华尔街观察周报闭门会花絮： 全球前沿基础大模型赛道将持续收敛，全世界最终能够站稳第一梯队的基座模型企业不超过4-6家，中美各占据两席；其余科技巨头将逐步放弃前沿通用大模型自研，转型算力、智能云基础设施服务商。 美国两大头部模型企业为OpenAI、Anthropic；中国看好DeepSeek、字节豆包。 马斯克已经跑通全新产业闭环：SpaceX两大现金流支柱，一是星链卫星订阅业务，打造稳定现金底座；二是Elon Web Services算力租赁，向头部AI企业供给集群算力。特斯拉依托车载终端搭建分布式地面算力，叠加AI软件订阅模式，形成终端算力闭环。长期来看，人形机器人将成为最终载体，自上而下完成“大模型算力—数字智能—物理实体”完整产业链路。 对标美国SpaceX（天地通信+太空算力）、特斯拉（地面分布式算力、智驾、人形机器人） 中国蓝剑航天、银河航天（商业低轨卫星、天地一体化通信与太空算力，对标SpaceX）；理想、小米、小鹏汽车（全域智驾、车载分布式算力、自研大模型与人形机器人IRON，对标特斯拉）。 你认为中国哪俩家企业能胜出？ ⚠️内容仅为产业逻辑推演，不构成投资建议

周末我们将更新本期《华尔街观察周报》： 一、股票、黄金、债券、现金：四象限ETF轮动，持仓变动情况； 二、对中国股市下周可能出现的抄底机会的预判；对美国股市的预判；短线仓位的思考。 三、日韩调研后，《跟着黄仁勋英伟达学投资》《跟着川普政府学投资》，我们对后市投资尤其是中长线投资的思考。

订阅专区上传了本周的《华尔街观察周报》： 1、回顾了以往三期大类配置四象限ETF轮动策略的操作历程，展示了最新的持仓情况。 2、回顾了上周对AI硬件方向和锂电主升方向的分析思路，观点不变，但对节后操作：A ）Ai方向提示了一只新的AI电力刚刚进入美大厂订单系统的小而美公司；B）因为上周我们提示的锂电小票涨得太快了，我们对锂电操作方向做了新的设想。 请订阅者点阅。 这是一个月来，让人大快人心的一周，各位，五一快乐； 谢谢大家。

公开一下吧！这是我们春节前华尔街观察周报的重点研究股 推荐了四五周 最终两会后3月16日卖光离场 未来还有跟踪价值吗？可能会继续跟踪，看我们的华尔街观察周报吧。 当时的逻辑：1～我们从市净率0.6发现的它，用重置成本的一半买它，很合算 2～当时一批化工企业困境反转盈利回升，且已经走出了趋势上涨，中国化工是先进化工生产， 3，它又是主营化工设备和工厂整体制造建造公司， 化工行业如果盈利上升，会带动化工投资，它会滞后，但已经会跟山 4-我们认为至少一倍空间 但，后来大家看到了，它涨了，但是没有AI硬件长得快。 所以，当我们四象限轮动ETF要求清仓所有股票的时候我们也清仓了它， 5-3月16，在订阅者周报通知清仓了。 未来会不会继续跟踪？一是AI硬件会不会反噬？二是指数是否进入震荡？三、前面两个大势下，它大概率还会被我们研究， 大家看我的华尔街观察周报吧！

以后AI会列入水电煤一样的公共服务，全民皆AI 算力需求至少还有十年 ：华尔街观察周末闭门会感触之一，大咖的思考的确是深 欢迎订阅我们平台，买什么，怎么买，华尔街观察周报和闭门会纪要即将上传：

今天盘中会有反弹，但是华粉注意了，不要抄底 大盘的N型下跌已经确认，第二只下探的脚，一天是走不完的，至少要到下周二三了 等我们的 周末 订阅者华尔街观察 周报 什么时候找买点？下周有可能，但本周，下周一二，都不一定有

两年前是924新政。全推特我第一个提出：#929新政概念# 现在是929新政，新的中国QE, 大家不要小瞧；全球都在加息，中国相反，敢用QE， 政策敢于出手，个人也要敢用跟进。 #华尔街观察大模型投资数据订阅# #链接# #华尔街观察周报# #华尔街观察周末闭门会#

昨天半导体芯片存储有些分歧 下午回落 这是非常正常的，假期里AI消息的发酵导致散户情绪过热，部分机构下午开始在部分杂牌股票上兑现短线利润 但不影响AI➕作为本轮牛市主线的地位，只是因为就是主线，它也是要休息要防守回撤的 这个时候可能会有一些其他板块出来发育 我认为锂电的存储叙事会是比较强悍的替补线 昨天AI硬件那么抢资金，它们都没有出现资金出货的迹象，还是非常强悍的 特别是锂电大票几乎没有回撤甚至还上行 关于锂电主线的讨论，怎么抓锂电矿产，正负极，隔膜的主线，订阅者再看看我们上期(讨论了锂电主线的延续)和上上期(明确讨论了锂电主线的延续及其模式)订阅专区里的华尔街观察周报 我们说的非常明确

对话创新药和半导体， 1、问：二选一选谁？ 一种讨论：持股三个月选创新药，持股三年选半导体。抄底半导体正当时，但半导体一年内创出新高概率趋于零。绝大多数散户并未真正认识到半导体价值与风险之关系。机构作为当前筹码主要拥有者，一没有急切变现需求，二没有再次拉高寻找散户接盘必要，三是当前价位不可能出现集中式赎回事件。所以，接下来半导体将会呈现长时间波动式缓慢上涨状态，将通过时间向市场慢慢证明其本身的内在价值。而长时间被冷落的创新药则相反，三个月内将快速修复估值，当前消息面配合到位，市场流动性向创新药倾斜，其价值回归之路将是一片坦途。当然这仅是个人的一孔之见哈。 2、药明康德和恒瑞医药 问：二选一选谁？ 讨论：持股三个月选药明康德，持股三年选恒瑞医药。抄底恒瑞医药正当时，但三个月内其涨幅超过药明康德涨幅概率趋近于零。虽然同为创新药但细分领域不同，发展阶段也有差异。厚积薄发，恒瑞医药仍处于厚积阶段，但药明康德却正处于薄发期。总的来说，未来三个月将是创新药的高光时刻，这点是不容置疑的。当然这同样也仅仅是个人的一孔之见哈。 明日华尔街观察周报闭门会议纪要：

【每日上市公司提价函汇总】（2026年5月7日） ━━━━━ 一、提价函汇总 1. 武汉芯源半导体 • 代码：力源信息（300184）旗下 • 提价产品：全系列MCU芯片及功率器件 • 提价幅度：需重新协定（预计10%-15%） • 生效日期：2026年5月6日 • 驱动因素：晶圆代工产能紧张，上游材料成本上涨 2. 国民技术（300077） • 代码：国民技术股份有限公司 • 提价产品：部分芯片产品 • 提价幅度：15%-20% • 生效日期：2026年4月7日 • 驱动因素：晶圆、封装材料等核心原材料成本连续大幅上涨 3. 存储产品集体涨价 • 涉及公司：三星、金士顿、江波龙、佰维存储等 • 提价产品：SSD、DRAM、NAND Flash • 提价幅度：10%-15%（二季度合约价预计上涨85%-90%） • 生效日期：2026年4月底至5月 • 驱动因素：AI算力需求爆发，供需严重失衡 4. 德州仪器（模拟芯片） • 提价产品：通用模拟芯片 • 提价幅度：5%-10% • 生效日期：2026年5月 • 驱动因素：上游晶圆制造成本上升 ━━━━━ 二、涨价驱动因素分析 1. **上游材料成本上涨**：晶圆、封装基板、键合丝等核心材料价格持续攀升，推动芯片制造成本上升。 2. **AI算力需求爆发**：大模型训练和推理需求激增，存储芯片和算力芯片供需失衡严重。 3. **产能周期紧张**：成熟制程晶圆代工产能供不应求，新建产能释放缓慢。 4. **国产替代加速**：国内半导体厂商在存储、MCU等领域加速追赶，定价权提升。 ━━━━━ 三、市场影响 半导体行业涨价潮已传导至一季报，约八成以上上市公司营业成本同比增加。存储行业成为本轮涨价潮最大受益者，一季度行业整体毛利率环比提升2.49个百分点。 ━━━━━ 请关注、转发、收藏，华尔街观察将持续跟踪相关消息，为您提供超前布局机会。订阅者将邮件收到每日机会个股数据和每周的华尔街观察投研周报。 ━━━━━ 免责声明：本文所载内容仅供信息参考，不构成任何投资建议或操作指导。提价信息基于公开公告整理，本文不对信息的真实性、完整性、有效性承担任何责任。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。