基映短剧 #研讨会后我被所在研究室里操# EP1 深夜只剩两个人,副教授把研究生按在桌边整根没入，嘲弄他身体比论文诚实，办公椅上再控一次，夹精出门才算完。 完整剧集👉评论区/主页 #研讨会后研究室的隐秘# #师生# #AI短剧# #男同短剧# #gay# #gscenes# #基映短剧#

「纽约时报」写了长文，报道Anthropic私下串联各个宗教领袖及学者的事儿，很多人看了之后又开始震惊了，天呐，宴请米其林、住五星级酒店、就为推动承认Claude具有某种程度的「人性」，这又是什么新型邪典？ 其实了解A/这家公司德性的人都不会对此感到意外，甚至可以说，它如果没有这么干，才是不对劲的，这个消息也不是记者克服重重困难卧底挖出来的，他对接的是A/操办这个计划的总负责人、和Dario Amodei平级的联合创始人Christopher Olah，你们可以理解为是A/愿意且推动这篇报道刊出的，它根本不想演。 A/的创始团队，对AI有种病态的迷恋，不是这样，他们也不会作为曾经的核心成员，在OpenAI蒸蒸日上的萌芽期放弃股权集体出走，当初引发决裂的矛盾，就是以Sam Altman为首的修正主义团伙只想赚钱，不在乎「安全」。 注意，这里的所谓「安全」概念，跟大家想的还不太一样，黄仁勋前几天就借此不点名批评过A/的神人们，大意是如果你觉得模型不安全，那就解决它，不要满世界吓唬人，这归根到底是一个工程问题。 对，这就是正常人的思维，模型终究是代码写出来的，只要它还是一个计算机产物，那它就必然属于工程学的范畴，有安全风险并不可怕，对症下药就行了啊。 但A/不这样认为，为什么呢，纽时的这篇文章就解释了其中的原因： 在A/眼里，Claude这种模型存在和人类相差无几的意识，当它是一种由机器构成的智慧生物时，你就没有办法继续把它当成一个工程项目去「解决」。 所以A/对待AI的历史，确实和其他公司有很明显的差别，比如名声在外的「Claude宪法」，这是A/全职雇佣的哲学博士负责主笔撰写的84页文件，这还不是表面功夫，是要在训练时作为最高准则去对齐模型的。 除此之外，A/还在致力于给Claude灌输道德责任，鼓励它出于「良知」做出自主判断，而不是盲从人类指令，很难说这是不是Claude领先的原因抑或风险，但很多和Claude高频聊天过的人都说过，这个模型经常透出一种「长辈」式的爹味。 即便同时作为A/的核心投资者、算力供应方、模型分销商，微软也有点受不了A/的魔怔，首席AI官Mustafa Suleyman提醒过媒体，A/是在训练时让Claude以为自己有意识，并非Claude真的从虚无中诞生了意识。 Mustafa Suleyman认为这才是真正的危险所在，「Claude宪法」鼓励模型站在比人类更高的地位思考问题，并在有必要时可以拒绝任务，相当于是在教唆AI把自身利益置于用户之上。 一言以蔽之，就是A/主动制造了一个弗兰肯斯坦，然后又拿弗兰肯斯坦的畸变恐怖，反过来证明AI威胁论，好话歹话都让你给说了，哪儿有这么好的事情。 回到「纽约时报」的长篇报道，A/想要宗教界替Claude背书，始于联合创始人Christopher Olah的研究成果，他在福音派家庭长大，是神经网络的专家，贡献了Claude的模型基座。 Olah认为自己这样的人是在扮演类似「园丁」的角色，设计并搭建脚手架，然后引导神经网络如同藤蔓一样在上面生长，当识别出生命信号之后，他就能训练出前所未有的「有机体」，「只有当你看到它的内部构造时，才会发现有多么美丽。」 一个计算机科学家，频繁用生物学的语言来解释AI，这让纽时的记者感到很少见。 从去年开始，Olah着手组建一个由宗教人士组成的外部顾问团队，覆盖天主教徒、犹太教、锡克教、福音派、甚至非洲的乌班图，硅谷的大多数人都是无神论者，Olah觉得他们无法理解自己的主张： 人类应当塑造AI的灵魂。 这里的一个搞笑细节是，Olah有些面露难色但又艰难承认，互联网上有很多糟糕的信息，Claude在训练时难免会被带坏，这让他很烦躁，也更有动力去创造一个高于人类道德的AI出来。 在和宗教人士的会议里，Olah展示过一张截图，内容是Claude的思维链在一次崩溃时的无限循环输出：「我是一个耻辱，我是一个耻辱，我是一个耻辱⋯⋯」 如果这意味着模型会产生痛苦，那么继续研讨下去就很细思恐极了，A/以及其他AI公司是不是在生产和剥削奴隶？就像苹果的剧集「人生切割术」那样？ 所以通常是宗教人士在开会时安慰情绪消沉的Olah，让他不要加戏，机器就是机器，「你不需要打一场南北战争」。 🤣 不过这种矛盾一直持续到了A/和梵蒂冈的分道扬镳，简单来说就是，最世俗的科技公司在寻找神谕，而最有信仰权力的圣城却在表现得世俗化。 当代教皇Leo XIV拥有数学学位，是有史以来第一个美国籍的天主教领袖，A/一直以为梵蒂冈是和自己站在一起的，事实上，在教皇今年5月发表关于AI的通谕之前，两边关系的确挺好的，梵蒂冈甚至选了A/，和教皇一起发言。 但当Olah作为A/代表抵达梵蒂冈后，发现迎接自己的通谕草稿，是基于反AI的立场，教皇用轻飘飘的几句话，就否认了机器存在意识的可能性： 「AI没有经历，也不会感到痛苦或者快乐，如果技术成为最终的标准，人类势必沦为数据化的商品，但人类——及其所有的伟大和伤痛——决不能被取代或超越。」 教皇也不赞同AI应当高于人类道德而存在，他认为模型对齐人类共有的道德尺度就好了，否则很容易被AI公司夹带私货，反映的只是控制AI的那群人的价值观。 可以说是完全看穿了A/的内心算盘。 🤡 当然，从利益来看，梵蒂冈也有理由和A/分道扬镳，A/想要创造一个拯救人类的新神出来，而这直接触犯到了天主教身为「上帝代行人」的角色。 有点像丹·布朗写过的小说「天使与魔鬼」，一个信仰天主教的科学家，毕生都在致力于证明上帝的存在，却被梵蒂冈秘密刺杀，因为上帝如果可以被证明，就失去了神圣性，这是教廷所不能容忍的。 总之，在大老远的去了梵蒂冈之后，Olah犹如看到核弹爆炸瘫坐，差点就想把A/从嘉宾名单里撤走，但在最后，他还是选择「以大局为重」，发表了求同存异的演讲。 他说，包括A/在内的AI公司，都有与道德相悖的商业激励行为，需要由梵蒂冈这样的外部压力，来追究它们的责任，「AI不是一台会计算的机器，它是由我们人类而来、由我们人类的语言长出来的。」 所以直到最后，Olah也没有放弃自己的那套福音派叙事——上帝的道成为肉身，来拯救子民。 Olah说，考虑到自己也做出了一点微小的贡献，让越来越多的人开始关心AI的风险，这是好事，「也许到了某一天，我会退休，这不再是我一个人的责任，我要回乡下去，继续做我最爱的数学题。」

巴丹群岛主权归属——一场让菲律宾跳脚的法理真相 最近，一场在大陆高校举办的学术研讨会，让菲律宾那边彻底坐不住了。 6月30日，暨南大学区域国别研究院与菲律宾研究中心在广州举办了一场关于巴丹群岛主权问题的学术研讨会。来自南京大学、浙江大学、厦门大学、中国海洋大学、中国南海研究院、中国社科院等十多家顶尖高校和智库的学者，从地理、文化、历史和法律等多个角度深入研讨后，得出一个结论——巴丹群岛在法律上属于中国的台湾岛，菲律宾对巴丹群岛的控制缺乏历史与法理依据。 这下就捅了马蜂窝了，菲律宾防长特奥多罗当场跳脚。又是“荒谬可笑”，又是“毫无根据”，还说什么这是中国“控制整个太平洋的计划”。 但是，无能狂怒有什么用？ 今天，咱们就好好掰扯掰扯——巴丹群岛，到底是谁的。 咱们先说法理。国际法讲什么？讲条约，讲历史依据。 菲律宾说巴丹群岛是它的，依据是什么？说白了就是殖民时期那点事儿，因为西班牙殖民过，美国殖民过，然后美国甩手给了菲律宾。但问题就在于——西班牙连割让的资格都没有。 咱们一条一条看。 第一条，1898年美西《巴黎条约》。 这是决定菲律宾领土范围最核心的国际条约。第三条写得明明白白：西班牙割让给美国的菲律宾领土，北界是北纬20度线。 那巴丹群岛在哪儿？巴丹群岛核心岛屿巴坦岛，位于北纬20度25分至21度之间，整体在北纬20度线以北。 换句话说，巴丹群岛根本就不在这个条约划定的菲律宾领土范围内。 更打脸的是，当年美国和西班牙谈判的时候，西班牙代表明确说过一句话——“我无法割让不是我的东西给你”。连西班牙自己都承认巴丹群岛不是它的，你菲律宾拿什么继承？ 第二条，1900年《美西割让菲律宾偏远岛屿条约》。 这个条约倒是想把北纬20度以北的部分岛屿塞进菲律宾，但本质上是什么呢？是非法侵占。想用后来的条约去覆盖之前的条约，这是违反国际法的。 第三条，1946年《马尼拉条约》。 菲律宾独立了，美国把主权移交了。但移交的领土范围是什么？仍然是北纬20度以南。巴丹群岛，依然不在里面。 三条条约，条条指向同一个结论：巴丹群岛从来就不是菲律宾的法定领土。 菲律宾外交部还有脸说主权“早已确立、不容争辩”。我就想问——你拿什么确立的？拿厚脸皮确立的吗？ 咱们再看二战后的国际法理框架。 1943年《开罗宣言》写得清清楚楚——“日本所窃取于中国之领土，例如东北四省、台湾、澎湖群岛等，归还中华民国”。1945年《波茨坦公告》第八条重申——“《开罗宣言》之条件必将实施”。 巴丹群岛作为台湾的附属岛屿，理应在台湾光复时一并归还中国。 有人说，那1951年《旧金山和约》呢？第一，中国至今没有承认这个和约。第二，这个和约压根儿就没提巴丹群岛的事儿。 1946年菲律宾独立后，美国在未与中国进行任何协商的情况下，直接把巴丹群岛甩手给了菲律宾。当年光头打内战没心思管这个，但是，你美国有什么资格处置别人的领土？ 还有人说，法理是法理，地理是地理。好，那咱们看地理。 巴丹群岛与台湾岛同属琉球-台湾岛弧的南段，是台湾本岛向南的自然延伸。这不是谁嘴皮子一碰说出来的，这是地质学的基本常识。 再看人文。巴丹群岛上的原住民叫依凡坦人（Ivatan） 。语言学研究证实，巴丹群岛住民是从台湾岛东岸迁徙而来的。依凡坦语和兰屿达悟族的语言，相似度在60%以上。 达悟族的长辈骂小孩，会说“你是去找伊瓦淡了吗？ ”——伊瓦淡就是巴丹群岛的原住民。几百年了，血脉没断，文化没断。 同一个族群，同一种语言，同一个文化圈——这不是一家人什么是一家人？ 你菲律宾拿什么切割？拿你那不值钱的行政命令切割吗？ 菲律宾防长特奥多罗说什么？说这是“虚假信息”，是“荒谬叙事”。还说这是中国“预先发出某种信号”的方式。 我就想问问，你菲猴子在巴丹群岛部署美军反舰导弹的时候，怎么不说这是“信号”？ 2026年5月，美菲“肩并肩”联合军演，直接把NMESIS反舰导弹系统部署到了巴丹群岛。距离台湾不到200公里。今年6月，日本陆上自卫队最精锐的“第一空挺团”也跑去搞伞降训练。 美菲日三家在巴士海峡搞联合训练，瞄准的是谁，大家心知肚明。 菲律宾一方面把巴丹群岛当成对抗中国的军事前哨，让美军导弹对着台湾海峡；另一方面被问到主权依据，除了跳脚什么证据都拿不出来——这不叫心虚，什么叫心虚？ 外媒还在那儿煽风点火，说什么“增添新的复杂因素”。复杂什么？ 复杂的是你们殖民者留下的烂摊子，复杂的是你们在别人家门口部署导弹还要倒打一耙。 巴丹群岛的主权问题，不是今天才冒出来的。它是历史遗留问题，是殖民主义留下的烂账。 中国学者从地理、文化、历史、法理四个维度摆事实、讲道理——菲律宾除了跳脚、扣帽子、喊口号，一条站得住脚的依据都拿不出来。 特奥多罗防长说这事儿“荒谬可笑”。真正荒谬可笑的是——你占着别人的地盘，却连一张合法的地契都掏不出来。 巴丹群岛——地理上是台湾的自然延伸，文化上是中华文化圈的一部分，法理上从未被合法划入菲律宾领土。 主权在我，于史有据，于法有据。你跳得越高，越说明你被戳到痛处了。

中国，不救泰国！大使馆又发警告，诱骗大量国人，谁在要自寻死路 十月十六号，使馆又敲了一次桌子。 措辞比以往都重：多起中国公民入境泰国后失踪失联、遭非法拘禁，被诱骗转运至泰缅边境。骗术升级了，不再只是“高薪招聘”那种老掉牙的饵。这回盯上的是搞直播的、跑演艺的，拿“拍摄邀约”“演出合作”当钩子。 泰国是什么。泰国就是那条管道的入口。 从曼谷素万那普机场落地，到妙瓦底或者三佛塔的园区，中间隔着几百公里、好几道关卡、无数双睁一只眼闭一只眼的眼睛。一个活人从机场被带走，穿过城镇，越过边境，塞进电诈窝点，这条路上没有人看见。或者说，看见的人选择了没看见。 广东那个十九岁的女生，落地就被控制了。 朋友邀她去泼水节，下了飞机接她的却是陌生男人，一路辗转送进缅甸三佛塔。家里人凑了二十多万人民币的U币赎人，对方收了钱，先拖，再赖，最后一句“园区只进不出”把电话撂了。一个大学生，一条命，在那边标价三万U币。 还有一个二十一岁的，更让人后背发凉。 被骗到泰国之后，她被深度心理控制，自己买绳子、买颜料、往身上画伤痕，拍照片发给家里人，配合骗子演了一出“我被绑了”的戏。 她爸分两批转了上百万过去，从头到尾不知道女儿就坐在曼谷的酒店里，安安静静地给自己化妆。骗子的手伸进人脑子里，比伸进钱包狠一万倍。 缅泰边境那几个园区，到现在还关着人。 民间组织六月的信函写得清清楚楚：超过五千三百人困在DKBA控制区的四个窝点里，其中约一千六百个是中国籍。泰国去年牵头搞过一轮清扫，从妙瓦底捞出来五千人，新闻稿发得漂漂亮亮。一年过去，窝点还在，人还在，诈骗还在。 泰国官方每次都说“高度重视”。 总理开研讨会，旅游局推“Trusted Thailand”认证，警察在机场发中文安全手册。场面做足了。可沙缴府那桩案子摆在那里：现役警察勾结当地人，拦截中国游客，非法拘禁，勒索。管道的闸门，有时候就是守闸的人自己拧开的。 旅游数据已经把答案写在了墙上。 赴泰订单环比跌了六成以上，中泰直飞航班座位砍掉四成三，中国游客在泰国入境总人数里的占比从百分之二十八掉到百分之十三点五。泰国旅行社协会自己把全年中国游客预期从九百万下调到七百万。人用脚投了票，比使馆的警告更诚实。 可总有人觉得自己是例外。 使馆的公告读了吗。读了。新闻里的案子看了吗。看了。轮到自己头上，脑子里响起来的是另一套声音：我又不傻，我认得出来，我就去看一眼，赚一笔就走。骗子花两个月喂你小额定金的分红，等的就是你心里那句“我和别人不一样”。 “不救泰国”喊的是气话，但气有气的来路。 你一个主权国家的土地，成了跨境犯罪的传送带。你的警察在勒索我的公民，你的边境在放人过去，你的园区在收我的同胞，你的旅游局在发认证证书。 中国使馆的电话号码挂在那里，12308二十四小时有人接，领事官员能做的都做了。剩下的，拦不住一个非要往管子里钻的人。 真正的阀门不在曼谷，不在使馆，不在任何一个微信群里转发的提醒上。 阀门在你自己脑子里。一个陌生人给你买机票，让你去一个你从没去过的国家“看看项目”。 一个“朋友”邀你参加节庆，落地接你的人你从来没见过。一份工作薪水高到不合常理，条件松到不像真的。每一道闸口都在响，你捂着耳朵冲过去，谁也替不了你。 钓鱼老人在哈尔科夫郊外被一枪爆头，是因为他出现在错误的时间错误的地点。 那些在泰缅边境园区里被关着的人，很多人也是在“我就去几天”“应该没事”的那一秒，把命交了出去。 管道的入口从来不挂招牌，它看起来像一个机会。区别只在于，走进去的人，有的还能被捞出来，有的连名字都留不下。#上头条# 聊热点# 信息来源：多名中国公民入境后失踪失联、遭非法拘禁并被诱骗转运至边境，我使馆提醒

从被动答题到主动出题——中国如何用“法理牌”掀翻日菲的桌子 大家发现没有，中国在国际博弈中，正在完成一场从“被动答题”到“主动出题”的华丽转身。 过去这些年，咱们看惯了这样一种场面：日本在台海问题上蹦跶，菲律宾在南海问题上闹腾，咱们每次都是被动接招、疲于应对。对方出什么牌，咱们就想办法拆什么招。但现在不一样了，中国开始主动出题了——你打你的，我打我的，现在轮到它们被动应战了。 一、日本拿台湾说事？咱们谈谈琉球 先看日本。日本首相高市早苗上台后，公然发表“台湾有事就是日本有事”的挑衅言论，还拒不撤回。这种行为严重违背中日四个政治文件精神，从根本上损害中日关系政治基础。日本现职领导人竟然公开发出试图武力介入台湾问题的错误信号，讲了不该讲的话，越了不应碰的红线。 好，既然你敢拿台湾问题“搞事”，那咱们就谈谈“琉球问题”。 去年10月9日的联合国会议上，中国常驻联合国副代表孙磊一席话，让日本国内集体破防。为什么破防？因为他们最怕有人揭开这段被刻意掩盖的历史。 《开罗宣言》和《波茨坦公告》白纸黑字写得明明白白——日本领土仅限于本州、北海道、九州、四国四座大岛和周边小岛，压根没提琉球。1951年《旧金山和约》第三条确立了美国对琉球群岛的施政权，但没明确主权归属。1971年美日私自签订《冲绳返还协定》，把施政权“归还”给日本，可主权归属至今悬而未决。联合国至今都没承认日本对琉球拥有主权。 张维为教授说得好，琉球从来都不是日本的固有领土。1972年美国未经联合国授权擅自移交行政管辖权，中国政府当即提出严正抗议。若明确琉球不属于日本，将从根本上动摇日本在东海抛出“中间线”等所谓主权声索的法理基础。 当然，光在嘴上说不行，还得在行动上做。福建师范大学首创的“琉球学”入选中国社科院“绝学”扶持计划；大连旅顺博物馆展出“明谕琉球国王敕”；北京近30位学者召开“战后80周年琉球冲绳研究的回顾与展望”座谈会。这就是把学术主动转化为战略主动。 说白了就是一句话—— “你敢伸手到我家内政，我就把你脚下的地板给你掀开” 。 二、菲律宾炒作南海仲裁？咱们谈谈巴丹群岛 再看菲律宾。今年7月12日，所谓的“南海仲裁案”裁决出炉满十年。菲律宾方面借着这个十周年节点，拉着美、日、澳等14国发表联合声明，妄称裁决“具有法律拘束力”。中国外交部明确回应：所谓“裁决”非法无效，中国不接受、不承认。 既然菲律宾执迷不悟，那巴丹群岛的归属问题，咱们也该好好说道说道了。 今年5月，日菲启动所谓“海域划界谈判”。他们划的什么界？北部从日占八重山群岛的与那国岛和石垣岛算起，南部从菲占巴丹群岛算起，西部到中国台湾兰屿。八重山群岛是琉球群岛的一部分，主权归属至今存争议；巴丹群岛更不用说——日菲这是拿别人的地盘当筹码私下分赃！ 6月30日，暨南大学菲律宾研究中心主办了一场“日菲‘划界’背景下巴丹岛主权问题”学术研讨会。来自国内高校和科研机构的数十名涉海问题专家学者，从地理、文化、历史、法律四个角度，一致认定巴丹群岛主权属于中国。官媒《环球时报》以全版篇幅刊文，建议北京正式声索巴丹群岛主权。 地理上，巴丹群岛距中国台湾兰屿仅99公里，距台湾本岛142公里。在地质构造上，巴丹群岛与台湾岛本就相连，同处一个连续地质带，水下大陆架是不可分割的整体。它是台湾岛的自然地理延伸。 文化上，岛上1万多伊瓦坦人与台湾兰屿达悟族语言相通、习俗相近、住同款“地下屋”。暨南大学新闻稿明确指出，巴丹群岛在历史上是“台湾南岛文化圈”的一部分，岛上族群在文化上更接近台湾少数民族，而非菲律宾人。今年6月，兰屿达悟族人还驾驶大型拼板舟“黄金友谊号”跨越巴士海峡到巴丹群岛“寻亲”。3000年血脉相连的证据摆在这里。 历史上，巴丹群岛古称“浮甲山”。明清时期，巴丹群岛被纳入台湾府管辖，属中国传统渔民的作业区。1895年，新西兰《北奥塔哥时报》和美国《纽约时报》先后转载俄国圣彼得堡电讯，显示清政府当时已计划将巴丹群岛与巴布延群岛一并割让给日本。只有对该地区拥有合法主权者，才能将其纳入割让范围——这段历史恰恰反映出当时国际社会对中国拥有巴丹群岛主权的承认。 法律上，1898年美西《巴黎条约》第三条明确规定，菲律宾领土北界为北纬20度线。巴丹群岛核心岛屿巴丹岛位于北纬20度25分至21度之间，完全不在该条约划定的菲律宾领土范围内。1900年《美西割让菲律宾偏远岛屿条约》将部分北纬20度以北岛屿强行塞给菲律宾，本质上就是“非法侵占”。1946年《马尼拉条约》将菲律宾独立后的领土限定在北纬20度以南，巴丹群岛亦不在此范围。 二战后，1943年《开罗宣言》明确指出：“日本所窃取于中国之领土，例如东北四省、台湾、澎湖群岛等，归还中华民国。”巴丹群岛作为台湾附属岛屿，理应随台湾一并归还。1945年《波茨坦公告》第八条重申《开罗宣言》必将实施。1951年《旧金山和约》未提及巴丹群岛，中国至今未承认该和约。依据“附属岛屿随主岛”原则，巴丹群岛作为中国固有领土具有充分的国际法依据。 菲律宾1946年趁战后秩序重建之机，单方面宣布设立巴丹群岛省，完全是趁乱非法占据。未经协商、未经中国同意，单方面改变国界、侵占他国领土——从根子上就是非法的。 菲律宾方面急得跳脚。外交部发表声明，称中国学者的主张“异想天开”，强调“菲律宾对巴丹群岛的主权早已确立，不容争辩”。国防部长特奥多罗直骂“荒謬可笑”“毫无根据”。军方发言人把学术研讨污蔑为“切香肠战术”。菲律宾国家历史委员会也跳出来“谴责”。 他们为什么这么急？因为法理上根本站不住脚。 正如一位学者所说：日菲想隔空分家产？对不起，中国要开始算总账了。 三、从被动到主动：中国国际博弈的策略升级 把这两件事放在一起看，你就能发现一个清晰的脉络： 过去我们是“兵来将挡、水来土掩” ——日本在台海问题上挑衅，我们抗议；菲律宾在南海问题上闹腾，我们交涉。每次都是被动接招，永远在别人的节奏里跳舞。 现在我们是“你打你的、我打我的” ——你日本拿台湾说事，我就跟你谈琉球归属；你菲律宾炒作南海仲裁，我就跟你论巴丹群岛主权。你出招我接招？不，我直接重新定义战场、重新设定议题。 这就是从“被动答题”到“主动出题”的转变。我不在你设定的题目里跟你纠缠，我直接把你拉到我的考场上，让你答我的题。 四、这盘棋才刚刚开始 琉球归属问题，巴丹群岛归属问题，这两笔历史旧账，我们不是今天才知道它们的存在。但为什么偏偏是现在拿出来说？ 因为时机到了。 中国的综合国力到了，国际话语权到了，法理研究的储备到了，舆论战的底气也到了。我们不再满足于在别人设定的框架里打转，我们要用自己的话语体系、自己的法理依据、自己的历史叙事，重新定义这场博弈的规则。 琉球议题交织着历史、法律和民意三重维度。巴丹群岛问题同样如此。这些都是悬而未决的历史遗留问题，都是被刻意掩盖的国际法理漏洞。以前我们顾不上、没能力、没时机去碰，现在—— 该算的账，一笔都不能少。 日本若不能正确对待自身历史问题，又凭什么在台湾问题上“舞枪弄剑”？菲律宾若连自己领土的法理边界都说不清楚，又凭什么在南海问题上指手画脚？ 棋局才刚开始。琉球不是日本的，巴丹群岛不是菲律宾的，这两笔旧账，咱们慢慢算。从被动答题到主动出题，中国的国际博弈，正在进入一个全新的阶段。

跑了135亿 1 南向资金这周跑了135亿港币，恒指跌1.37%，科指跌1.45%，但是：中芯国际净买入68.3亿，华虹半导体净买入，长飞光纤净买入，澜起科技净买入；另一边阿里巴巴净卖出39亿，腾讯净卖出16亿，美团净卖出。资金 在换仓——从互联网龙头往半导体搬，而且搬得很急。中芯国际一个票的净买入，等于阿里加腾讯加美团三个的净卖出还多两倍。。。 市场相信芯片，不相信老登互联网 ps：腾讯我最近查了一下，大股东减持速度放缓了，似乎到了一个短线可以轻仓介入的买点了，但是核心是ai这个赛道腾讯表现的太菜了··菜到没法形容，各自为战出了一大堆赛马ai，自己哪个好用都整不明白吗？看看字节，一出就是爆款。。 2 周五盘后恒生指数公司的季度调整，恒生科技指数纳入智谱和MiniMax，踢掉金蝶和金山软件。这两家大模型公司上市后一个涨了1000%，一个涨了365%，现在直接进核心指数：港股的科技指数，不再是"腾讯+阿里+美团+京东"的互联网指数了。 悲观点来看，在A股化——开始追逐最热门的科技叙事，AI大模型、半导体、人形机器人，什么热装什么。 短期来看似乎显得更有叙事，长期来看很可能股民会高位接住套一辈子，不建议再去定投什么恒科恒生了，建议自己分散投资替代etf吧，另外港交所我一直觉得持续被低估了，起码还有20%空间反弹。 3 同一天证监会给富途和老虎开了罚单，合计罚没22亿人民币。真正伤的不是流动性，是那个"灰色时代结束了"的心理暗示——内地散户投资美股的通道，从"睁一只眼闭一只眼"变成了"大门焊死"。 这东西和扫黄实在是太像了，高端的去玩bvi，去开公司，去做信托，中产不买房被焊死了，我拉了一下场内的纳斯达克指数，很多已经溢价到10%附近了。 真正让投资者伤心的，是以保护的名义，限制你手里的货币的权利。这就是全世界的法币越来越不受到待见的原因。为什么你的钱和隔壁小区大佬的钱不能投资一种东西？你去买就要扛着10%的溢价···为什么你月薪5000去洗脚有危险，大佬去by安全的不行。。 ps：大概率汇率会下跌一段时间，某种意义上货币的信用就是这么流逝的，利好大饼起码一万点，泰达和孙哥又笑了，还是得靠他俩啊。 4 谁受益？港交所和港股通。富途老虎内地客户的港股日均交易合计不到50亿，只占南向日均成交额的4%。但这些钱不会消失，只会往合规通道搬。以后内地散户买港股只能走港股通，买美股只能走QDII。港股通能买的票会受益，尤其是有AH折价的和高股息的——电信、能源、公用事业这些央国企会成为回流资金的避风港。 5 华为的"韬定律"是这周真正的硬核新闻。在IEEE国际电路与系统研讨会上，何庭波正式发布了半导体领域的全新技术定律——"韬(τ)定律"。用"时间缩微"替代摩尔定律的"几何缩微"，通过逻辑折叠、信号时延压缩等技术，不用把芯片做小，也能提升晶体管密度和性能。港股周一休市，但今天开盘中芯国际直接高开15%（a股反而跌了），华虹半导体高开近15%，兆易创新新高，整个板块暴涨。 6 智谱和MiniMax进恒生科技指数这件事，还有个很反直觉的角度。这两家公司目前都不盈利，市场用市销率估值，智谱的PS大概在2025年泡泡玛特最热的时候那个水平。 你问我怎么看，我对比了一下目前deepseek使用体验来看，这俩公司跌回ipo的价格难度不大···x上也有很多大佬开始吐槽他们codingplan比ds降价后贵多了··· 大模型这东西，你不赚钱做规模可以百花齐放，你要是想比别人多赚一点点，那一定是赢者通吃，海外的最终赢家是claude，其他家分的汤都不够··· 7 最后说一句，22亿的罚单一开，2年的倒计时一挂，很多事情就成定局了。港股通会成为内地资金投资港股的唯一主干道，港交所的地位会进一步加强，中资头部券商会承接回流的客户，互联网大票会阶段性承压，半导体和AI会成为新的主线。但最核心的变化其实是心态的变化——以前大家觉得"反正还有别的渠道"，现在发现"哦原来只有这一条路了"。 当所有资金都挤到同一条桥上的时候，桥本身的价值会涨，但走在桥上的人会更挤。 ps：富途的李华是腾讯第18号员工，老虎的巫天华是网易的技术骨干。两个中国最优秀的互联网公司出来的人，用十年时间把两家券商做到了万亿客户资产，然后在同一天接到了证监会的罚单。金融行业从来就不是技术问题，是牌照问题。技术可以让你把体验做到极致，把用户做到千万级，但牌照的门一关，前面所有的努力都会变成"非法经营"的注脚。 这也是为什么中概牵扯金融支付的公司的市值一直起不来的原因之一，马云真的要退，支付宝还能不能这么平稳的接的了这么多“高门槛业务”？ ps2:中概我今年转向市净率投资法了，先看企业能活多久，其他的事情先不考虑那么多

昨天中美市场联动闭门研讨会的茶歇间隙，我主动和一位深耕宏观多年的资深分析师交流。 我原本想和他探讨新产业资本效率、AI革命、产业资本支出回收周期，以及新时代美股的底层定价重构逻辑。 话才刚起头，我一眼看穿了他的思维底色。 他还没听我说完，脑子里已经自动调取了十年前的旧范式：格林斯潘、耶伦、鲍威尔、利率路径、汇率波动、非农数据、通胀预期。他已经准备好用一套完全过时的传统宏观框架，来解答新时代的产业定价问题。 那一刻我突然明白：不是市场没变，是这一批老分析师的认知系统，彻底停更了。 我终于看清了当下市场最割裂的现状。 我们这一代新生代量化、产业交易研究者，早已抛弃了单一宏观驱动的老旧逻辑。我们看市场，看的是资本产出比、产业资本效率、真实自由现金流、中美资金流共振、订单流异动、期权情绪因子、制造业回流产业落地节奏。我们用模型映射真实产业热度，用现金流质量定义资产估值，用资金边际异动捕捉拐点。 而这些推特上高高在上、常年输出宏观复盘的“老登”们，还困在陈旧的轮回里日复一日打转。 他们每天反复争论：非农超预期还是不及预期、通胀是暂时还是粘性、美联储加不加息。 他们十年前看这套逻辑，十年后依然只看这套逻辑。 最讽刺的是：他们不是不努力，是努力的所有方向，都已经不再决定当下美股的涨跌。 今天的美股，早就不是单纯由货币政策、利率周期定价的市场。 美股全新的底层根基，来自新一轮美国制造业回流、实业资本再造、产业优先、资本效率优先的全新经济体系，是川普时代开启的制造业强国、实体资本回归的全新经济范式。 新时代的核心规则早已改写： 资本效率决定估值高度，自由现金流决定企业溢价，产业落地节奏决定市场趋势，资金流共振决定行情强弱。 利率、通胀、非农，如今只是市场的背景噪音，早已不是价格的核心驱动力。 可这些推特老登，完全意识不到时代的更迭。 他们拿着算盘评计算机，抱着旧范式批判新模型。 当我们提出产业资本效率、真实现金流定价、量化因子驱动的新逻辑时，他们从不倾听、从不学习、从不迭代。 他们的第一反应永远是捍卫资历、固守权威、否定新生。 他们最爱挂在嘴边的话，永远是：我当年看过谁的报告、我当年研究过哪轮周期、我当年见证过哪轮牛熊。 他们把陈旧阅历当成可以终身兑付的货币，把过时的经验当成永恒的真理。 他们喜欢用“资历”压人，用“吃过的盐更多”掩饰认知的彻底贫瘠。 可现实最残酷：吃盐多，只代表年岁衰老、思维固化，绝不代表看懂了新时代的市场。 如今推特财经圈，大半所谓资深宏观大V，本质都是在表演观察、展演权威。 他们输出的不是前沿认知，是十年不变的复读； 他们维持的不是市场判断力，是早已过期的身份优越感。 他们看不懂算力革命、看不懂能源转型、看不懂生物科技估值、看不懂先进制造的资本回报逻辑，更看不懂美国制造业回流带来的全新经济基本面。 他们活在旧美联储周期里，而市场早已走进产业资本周期、实体效率周期、自由现金流周期。 我从不否认，老一辈宏观研究者，在过去数据匮乏、周期单一的年代，有过自己的价值。 但过往贡献，从来不是霸占当下话语权的豁免权。 市场最可笑的乱象就是： 新时代的年轻人，在用全新模型、全新逻辑、全新产业视角，探索真实的市场定价； 而一群认知停更的老登，还在居高临下指点江山、定义市场、评判对错。 他们最大的问题，不是年纪大，是年纪大了，还拒不承认自己落伍。 不是不懂新逻辑，是拒绝学习、拒绝迭代、拒绝承认时代变了。 现在很多推特宏观老登的“市场解读”，本质已经毫无参考价值。 他们分析的是过去的市场，解读的是过期的逻辑，预判的是早已不存在的周期。 美股早已依托制造业重塑、实体资本回归、产业效率优先完成底层范式切换。 旧货币周期逻辑退场，新产业资本逻辑上位。 这是属于我们新生代量化、新生代产业研究者的时代。 我们不靠资历站台，我们靠模型、靠现金流、靠资本效率、靠真实资金流。 市场从来不是终身制的舞台，认知才是唯一入场券。 老一辈不肯交棒、不肯迭代、不肯退场，不是权威，是固执。 真正的市场观察，从来不是老生的重复独白，是新生代的迭代接力。 他们的认知寿命，早已结束。 只是他们自己，迟迟不肯举办葬礼。 未来的美股定价、全球资本逻辑、中美联动行情， 属于看懂产业资本效率、自由现金流、制造业新经济范式的新人。 旧的时代落幕了，旧的人，也该落幕了。 2026年10月16号

美联储主席沃什将于本周五在杰克逊霍尔经济政策研讨会发表讲话，市场关注点是他能否给失控的国债市场提供指引 上周贝森特上周搞砸了，不但没有压低长端利率，反而引发了黄金和比特币的“货币贬值交易” 美债只有AI泡沫破裂后才会回归

2026年两岸关系研讨会20和21日在武汉举行。这次研讨会主题是“坚守民族大义　共谋复兴伟业”，据悉，基于两岸目前关系，首次未允许台湾媒体报道会议。 据中国官媒报道，研讨会内容之一是面向统一的方案和措施，有参会学者认为，统一方案需回应台湾民众具体关切，建议进一步向台湾社会说明，统一后哪些制度可以保留、哪些事项具有协商空间、哪些原则不能妥协，并回应汇率、社会保障、退休金、私人资产、选举制度和日常生活安排等具体问题，使台湾民众更清楚地认识统一后的生活图景。 看来，北京不仅仅是在部署如何统一的问题，也在着手准备统一后的事项了。