今天在链上能赚几m甚至10几m的选手，都是具备顶级认知的，因为信息绝对的对称，没有老鼠仓没有内幕盘，都是现场直播。所以这些选手配得上这份收获。不知道你们是否听过一首歌叫《盛夏的果实》，我们都知道秋天才是收获的季节，而盛夏的果实难免酸涩难吃，就像你意外获得一笔巨款，却没有配得上它的认知，那么你迟早也会失去她。就像爱情，我们都不希望在错误的时间遇见对的他。 共勉之～

《强烈推荐，个人投资者必备6大Ai工具》 今天假期，把前段时间生财有术创始人亦仁4.5 个小时的直播，重温一遍，只能说太震撼了，满满的干货。 4.5 个小时的时间，不卖货，而是从普通人怎么用 AI 工具聊起，再聊到 2026 年项目的大方向，如果还没有听过直播的，强烈建议去听一次，如果实在没时间的，可以看一下直播的文字版汇总，也挺不错的，找不到直播文字版的，可以找我要。 今天我主要想聊聊 AI 工具，比如说直播中聊到，第一个要学习的工具就是 Claude Code，这个工具强大的地方就是，只要你有好的想法，用大白话告诉 Claude Code，它就可以把你的想法变成产品，而不需要懂那些复杂的代码，而想要 Claude Code 干活，就需要一个模型，可以理解为，这个模型就是它的大脑，就像一个人如果没有大脑就没办法生存一样，所以，我们就需要给它配一个大脑。 模型有很多种，一般比较建议的就是用 ChatGPT Plus，里面有 先进GPT -5.5 的模型，可以直接连接 Claude Code使用，20 刀一个月，相对比较便宜，此外，ChatGPT 也可以直接当聊天工具使用，有什么不懂的，可以发给 ChatGPT 进行深度的思考解答。 此外，还有一个 AI 工具非常值得我们使用，就是 Gemini Pro，里面内置了 NotebookLM 这种学习神器，我们可以把想读的书，比如《纳瓦尔宝典》找到电子书并导入进去，让它帮我们阅读并汇总，这样读起来就很舒服了，Gemini Pro 还有一个 Chrome 的侧边栏，安装好侧边栏后，直接在谷歌浏览器里面，对于当前的视频、文章、页面等可以直接提问，用起来非常顺手。 如果是做个人投资者，比如像我做区块链的，我就会增加一个推特的 Premium Plus，因为这里面内置了SuperGrok，这个工具可以调研最实时的信息 ，这对我们的投资分析非常有帮助。 最后就是 Obsidian 个人数据库，我们在 ChatGPT 和 Gemini 里的聊天内容，以及我们的日记、体检报告、平时所上的课程、投资经验等等，都可以沉淀到这个 Obsidian 平台里面，供我们长期调用。 当然啦，平时我们在工作生活中都需要打字，以前都是靠一个字一个字地码出来，那现在基本上用嘴巴说就行，我们经常用到的就是 Typeless 语音输入法，说什么显示什么，可以说是 AI 时代的必备输入工具。 关于 AI 工具方面，直播中聊了挺多的，但是我们普通人开始，先把几个用顺手，慢慢地就会增加其他 AI 工具了。 以上这几个，我觉得可以先用起来，特别是那些像我一样的个人投资者，在收集信息、整理信息、分析信息中，这些工具很实用。

戴尔昨天涨了32.82%，创历史最佳单日表现。Q1营收438亿美元同比+88%，AI服务器收入161亿同比+757%。一个季度的AI订单244亿，全年AI收入指引直接干到600亿。华尔街现在最喜欢看的是指引，因为这东西可以吹起码6个月泡泡，过去的3个月不重要了，要奏乐就得长曲子。。 美股续创新高，5月纳指涨了8.36%。但：自4月下旬以来，美股看跌头寸激增近1000亿，总规模达到2.13万亿美元，创历史新高。一方面是拿着现货的想继续冲，买点保护，另外是直接裸空在行情容易变成坟头草，不如用put去空，飞机继续飞，但是多买点降落伞就行了。。 存储超级周期还在发酵。NetApp暴涨22.39%，Okta财报后涨超30%。贝莱德软件ETF单月涨21%，是2001年10月以来最好的一个月。当然，我个人没买多少软件，以前有点adbe现货，最近主要是配了一点now和msft的otmcall，掺合一下。。ps：ntap我在120附近开始建立的仓位，这波190我平了很多期权仓位就留了点现货吧，长期依然看好，短期不投机了，真要选现货的目前aosl比它还是便宜点，昨天完全是蹭了dell的风口。。 Anthropic完成H轮融资，估值9650亿美元，正式超越OpenAI。还联合Apollo、黑石搞了360亿美元私募信贷，专门买谷歌TPU。AI战争已经打到融资结构层面了。在这轮风口如何让资本结构有利于自己甚至远大于融资多少本身，举个例子，恒大当年一轮逼空暴涨就是把一大部分债务换成了永续债，虽然利息高，但是变相剥夺了债主要本金的权利。。。 57亿博彩并购案落地。费尔蒂塔娱乐全现金收购凯撒娱乐，承接119亿债务，总估值176亿。这是美国博彩业史上最大收购。赌场老板们都在all in整合。美国做赌场真不是什么好生意，一方面是市区就有一些印第安人拿到的特许经营小赌牌，一方面是中产没钱，底层破产，还可以合规的干美股···你看川普当年干赌场都亏了好多。。 Autodesk 36亿美元全现金收购运维软件MaintainX，是公司史上最大收购。 mx直接涨停牌了一波，从2.8拿到9.7我还是不打算随便走，目前市值3个亿，距离21年内地有公司要收购它但是被否决了的价格14亿美金还有5倍，先拿着看看吧，毕竟人要有梦想 交易工具箱： 追高风险：戴尔同类型企业可以埋伏，昨天港股的联想都被幻想起来了。。比如一直亏损的惠普的企业部分hpe股票也被跳开了18个点，别乱冲，毫无逻辑了。。反而是电力和配件可以看看，对了，前面说的aosl是做电源的，这个赛道值得埋伏，服务器进场了不买电源不可能啊。。。 扩散逻辑：AI从硬件到软件，下一个是运维/安全，在再下一步是豪宅··· ps. 最近密切关注的是美国的国防部新一轮预算出来了要，大量的老鼠仓和军工股可能起飞，大家可以去看看怎么选到心仪的军工大哥

生成式AI往代理式AI迁移中，新的卡脖子环节又出现了，这次是CPU。之前市场关于算力紧缺的讨论都在GPU、HBM、光模块、电力等环节，其实对于CPU的关注比较少。其实Cpu的紧缺传了一段时间了，看最近英特尔、AMD走势最核心驱动力就是来自cpu开始出现紧缺了，甚至连过往不怎么受待见的港股联想集团，最近两周走的也很强。 1、为什agentic ai时代CPU占比会扩大？ 传统AI（主要是大模型训练/推理）高度依赖GPU，因为Transformer的核心是并行矩阵运算，GPU擅长高吞吐的并行计算。这时CPU主要只负责“辅助”：数据路由、内存压缩、GPU调度等，导致数据中心CPU:GPU比例很低（典型1:4~1:8，甚至1颗CPU管8颗GPU）。CPU利用率低，基本是配角。 Agentic AI完全不同，它不是单次“问答”，而是自主多步循环（Planning → Tool Use → Act → Observe → Reflect → Iterate），涉及： 1）编排：调度子任务、多智能体协作、分支逻辑、重试机制。 2）工具调用：网页搜索、API调用、代码执行、数据库查询、向量检索（RAG）、文件处理等。 3）其他CPU密集任务：上下文管理、KV Cache处理、强化学习（RL）仿真评估、数据预/后处理。 这些任务高度串行、I/O密集、逻辑分支多，GPU并不擅长（甚至会闲置）。研究显示：工具处理阶段在CPU上可占总延迟的50%~90.6%（GPU在等待CPU）。Agentic工作流中CPU动态能耗占比可达44%，比传统AI高3~4倍。 简单说，Agentic AI把“思考”交给GPU，但把“做事/协调”交给CPU。CPU从“管家”变成了“总指挥”，必须大幅增加才能让整个系统高效运转。这就是CPU占比扩大的核心驱动（Intel、AMD、Arm、TrendForce等一致观点）。 2、CPU成为新紧缺环节的现实证据 今年Q1 Intel/AMD服务器CPU交期已经拉到6-12周，部分型号基本售罄，价格也提了10%以上。厂商自己都说“demand far exceeded expectations”。不是产能不够，而是Agentic AI把CPU从“可有可无”直接干成了“必须配足”的总指挥。 数据中心项目现在除了电力，就是CPU卡脖子最严重。传统x86（Intel/AMD）高功耗+产能紧张，供应链直接打爆。 3、CPU缺口会有多大？ 行业共识是CPU:GPU比例将显著拉近，CPU需求大幅提升：从传统1:4~1:8（CPU:GPU）转向1:1~1:2（部分场景甚至1.4:1，即CPU比GPU还多）。看之前Arm估算，每GW算力需要的CPU核心从3000万激增到1.2亿（4倍增长） CPU算力份额：在Agentic工作流中，CPU承担的算力比未来机架/集群可能从“GPU主导”转向更平衡，甚至出现专用CPU rack来支撑Agentic编排；AMD/NVIDIA新一代平台已开始按1:2~1:4设计 这就带来了CPU需求的真实拐点，是实打实的硬件重构。 4、特别要说下ARM服务器CPU会更受益一些？ Agentic AI最需要的就是“高核心数+低功耗+稳定串行处理”。ARM天生多核可扩展、perf/watt领先：Arm AGI CPU（136核，TDP仅300W）对比x86同规格功耗低40%+，每机架性能直接翻倍。风冷机架就能塞8000+核，液冷更能到4万+核，完美解决数据中心的“功耗墙”。 更狠的是生态大转向：AWS Graviton、Google Axion、Microsoft Cobalt早就自研ARM，云巨头集体“去x86化”。Arm 3月直接下场自研AGI CPU（首款量产芯片），Meta、OpenAI、Cerebras都是首发伙伴，OEM有联想、Supermicro。 Counterpoint预测：AI ASIC服务器CPU里，ARM份额从2025年25%干到2029年90%。Arm自己说，这波能把数据中心CPU TAM从30亿版税干到1000亿+，未来几年服务器CPU营收很可能超手机，成为最大增长极。 看下周和5月初英特尔、amd的财报电话会上，cpu实际出货量的变化、以及cpu的真实价格变化。这能说明真的有多紧缺。 5、CPU紧缺哪些公司会受益？ 梳理了下哪些公司会受益，后续关注起来： 美股最核心： Intel (INTC)ntel 依然是服务器 CPU 市场的霸主。短缺潮会提升其过往型号的利润率，且其 Gaudi 与 Xeon 的组合在代理推理端有强劲需求。 AMD (AMD)：理由：在 Agentic AI 服务器市场，AMD 的 EPYC 处理器因多核心优势和高性价比，目前在云厂商中的市占率持续提升，是 GPU+CPU 均衡配置趋势下的首选。 Arm Holdings (ARM)：越来越多的云厂商（亚马逊、微软、谷歌）开始自研基于 ARM 架构的 CPU。无论谁赢，只要 Agent 需求推高 CPU 核心数，Arm 的授权费就会大涨。 港股（制造与分销关键点） 中芯国际 (0981)：虽然其在最先进制程受限，但大量非核心逻辑控制芯片（支持 CPU 运作的辅助芯片）和中端 CPU 的需求外溢，会显著提升其产能利用率。 联想集团 (0992)：全球第一大服务器与 PC 厂商。在短缺潮初期，拥有强大供应链管理能力和库存的大厂能通过提价和保证供应，抢占更多政企市场份额。 A股（国产替代与配套产业链） 海光信息 (688041)：国产 x86 服务器 CPU 的龙头。在 Agentic AI 时代，由于其架构与全球生态兼容性最好，国内算力中心在补齐 CPU 短缺时，海光是第一顺位替代品。 龙芯中科 (688047)：自主架构 CPU 的代表。随着国产自主可控需求增强，在党政和关键基础设施的 Agent 应用中受益。 深南电路 (002916) / 沪电股份 (002463)：理由：配套受益。CPU 核心数增加和 GPU+CPU 配比调整，要求更复杂的 PCB（印制电路板）和封装基板，这些公司是全球高端服务器 PCB 的主力供应商。 澜起科技 (688008)：内存接口芯片龙头。只要 CPU 多，内存条就多。Agent 时代对内存带宽要求极高，其 MRDIMM 和内存接口芯片是 CPU 性能爆发的必需品。 投资逻辑核心其实两点： 1）量价齐升：CPU 厂商（AMD, Intel, arm、海光）最直接。 2）卖铲子的人：由于 Agent 需要高带宽，内存配套（澜起）和先进封装/基板（深南）的需求甚至比 CPU 本身更稳。

♡ 9/12–9/18周表 ♡ 上禮拜看太多欸配了，所以來換換口味！上禮拜爆了很多肝！這禮拜當然也要r（本週可能會有突發懺悔歌回） —本週焦點— 🔍嘴砲王辯論賽！究竟能不能大獲全勝 🔍apex究竟是被炸還是炸別人 🔍糖豆豆心結賽！我要當第一 🔍9/18 是混沌之犬的半週年！六月草都會去突待哦！

我～ 愛你愛到超過～ 失去失去控制～ . . . . . . . . . . 開班的時候同事會播的歌就拿來po （？ 跟12/2存在証明1st 灣慢在杰克音樂 絕對沒有關係😍 （現在無時無刻都要業配了好可怕

😂Michael Saylor 转发了的比特币 MV 小曲来了！ 改编自 Strategy 财报电话会，把他持续买入 BTC、怼空头、反复强调 "There is no second best" 这些名场面做成了一首歌。 一群人在 Zoom 里跟着节奏挥手的画面，配上"没有第二名"的梗，可以加入略带鬼畜区，循环播放了😆

看群核科技的创业经历还挺传奇，三位创始人均毕业于顶尖高校（浙大、清华、伊利诺伊大学），曾在英伟达、谷歌、微软等企业任职，精通计算机图形学、并行计算、GPU编程等领域。黄晓煌深度参与英伟达CUDA研发，朱皓擅长底层图形算法，陈航具备全栈开发能力。这样一个即使今天看起来都是最顶级豪华配的创业团队，创业方向应该是更高级的图形图像、高性能计算之类。但一开始选择了家装O2O看上去并不是高壁垒的领域、背后还是有很多故事的。 群核科技成立之初，就是一家“拿着锤子找钉子”的公司，黄晓煌手握着当时最先进的云端GPU物理渲染仿真技术回国创业，到处找应用场景。十五年前、很多投资人可能都没听过GPU，群核是靠讲一个线上虚拟家居社区（类似 Houzz，这家公司当年估值达到了 40 亿美金）才融到钱。又摸索一翻，最后是在钱多的要死的地产行业找到了客户，推出了空间设计软件酷家乐。 从家装O2O到设计师SaaS，群核的这些产品不仅让公司赚到钱，活下来。还通过家居、建筑、工业等场景让群核科技积累了大量实际场景应用的3D空间高质量数据。从18年开始，群核又开始回归最早创业的初心。 2018年，群核科技就和帝国理工、南加州大学一起共同发布了全球最大的室内场景认知深度学习数据集，包含了 1.3 亿空间数据。2015年12月，群核又联合浙江大学开源了 SAGE-3D 数据集。这是业内首个基于 3D 高斯 VLE（视觉语言导航）的具身学习数据集。 高质量数据+算法+自建大规模 GPU集群的威力逐渐显现。 2025 年，群核科技发布了业内首个 3D 场景生成的空间大模型，包含空间语言模型SpatialLM和空间生成模型SpatialGen。这是全球第一个真正专注于“空间智能”的行业大模型，将AI从“文本语言”向“空间语言”进化。 自此开始引领空间智能。 2023年，群核科技把整个战略重心转向了空间智能。 黄晓煌说：“过去公司以为增长核心是产品，但现在越来越意识到， 真正决定上限的是产品下面那层算法和模型能力。" 如果这个判断成立，群核未来卖的就不只是一个设计软件，而是一种可被反复调用的空间理解与生成能力。收费方式也会从按席位、按订阅收费，变成按token、按调用量收费。 现在回看群核的创业路径，是一种与主流创业逻辑完全相反的路径。 大多数人是先看到市场需求（钉子），再去打造对应的工具（锤子）。 而黄晓煌恰恰相反： 他先花了14年时间，把一把"GPU实时渲染+3D空间数据"的锤子磨得无比锋利， 然后在不同的时代，用这同一把锤子去敲不同的钉子。 从家装O2O到设计师SaaS， 再到AI研究和空间智能， 群核科技四次转身，锤子从未更换，钉子却换了四颗。 他把这套方法，形象地称为"拿着锤子找钉子"。业务场景在变、但是内核越来越坚实。 早上港股开盘，20左右追了一些群核。个人角度，市场大概率会给这样的继续想象力的的公司买单。

此《李太白文集》由唐代李白撰。全书共三十卷，按文体编排。第一卷为旧集序文等；卷二至二十四卷为歌诗（分二十一类）；卷二十五至三十卷为古赋、表书、序、赞、颂铭记、碑文等。此为中国国家图书馆藏，南宋时期蜀刊本（卷十五至二十四配清康熙时期繆曰芑刻本）介绍下载：

拼多多，阿里财报相继出来了，从财报数据来看，电商这个行业增速放缓应该是到顶了，美团京东还在拼刺刀，搞内卷，大佬们还在疯狂忽悠粉丝抄底； 阿里这季度AI业务增速不错，英伟达的财报，都说明AI泡沫还在扩张，谷歌推出TPU，挤兑英伟达的GPU市场，之前就担心英伟达出现竞品，毕竟80-90%的毛利率，任何一家以AI为趋势发展的科技公司，都不想被英伟达束缚，芯片是基建也是耗材，马斯克的算力芯片也将在2026年发布，阿里也在研发自己的算力芯片，不管谁在喊口号，有心成为AI一哥的科技巨头，都不想算力芯片被英伟达卡脖子； 个人观点一直是持仓一家美股龙头一定要有单一领域护城河，苹果，谷歌，微软，特斯拉，这些都有自己的护城河，英伟达可以配资，只能作为次要仓位，虽然涨幅收益高； 谷歌的TPU能抢走英伟达的GPU多少份额，不知道，不妨碍看看电力赛道得了；