据悉，算力租赁概念反复活跃。美利云3连板，高乐股份一字涨停，利通电子、青云科技、宏景科技、行云科技涨幅靠前。 消息面上，据近期行业研报援引的中国信通院数据显示，2026年一季度国内AI算力需求同比增长417%，有效供给增速128%，供需缺口持续拉大。 AI应用持续落地，推理算力需求快速增长，而高端GPU供应仍然紧张，当前B300顶配现货报价已站上1450万元，H200整机月租也同步上涨，行业景气度提升。市场普遍预计，相关企业的盈利能力有望改善，因此资金继续流入算力租赁及AI基础设施板块。 后续，高端GPU供应情况、AI应用商业化进展，以及上市公司的实际订单和业绩兑现情况，仍将是影响算力租赁板块表现的重要变量。

CoreWeave 是算力租赁商的融资压力，Anthropic 的新消息把问题推到了模型厂商。 FT披露，Anthropic今年6月获得KBRA的BB+评级，离投资级只差一档；随后参与350亿美元芯片融资，其中约44亿美元次级债直接承受 Anthropic 的信用风险，其余主要靠 Broadcom 担保。 这不是违约信号，评级也来自6月，且公司没有公开确认。但它说明：AI 基建越来越依赖芯片担保、特殊目的载体和结构化融资。 Anthropic第三季度收入约168亿美元，未来十年却计划投入至少5180亿美元。 模型能力可以很强，信用评级不会自动变成投资级。现在真正稀缺的，可能不是 AI 需求，而是把未来收入变成今天低成本资本的能力。 与此前 CoreWeave 提醒相比，新增之处是风险已经从算力租赁商扩展到模型厂商本身，融资瓶颈的范围更广了。

AI的运行离不开算力，而GPU租赁价格能够直接反映AI基础设施的供需变化。 🔹 H100USDT：NVIDIA H100 GPU租赁价格 🔹 B200USDT：NVIDIA Blackwell B200 GPU租赁价格 通过Bitget算力永续合约，以最高10倍杠杆做多或做空全球AI算力租赁价格。 点击图片了解更多👇

国产交换机/AI服务器/算力租赁：深信服、浪潮、网宿涨停，紫光、锐捷、星网涨幅靠前； 软件：绿盟20cm，安恒、金山办公、亚信涨——这是科技线里"高位CPO/存储出货→低位算力基建+软件"的内部再切，跟前两天的"封测最受益"又是不同分支。 几乎是昨天扛的老登+今天的新方向以外全覆盖 CPO中际冲高回落，寒武纪、华虹、兆易午后翻绿——高位科技权重还在出货，不是企稳； 新能源集体跪：锂矿天齐、盛新、永杉盘中跌停，龙蟠、石大、恩捷跟扑——猎人昨天说中报三方向"锂电、有色、创新药"，今天锂电直接打脸，得承认； 人形机器人绿的谐波-15%，奥比、昊志、斯菱跟跌； 高位股埃斯顿等40家跌停。

很多做出海业务或算力租赁的团队，前期调研的痛点在于：找咨询公司出报告太重，自己去翻各州议会官网又太耗时！ Track Policy：聚合法案与数据中心地图的 AI政策追踪工具 把美国、欧洲及部分亚太地区的数百条 AI 法案、数据中心落地状态和政客表态做成了交互地图 是出海团队与研究员做前期调研和政策风向观察的辅助参考

关于算力是否够用的信息差，看看顶级 AI 公司的行为更能说明问题，得出的结论是目前的算力资源更需要的结构优化，而非远远不够，没有上限。 1、根据大摩估算 Meta 有 3GW 的算力。2026，2027Meta 将新增 4.5GW 和 4GW。那么 2026 年总算力规模达到 7.5GW，2027 年达到 11.5GW。Meta 的推理算力利用效率大概是 65%，所以自然卖算力，是主动选择也是逼不得已。 2、OpenAI 和 Anthropic 现有算力分别是 1.9GW 和 1.4GW，2026 年底两家公司的算力储备将会达到 4～6GW 和 3～4GW。 3、SpaceX与Google签的算力租赁协议，定价是行业同类产品的4倍；与Anthropic的协议定价也是同行的3倍。合同名义上是三年期，但实际是一份自动续期的3个月合同。 说明几个问题： - 现货的算力租赁是有溢价的，短期确实缺。 - Anthropic和Google选择的是短期协议而非长期协议，说明这部分算力是弹性需求非长期刚需。 - 算力是结构性短缺，因为有太多像 Meta 和 SpaceX 这种占着茅坑不拉屎的公司，之前过度预计了自己产品会消耗的算力资源，现在出租是成本优化 4、中国拥有算力最多的两家公司字节和阿里，算力几乎是满载运行。当前预估是在 2～4GW，预计今年底加到 5GW。跟OpenAI 和 Anthropic是差不多级别，但 2026 年没有激进的加算力，不过也可能是国内的原因限制。 5、DeepSeek的算力规模在 0.1 GW，API 定价只做了忙闲时的价格区分，但是却能服务全球，没有算力短缺？不清楚他们是怎么做到的，不过我更偏向，目前的算力资源仍有巨大的优化空间。 6、 不管是 DeepSeek 还是 OpenAI 都在激进的推荐算力成本优化，7 月初OpenAI就爆出能够将 AI 模型的推理成本降低一半以上（超 50%），DeepSeek 把推理缓存成本降低了90%，其他开源模型也纷纷跟进。 7、 真缺算力的是 OpenAI、Anthropic、gemini 三家。模型落后的 Meta 和 SpaceX 已经转向出租算力 8、openrouter 上的数据显示近几周的 Token 消耗增长已明显放缓，且从高成本 AI 转向低成本 AI

美股昨天大涨 存储，算力方向尤为突出 今天是否要遵循祖训呢？ 如果高开的多，仓位中的减点，仓位轻的继续博弈超预期 算力租赁昨天高开低走 今天还会重演？还是直接高开反包走主升浪 倾向后者 其他方向看，老登创新药 大方向暂时无碍看4000点压力 这个位置注意下兑现风险