【国金具身智能】特斯拉机器人进入备产阶段，关注核心标的订单进展 事件：机器人板块近期回暖，绿的谐波盘中一度涨幅达17%。 解读：（1）特斯拉S/X产线五月结束生产，开始转为机器人产能，产业链发生实质进展。 （2）5月初开始财报季结束，对短期业绩担忧结束。 （3）据统计，机器人板块历史回撤30%后，后续迎产业链落地进展多数将带来大幅上涨机会 。 相关资料： 1 机器人板块年报一季报总结：产业仍在突飞猛进，等待拐点到来#小程序#://国金证券研究服务/U97FdyboEBNQDwI 2 再次提示绿的谐波超预期机会 id=468938&UILoaded=378&UIGlobal=106&UIScrolled=378&shareUserId=3177646&pipId=record_468938 投zi建议：Q1资本市场扰动因素增加，但是目前产业基本面进展整体符合我们预期，且我们认为，资本市场的元叙事跟产业实际情况有较大预期差。我们维持26年年度策略观点不变，即：26年是人形机器人0-1兑现阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。 （1）#特斯拉链的收敛：特斯拉链已经迭代4年，目前硬件供应链趋于收敛的拐点。围绕确定性和空间，重点关注：拓普集团、三花智控、绿的谐波、五洲新春、蓝思科技、长盈精密、浙江荣泰、金沃谷份、恒勃谷份、领益智造、均胜电子、领益智造、科森科技（计算机组覆盖）等。# （2）#技术迭代与收敛：重点关注谐驱动新技术（波磁场电机、GaN）、灵巧手（电子手套、新型基材）、新材料（peek）、高端轴承等。重点关注：宁波华翔、英诺赛科、日盈电子、泛亚微透、宏微科技、岱美谷份等。# （3）#海外其他供应链的机会：苹果、谷歌、OpenAI、Figure等都陆续迈入0-1，重点关注兆威机电、银轮谷份、汉威科技以及电子链标的相关机会。# （4）#国内本体和应用垂类机会：宇树、智元、乐聚、银河通用等陆续上市，关注供应链亿嘉和、翔楼新材、东方精工、均胜电子、天奇谷份、咸亨国际、上纬新材、优必选（机械组覆盖）等。# （5）围绕长期确定性，布局“优质格局”的标的：绿的谐波（谐波减速器龙头）、奥比中光（深度相机龙头）、英诺赛科（氮化镓龙头）、宁波华翔（peek龙头）。

这下不止中国大陆，连香港到美的互联也要玩烂了！ FCC表决撤销中资运营商的一揽子授权之提议，目的是堵住 2022 年的法律漏洞：即使「中资运营商」的通信牌照被撤销，它们仍可根据一揽子授权（Blanket Authority）自动获得美国国内的州际电信服务资质 会议中最激进的部分是关于禁止互联（Interconnection）的讨论，即讨论将从物理上禁止Verizon、AT&T等美资运营商与中资运营商的互联。如此一来，不仅电信、联通、移动、中信的美国电信业务被踢出局，还会连带IDC、IXP、PoP一同被赶这次行动会祭出「股权穿透」大招，即电信、联通、移动、中信的本体及其占股 >= 10% 的关联公司，都会因此连坐 其中香港运营商PCCW和HKT都满足「股权穿透」条件，大概还有30-60天的公开征求意见期，以及可能的上诉法院司法审查。三大运营商＋中信的游说团和律师团虽说要出动，但翻盘的成功率很低，因为但凡涉及national security这种包装话术，即使走到美国上诉法院，都免不了支持 FCC 提案，这毕竟符合美版《总体国家安全观》

国内一男子交往白俄罗斯超模女友。 给大家辟谣了很多常见的谣言。 首先白俄罗斯女性是可以嫁到任何地方。 其次白人女子身上并不一定有体味。 第三结婚不需要任何彩礼，只要相爱。 第四白人女子花期也许短，但肯定艳。

国内这些大模型站在股东的角度几乎都是纯纯的价值毁灭，有至少以下几个原因： 1. 买不到N卡，你训练和推理的效率就低，花更多的钱办更少的事。 2. 大模型没有类似互联网产品的网络效应，一个社交app或者一款游戏，每增加一个用户边际成本增加很少甚至可以忽略不计，但大模型产品每增加一个用户就多一个用户消耗的token。 3. c端用户付费意愿低，收费收不上来，表格是国内一线梯队模型vs Mythos、Opus、GPT的费用，单位是美金/1Mtoken。 智谱的老板是明白人，所以ipo后的第一笔资本支出是先买了物业…… 字节已经算好的了，新加坡公司比南山公司腾讯在1上能有些突破。但就算有海外主体应该N卡也不够，所以才会有去Arizona训练seed、去Oracle训练Tiktok的新闻。 为什么传言豆包要开始收费？你要知道字节的产品（红果、汽水为代表）主打一个白嫖阿！毛估估字节做豆包和seed应该烧掉小2000亿了，去年净利润-70%。地主家也没余粮了，做商业不是做慈善啊。 但是现在资本市场认为没有大模型的互联网公司都要被颠覆、要倒闭，如果你认可在一个价值毁灭的产品里暂时掉队不是一件可怕的事情，那么可以在泥沙俱下里淘淘金。

国内要房要车要彩礼 出了国，要求老公年入至少1500万刀 因为得比她爸挣得多，但她爸年入900万刀啊 主持人把她填的问卷翻出来了 上面写的是2000万到1个亿 仙女出海，本性不改😭