非正式茶叙，探讨关键议题”。 📌这场访问对俄罗斯是“救命稻草”还是“最后的挣扎” 回到乌克兰战局，这场访问对俄罗斯至关重要。 乌克兰现在正用网络化的超远程无人机不断攻入莫斯科。 ✅如果普京这次去中国，能成功确保中方在经济、金融结算（绕开SWIFT）和双用途技术（民用转军用芯片）上的持续支持，俄罗斯就能继续在中东战火蔓延、美国分心的空窗期里，和乌克兰死磕消耗战。 ✅但反过来，如果北京为了应对川普开出的贸易条件，开始暗中收紧对俄罗斯某些敏感物资的出口，那对于刚挨了乌克兰一记暴击的普京来说，无异于雪上加霜。 明天普京就要落地北京了，这场在中美俄“新三国演义”背景下的首脑会晤，其签署的联合声明和释放出的每一个信号，都将直接决定今年下半年乌克兰前线甚至全球地缘政治的走向。

旌扬查询到的数据显示，过去20年来，A股市场只有12个交易日出现过超4500股下跌的极端行情，其中有一半出现在2023年和2024年的熊市里。进入牛市后，去年只在4月7日中美贸易战时出现过一次大面积普跌。但今年3月却出现了4次，还有3次都集中在本周!这简直就是活久见!😅😅

今日份，ETF BTC ETF前天净流入2.4亿刀后昨天再次净流出5.58亿美元 整个趋势继续呈现净流出状态，中途偶尔净流入但也无法阻挡机构大户们继续抛售 ETH ETF和BTC呈现差不多的态势 目前经历中美贸易关税及美联储降息等基本面变化后，整个市场缺少了继续持续上涨的基本面动力 我认为，目前的净流出趋势足以说明比特币中短期想要让价格继续创新历史新高，很难 而转势拐头下跌或切换更大级别的大区间震荡倒是大概率 所以，未来什么方式适合大多数人？ 空仓观望，或开启现货震荡网格，不碰山寨币 现在山寨币市场很明显都是聪明人的战场，存量博弈太过激烈，对自身要有自知之明... 打不过，就摆烂~ 接下来很长一段时间都将是空仓跑赢90%的人！ #BTC#

复盘1011暴跌：我的视角 1. 前奏 昨天一天一切看似风平浪静。 晚上11点左右，川普在 Truth Social 上宣布要“重启中美贸易战”，并计划增加关税。市场开始阴跌，但还没完全恐慌。 听完cz的直播，我盯盘到三点半才睡，但是睡的不踏实。 05:00 - 群里开始讨论川普增加关税落地的新闻，市场开始暴跌，这时候我还在梦里。 05:45 - 群里夜猫子实在很多，群聊的震动硬生生给我震醒了。一脸懵逼的我开始翻聊天记录并打开币安，试图了解发生了什么。 然后 @0xphilo 第一个发出来 $WBETH 的脱锚，最低扎到 $340 （ $ETH 在 $4000 左右）。 之后，其他群友也反应 $BNSOL 脱锚，最低 $34.9 （ $SOL 在 $200 左右）； $USDE 脱锚到 $0.6。我开始思考能否抄底。 2. 脱锚资产 2.1 WBETH 这个我比较熟，早在 2020 年以太坊推出 PoS 测试网（Beacon Chain）时，我就在币安质押 ETH，BETH 就是质押凭证。 最初几个月 BETH 不能交易，直到币安推出 BETH/ETH 交易对后，汇率长期维持在 0.9——我赚了利息，却亏了本金。 不过有一次币安 launchpad 支持 BETH 打新，使得汇率涨过 1，我就赶紧把 BETH 换回 ETH了。 在 Liquid Staking 火了之后，币安把 BETH 包上了一层，成为 WBETH 。所以只要币安没有被盗，它不应该脱锚。 2.2 BNSOL 同理，是币安的 SOL 质押凭证。只要币安安全，它的锚定也不该出问题。只不过我事先对这个ticker不熟悉。 2.3 USDE Ethena 推出的稳定币，之前没深入研究。看到 $0.6 的价格，我只知道它也“脱锚”了。 3. 决策和操作 这三个脱锚的资产，我对 WBETH 最熟悉。 没有看到任何“币安被黑”的新闻，可以初步判断脱锚原因是 暴跌导致连环清算 + 流动性挤兑。所以我决定抄底 WBETH，赌回锚。 在 1000~2000 分批抄了几笔之后，我把操作发到群里，又分享到推上。 10分钟后，WBETH 从 1000 涨回到 3300。甚至有粉丝跟着操作也吃到了这波。我在 3600 卖出，稳稳拿下第一笔利润。 出掉 WBETH 后，我决定看下 USDE。这时 USDE 已经回锚到 0.95，我快速看了下 CoinMarketcap 和 ByBit，发现币安以外的市场并未脱锚。因此，我判断 USDE 是流动性挤兑导致的脱锚，而不是机制导致的（像UST那样），就抄进去了。 10 分钟后，我在 USDE 涨到 0.99 卖出。虽然没有抄到底部，但是能有 4~5% 的稳定币收益，已经很满意了。 4. 我学到的 1️⃣ 赌回锚 > 赌反弹 极端行情下，锚定资产的回锚往往比市场反弹更确定。只要能快速判断是机制导致的脱锚（UST）还是流动性导致的脱锚（WBETH/BNSOL/USDE），就知道是否有回锚的机会。 相比之下，赌哪个币能反弹是更难的。 2️⃣ Alpha群很重要 如果没有这个 BSC 掘金群，我那时可能还在睡觉；就算醒来，也没法第一时间发现抄底机会。 3️⃣ 远离合约 币圈每轮牛市都会有黑天鹅事件。极端行情下，1.1 倍的杠杆也能爆掉，让你辛苦积攒的资产归零。 币圈不缺奇迹，更不缺爆雷，笑到最后才是英雄。 最后打个广告： 我的微信群不收费，只要币安钱包或者OK钱包绑定我的反佣码就可以进入，目前已经400多人了。 币安钱包邀请码（10%手续费减免，交易量大的月底手动多返20%，已注册用户也能绑定）: XYO1V68R 链接: OK钱包邀请码: 0XAAWTF 绑定好后发截图私聊我，拉你进群！

白宫情况说明书：中国将“解决”美国对稀土及其他关键矿产供应链短缺的担忧！ 整体是2025年11月协议的延续与升级版，强调“美国优先”成果，但执行力仍需观察。 战略稳定：建立“公平互惠”的中美建设性战略稳定关系； 地缘政治共识：伊朗不能拥有核武器；呼吁重新开放霍尔木兹海峡，禁止任何国家/组织收取通行费；共同推动朝鲜半岛无核化。 新机制：成立中美贸易委员会（管理非敏感商品双边贸易）和中美投资委员会（政府间投资议题讨论平台），作为协议基石。 稀土与关键矿产：中国解决美国供应链短缺担忧（包括钇、钪、钕、铟等），解除对稀土生产/加工设备技术的限制。 航空：首批采购200架美国波音飞机（2017年以来首次）。 农业：2026-2028年每年至少采购170亿美元美国农产品（另加2025年10月大豆承诺）。 肉禽：恢复美国牛肉市场准入（续期400多家设施+新增），恢复禽肉进口。 这标志着是特朗普2017年后首次访华达成的“历史性协议”，标志中美关系从紧张转向务实缓和与有限脱钩管理，以“公平互惠”换取中国在供应链、农业和制造业订单上的实质让步，为美国工人、农民和产业带来短期红利，同时为后续高层互访和多边峰会铺路。

书籍背景 《注定一战》（原名Destined for War: Can America and China Escape Thucydides’s Trap?）由格雷厄姆·艾利森于2017年出版，探讨了崛起大国挑战现有大国的历史模式。书中定义了“修昔底德陷阱”，即当一个崛起大国威胁到现有大国的地位时，冲突风险显著增加。艾利森分析了过去500年16个类似案例，其中12个以战争告终，4个避免了战争。例如，西班牙与葡萄牙（15-16世纪）、美国与英国（19世纪至20世纪初）、冷战时期的苏联与美国，以及1990年代的德国在欧洲的崛起都避免了战争。 根据Goodreads（ 当前中美贸易战分析 在2025年，特朗普第二任期内，中美贸易战显著升级。根据彼得森国际经济研究所（PIIE）的时间线（ 文化与政治差异 书中还分析了中美之间的文化和政治差异，这对理解当前紧张局势至关重要。例如，中国被描述为更具耐心、以民族为中心，政府在社会中居于核心地位，强调公民服务国家。而美国则更具个人主义，视政府为必要的邪恶，历史观更短视。这些差异可能加剧误判风险，尤其是在贸易战和科技竞争（如“中国制造2025”计划）中。 冲突与和平的可能性 根据书籍内容，当前贸易战的升级可能增加冲突风险，尤其是在以下闪点：台湾问题、北韩政权崩溃、与日本的争议、网络攻击和贸易战本身。X帖子中提到的104%关税可能被视为经济战的一部分，可能触发更广泛的地缘政治紧张。 然而，和平并非不可能。书中提到的12个和平线索包括核武器的威慑作用、相互保证毁灭和经济相互依存。2025年的中美经济联系仍然深厚，尽管特朗普的政策可能推动脱钩，但全球供应链的复杂性（如中国企业转向越南和墨西哥）可能限制全面冲突。 意外影响 一个值得注意的细节是，特朗普的关税政策可能加速中美经济脱钩，这不仅影响双边关系，还可能重塑全球经济格局。根据彭博社报道（ 结论与展望 综合来看，2025年的中美贸易战升级符合《注定一战》描述的修昔底德陷阱模式。特朗普的104%关税政策可能加剧紧张局势，但书籍也提供了避免冲突的可能路径，如外交谈判和经济相互依存的加强。X帖子反映了公众对这一动态的实时关注，强调了书籍在当前情境下的相关性。

川习会期间，波音最终只拿到中国方面200架飞机的订购协议，与此前市场热传的500架甚至更多订单规模相去甚远。川普在对外释放消息时，明显带有“安慰市场”的意味。他表示：“他（习近平）今天同意了一件事：将订购200架飞机……波音原本希望得到150架订单，而他们最终拿到了200架。”但资本市场并未买账，波音公司股价当天一度下跌近5%，反映出投资者对订单规模和实际兑现前景并不满意。 此前，多家媒体曾援引知情人士消息称，中方可能在川普访华期间宣布采购500架以上波音飞机，被外界视为中美贸易谈判中的“象征性大单”。美国财政部长贝森特也曾提前放风，称川普访问北京期间将公布“大型波音采购计划”，市场因此普遍预期波音将迎来近年来最大一笔中国订单。然而最终公布的200架规模，不仅低于预期，而且更像是政治姿态，而非真正意义上的商业突破。 事实上，波音近十年来几乎未能从中国获得具有决定性意义的大订单。受中美关系恶化、737 MAX安全危机以及中国航空市场战略调整等多重因素影响，中国航空公司近年来持续加大对欧洲空客公司的采购力度。空客不仅在中国市场份额不断提升，还在天津设立总装线，进一步强化了与中国航空产业链的绑定关系。相比之下，波音则逐渐被边缘化。 此外，中国近年来也在推动国产大飞机C919的发展，希望逐步降低对欧美飞机制造商的依赖。在这一背景下，即便此次200架订单部分落实，也更像是中方在外交层面给予川普政府的一种有限“面子工程”，并不意味着波音已经重新夺回中国市场。 从市场反应来看，投资者真正关心的并不是“有没有订单”，而是订单规模、交付周期以及中国市场是否会重新向波音全面开放。而目前看来，无论是数量还是战略意义，此次所谓“波音大单”都远未达到此前外界炒作的高度。