3新大学城酒店新台尝鲜。美貌少妇，身材非常完美，黄金比例人妻，被情人带到酒店开钟点房操逼。饥荒了，连着干了两炮。男人操完怕她没爽，还低头给女人舔逼。翘臀很亮眼。

💥 存储超级周期深度解密——新高背后3大硬核逻辑 ⠀ 这不是普通涨价周期，是结构性供需重构 👇 ⠀ 1️⃣ 需求端：AI彻底重写了存储需求方程式 ⠀ 单台AI服务器存储配置 1.7TB ⠀ 传统服务器仅 0.5TB · 差距3倍以上 ⠀ OpenAI星际之门项目每月采购90万片DRAM晶圆 ⠀ 相当于全球DRAM总产量的近40% ⠀ 四大云巨头AI相关NAND订单已达200EB ⠀ 远超原预期的150EB ⠀ 2️⃣ 供给端：扩产速度跟不上需求增长 ⠀ 新产线投产周期需要18至24个月 ⠀ 三星、SK海力士、美光主要新增产能 ⠀ 要到2028年之后才能释放 ⠀ SK海力士 2026年全系列订单已售罄 ⠀ 三星HBM产能留给中小厂商的份额不足10% ⠀ 数据中心SSD交期普遍排到6至9个月 ⠀ 部分型号已排到2027年 ⠀ 3️⃣ 价格端：涨幅远超所有机构预期 ⠀ 高盛将DRAM涨幅预测从150%上调至250%至280% ⠀ NAND涨幅预测从100%上调至200%至250% ⠀ 三星NAND单季涨价超100% ⠀ HBM单颗价格突破5000美元 ⠀ 是传统DDR5内存的20倍 ⠀ 毛利率高达50%至60% ⠀ 💰 这轮周期能持续多久？ ⠀ 野村定义为”前所未有”的三重超级周期 ⠀ 同时覆盖 HBM · DRAM · NAND ⠀ 摩根士丹利预测：持续数年 ⠀ 到2027年全球存储市场规模有望向3000亿美元迈进 ⠀ 2026年存储产业总产值预计同比增长134%至5516亿美元 ⠀ 💡 结论 ⠀ 这不是周期股的短暂反弹 ⠀ 是AI基建重构下的供给端结构性短缺 ⠀ $MU · $SNDK · SK海力士 · 三星 ⠀ 正站在历史性的利润修复拐点上 ⠀ ❓ 你觉得这轮存储超级周期 ⠀ 顶部在哪里？ ⠀ 评论区告诉我 👇

下周一SK海力士大概率很乱 先看韩国正股，正股和ADR有15%的价差 韩股大概率追涨 几种可能性： 1）涨5-10%，说明市场承认美股新的价值锚，也接受差价，这个概率最大 2）小涨5%以内，说明周五ADR有不少首日情绪和稀缺性。对板块不是强确认，我觉得也不算坏 3）大涨10%以上，甚至超过ADR，我感觉概率小，如果出现了，得看MU、三星这些跟不跟，如果只有海力士自己冲，大概率是情绪性的，需要警惕 晚上ADR更复杂，先让子弹飞一会，等韩股收盘再说 补充：韩股和ADR有15%的差价是合理的，但短期冲一冲缩小差价的概率更大，如果冲不上来也正常~

想必大家从各种大会集锦里 都看到我骂人的视频了 很荣幸能进入抽象热点榜单 熟悉我的都知道 我对粉丝关爱如亲人 但对敌人秋风扫落叶 骂的是要跟我约架的 奈何敌人怂了不敢来 浪费老娘青春so sad 学习我的偶像 @zchrhrhr 给本次大会写个小作文 1，首先熊市跑会比牛市有意义，牛市人人都是交易天才，噪音很大，到了熊市起码一半人被过滤了，有利于积累真正长期的关系 2，币圈的娱乐性和我一年前的感触差不多，草根发家的圈子将抽象进行到底是特色，引用贴文里有就不赘述了 3，大所的活动是去的人最多的，新人想混脸熟，在这些活动可以加到最多的人，但是人多的地方事儿也多，看倪大发了一天关于情商的讨论了哈哈哈 4，如果你清楚知道自己生态位，更应该关注一些小众活动，交易员-量化基金局，VC-主会场看项目，创业者-有钱的公链局比如Sui 5，老登KOL（从业时间不是年龄）基本上目标明确，就是去见老朋友的，新起来的KOL们组局很多，但不带老登玩 6，大部分人真人都比照片好看，镜头畸变厉害，建议以后大家多发视频少发照片，发之前能给人看看也是情商 7，欧美项目来的还是少，和上个周期差不多，亚洲区和欧美区的赛道关注点不太一样，总体来说亚洲区行业流动性更大，更鼓励纸手 祝大家一起挺过寒冬，重塑加密信仰😊

【开云-9月4日 3点整 西甲 皇家社会 vs 塞尔塔】 （本场赛事红包雨🧧敬请周知！） 数据初盘开出主队-0.5，说明机构对皇家社会实力的认可。皇家社会新赛季前3轮取得1胜2负积3分暂列第14位。球队在经历了开局连败后，上轮主场2-1力克西班牙人重回胜轨，阵型推进与前场压迫状态明显回暖。塞尔塔前3轮1平2负一胜难求，仅积1分深陷降级区。上一轮主场0-2不敌毕尔巴鄂竞技后遭遇联赛连败，战术落位保护频频出现失误，攻防两端受压严重。两队近10次交手，皇家社会5胜3平2负占据上风。在上赛季交锋中，皇家社会曾主场3-1大胜塞尔塔，主场战术抑制力较为突出。综合分析本场看好主场底气十足的皇家社会取胜。 全场让球：皇家社会-0.5@2.04 全场大小：小2.5@1.91 推荐比分：2-0

小保姆 1 第一个就是这次英伟达发布的新渲染技术被大众吐槽，就如配图所示，ai试图在厂家和玩家之间，用自己的审美体系去让画面变得更好看，这就很有意思了。像不像晚年说话不清楚的乾隆太上皇被和珅当作尚方宝剑恶心嘉庆的日子？ ai到底是什么地位，他最高可以帮我们到哪一步，是一个很严肃的哲学问题，就好像老了的老干部，被小保姆催着结婚，如果他没老年痴呆，这到底是不是自由意志？还是因为他纯粹晚年想通了想寻找真爱？ ai帮我们解决问题，让我们变笨，最后夺取控制权的路径，像不像这年轻的小保姆的故事？ 2 本地版本的龙虾确实需要慢慢调教，我现在四处试用一些比较好的网页版本，尤其是大模型内置的龙虾，这东西烧token快，大模型最喜欢了···我正在试图让龙虾可以帮我写一个公众塞在某文章里，看看大家能不能哪天被我的小保姆蒙混过关，不过目前看来确实有几个难点 a 幽默感，ai可以讲笑话，但是缺少一种长文带有深度讽刺的能力，说白了就是他的深度吐槽是集中于语言层面而非逻辑层面的，对我的听众来说太低龄。 b ai对于热点事件无法输出自己的见解，一般我的文章力求简短表达自己的观点，ai同样的观点要废话一大堆，看的也累 c ai无法模拟一个真实的80后的经历来进行比喻，这是对于我这种科普博主最大的能力削弱 3 大饼的抗量子攻击的网络有了很强的进展，这个事情一只是大饼holder们喜欢担忧的事情，核心是只要早期有过转账记录的地址都存在一定的暴露风险，甚至这里面不排除一部分中本聪的钱包，如果哪天这些钱包一动，很可能会带来惊天波动，这其实还有一个我一直以来的大胆猜想，就是矿工们会不会在btc下次或者下下次减产的周期觊觎中本聪留下来的钱包。比如为了保持网络的存在要求部分创世币可以转给pow做持续的激励。 ps：每次减半几乎要求开机币价翻倍还不止，如果币价走熊会导致开机减少，逐渐全部被新矿工掌握算力。 4 自由意志和自主思考是非常奢侈的东西，很多时候我们甚至无法支付得起持有他们的代价。 5 线下课真是明天，昨天我记错了，给不少报名的朋友吓得赶紧去看了下火车票····sry

「财新」最新一期封面报道质量挺高的，数据也很扎实，没有简单的把选题苦难化，论述了不少结构性的问题： - 灵活就业的标准不太统一，但综合庙堂和朝野的多个口径，可以判断灵活就业的人口一直处于增长中，若以人社部的2亿为基准，相当于占到了全国城镇就业人口的47%，已经不能算是就业市场的补充了； - 显性原因当然是僧多粥少的环境所致，但岗位紧缩并不只和宏观经济有关，民营企业的平均寿命从上世纪九十年代的3.2年下降到目前的2.5年，导致用工周期缩短，以及把「岗位」打散成「任务」的经营意图； - 把10%的岗位拿出去灵活就业市场消化，可以节省20%-30%的人工成本，显著降低企业的生存压力，实际上餐饮业被学习最多的萨利亚、寿司郎都有把兼职小时工替换全职员工且不降低效率的成功经验； - 「零工」经济的繁荣不分收入高低，低收入的制造业就不说了，淡季1/3、旺季2/3都是派遣工在干活，高收入的行业里也有医生做「飞刀」、退休专家返聘等趋势渐长，花钱购买一项即插即用的技能、而非雇佣一个完整的人，正在改变就业生态； - 从就业者来看，30岁是一道分水岭，30岁以下尚有主动选择灵活就业的群体，他们不是找不到全职工作，只是因为对于劳动自由和不被压力的偏好增加，以及对新兴服务市场更加敏感，所以流向了零工市场； - 30岁以上就没这么从容了，灵活就业是真正意义上的蓄水池，是不得已的生存策略，以网约车司机为例，有77%受访者都是因为丢了工作而选择这一行，其中超过半数的司机是家庭唯一或主要的收入来源； - 智联招聘的报告显示，收入不稳定（占比54.1%）和兜底性保障较少（占比41.7%）是灵活就业者普遍担心的问题，另有对外卖骑手的摸底调研，愿意接受现行比例缴纳社保的骑手不到10%； - 灵活就业也分阶层，上层是能自行和市场需求对接、不需要中间商的自由职业者，中层是依附于平台接单的以司机和骑手为代表的新形态劳动者，下层是庞大的日结老哥，也是零工劳务市场的主力； - 在企业侧，表示「稳定或扩大灵活用工规模」的占比达到51.8%，较2020年的29.3%大幅增长，人力资源平台由此迎来机遇期，撮合短期工的「拼多多」大受欢迎，「企业需要10个零工，3个小时就能对接完成」； - 主张纠正平台用工「去劳动关系化」的学者表示，平台经济是解决了17%的就业没错，但同时也贡献了32%的劳资纠纷，「中国的劳动法面临的不是要创新的问题，而是能不能回归基本法制」； - 也有反对声音认为，从历史来看，所谓的标准就业形态从来就不是人类社会的常态，它起源于十九世纪中后期的工业化，但也在不断的被瓦解中，制度需要适应社会，而不是本末倒置； - 有几亿人从事灵活就业，这肯定是一个理性选择，不必把它耸人听闻化，这一代人都需要承认和接受就业结构的变化，灵活就业提供的也并非都是低质量的劳动需求，不要因此就对年轻人施加羞耻感； - 青年就业形势严峻和制造业招工困难的并存，是解释灵活就业这个选择合理性的现实依据，「为什么大家宁愿去给人喂猫遛狗，也不愿意进厂打螺丝呢？」这是一个天问。

大家最近很喜欢聊定价权，而且定价权最先发生的，基本都是pre IPO，也就是一级阶段，并且确实能达到多少多少的准确度 实际上，我个人理解的，在股票非交易时段，如果链上股票也能达到一定的定价权，更有价值 因为更多的交易时间、交易品种、交易行为都发生在二级阶段 谁能在二级非交易时段提前把握住涨跌，自然也就相当于拓展了24小时盈利的可能性 📒我去复盘整个7月股票上链的一些数据时候，发现一个很有意思的点 就是7月末，在币安 @binancezh 的存储板块出现了一次颇具代表性的定价过程 不知道有多少人抓住了这一波行情 这天北京时间15点到晚上8点，美股还没开盘，SNDK已经上涨9.3%，SKHYNIX上涨8.5%，SKHY上涨10.3% 大约6小时后，美股开盘，相关行情继续演绎，盘外形成的方向得到进一步确认 值得注意的不是某一个标的单独的提前上涨，而是美股、韩股和ADR三条不同交易路径几乎同步启动 这意味着在财报发布或者相关影响二级的消息出现后，分布在不同国家和地区的交易者已经通过币安TradFi持续表达的看多判断，且交易时段已经证明了这个判断的准确度 ➡️当然，我也会拓展到更高的维度去看到，不仅仅是日常工作日的非交易时间 还有周末。过去七个周末中，bStocks对随后周一开盘缺口的定价比例中位数达到92% 这说明当周末出现宏观消息，链上市场已经开始提前消化信息，而周一开盘在某些情况下更像是传统市场对周末价格发现结果的一次集中确认 消息快人一步只是开始，盈利更加快人一步 不过话说回来，七个周末可能只是部分证明作用，不能据此推导出稳定的预测能力 但它至少说明，周末正在从股票交易的“等待区”，逐渐变成新的价格观察与形成窗口 我个人将会继续观察后续一段时间周末和周一开盘的关联情况 如果能持续下去，就代表这个判断没错 👨以上判断是跟一个美股交易员朋友聊天总结的 还有一个很有意思的点，也来自于他 他说用币安玩美股以后 大大缓解了传统交易中“错过开盘即错过一切”的强迫性焦虑。因为全天候市场平滑了信息的吸收曲线，让风险管理变得更加日常化和柔性化 同时熬夜真的比之前少了很多，有时候钱提前在非交易时段赚了，正常开盘不需要盯盘了，直接去早早休息养生了，哈哈哈哈哈哈 🤔回过头来看，币安TradFi展现的盘外价格发现，并不意味着它能够“取代”传统华尔街，也不是某种稳赚不赔的投资圣杯 但是他真的给了大家一个更加健康，更好把握机会，更能平滑消化消息的可能性 过去的数据很明显很好看很能证明市场需求，期待币安继续将TradFi与Crypto深度融合，继续把各类资产交易推向一个更加广阔、不设边界的新阶段

知道很多人没有赶上币安@binancezh #BinanceOnline# 大会，没赶上 BinanceOnline 大会的看这里！ 我帮大家筛好了跟CZ大表哥，一姐以及币安有关的全部核心干货，不用翻回放，直接看就行！ 一、何一（一姐,币安联席 CEO，首席客服官）@heyibinance 1）外界只看到币安用户做到 3.1 亿，其实内部最骄傲的是团队架构彻底理顺、高端人才越聚越多，人才才是币安能一直做大的根本 2）一直守住币安原本的做事风格没变，同时拼命补齐合规这块短板，一直在全球吸纳行业厉害的人才 3）别看现在是熊市，整个加密行业其实在悄悄变强，早就不只是单纯炒币了，区块链也开始真正用到实体经济里，和传统金融走得越来越近 4）敢定下 30 亿用户的大目标，不是吹牛，是头部企业该有的格局； 最终不是只做一个交易所，而是想做成全球人人都能用的金融基础服务 5）用户增长越来越快，新增用户耗时一次比一次短，能看出来行业认可度、技术创新都在飞速进步 6）做产品的初心就是服务普通老百姓、底层人群，想让全世界普通人都能享受到公平的金融服务，不被有钱人垄断 7）心里最担心的就是顶尖人才不够用，所以币安一直在全球大范围招人，认定人才 + 创新才是未来赢下赛道的关键 8）现在业务已经覆盖 100 多个国家、3.1 亿用户，这只是刚开始；很多金融机构只服务有钱人，币安偏要做大众普惠服务 9）未来五年最看好AI 结合金融，想用 AI 抹平普通人跟专业投资者的信息差，让小白也能拥有专业的投资判断能力 10）2014 年入行加密圈，最早就用加密货币给社区癌症患者做公益筹款，一直觉得加密不只是炒币工具，更是做公益、帮普通人的好载体 二、Richard Teng（币安联席 CEO）@_RichardTeng 1）跟着币安一路走来，始终守住把用户放第一位、踏实做事、团队齐心的初心，这也是币安能熬过牛熊一直发展的原因 2）币安早就不只是一个普通交易所了，已经升级成全球区块链底层基建平台，而且一直在往全球合规最正规的交易所靠拢 3）大量引进传统金融、合规风控、商务运营的专业人才，适配全球各个国家的业务布局 4）全球还有十几亿普通人根本用不上正规的银行金融服务，币安做加密的初心，就是打破这种金融壁垒，让资金能自由流通 5）不断上新品类，贵金属、石化产品、美股都能交易，支持全天 24 小时随时买卖，方便机构和普通人做资产避险、风险对冲 6）合规实力很强，是全球唯一被阿布扎比官方全程监管的平台，已经拿到 20 多个国家和地区的合规认可，等全球监管明朗后，能承载海量用户入驻 7）现在全球加密监管还很乱，每个国家规矩都不一样，没有统一标准，想完全统一监管还要很多年； 币安进入任何国家，都会老老实实适配当地规则 8）主动参与全球行业规则制定，帮忙推动出台合理监管政策，既保护普通用户，也维护整个行业稳定发展 9）重金砸在合规建设上，合规团队将近 1600 人，占员工总数超 20%； 还花大钱用 AI 辅助合规审核，把安全合规做成币安的一大优势 10）很看好 AI 和区块链互相结合，同时也关注大健康、生活服务这类跨界发展机会 11）自己最早用加密货币做跨境转账，还曾在不丹直接用加密买东西，能看出来币安支付已经普及到全球小众地区 12）美国现在对加密行业态度明显变友好，会带动全球监管放宽、资本进场，稳定币、现实资产代币化这些赛道都会跟着受益 三、CZ大表哥 币安创始人@cz_binance 1）投资不爱跟风炒热门 AI 应用，更喜欢布局底层硬基建：AI 数据中心、电力供给、高端算力芯片这些实打实的产业 2）现在英伟达垄断 AI 芯片市场，但这种局面不会一直持续，未来一定会出来专门为 AI 定制的芯片 3）长期看好机器人、生物科技两大方向，AI 能极大加速医药研发、基因研究、蛋白质分子实验等领域的突破 4）个人 70%-80% 的资金还是重仓 Web3 和区块链赛道，这是自己最熟悉、最有把握的领域 5）投资习惯很稳妥，都是先小额试水、边投边学习，靠身边行业资深前辈，拿到圈内最新一手消息 6）未来每个人都会拥有专属 AI 智能助手，还有家用实体机器人，生活、工作都能帮着处理 7）行业最终没有传统金融和 Web3 的界限，往后区块链会变成所有金融公司必备的底层技术，谁都绕不开 8）币安现在一直在给 AI 生态铺路，优化区块链底层设施，支持小额高频交易、去中心化存数据、AI 自动帮用户交易 9）AI 以后会把投资操作简化到极致，用户只需要说一句简单指令，AI 就能自动找最优价格、完成全套交易 10）目前 AI 智能助手还不算成熟，风控防护不完善，直接管大额资金有风险； 币安上线的 AI 交易工具，用隔离钱包单独管控资金，用户实际体验口碑很好 11）AI 未来能成为免费的专业理财顾问，比普通真人理财师更客观、更个性化，不会刻意推销产品割韭菜 12）稳定币对高通胀、没有正规银行的国家特别重要，能帮当地人轻松持有美元资产，是金融普惠的关键 13）极度看好现实资产代币化，把美股、实体资产都搬到链上，让全球普通人都能平等参与优质资产投资 14）普通人不用额外投入成本，靠家里闲置电脑、硬件就能参与 AI 产业挖矿，搭配加密资产能形成一个全新的万亿级赚钱生态 四、NINA RONG (BNB CHAIN 执行总监）@nina_rong BNB 链由三条公链组成，最终目标是承载十亿级普通 Web3 用户 全球 40% 的稳定币交易都在 BNB 链上，是全球最大稳定币公链 同时也是第二大 RWA 公链，60% 的链上 AI 机器人都跑在 BNB 链生态里 技术一直在持续升级，交易确认速度做到亚秒级，今年还要把整体处理能力大幅提升 马上推出 AI 机器人开发工具，重点发力跨境支付、非美元稳定币生态，覆盖更多国家需求 主打底层技术隐形化，普通人不用懂区块链，直接用钱包、APP 就能享受所有服务，门槛拉到最低 五、币安支付负责人 币安早就跳出单纯炒币平台的定位，现在做成了一站式金融超级 App，日常消费、跨境转账、资产理财全都能搞定 核心目标就是抹平传统银行和加密支付的隔阂，普通人用起来跟普通银行卡一样简单，不用懂任何区块链知识 币安卡福利很实在：用稳定币消费免转换费、免跨境手续费，还能拿 15% 的消费返现 已经对接巴西、越南等多国本地扫码支付，线下门店买东西，直接打开币安 APP 扫码就能付款 会根据每个国家的消费习惯单独做本地化适配，贴合当地人花钱、转账的习惯，做接地气的金融服务 六、ELLA ZHANG (YZI LABS 负责人)@ellazhang516 2018 年刚踏入这个行业，一门心思只深耕区块链，完全没重视 AI 赛道。现在回头复盘，确实是当初格局和眼界受限，错过了早期布局的好机会 科技行业每一次颠覆性变革，从来都不是单一领域独立完成的，都是不同技术相互结合催生出来的 区块链和 AI 彼此赋能、深度绑定，已经是行业发展的必然走向 传统金融和链上 DeFi 不存在谁颠覆谁、互相争抢市场的情况，更多是互补共生、慢慢融合，而现实资产代币化，就是眼下最确定的行业风口 往后传统股市和加密资产会逐步打通、互相渗透，稳定币也会成为衔接传统金融和加密领域最关键的桥梁 让我们继续keep building #BNB！# #Binance#

A股这波厄尼诺炒作和2015年一样，说一下大致炒作传导顺序： 第一阶段，先炒作粮食安全、种业，白糖 第二阶段，火电，煤炭，航运和水利， 第三阶段，化肥，橡胶棕榈油， 第四阶段，工业金属养殖，水产。 目前看还处于第一阶段，这是一个超级大的题材。 根据国家气象局公布，这轮厄尔尼诺将会持续到27年2月份，有足够的时间去传导。 整理了一些A股的选标供参考： 第一阶段： 1、粮食安全 1：北大荒 2：苏垦农发 3：金龙鱼 4：深粮控股 5：京粮控股 2、种业 1：隆平高科 2：登海种业 3：大北农 4：农发种业 5：国投丰乐 3、白糖 1：中粮糖业 2：红棉股份 3：粤桂股份 4：冠农股份 5：华资实业 第二阶段： 1、火电 1：华能国际 2：国电电力 3：大唐发电 4：华电国际 5：浙能电力 2、煤炭 1：中国神华 2：陕西煤业 3：中煤能源 4：兖矿能源 5：潞安环能 3、航运 1：中远海控 2：招商轮船 3：中远海能 4：中远海特 5：招商南油 4、水利 1：中国电建 2：中国能建 3：青龙管业 4：新兴铸管 5：粤水电 第三阶段： 1、橡胶 1：海南橡胶 2：中化国际 3：玲珑轮胎 4：赛轮轮胎 5：彤程新材 2、棕榈油 1：金龙鱼 2：远大控股 3：赞宇科技 4：南侨食品 5：晨光生物 3、化肥 1：盐湖股份 2：云天化 3：华鲁恒升 4：亚钾国际 5：新洋丰 第四阶段： 1、工业金属 1：紫金矿业 2：江西铜业 3：中国铝业 4：洛阳钼业 5：云铝股份 2、养殖水产 1：牧原股份 2：中水渔业 3：国联水产 4：好当家 5：百洋股份