日经说，东芝要砸600亿日元，把机械硬盘的供应能力翻一倍 AI数据中心里，热数据放内存和固态，海量的冷数据还得靠机械硬盘 希捷和西部数据年初就说，今年的产能已经被订完了 据集邦，二季度数据中心硬盘又涨了一成左右 怪不得连做硬盘零件的日本厂，也都在扩产 存储涨价，不光是内存一家

SK 海力士成铠侠实际最大股东，东芝持股降至 14.12% 海力士已成为日本唯一存储芯片企业铠侠的实际最大股东。铠侠 11 日公告显示，原最大股东东芝将持股从 14.48% 降至 14.12%。 不过 SK 海力士直接参与铠侠经营面临障碍：转股需通过各国企业结合审查，且 2028 年前限制投票权超 15%、禁止选派董事和接触机密信息，日本政府预计严格管控。 SK 海力士表示"现为 CB 投资，转股前不算第一大股东，且转股后也难行使经营权"。

日本存储芯片制造商铠侠（前身为东芝存储）周三市值一度超过45万亿日元，超过丰田汽车，成为日本市值第二高的公司。 今年目前为止，铠侠股价已累计上涨超过660%，成为MSCI世界指数中表现最佳的股票。 而从AI布局中受益的软银，市值跃升为日本第一，孙正义身家也突破1000亿美元，成为亚洲首富。

什么叫做周期股，硬盘厂 $WDC西部数据和 $STX 高位连续大跌都腰斩了。 哪怕你AI投资继续翻倍未来几年几万亿，智能体Agent大趋势，一旦行业扩产比如今天东芝要把AI数据中心的硬盘产量翻倍新闻一出 即便现在存储瓶颈和需求存在，但是远期的一个行业扩产信号就让你估值打骨折 这就是我一直强调的不要用“高峰”的每股盈利去计算估值和股价，也用回归正常周期性的预期“高原”EPS和估值来计算，这种存储或者半导体硬件行业的投资区间策略 这背后需要了解不同层次存储的技术含量和供求关系快速扭转可能性？当然DRAM和傻大黑粗的硬盘不一样。 存储投资和硬件估值颗粒度更细见订阅者

美股盘前存储股挨了一刀，希捷跌了快10%，西部数据也跌了6%多 日经的稿子，东芝要在2027财年内把AI数据中心用的硬盘产能翻一倍，砸600亿日元扩菲律宾工厂，按容量算的份额要从一成出头做到三成 硬盘今年一直缺货，两家股价都是靠这个涨上去的 怪不得一听有人扩产就先跑

#硬盘选购参考# 研究显示 HGST (日立，已被西数收购) 与西部数据机械硬盘故障率更低，而希捷和东芝硬盘故障率要明显更高。 有研究团队获取 @Backblaze 集群中使用的 44.3 万块硬盘数据，然后深度分析后发布研究论文，该论文已经被 IEEE 接收。 故障率：HGST 39%、西部数据 51%、希捷 100%、东芝 107%。 研究还发现，东芝硬盘运行满 5 年后故障率会明显增加 (通常保修期就是 5 年)，而希捷在早期使用阶段故障率相比其他盘更高，但如果早期没挂，使用超过 5 年平均故障率也没有明显增加。 查看全文：

不花一分钱就把竞争对手变成自己的盘中餐，这种神操作你见过吗？ 最近SK海力士就演了这么一出，表面上是东芝抛售铠侠股票导致股东结构变更，贝恩旗下的SPC2以14.19%持股成为名义第一大股东。但因为SK海力士八年前就全资认购了该SPC2的可转换债券，所以它顺理成章成了铠侠事实上的隐形最大股东 🪁 精明的潜伏局 当年东芝出售存储业务，各国反垄断盯得紧，日本对技术外流又极敏感，硬吞必被否决。SK海力士索性借贝恩的壳出钱，只拿债券不拿投票权。不仅完美避开监管，还稳赚估值溢价，埋下了最深的一颗棋子 🪁 为什么还拿不到经营权？ 上位归上位，想真正掌控铠侠还有三座大山： ▶️股权未转换： 手里是债券而非普通股，转股需要流程 ▶️监管极其严苛： 转股和行使表决权需经日、中、美等多国审批，日本很难放任韩国企业吞并本土芯片独苗 ▶️条款约束： 此前约定2028年前未经同意，表决权不能超过15% 🪁 接下来预测 目前NAND闪存市场三星占30%，SK海力士占18%，铠侠占14%。两者若合体将直接以32%超越三星成为全球第一。但鉴于监管难度，走向大概率是： ▶️放弃强吞，转向联合： 放弃直接并购，改在企业级SSD、AI存储研发和产能上限度结盟，合力抗衡三星 ▶️卡位防守： 阻击西部数据等竞对收购铠侠，坐等铠侠IPO享受资本红利 ▶️行业挺过价格战： 头部玩家集中度进一步提升，恶意杀价减少，利好存储板块整体毛利率 靠八年前的一笔埋伏，不花新钱就拿捏了行业关键棋子，SK海力士这波商业布局确实高明 $MU $WDC $SKHY 非投资建议 DYOR

假设你用的是iPhone手机，首先，影像系统来自于索尼，振动马达来自于日本电产，存储芯片来自于日本东芝，主板电容来自于村田制作所，屏幕来自于日本夏普，太多了，不一一列举了，国内主要负责组装，金属中框，电池电芯封装，至于苹果为什么没有采用中国的高技术，那我就不得而知了。

从2010年起大批外资品牌陆续撤出国内市场： 2010谷歌， 2015欧宝， 2016肯德基， 2017麦当劳、尼康、易买得， 2018铃木， 2019家乐福、三星手机， 2020雷诺、飞利浦家电， 2021东芝家电， 2022乐天， 2023花旗零售， 2024Adobe、惠普、美光科技， 2025三菱、星巴克、汉堡王， 2026年必胜客退出， 山姆、宜家也传出撤离迹象。 这到底是一个什么趋势？