日本东部周四（8月13日）遭豪雨侵袭，造成至少2人死亡，数以千计旅客行程受阻，当局并发布最高级别警报。 靠近东京的千叶县降下破纪录雨量，多班列车停驶、高速公路封闭。NHK引述消防单位报导，千叶县有两名男子被发现陈尸于洪水之中。 日本气象厅资料显示，截至周五上午7时的24小时内，千叶市累积雨量达367毫米，超过当地8月平均整月降雨量的三倍。

面对当代中国复杂而深刻的政治、经济与社会现实，旅居东京的政治学者刘军宁较早提出了“晚共时代”这一概念，用以描述中国共产党统治进入晚期阶段可能呈现出的政治特征。近年来，这一概念逐渐成为海外学界、媒体及观察人士分析中国现实的一种框架。 所谓“晚共”，并非简单意味着一个政权即将终结，更不是对时间的预测，而是一种制度状态的描述。指的是一个政权虽然仍然拥有强大的组织能力和控制能力，但其内部已经出现权力老化、制度僵化、财政透支、社会信任流失等一系列结构性症候。 判断一个政权是否进入“晚期”，不能依靠情绪，也不能依靠政治立场，而应观察其权力结构、制度活力、财政基础以及社会治理多个维度。 过去数十年，中共虽然始终坚持一党专政，党内仍保留一定程度的集体决策和制度化交接安排，使最高权力能够相对平稳过渡。而习近平上台之后，权力进一步向个人集中，重大决策更加依赖拍脑袋，制度性制衡空间全面收缩。 当整个官僚体系越来越依赖揣摩上意而不是独立判断时，决策风险不断累积。地方官员首先考虑的不再是”如何解决”问题，而是符不符合政治要求；专业判断让位于政治安全，治理能力随之弱化。 由于习近平修改宪法定于一尊，不再培养接班人，使得中共权力交接充满更多不可预测因素。历史经验表明，任何高度集中的权力体系，一旦缺乏稳定、明确、可预期的接班传承，很容易在关键时刻放大政治风险。 改革开放初期，中共曾展现出务实的政策调整能力。面对现实问题，能够在一定范围内试错、修正甚至否定过去的政策，因而在一个时期内迷惑了不少人。 然而今天，”绝对忠诚”成为官员考核评价的重要标准，越来越多的官员奉行”多做多错，少做少错，不做不错”。 于是，一边是基层普遍躺平，不愿承担责任；一边是层层加码、机械执行，唯恐政治表态不够坚决。结果形成一种看似矛盾却同时存在的乱象：既不作为，又乱作为。所谓的治国理政越来越像一台依靠惯性运转的僵硬机器。 过去几十年，中国经济高度依赖土地财政、房地产和地方融资平台。这一模式支撑起城市化高速发展，同时积累了庞大的债务压力。随着房地产市场深度调整，土地出让收入下降，不少地方财政面临断炊的危险；隨着新生人口大幅下降，人口老龄化带来的公共服务支出增加，沉重的地方债务很可能成为压垮骆驼的那根稻草。越来越多地方不得不压缩行政开支，调整公务员待遇，减少固定资产投资，甚至扣减维稳经费。 而中国的财富早就在不知不觉中被利益集团掠夺和瓜分，中国社会呈现出来的是一番弱肉强食的光景，即没有任何规则，没有任何道德，没有任何良知，绝大多数人被排除在财富掠夺的游戏之外。当人民被当作包袱而不是财富抛弃的时候，社会稳定的基础越来越脆弱。于是，一 种关于增长、稳定的恶性循环就开始了：越是不稳定，就越要推动GDP高速增长；越要推动经济高速增长，就越要推动符合利益集团的政策举措；越是推动这种政策，就越是造成巨大的贫富差距和尖锐的社会矛盾对立。 历史上，无论是晚清、晚明，还是苏联东欧进入晚期之后，既可能经历长期停滞，也可能通过重大改革实现转型；既可能在危机中瓦解，也可能在调整中延续。所谓“晚共”还能维持多久，是否仍具备自我修正和重新赢得社会信任的能力。 一个越来越依赖暴力和谎言维持的政权，必然得不到人民的信任。正如苏共缔造者列宁生前所言：“统治者再也不能照旧统治下去，而社会底层也不愿意照旧生活下去。”这大概就是“晚共”的基本形态。 @baodiantimes

未来城市2050:马斯克不一定想象得到？好奇的是：纽约、伦敦、香港、东京和上海，哪个城市最有可能接近这些未来主义的基础设施？无人驾驶、智能高速、机器人工厂、会飞的汽车，风能和核能被太阳能淘汰…这些极具未来感的设想，都要有个前提：消除贫困，并实现财富基本平等？

🔶 CZ赵长鹏的“逆向人生”：从麦当劳打工到华人首富，40岁后创业改变世界 🔸2026年的香港，谢亚芳与赵长鹏的对话，像一把锋利的刀，剖开了加密货币世界最传奇的人生样本。 他曾是彭博社的高薪工程师，27岁就成为新泽西、伦敦、东京团队的负责人，在华尔街的金光大道上稳步前行。但2013年，一场德州扑克局上的闲聊，让他看到了比特币的未来——那是一个能让金钱高速流动的新世界。 🔸2014年，他变卖家产，All in比特币。当时所有人都觉得他疯了，可他却说：“就算BTC归零，我去华尔街拿一份六位数年薪的工作，也能活下去。”这是他的底气，也是他逆向押注的勇气。 🔸2017年，39岁的他创立币安。ICO融资1500万美元，却在上线不久就遭遇国内监管政策，团队立刻放弃上海办公室，开启无总部全球化流浪模式。8个月后，币安成为全球交易量第一的加密交易所。 🔸2021年，他以941亿美元的身家成为华人首富，跻身世界十大富豪。但巅峰之后，他也经历了争议与低谷，在最难的日子里，他写下《币安人生》，坦诚自己的膨胀与反思。 💛 在采访中，他说：“人生80%的成功在于到场。”他认为，创业者最重要的是韧性，“你越成功，问题就越多；平台越大，压力也就越大。所以这件事你一定要很喜欢，你一定要能够坚持得住。” 💛 他还说：“在任何时候都要选择什么不做，比做什么更重要。”他的选人逻辑是“主动性”，因为在远程工作的环境里，只有主动的人才能创造价值。 如今，他站在香港Bitcoin Asia大会的舞台上，分享着对加密货币未来的看法：“比特币达到100万美元是必然趋势且无需25年，但比价格更重要的是效用扩张。” 从麦当劳打工到华人首富，从40岁后创业改变世界，CZ赵长鹏的人生，是一部关于勇气、认知与韧性的传奇。他用自己的经历告诉我们：真正的成功，从来都不是随波逐流，而是在别人看不见的地方，看到未来，然后勇敢地走下去。 🔶🔸🔶 如果你也想了解更多关于CZ赵长鹏的创业故事和加密货币的未来趋势，不妨看看这场采访，或许你会从中找到属于自己的勇气和方向。

吓人 昨晚文章我说1978年日本约等于2011年中国，我看划线评论里有不少争议，大概是想说别把日本说的那么好。可1978年的日本已经很发达了，全球第二大经济体，人均gdp 8000美元左右，全球top20。大城市繁荣，地铁高架桥遍地，家庭电器普遍标配，家用车数量暴增，大城市（东京）房价暴涨到让年轻人绝望，开始涌现连锁餐厅和24小时便利店，中产家庭出国度假成潮流。 判断一下我上述的形容，和中国的哪一年相匹配，你们可以有自己的答案。 今天全网热议旅游博主蓝战非在南非被抢这事。蓝战非是普通背景打拼上来的网红，最初是游戏主播，吃过不少苦，后来播英雄联盟和绝地求生逐渐走红。前几年游戏直播风口过了，他很敏锐的转型旅游博主，开始周游世界，据我所知他是抖音旅游赛道里流量最大的一个。 他这个帖子的描述里，有两处地方让我觉得有些别扭，但我也没掌握更多信息，所以没法说什么。这件事发生后好几个朋友提醒我，以后我出门旅游不要提前透露行程，等旅游结束了再发游记。 看起来确实有这个必要，不过在国内旅游要安全的多，普通歹徒想要收买航司、高铁、酒店的信息几乎不可能做到，国内市区探头密布，歹徒抢了网红把事情闹大，警察只要重视立案，差不多3天内就能把匪徒都抓回来，在国内搞抢劫没出路的。 关于蓝战非这事我看到最离谱的是有人开始整理网红绑架概念股，概念个锤子，类似的案例规模才多大，这么小众的市场对上市公司没啥用，别炒股炒魔怔了。 …… 今天a股还是没有支棱起来，成交1.9万亿，比昨天缩了1000亿，中位数下跌0.94%，差不多是昨天涨幅的两倍。八大宽基里只有创业板今天涨了0.6%，剩下七个都是绿的。 创业板能这么硬，主要是中际旭创、新易盛、胜宏科技这三只权重股在逆势狂拉，哥三个目前分别是创业板排第2、4、6位的权重股，都是ai算力/CPO这个热门赛道的当红炸子鸡。除了科技板块，今天a股乏善可陈，昨天刚起来的那点势头又瘪回去了。 ai算力今天被热炒和特朗普政府最新放行英伟达H200芯片的政策有直接关系。美国政府允许英伟达给中国出口H200芯片，收入25%要上缴美国政府。 之前允许出口给中国的是H20芯片，这次放行的H200性能要高6倍。我查了一下国产芯片的数据，华为和寒武纪的，目前主流产品都不如H200，差了一个代际，所以市场预期英伟达可以恢复数十亿美金的中国份额。 H200出口增加 → 中国AI数据中心/超算需求升 → 需高速光模块/CPO（光电共封装）支持传输 → 国产光模块厂商直接受益。 光模块（CPO）今年被拉爆，龙头中际旭创涨幅已经接近400%，这几天还有几百亿资金往板块里冲，另一边白酒股还在砸盘割肉创新低。a股现在不敢买的涨个没完没了，低位抄底的越抄越低，对于那些喜欢搞均值平衡交易的散户来说今年其实炒的很压抑，没挣到多少钱。 ps：英伟达的Blackwell单论性能比H200要高2-3倍，但是价格贵（溢价+25%），只论性价比的话H200更合适。 …… 1、小道消息说光伏整合平台已经成立了，公司名称为北京光和谦成科技有限责任公司，注册资本30亿元，成立日期为2025年12月9日，注册在北京朝阳区。是多个光伏巨头集体出资，未来有可能用来购买中小产能让它们退出。这事半年前就在传，但落地执行就一直在等等等等，可能涉及的利益太复杂，不好协调。这个消息不保真，可信度只有4-5成。 2、超过6成的主动权益基金过去3年跑输业绩比较基准，这些产品的负责人现在肯定很焦虑，因为后面新规落实就要降薪了。现在场内有人猜测白酒板块这几天的砸盘就是有基金经理在止损，他们扛不下去了，必须尽快把业绩回正。新规有可能会助长公募基金抱团强势板块的意愿。 3、华融的总经理白天辉今天早上被执行死刑，4年受贿11亿，他是赖小民提拔的，也是赖小民坦白举报的。赖小民2021年已经被执行死刑。这几年感觉10亿是一道分水岭，10亿以下我看了大都是死缓，过了这条线就不饶了。 4、海光信息终止换股吸收合并中科曙光，理由说是合并环境变了，利益复杂，股东没谈拢之类的，总是就是不合并了。这对两家公司都是利空，当时合并消息刺激的涨幅要吐回去。对中科曙光尤其不利，因为根据原先的合并方案，0.55股海光=1股中科曙光，中科曙光是有20%的溢价的，现在重组失败，溢价退出的机会也没有了。 就这些吧，人间大炮还是差一点，没机会发射。话说我昨天后来去听了自己的播客节目，这也是我长这么大，第一次这么长时间听到自己的声音说话。感觉我语速节奏有点赶，匆匆忙忙的，不够淡定，很多时候都是担心内容冷场，没思考周全先去填话了。相比起训练了20多年的写作，我说话水平确实不够好，所以还是老老实实当个写作博主。 舅酱。

存储芯片还要缺 5 年！ 当我们进入 AGI 时代，Agent 需要 HBM 解决实时上下文、DRAM 解决短期记忆、NAND 解决长期记忆 利好股票一览👇 1. 美光科技 $MU AI时代最直接受益的存储龙头之一。 同时覆盖 HBM、DRAM、NAND 三大核心领域，几乎吃到整条AI存储产业链红利。 2. SK海力士 $000660.KS 全球HBM王者。目前是英伟达H100/H200最核心HBM供应商之一，AI浪潮最大赢家之一。 3. 三星电子 $005930.KS 全球最大存储芯片公司。DRAM、HBM、NAND全部覆盖，产业链统治力极强。 4. 铠侠 Kioxia $TYO: 285A NAND闪存核心大厂。 5. 西部数据 $WDC 全球NAND与数据存储巨头。AI训练与推理需要海量数据存储，企业级SSD需求正在快速增长。 6. 闪迪 Sandisk $SNDK NAND闪存纯玩龙头，AI数据存储与企业级SSD需求旺盛，定价能力强 7. 希捷科技 $STX 虽然主营机械硬盘，但AI时代数据归档需求暴增。 很多AI训练数据不会删除，而是长期保存， 8. 应用材料 $AMAT 不是存储芯片公司，而是存储设备核心卖铲人。HBM、DRAM扩产都需要先进半导体设备，AI军备竞赛越激烈，它越赚钱。 9.泛林集团 $LRCX 全球存储芯片设备龙头之一。DRAM与NAND制造高度依赖其刻蚀设备。 10. 东京电子 Tokyo Electron $8035.T 日本半导体设备核心公司。HBM先进封装与存储制造的重要受益者。 11. 阿斯麦 ASML $ASML 虽然主业是EUV光刻机，但高端HBM与先进DRAM制造离不开它。 12. Marvell Technology $MRVL AI服务器高速互联核心公司。HBM带宽越高，对高速数据传输需求越大。 13. 博通 Broadcom $AVGO AI网络与数据中心核心霸主。 随着AI Agent需要实时调用大量记忆数据，高速交换芯片需求会持续爆发。 14. 英伟达 $NVDA 很多人只看到GPU，但实际上英伟达越来越像AI超级计算平台 15. 台积电 $TSM HBM先进封装CoWoS最大受益者。 你最看好谁？

東京、倫敦、巴黎，現在來到 #廣州。# 在體驗過世界多個大城市的地鐵系統後，一位孟加拉國教授分享了廣州地鐵給他留下深刻印象的地方。

【東京辦公室空置率降至1.5%，北京18.5%】房地産服務商世邦魏理仕對2026年1月至3月全球20個城市的辦公室空置率進行了比較。與美國紐約的12.0%、洛杉磯的21.6%、巴黎的10.3%以及北京的18.5%相比，東京的空置率明顯偏低……

【東京辦公室空置率降至1.5%，北京18.5%】房地産服務商世邦魏理仕對2026年1月至3月全球20個城市的辦公室空置率進行了比較。與美國紐約的12.0%、洛杉磯的21.6%、巴黎的10.3%以及北京的18.5%相比，東京的空置率明顯偏低……