第一个打进日本主流AV市场的中国（大陆）导演出现了？ 先上第一个Buff，在FC2发片的中国卖家其实很多，包括很多在日本发行的地下无码AV里，都不乏中国制作团队的身影，但姑且不把那些算作主流市场，因为合法性堪忧，都属于自出版模式，谁都能上。 再上第二个Buff，大家都熟知的华人片商麻豆传媒其实有外销日本的片子，不过是挂靠在了日本本土片商妄想族的旗下，用了RATW和DRATW两个番号系列，不过从导演到演员都是台湾团队，不能算大陆的。 再来说说这个刚刚上架的YYDS-001，从番号来说就很……YYDS，太明显了，对吧？ 然后再看导演名字，蒙古打野……叔叔你看得到吗？ 而片子的题材则是米哈游今年新出手游「绝区零」的同人，人气巨高的开服限定UP「鲨鱼娘」艾莲·乔。 总之全是国产的痕迹，所以现在都在猜导演乃至制作团队的皮下是不是中国人，这次也没有借用其他日本片商的牌照了，用的是薫月企画这个实体，自制自发。 薫月企画原本是一个卖Cos图包的不入流厂牌，但从来没涉足过影片拍摄，这次是被夺舍了还是幕后操盘者从一开始就中国人，还不确定。 目前有档期的YYDS-001、YYDS-002分别请了星仲心美和皆月光两个妹子主演，都是典型的3线女优，片酬不会很高，就场地布景之类的质量而言，也充满了低成本的观感，只能说未来可期吧。

【6.1晨間加密貨幣資訊必讀】 Visa、貝萊德等巨頭將聯合推出新穩定幣OUSD 調查：88%企業計畫未來一年採用穩定幣，跨國支付成本平均降低35% 英國FCA發布最終版加密監管細則，2027年10月正式實施 上市公司Solana Company將協助哈薩克60億美元加密超級城市建設 Sharplink加倉1萬枚ETH，總持股增加至886,725枚，回購逾213萬股股票 紐約人壽聯手Centrifuge，推出首檔代幣化高收益債券基金 Ondo：430餘種代幣化股與ETF已上線Uniswap

旧瓜，新瓜 给昨天的瓜补个后续： 所以昨晚那个号称要自首的罪犯是真的。他是蓝战非的粉丝，自称炒股负债，12月就要逾期，临时决定买票去南非堵蓝战非要钱。他尝试找南非当地的黑车司机参与行动，最终黑哥们有没有进房间两边说法不一。 索要钱财的过程双方说法差异很大，一个说刀抵在脖子上，另一个说没带刀，全程无肢体接触，但结果是确定的，就是蓝战非最后分两笔转了108.8万。 我看自首男事后的行为，他可能把这事定义成求大v借钱脱困，完全没意识到自己已经是犯罪。结果看到蓝战非把事情捅开后着急了，拼命私信留言，说愿意退钱私了，求蓝战非放他一条生路。蓝战非没理他，还把他屏蔽了，没有办法于是昨晚到蓝战非的粉丝群里把事情都说了出来，被人截图扩散发酵。 互联网上不要轻信一面之词，尤其还是一个走投无路的罪犯的辩词，不过他的自白倒是揭开了我之前的一些困惑，这瓜吃的有点意思。 …… 昨晚3点美联储宣布降息0.25%，这个决定符合市场的一致预期，但随后美联储释放了鹰派信息，令市场信心受挫。 先看利率点阵图吧，给新读者简介一下，美联储每年3、6、9、12月更新一次，点阵图的横轴是时间，竖轴是利率，一共19个委员，所以有19个点。（可点击放大看） 这次会议最终把利率定在了3.5-3.75%区间，同时通过点阵图能看出2026年的利率预期中值是3.4%，2027年利率预期中值是3.1%，这就意味着未来两年可能各有一次0.25%的降息。 但是呢，这只能代表现在的预期，未来预期也随时会变的，其实美联储现在的分歧就不小，19个委员里有7人认为明年不应该降息，有4人认为明年应该降两次0.25%。 从发展趋势看，市场认为明年美联储只降一次息，甚至一次都不降的概率在变大，这是鹰派信号。美元长期利率大概会维持在3%左右，这比人民币现在的利率要高了将近一倍，所以人民币兑美元的升值预期也被打压了。 …… 今天a股成交1.85万亿，全市场中位数下跌1.75%，这个跌幅在浑浑噩噩混时间的震荡行情里已经算是跌停多的，之前有过表现的板块全面熄火。之前有几个大盘指数已经涨到趋势线临界边缘，经过这两天一跌又翻回弱侧。 这大盘真有意思，跌到要破位了，空军集体消失不砸了。等涨到要起势了，突然抛盘就来了，砸的多头买不上去了。真有种感觉被做局了，就是想要在目前的位置继续震荡调整，消耗节奏也拖延时间。 我是无所谓的，我不怕a股墨迹，我就这么耗着也有时间补偿，我是替那些持仓股票的股民着急。不过话说回来，现在股民可能也不那么着急了，因为整个社会的资金成本都下来了，这钱不炒股的话拿去买理财一年也就1-2%，这也是降息的一个副作用。 今天场内勉强还有些资金在炒的就三个板块，风力发电受益于订单回暖+卖方喊单，可控核聚变回锅炒冷饭，另外就是持续性比较好的商业航天，今天依然有人气股在连板。马斯克已经确认明年spaceX上市ipo，市场预期估值接近8000亿，国内从上个月就开始预热炒作对标的票。 今天跌幅榜上全是传统行业，老登资产，房地产今天大跌3%，把昨天反弹的都跌回去了还不够。昨天有不少人留言问贴息政策会不会刺激房价反弹，想着手里的房是不是先不卖了。我觉得目前比较现实的情况是降低跌速至企稳，短期内（半年）不用想反弹的事。 …… 1、甲骨文发了第二财季业绩，营收、云业务收入都不及市场预期，今晚盘前交易下跌12%。为了抢占云市场，甲骨文的云基础设施业务毛利率（约14%）远低于竞争对手和公司整体的平均水平，这让市场开始怀疑甲骨文在ai上的巨额投入能否快速转化为相应的收入增长。 今天日本软银的股价也大跌7%，这哥两都已经深度绑定openai，一旦openai的业务发展不及预期，目前的估值泡沫就有被挤破的风险。 2、今天次新股摩尔股价暴涨28%，是场内最大的亮点。这股目前还没盈利，2025年预计亏损7.3-11.7亿，所以你没发用财务模型去判断它的价值。它的总市值虽然已经高达4400亿，但目前流通的只有270亿，所以短期内价格完全是情绪主导，胆子有多大价格就涨多高。 我之前在互动时分享过炒次新股的经验，就是股价看起来便宜的风险大，股价一上来涨到离谱的往往会更离谱，这是勇敢者的游戏。 3、瑞银预计明年港股ipo规模超过3000亿，继续高居全球榜首。中国这两股市，回报率就没全球领先过，倒是融资数据轮流夺冠，服了。 4、中兴通讯跌停，路透社报道称美国司法部正在调查中兴通讯涉嫌腐败行贿行为，如果这件事被查实，中兴通讯可能需要向美国政府支付超过10亿美元的巨额罚款。10亿美元差不多相当于中兴通讯一年的扣非利润，又要被捏软柿子了。 差不多就这些吧，今天还吃了范曾的瓜，他是目前中国最有商业价值的画家，作品拍卖总额超过40亿。一共有4段婚姻，和第二个老婆生了一个女儿，另外第三个老婆带过来两个继子。最新一段婚姻是娶了比自己小50岁的徐萌，据说87岁的范曾老来得子，佩服。 他今天的公开声明宣布和亲生女儿、继子都断绝关系，以后所有作品和授权都归现任妻子徐萌和刚出生的独子所有。 这事反映了一类社会问题，就是有钱老人晚年再婚，往往会涉及复杂的利益关系，原有子女和新配偶之间往往会产生矛盾。你们看到这里可能会想，那应该在再婚之前把财产先分给子女。但这不符合老人自身的利益，财产都分出去了还怎么娶称心如意的老婆呢，人家图你老，图你不洗澡吗？ 要知道范曾现在的老婆比女儿、继子还要年轻20岁。 舅酱～

视频生成赛道的竞争，看似正在收紧——Sora延迟、Runway更新、大厂纷纷入局。 但PixVerse的C轮扩展融资4.39亿美元、估值超20亿，却透露出一个相反的趋势：赛道不仅没有收紧，反而在快速分化，挤进专业影视和游戏开发的新岔道。 先看事实：新加坡创企PixVerse刚刚完成C轮扩展，总融资额4.39亿美元，估值突破20亿美元。 消费端注册用户超1.5亿，月活超1500万，图生视频每分钟4.80美元。投资者名单里包括阿里巴巴。 公司手握三个产品系列——V系列面向消费者和API，C系列针对专业影视，R系列是今年初发布的世界模型，专攻游戏开发。 这个产品矩阵，暴露了视频生成行业的一个结构性变化：工具正从单一的视频短片生成，演变为分层级的创作基础设施。过去，AI视频生成主要满足C端用户的片段式娱乐需求，比如生成一段跳舞或风景短片。 但现在，PixVerse用C系列和R系列直接切入影视制作和游戏开发的工作流，这意味着视频生成技术开始渗透到生产级环节，有可能重塑内容供应链。 为什么这个分化现在发生？有两点驱动力。第一，消费端的视频生成体验已经进入一个相对成熟的阶段，但差异化越来越难，价值天花板有限。PixVerse尽管有1.5亿注册用户，但每分钟4.8美元的价格，在竞品中不算低，靠C端用户订阅很难撑起高估值。 所以必须向上游走，去覆盖更高客单价、更高粘性的专业市场。第二，专业影视和游戏开发对“可控性”和“一致性”有根本需求，这恰好是纯扩散模型或简单文生视频难以满足的。世界模型方案试图解决这个问题：通过内置物理规则和交互逻辑，生成的不再是平面视频，而是可以实时互动、多视角连贯的虚拟环境，这更接近游戏引擎的路线。 但这套逻辑的边界也很清晰。C系列能否真正服务影视工业？专业影视对画面构图、灯光、运动镜头、色彩风格有一整套工业标准，AI生成的画面能否无缝融入现有后期流程，还是个巨大的问号。 R系列世界模型听起来性感，但从DEMO到可交互的游戏资产，中间隔着工程化的鸿沟——性能、延迟、与游戏引擎的整合，每一项都可能卡住落地进度。竞争对手也没闲着：Runway正在深耕影视协作，Google的Veo和Meta的Movie Gen背后有算力和数据优势。PixVerse的融资规模虽大，但若产品打磨跟不上，估值可能变成负担。 长期来看，如果PixVerse能同时跑通消费、影视和游戏三条线，它有潜力成为内容创作的底层基础设施，类似视频领域的“操作系统”。 但更可能的剧本是，它需要在某个方向上形成绝对壁垒，否则会面临被大厂生态吞掉的危险——就像样稿里分析的，通用工具品类很容易被平台变成一个“tab”。 落实到不同角色的行动建议： 👉 普通内容创作者：可以继续用V系列降低视频制作门槛，但不要产生过度依赖。拍摄基本功和创意策划仍然是核心，AI视频只是放大器。 👉 专业影视团队：可以关注C系列的内测反馈和实际样片，评估是否能嵌入部分后期或预演环节，但短期不要指望全链路替代。 👉 游戏开发者：R系列值得跟踪，尤其关注它是否能生成符合引擎标准的资产，或降低关卡原型成本。目前距离商用至少还有一两年，更适合做技术储备。 👉 投资者/创业者：视频生成领域正从泛化走向垂直，但垂直意味着更高的行业壁垒和更慢的渗透速度。追高估值之前，先看产品的留存率和单位经济模型，比看融资金额更有意义。 PixVerse的这轮融资，与其说是视频生成赛道的胜利，不如说是创作工作流进化的一个信号弹。真正值得押注的，永远是那些能把技术塞进具体工作场景、并卡住某个不可替代环节的公司，而不是又一个“生成炫酷视频”的玩具。

狗哥來台灣！前天在 @94cho94134 周周 Sitdown Taipei 吃飯，每間交易所都到齊了，大佬跟 kol 也到了。整個場地都是人，大家都來狗哥見面會！ 辛苦周周安排這場活動，忙進忙出安排餐點，照顧大家。我都直接跟狗哥說，來台灣想幹啥，直接找周周就行了，什麼需求都能完成，周周就是咱們台灣的核心樞紐，超級扛壩子周周同學 感謝狗哥 @gokunocool 招待吃飯，挺喜歡 @chipchipgamezh 9月計畫，如果落地實現那真的太牛啦！非常期待，歡迎你來到台灣，希望你喜歡！ 好久不見的 @nancy_c813 遠道而來，太辛苦了，還騙我跟狗哥說不會來，結果來個大驚喜啊，下次我們 TBW 再見 那天知道要聚會，馬上就約 @yi_0411 一起來玩，結果她化了一個超美眼妝，全場都在用漂亮的眼睛放電，太美了啊 跟 @SaBiBro666 聊天，聊 Stable chain、Robinhood，還有預測市場的套利，這哥還是很牛，賺錢印鈔票 遇上 @yoaka__ 優卡卡聊了很多，優卡一直是超級優秀的人，Bitget 繁中在她 marketing 企劃推動下，整個品牌已經在台灣完全打出知名度。現在想到 BG 都會直接聯想到 Yoaka 了。 之前一直沒機會跟 @Rav_Hedda 嘿打老師聊天，這次聊了好長一段時間，成為整場活動最後離開的兩個人🤣 嘿打一直在圈內耕耘 @0xmediaco 很厲害，感謝 Hedda 分享好多行業秘辛 新認識 @johantsa0x chipchipgame 台灣負責人，好像才04年啊！年輕人真的是人才輩出，據說打德撲也特別厲害，跟幣圈熱點也很快，很高興認識你 這次換我忘記帶 Asteroid 玩偶給 @BalloonConan 下次一定要提醒我 南港 lisa @Josephine_0xbtc 說我是小助理，沒辦法我是 @TaipeiWeek 小粉絲，永遠支持我們台灣未來祭活動！ 最後就是在交易所桌 @hannaARB2u @Chloeeee1128 @leochang_MEXC 和台灣匹克球大D @CryptoDevinL 👋 還有出差只能遠端參與 @blockjengirl Jen 哈哈 有幸參與這次狗哥台灣吃飯聚，看到大家在熊市都還在建設項目，平時也是忙的飛起，各種開會電話一直來，太有趣了，感覺根本就不是熊市一樣。 期待我們下次再一起吃飯！九月見！

【7.14晨間加密貨幣資訊必讀】 1. 沃勒放風：近期可能還要升息 - 聯準會理事沃勒表示，近期核心通膨上升範圍較廣，不是個別領域的問題； - 他認為 FOMC 可能需要考慮在近期升息。 2. DeFi 整體縮水，Morpho 卻在逆勢吸金 - Token Terminal 數據顯示，過去 365 天 DeFi 總 TVL 累計下降約 42%； - 但 Morpho 上的 USDC 存款規模逆勢成長約 86%，已達約 28 億美元。 3. Robinhood Chain 上線不到兩週，數據亮眼但"跑偏" - TVL 已增至約 1.35 億美元，活躍地址接近 80 萬，單日交易筆數達 360 萬筆，成為最活躍的新公鏈之一； - 但鏈上實際用途和它主打的"代幣化股票"定位明顯不符，目前鏈上 RWA 規模僅約 1281 萬美元。 4. 玻利維亞考慮把 USDT 納入國家支付體系 - 計畫讓 USDT 成為玻利維亞諾和美元以外的合規支付選項，目前仍處技術評估階段，還沒給 USDT 法幣地位； - 背景：玻利維亞 2024 年 6 月解除加密交易限制後，採用率暴漲——2025 上半年加密交易額達 2.94 億美元（去年同期僅 4,650 萬美元），限制解除後全國交易量累計漲約 630%。 5. 日本最大證券代幣平台 Progmat 搬家到 Avalanche - 將超過 4,520 億日圓（約 27 億美元）的全部在管代幣化資產，從 Corda 5 許可鏈遷移至專屬 Avalanche Layer1。 6. Jito 拿全部 JTX 收入回購 JTO - 未來一年 JTX 收入將全部用於回購 JTO，消息一出 JTO 短時漲超 6%。 7. DTCC 本週要秀區塊鏈結算 - 計劃展示基於區塊鏈的即時股票交易結算流程。 8. Tether 首個企業跨國結算試辦落地 - 現代汽車美國與墨西哥公司透過 Axiym，在 Avalanche 上完成企業級跨國結算概念驗證（POC）。 9. SBI Holdings 拉上 Solana，要做日本鏈上金融 - SBI Holdings 與 Solana Foundation 達成策略合作，共建以日本為中心的鏈上金融市場； - Solana Foundation 將入股 SBI R3 Japan，該公司未來更名為 SBI Solana Global； - 新公司將基於 Solana 支持日元穩定幣 JPYSC 等穩定幣的發行流通，並推進企業債、商票、基金、房地產等 RWA 的代幣化，同時搭建跨境結算基礎設施和 AI Agent 支付基礎設施。

特斯拉最新Q2财报评论（华尔街观察） 这份看似营收、交付全面回暖的财报，实则暴露了公司当下最尖锐的结构性矛盾：增长靠销量堆砌，利润被投入透支，梦想仍在远方，现金流率先承压，市场的耐心已经见底。 单看表层数据，特斯拉基本面并无崩塌。Q2总营收282.4亿美元、同比增长26%，汽车交付48万余辆同比大增25%，储能部署、FSD付费用户均保持高增，足以证明终端需求依旧坚挺。但资本市场从不为流水式的营收买单，真正决定估值高度的利润、现金流、商业化兑现，全线走弱。 本季度特斯拉盈利能力大幅滑坡，营业利润仅3.98亿美元，营业利润率暴跌至1.4%，调整后EPS不及市场预期，增收不增利的困境彻底坐实。更关键的是，公司近两年首次出现自由现金流转负，净流出10.9亿美元，彻底打破了特斯拉稳健造血的固有认知。 根源在于特斯拉进入了无节制重投入、低兑现产出的烧钱周期。本季度资本开支暴涨142%至58亿美元，海量资金持续砸向Robotaxi、Cybercab、人形机器人Optimus、AI算力基建等远期赛道。但残酷的现实是：千亿级投入持续落地，却没有任何一项新业务形成规模化营收与正向利润，所有成本全部由当下汽车业务承担，不断稀释整车利润。 过去数年，资本市场包容特斯拉的亏损与低利润，愿意为AI、自动驾驶、机器人的宏大叙事支付高估值，默许其「先烧钱、后落地」的扩张模式，这是典型的为大饼买单。但当下市场逻辑彻底反转：画大饼的时代彻底过去了，但曾经遥远的大饼，终于走到了即将出炉的关键节点。 如今特斯拉不再是单纯的车企，却没有匹配科技公司的盈利效率。汽车业务深陷价格战内卷，毛利率持续走低，难以提供稳定利润；AI与智能驾驶业务故事饱满，却迟迟无法落地变现。 这份财报给出最清醒的结论：特斯拉的长期空间从未消失，但纯粹靠预期、靠叙事、靠梦想推高估值的时代彻底终结。接下来，市场不再听故事、只看结果。汽车毛利率修复、自由现金流转正、FSD与Robotaxi商业化落地，三者必须逐一兑现。高投入已成既定事实，未来再也没有「只烧钱、不答卷」的容错空间。 @cnfinancewatch 华尔街观察

7.21梭哈晨报： 世界杯结束了，谁的四年不是四年呢，最有意思的事，一堆世界杯才出来的“球迷”对喷完消失了，世界终于苏醒了！ 1. $BTC 朝着66000前进了，也算是表现不错了； 2. $ETH 稳扎稳打，涨幅超过大饼，身边开始出现E卫兵； 3. $SOL 距离又要突破80了，挺好的，虽然不知道喊单喊出了啥，MEME都在逃离solana； 4.韩国执政党要求加强单股杠杆ETF监管，必要时出台进一步措施； 韩国的波动，真的大； 5.伦敦证券交易所拟于2027年上半年推出全天候交易，以夺回散户市场； 6.NEAR联创：AI辅助黑客攻击的速度正超过传统的代码审查； 7.Solv：BTC+合约因部署者私钥泄露遭攻击，申购和赎回预计两周内恢复； 有些项目如果不被盗，都没人记得是啥； 8.比特币矿企 LM Funding America 更名为 PowerCompute，聚焦 Ai 算力基础设施； 都远离原生家庭了？ 9.Ansem：社区围绕ANSEM创造的价值远超预期，团队仅负责引导注意力； 回到最纯粹的画大饼的时候了？ 10.美国官员：特朗普将在数日内决定是否扩大对伊战事； 不打拉盘，要打砸盘，很适合交易之神画k线； 11.美国五大科技巨头的「隐性债务」飙升至1.65万亿美元； 财报季了； 12.Polymarket上半年约2亿美元交易被标记为潜在内幕交易； 预测市场难道不就是为了做内幕而诞生的吗？ 13.白宫加密顾问Patrick Witt二次推迟军事训练，以推动《Clarity法案》； 14.灰度已向美 SEC 提交 Worldcoin ETF 注册声明，拟在纳斯达克上市； ETF是最不值钱的东西； 15.ENS DAO批准启用新安全委员会，5-of-8多签机制可取消恶意提案； 不是ENS解散了吗？ 16. @RobinhoodApp 在走之前 @base 走过的所有路，完美复刻路径？ --------------- 最近在反思手上一麻袋ETH的MEME都归零了，天天各种发梗图还能复活吗，值得思考止盈止损的问题，有时候挺难的。 #Bitcoin# #Ethereum# #Solana# #Crypto# #Nasdaq#

今日美股总结：苹果涨价、美光狂飙——今天发生了什么 美光科技盘后炸裂财报加上5月PCE数据基本符合预期，盘前日韩股市大涨，美股期货全线走高，市场以为今天要迎来一场科技股大反攻。结果开盘之后还是受到CTA和养老金的抛售被打下来了（昨天有提到过抛售还没结束，没上车的朋友不用急，6月30号之前波动还是会比较大，会有多次上车机会）。 最终标普500收平，日线走出四连阴，整体处于弱势调整状态。虽然今天上涨的个股家数其实超过了一半（上涨305家，下跌198家，市场并不是在全面杀跌撤退，是在进行剧烈的调仓，所以短期6月底的上下波动是正常的），但因为几个权重股像苹果的砸盘贡献了大部分跌幅，导致大盘整体承压。好消息是，标普和纳指目前都还站在MA50和EMA50上方，中期的技术结构还没被真正破坏。 罪魁祸首是苹果。 苹果今天涨价了，这件事的连锁反应要讲清楚 苹果对多款Mac和iPad大幅涨价，幅度15%到25%，部分机型涨150到300美元，库克说涨价不可避免。苹果股价暴跌6.13%，创2025年4月以来最大单日跌幅。 库克上周就预警这轮存储短缺是"百年一遇的洪水"。连全球采购能力最强的消费电子巨头都扛不住，说明存储的定价权已经真正转移到了上游。存储厂现在优先供货给签长期合约、出高价的AI超级客户，过去一年DRAM和NAND已经涨到原价的四倍左右。 关键区别在这里：存储厂涨价是净赚，成本没变利润全涨。苹果是被迫承受高价采购的那一方，而且苹果的产品不像台积电先进制程那样涨价也不丢单，消费者很可能选择延迟换机，这会直接伤到需求。市场的恐慌逻辑是：连苹果都扛不住，其他硬件厂商的利润空间会被吸干。苹果暴跌拖累了Meta、微软、谷歌、亚马逊。 这轮涨价去年下半年就已经是产业共识，不是突发新闻，今天更像是利空靴子落地。短期拿这些大科技可能会难受，可能要等7月中下旬财报季空头回补才会真正反弹。 存储这条线完全是另一个故事，今天再次验证 今天行情分化，存储和存储相关的股票都涨的不错。 美光单日涨14%。它跟超大客户签了16项长期供货协议，把未来3到5年的价格订单锁死了。供不应求局面下，下游厂商只能被迫接受以后内存降价也得按现在的高价买。市场普遍解读为，存储以前那种涨一波跌一波的周期循环可能要被打破了。 管理层说存储紧缺会持续到2027年以后。 基于当前全球AI资本支出的趋势，华尔街共识预计，美光的业绩峰值（EPS约121美元）将出现在2027年。股票交易的是未来，通常会提前反映预期。如果AI资本开支继续维持高景气，我认为年底看到2000没太大问题。 但到了明年，就要开始留意了。当市场把2027年的盈利预期基本交易完，股价未必会继续跟着业绩上涨。毕竟，股票买的是未来的预期。 财报之后投行调目标价的力度也是历史级别的，几乎家家都在大幅上修：Melius从1100涨到2200美元，Susquehanna从1750涨到2000，DA Davidson从1500涨到2000，Barclays从1175涨到2000，Needham从1550涨到1650，TD Cowen从1500涨到1600，KeyBanc从600直接跳到1600，美银从1500涨到1550，摩根大通从550涨到1540，富国从1220涨到1525，Wolfe Research从1250涨到1500，Raymond James从1100涨到1500，RBC从1200涨到1500，花旗从1200涨到1400，瑞穗从1150涨到1375，Baird从500直接跳到1280，大摩从1050涨到1200，高盛从900涨到1100。 像KeyBanc和Baird这种一次性把目标价翻两倍多的调整，在大型半导体公司身上是很少见的，说明这次财报真的让华尔街集体重新认识了存储这个行业的盈利模式。 小摩存储研报里有个数据值得记：存储芯片在科技巨头资本开支里的占比，从2022年不到20%飙升到2026年预估的52%，2027年可能超过70%。云厂商不太可能短期内放缓开支（至少到2027年底前还不会，2028年不好说），这意味着存储逻辑会持续走强。7月份巨头们公布新财年资本开支要重要关注。 今天的PCE数据 5月PCE同比4.1%，核心PCE同比3.4%，这轮通胀上涨很大程度是由油价上涨导致的，石油价格下来了就没什么好担心的了。核心PCE环比只有0.3%，最大涨幅来自金融和服务管理费，本质是股市大涨的自动结果，对消费者实际生活成本没什么意义。房地产和耐用品这些更贴近真实经济的分项都稳定。 10年期美债收益率今天平稳甚至微跌，说明债市根本不担心这个数据，今天的下跌更多是苹果消息导致的。 我自己的判断是今年美联储大概率维持利率不变，不会加息。各种恐慌式解读加息的小作文，大概率没什么实际意义。 技术面几个关键点位记一下 标普几周前创下接近7600点的高点后一路回撤，最近三个交易日一直在7350到7400之间横盘拉锯。SPY上方阻力738到740，下方第一支撑732，第二支撑721.23。EMA 50 730已经到了，看6月剩下几个交易日会不会再测试一次。 期权这边要重点说一下：OPEX移仓换月后，大盘已经正式进入7月期权周期，目前7300点下方堆积了巨大的负Gamma敞口，这预示着短期波动率会大幅飙升，重要的Put Wall还是在7300。 QQQ正负信号都有，30分钟和1小时级别有底背离。说一下我自己的期待，还是希望周五到下周一二，QQQ能来一次final capitulation，插针到700附近再迅速拉回（不一定会来，周二周三周四早盘都加仓了不少）。我会留了一部分防守资金守在700附近，真来了这一下就直接加进去。这里是Put行权墙最集中的位置，也是CTA和技术面共振的关键支撑。 VIX要回到18以下。 DXY如果未来几周回踩inverse head and shoulder颈线99 100左右，那么股市，黄金，BTC会赢来不错的反弹。 几个个股消息和分析 $QCOM 日涨幅从10%收窄到3.7%，上调指引到2029年数据中心营收150亿美元。短期还是受到CTA和养老金抛售影响，但长期估值重估逻辑依然成立。 $BB 黑莓今天单日涨了20%，9年来首次现金流转正。之前有分享过在7.5左右买了2028年1月21号 10的leap call，仓位不大，拿着不动，也是看好长期估值重估的逻辑。之前有分析BB的文章，感兴趣的可以去看看！ $INTC 过去几周经历了一轮强劲暴涨，从100美元一路冲到140美元，现在正在所有核心均线（10日、20日、50日）上方做健康的横盘整固。期权市场上，正Gamma敞口一直大幅倾斜延伸到150美元这个关口，今天收在133.08美元，大量行权买单正向150美元方向涌入。昨天提到国会山股神Pelosi也买了Intel 5M的看涨期权，根据5月29号买入时间来看大概是在110-116之间买的。 之前那个bull flag画了同比涨的话会到165左右，但要先等大盘企稳。说实话，Intel的跌幅是比我想象中要小的，只插针跌到了MA 10就收回来了，我本来还期待能到EMA 20 122左右，说明走的还是很强势的。 这些总体解读就是：可能还需要几天时间横盘沉淀，但只要放量突破当前的整固高点140左右，很容易就能启动向150美元的二次拉升。 总结 苹果涨价是去年就已形成的产业共识，今天更像是利空落地，不是新增风险。存储的看涨逻辑没有变化，在这次涨价后得到进一步验证。通胀数据拆开看核心驱动是输入性的，今年大概率维持利率不变。 接下来几天会比较颠簸，但只要基本面没变坏，回调都是布局机会。6月30号前把握住机会。