TrendForce: 2027年記憶體市況分化，DRAM供給持續吃緊、NAND Flash轉趨寬鬆 TrendForce指出，2027年記憶體市況明顯分化：DRAM因AI與HBM需求強勁、供給成長受限，持續緊縮且價格偏強；NAND Flash則因新產能釋放、消費需求疲弱，下半年轉趨寬鬆、價格恐修正。 DRAM方面 原廠雖提早擴產並加速製程升級，但多數新廠投片放量落在2027下半年，顯著產出至2028年才發酵。HBM製程耗用晶圓遠高於一般DRAM，新增投片無法等比例轉為位元產出，限制整體供給成長。需求端則受惠北美CSP資本支出、Intel／AMD新CPU平台、Agentic AI商業化，server出貨年增幅度將擴大，單機HBM與SOCAMM容量提升，推升DRAM位元需求維持高檔。消費型終端（手機、筆電）則因售價上調，出貨預期衰退。2026年供需缺口約-1%至-2%，2027年需求增速更快，缺口擴大；惟高價記憶體恐墊高CSP資本支出占比，是否影響採購仍待觀察。 NAND Flash方面 2026年以製程升級與提高enterprise SSD比重為主。2027年高層數產品加速導入、新廠產能釋出，位元供給成長將超越前一年。需求由AI server與高容量enterprise SSD（尤以QLC）支撐，消費性電子買氣仍受壓抑。產能開出後供需結構反轉，sufficiency ratio轉正、市場趨向寬鬆。若Agentic AI普及加速高速SSD需求，則有望趨近平衡。

TrendForce: 3Q26記憶體價格持續受AI server需求支撐，惟因消費端壓力擴大、高基期影響，漲幅收斂 TrendForce最新報告，2026年第三季記憶體市場仍受AI server需求強力支撐，但消費端壓力擴大加上高基期影響，價格漲幅明顯縮減。 預估一般型DRAM合約價季增13-18%，NAND Flash合約價季增10-15%。雖然整體供需仍緊，但PC、智慧手機等消費客戶承受力已達極限，導致漲勢趨緩。 - PC DRAM：OEM庫存回補提供支撐，但高成本原料推升整機價格，衝擊全年出貨；原廠持續轉產能至server，供給受限。 - Server DRAM：AI應用與RDIMM需求強勁，供不應求延續，惟長約限制使漲幅收斂。 - 智慧手機LPDRAM：品牌調漲售價平衡成本，需求進一步衰退，但供給緊繃仍支撐價格上行。 - Graphics DRAM：GDDR6/7需求偏弱，然產能轉移使供給維持緊缺，價格隨主流DRAM上漲。 - Client SSD：OEM庫存偏高，買方抗漲，漲幅壓縮。 - Enterprise SSD：原廠擴產，但DRAM短缺導致小容量高速產品仍吃緊，價格維持上漲。 - eMMC/UFS：手機下半年備貨低迷，供給相對充足，漲勢趨緩。

2027 年記憶體供需缺口將持續擴大，這才是 Apple 遊說白宮「避免長鑫存儲未來被列入實體清單」的真相 ▌先講我最新的產業調查：Apple 面對的壓力，已從記憶體成本大增，升級到供需缺口持續擴大。 1. 2026 年用於消費電子的記憶體產能中，預計 15–20% 將於 2027 年轉供資料中心，且後續不排除繼續擴大。 2. 受記憶體（LPDDR）供應緊張影響，Apple 在 2H26–1Q27 對 A20 處理器的實際拉貨量，可能比原目標少 10–20%（不過，這也可能部分是 Apple over-booking 的結果）。 ▌長鑫在招股書中提到，該公司的產能遠低於國內需求；加上全球記憶體供需持續失衡，因此即便 Apple 遊說成功並向長鑫採購 DRAM，也不會顯著降低成本與改善供需缺口。但在供需失衡持續擴大下，Apple 仍有必要爭取新的供應來源。 ▌這也解釋為何 Apple 這次會比 2022 年評估長江存儲更積極。當年的長江，是提供改善 NAND 成本的選項；而這次的長鑫，則是管理 DRAM 供需失衡風險的選項。 ▌Tim Cook 是少數能同時與美中政府維持良好關係的科技領袖，故此事最好趕在他卸任 CEO 前完成。即便最終未果，透過媒體披露後，也能讓市場留下「Apple 已盡力、無奈仍受限於美方政策」的印象，或能緩和市場對漲價與交期拉長的不滿。

【晶片荒潮】AI記憶體晶片荒來襲 你的錢包要遭殃了 人工智能熱潮帶來一個令人頭痛的現實：無論你是否想使用它，都可能不得不為它付費掏錢。對一些人而言，數據中心給電網帶來的壓力將推高水電煤費用；手提電腦、智能手機、電視，甚至汽車，幾乎所有電子產品的價格都可能上漲。

千萬別以為韓國記憶體漲瘋了，所以台灣今年經濟成長率就一定輸韓國，事實上台灣今年的經濟成長率還是把韓國壓著打。 （下面資訊為預估值可能過時） 韓國：估+3% 台灣：估+9.6% 台灣的 AI 伺服器、先進製程、先進封裝及資通訊設備占出口與 GDP 的拉動效果更集中、更直接。

【蘋果商討從中國採購記憶體，導致半導體股暴跌】美國美光科技比前一天下跌5%，閃迪下跌14%。SK海力士的股價暴跌15%，日本鎧俠控股的股價下跌13%。市場因預期而大幅震盪的狀況今後或將持續……