全套装备全国产化研发，东福一号打破海外海水制氢技术长期垄断#科技自立自强# All equipment is domestically researched and manufactured, Dongfu No.1 breaks the long-term foreign monopoly on seawater hydrogen production technology. #TechSelfReliance#

定调了😅 人民网：用“Token”还是“词元”，事关科技话语权 字母缩写频繁替代汉语表达。这不仅改变着大众的语言习惯，更暗藏科技话语权旁落、母语体系被消解的深层危机，守住母语根基... 语言塑造思维，长期依附外来术语、照搬西方语言逻辑，会让我们的科技认知局限于既定框架中， 难以孕育贴合中国实践的原创科技理论... 若核心概念的定义权、阐释权始终掌握在他人手中，中国特色科技话语体系便无从建立。这种认知层面的依附，比技术差距更隐蔽，也更影响我国科技自立自强的长远发展...

刚刚看到这份三部门联合印发的 《国际科技组织成立登记指引》 本质上是中国在国际科技合作领域进一步加强规范化管理的信号 值得关注 门槛的明确化意味着“低成本随意注册”的时代可能结束 一些小型 松散的跨境学术网络或新兴领域草根组织 可能会面临更高的合规成本和审核周期 这对国际合作既是“过滤器” 也是“门槛” 如果执行中能保持灵活性 效果会更好 若过于僵化 则可能在一定程度上抑制民间科技交流的活力 现在我看来这是中国从“开放合作”向“有序开放合作”转型的一个具体体现 在科技自立自强与深度国际合作并重的战略下 这样的规范是必要的 也是及时的 关键在于后续执行层面能否做到“严进宽管”——既守住底线，又不挫伤积极性 我认为这反映了中国在全球科技治理中越来越主动的姿态： 不是封闭 而是要用自己的规则参与和塑造国际合作框架 长远看 对真正有价值的国际科技组织来说 这可能是件好事

全套堆芯、冷却系统、热电转换设备全国产，中国打破海外小型堆技术封锁实现全链条自主可控#科技自立自强# Core reactor, cooling system and power conversion equipment are fully domestic, breaking foreign monopolies on small modular nuclear reactors. #TechSelfReliance#

华尔街观察｜政策措辞时序深度复盘：读懂科创走强、传统消费持续承压的底层逻辑，建立政策—市场轮动模型 一、政策表述时间线梳理（提取四大主线：供给侧、内需消费、科技、产业链安全） 1）2022.12 - 2023年：复苏窗口期 关键词：扩大内需、供给侧改革、提振市场信心 重心：疫情放开，政策首要目标修复总需求。供给侧、内需消费并列，科技自立自强尚未成为叙事主线。 市场特征：修复普涨行情，消费、医药、地产链、科技同步存在阶段性机会。 2）2023年底—2024上半年：结构拐点出现 2023.12.8文件首次明确：推动高水平科技自立自强，和扩大内需、供给侧并列。 2024.07.30重磅新增表述：因地制宜发展新质生产力、深化创新驱动发展。 政策重心发生第一次偏移：单纯刺激内需的优先级下调，科技创新、产业新动能上升为长期主线。 3）2024年底—2025年：双线并行，内外博弈权重抬升 2024.12.9：推动科技创新与产业创新融合、稳住楼市股市； 2025年多次会议：反复强调统筹国内经贸斗争、产业链安全。 格局定型：政策形成两条主线 ① 防御底线：产业链自主可控、科技安全； ② 稳定底盘：稳就业、稳预期、扩大内需。 但政策资源倾斜明显分化：增量政策工具持续向科技产业、高端制造倾斜；内需消费以存量托底为主，缺少大规模刺激增量。 4）2026年至今：政策定调彻底固化 2026.4.28、2026.7.30连续两次会议固定范式： 科技自立自强、产业链自主可控 + 积极财政+适度宽松货币 + 新旧动能转换，加大逆周期调节扩大内需。 核心信号： 科技、产业链安全属于“动能增量赛道”；消费、传统地产链、老牌医药属于存量经济底盘。 政策目标不再追求传统行业全面繁荣，而是依靠新质生产力、科创完成新旧动能切换。 二、市场现象解释：科创持续走强，传统消费、老牌医药长期承压 1. 政策资源分配差异 科创（AI、算力、半导体、先进制造）：承接产业政策、财政产业基金、国产替代战略，属于政策增量赛道，持续获得产业扶持、资本引导。市场愿意给予成长溢价，资金持续形成趋势性配置。 传统消费、成熟医疗白马（老登资产）：政策定位是经济稳定底盘。政策目标仅仅是“托底、防止失速”，没有大规模刺激政策推动行业景气上行。行业总量进入存量竞争，缺少长期增长想象空间。 资金预期出现分化：科创看未来产业扩张；消费、传统医药只能博弈短期复苏脉冲，不存在长期戴维斯双击基础。 2. 增长约束环境不同 外部地缘环境持续强化，产业链安全成为长期战略约束。外部竞争倒逼科技自主，这条逻辑十年维度持续有效。 反观大众消费：中长期居民收入预期、人口结构约束长期存在，单纯依靠政策很难再造一轮上行周期。 3. 机构资金行为共振 机构资金配置跟随国家产业长期战略。公募、北向资金逐步调整持仓结构：持续增配代表新质生产力的科创产业链；对于传统消费、医药，仅做波段交易，放弃长期重仓。 最终形成结构性行情：科创趋势行情不断；消费、白马只有反弹，难以走出持续主升浪。 三、政策—A股轮动互动模型（可直接用于文章框架） 【三阶段政策驱动市场周期模型】 阶段1：需求修复期（政策重心：扩大内需、稳增长优先） 政策特征：重点表述内需、供给侧改革、提振信心；科技表述权重较低。 市场风格：普涨，消费、医药、地产链弹性更强，价值白马占优。 阶段2：动能转型期（政策重心：内需托底 + 开始强调科技创新、新质生产力） 政策特征：内需与科技双线提及，新增创新驱动、新质生产力表述。 市场风格：结构性分化开启。科创赛道走出独立行情；传统消费仅有阶段性反弹。 阶段3：战略攻坚期（政策重心：科技自立自强、产业链安全上升为首要长期目标） 政策特征：固定化表述“科技自立自强、产业链自主可控”；内需更多作为底线托底任务。 市场风格：科创成长为长期主线；传统消费、成熟医药进入震荡市，只存在波段机会，难以产生持续大行情。 模型核心结论 当前我们长期处于第三阶段：战略攻坚周期。 只要顶层政策叙事不发生转向，市场结构性大框架不会改变： 1. 主线机会：AI算力、半导体、高端装备等科创产业链（新质生产力、产业链安全赛道）； 2. 支线机会：消费、医药仅适合短期博弈复苏预期，只能做反弹，很难出现趋势性牛市； 3. 重大拐点观察信号：当政策表述重新把“强力扩大内需、促进消费复苏”放置在首位，科技创新表述权重下降，才意味着市场风格有望切换回价值白马。 收尾总结（适配华尔街观察结尾） 很多投资者困惑，流动性环境相对友好，但是消费、老牌医药持续疲软，单纯用资金流动解释非常片面。根源在于读懂顶层经济工作会议措辞的变迁：市场主线永远跟随政策长期资源倾斜的方向。 资本市场正在定价一场长达数年的新旧动能转换。资金愿意为代表未来的科创赛道支付长期溢价；而传统消费、成熟医药，仅仅承担经济稳定压舱石功能。趋势交易者应当顺势而为，不要执着于等待价值白马复刻过去的牛市行情。 ⚠️风险提示：本文基于政策文本做宏观逻辑推演，不构成个股投资建议。

A股的大盘虽然原地踏步，但是看创业板和科创板其实已经是牛市了。中芯国际超越茅台成为市值一哥，AI 会持续把消费等其他板块虹吸死 这两天研究了 A股的头部 AI 基金，最后选了三只：芯片ETF华夏、通信ETF国泰和信创ETF国泰 让我下决心满仓干的还是前天最高领导人的发言，最高层罕见定调，科技自立自强，和国常会部署人工智能+行动 还有长鑫存储的财报已经证明了中国的 AI 是有竞争力的，持有 Dram 这只美股etf 的朋友应该也知道前几天a股的兆易创新被纳入了，这只etf里全是存储龙头，这什么含金量 基于此，布局三只ETF可以覆盖AI产业链🧵 芯片ETF华夏，这只是我的核心底仓 跟踪国证芯片指数，30只成分股横跨科创板、创业板、主板，设计/制造/设备/封测全产业链一网打尽 寒武纪、中芯国际、兆易创新、澜起科技、北方华创全在里面 通信ETF国泰，主打光通信 光模块占比51%，新易盛15%+中际旭创13.66%，双龙头合计近29%。算力一定是这波AI里和存储并驾齐驱的，AI算力是大脑，光通信就是血管 信创ETF国泰 存储敞口约50%，全市场最高。海光信息9.54%、兆易创新7.42%、澜起科技6.77%，存储+国产算力核心标的集中度极高。长鑫上市后按指数规则将被纳入，等于提前埋伏

2025年度国家自然科学奖已经在昨天正式揭晓。 今年喜提国家最高科学技术奖的是陈立泉与贲德。 我的个人判断是： 陈立泉 + 贲德 = 产业安全 + 国防安全。 两位老人均是上世纪30年代出生、2001年当选院士。在这个节骨眼上树立他们为风向标，潜台词很明确。 这次自然科学一等奖一次性评出了 3 项。 这是 1999 年《条例》施行以来的历史首次！ 要知晓，这个奖向来以宁缺毋滥甚至刻薄著称，2000-2013年间曾空缺过9次（那是屠呦呦青蒿素级别的神仙打架）。 冷酷的现实是，评价体系本身在发生政策性松动。在这个极度渴望科技自立自强叙事的时代，奖励系统的指针被高层重新校准。 含金量都在那些不起眼的括号里。 技术发明一等奖 3 项，2 项专用；进步奖特等奖 3 项，2 项专用。 要知道，专用翻译过来就是涉密国防军工项目。 众所周知，金字塔尖最核心的工程成果，大部分普通人一生都看不到内容。公开的榜单，不过是露在水面上的民用冰山一角。专用占绝对大头的比例，正是当下国防科技投入强度的直接测量仪。 据我观察，稀缺性抬升 + 提名制收紧 = 奖项的含权量暴增。 既然含金量高，地方和高校自然抢红了眼。比如上海这次轰下 29 项，斩获 10.8% 创历史新高。对于地方主政者而言，这是实打实的硬科技政绩 KPI。 之前听家里的老人说过，科学奖是有时间的魔幻滞后性的。科学奖获奖成果通常滞后于原始工作 15-30 年。 所以，这份榜单褒奖的其实算是 2000-2010 年代国家的投入结构。 也就是说，中国 AI 的收割期还没到。按这个周期推算，今天大模型时代的工作，要在 2035-2040 年前后才会登上这个领奖台。

26日早盘汇总 1、美股三大股指期货晚间，纳斯达克指数期货上涨1.38%，标普500指数期货涨0.99%，道指涨0.94；富时A50期指主连夜盘收涨0.25% 2、COMEX黄金期货涨1.07%，现货白银涨3.35%，国际原油持续走低，日内跌超6% 3、华为正式发表“韬（τ）定律”，构建了贯穿器件、电路、芯片到系统层面的多层级协同优化体系；预计到2031年，基于该定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程的同等水平。 给的定性非常之高：“这不只是一次技术定律的发布，更是一次产业发展路径的宣示，给中国建设科技强国、实现科技自立自强带来多重启示” 4、量产化、商业化双轮驱动 中国具身智能市场规模2035年有望突破万亿元 5、宇树科技科创板IPO将于6月1日上会，拟募资42.02亿元。宇树科技第一季度扣非净利润同比下降52.55%至4025.36万元，预计上半年扣非净利润2.36亿-2.83亿元。 6、安徽印发《安徽省政府投资基金管理办法》，主要围绕催生新质生产力，支持科技创新，着力投早、投小、投长期、投硬科技，不断提升安徽创新效能。 7、媒体：霍尔木兹海峡将分阶段开放 8、机器人产业狂飙 全球每10台人形机器人8台中国造 9、上海：布局市级“AI+微短剧”中试基地支持“AI+微短剧”应用创新。支持企业租用智能算力，对优秀剧本给予奖励

【A股盘前】7月9日（周四） ━━━━━━━━━━━━━ 一、最新24h财经要闻 1. 【隔夜外盘】美股三大指数涨跌不一，道指跌1.09%，纳指涨0.2%，标普500跌0.28%。半导体存储反弹：博通涨近5%，英伟达涨3.65%，闪迪涨超6%。中概股普涨，阿里巴巴涨11.03%创2025年9月以来最大单日涨幅，百度涨4.93%，京东涨4.30%，纳斯达克中国金龙指数涨超2%。 → 点评：半导体持续催化 + 中概强势，A股科技板块开盘有望高开。 2. 【美军打击伊朗】美军对伊朗实施新一轮打击，布伦特原油上涨5.68%。美国终止对伊朗石油制裁豁免。WTI原油报74.23美元，涨5.38%。 → 点评：石油板块短期受益（山东墨龙、通源石油、科力股份），关注军工联动。 3. 【玻璃基板二季度业绩大增】京东方A上半年净利润50-55亿元（Q2约33-38亿），彩虹股份上半年净利润9600万-1.1亿元（Q2约9000万-1.05亿）。五大主流LCD面板出货量保持全球第一。 → 点评：面板/玻璃基板业绩拐点确认，关注产业链估值修复。 4. 【电子布缺口持续扩大】中泰建材指出下半年电子布缺口更大。巨石满产，新一批织机明年Q2才到位。布厂库存见底，下游CCL零布库存，卖方市场持续。 → 点评：电子布涨价逻辑强劲（中国巨石、中材科技、宏和科技）。 5. 【长鑫科技7月16日新股申购】长鑫科技开启新股申购，相关标的：合肥城建、兆易创新。 → 点评：半导体存储链持续催化。 6. 【沐曦股份GPU芯片量产】MXC600芯片系列已大规模出货，部分产品订单排到明年。 → 点评：国产GPU产业链持续景气。 7. 【国家科学技术奖励大会】强调加快推进高水平科技自立自强。 → 点评：政策持续发力科技自主可控，半导体设备和材料受益。 8. 【CDN板块大涨】网宿科技、二六三、南兴股份涨停。谷歌云5月全球CDN涨价40-100%，网宿2月已提价35-40%。 → 点评：CDN从流量管道升级为AI推理边缘算力核心基础设施。 9. 【上市券商半年报预告】国泰海通、招商证券率先发布半年度业绩预告，净利润规模表现突出。 → 点评：市场交投活跃+科创投资兑现，券商板块估值修复可期。 10. 【华为Atlas 950 SuperPoD即将展出】将在2026世界人工智能大会（7.17-7.20）首次面向公众展出。 → 点评：华为产业链+国产算力方向热度持续。 二、今日最可能被激发的三个热点方向 方向一：半导体/存储/PCB - 支撑源：隔夜美股半导体反弹（博通+5%、英伟达+3.65%）；闪迪+6%；美光存储链持续走强 - PCB材料大厂建滔积层板涨价10-15% - 磷化铟大厂AXT与Coherent签署3年供应协议 - 关注：威尔高、兴业科技、恒尚节能、太极实业 方向二：中概/阿里产业链 - 支撑源：阿里巴巴隔夜涨11.03%创近两年最大单日涨幅 - 百度涨4.93%、京东涨4.30% - 纳斯达克中国金龙指数涨超2% - 关注：阿里巴巴A股关联标的、恒生科技ETF、云计算/AI应用板块 方向三：电子布/玻璃基板 - 支撑源：京东方A半年报超预期（Q2净利润33-38亿） - 彩虹股份Q2环比增长超10倍 - 电子布下半年缺口扩大，卖方市场 - 华泰建材研报持续推荐 - 关注：中国巨石、旗滨集团、莱宝高科、中材科技 三、龙虎榜机构动态（7月8日） 机构净买入前三： 1. 惠科股份（001399）— 半导体 2. 深信服（300454）— 网络安全/AI 3. 网宿科技（300017）— CDN 机构净卖出前三： 1. 云南锗业（002428） 2. 芯朋微（688508） 3. 天齐锂业（002466） 机构合计净卖出7.79亿元，谨慎追高。 四、财报信号监控 中报超预期： - 京东方A：净利润50-55亿，环比大幅增长 - 浪潮信息：净利润26-31亿，同比增长226%-288% - 视源股份：净利润14.5-16.5亿，同比增长264%-315% - 彩虹股份：Q2环比增长超10倍

#習言道【20年前，習近平專門給這場大會改名】##總書記關切高水平科技自立自強# 20年前的初春，一份關於召開全省科學技術大會的報告擺在了時任浙江省委書記習近平的案頭。報告文稿上，習近平同志作了一處醒目的批註。他在會議名稱上畫了圈，旁邊空白處寫着“全省自主創新大會”。幾字之變，會議的導向性更加明確。這些年，從大國重器到前沿技術，從傳統製造業到新興產業，習近平總書記對於科技創新的關切始終聚焦“自主”二字。