这个美妖就不用多说了吧，极品韩国人妖ts最新作品，依旧是颜值那么高，其实这个美妖哪里都好，唯一不好的一点就是不咋喜欢漏牛子 #韩国人妖# #TS# #御姐# #高颜值# #SM1069# #COS制服# #角色扮演#

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韩国🇰🇷三星芯片厂的工人👷，最近拒绝了约230万RMB的奖金方案，开始长期罢工。 工会要求三星管理层变成SK海力士一年给员工300-600万RMB奖金的做法，把每年把利润10-15%分给所有员工。 第一次听说工厂工人觉得200多万奖金太少了😅

今天韩国综指KS11跌了 10.84% 一个指数走出来meme的感觉 但AI这波会就此结束，还只是一个回调 如果你担心买入，又怕买的太高，那么现在OKX的双币赢，就是为此准备的！ 很多人看好 NVDA、TSLA、AAPL 这类美股资产，但真正下手的时候又很纠结： 现在价格是不是太高了？ 要不要等回调？ 挂低价买单又不知道什么时候成交。 以前你想低买，通常就是挂一个买单，然后干等。价格没跌下来，钱闲着；价格真跌下来了，才有机会成交。 美股双币赢的「低买」思路，其实就是把这件事换成一个更主动的计划。 比如你长期看好 NVDA，但只愿意在自己能接受的价格接。那你可以用 U 申购低买策略，提前设好目标价和期限。 到期时，如果价格没有跌到目标价，你拿回 U，同时获得收益。 如果价格跌到目标价，你就按提前设定好的价格接到 NVDA 相关美股代币，同时也拿到收益。 是不是觉得这很适合现在这个环境，如果你还不想离场，要离场的另算，哈哈 不是想无脑追涨的人，而是本来就想等一个更舒服买点的人。 你要先想清楚一个问题：如果真的到这个价格，我愿不愿意买？ 如果答案是愿意，那双币赢就相当于把等回调这件事变成了一个有收益的计划。 @okxchinese

韩国砸1.3万亿美元搞半导体，我把设备股重新研究了一遍 上周，韩国政府联合三星电子与SK集团，宣布了韩国史上最大规模的产业投资计划，未来十年内在韩国本土半导体、AI数据中心及相关领域的总投资规模逼近 2000 万亿韩元（约合 1.3 万亿美元）。 这个消息让我把半导体设备公司全部重新捋了一遍，整理一下思路。 先说我的核心结论 如果HBM、DRAM这些先进存储未来几年还是AI最大的瓶颈，那最先把这块红利吃进自己嘴里的是给存储厂卖设备的公司。毕竟存储厂要扩产，第一笔花的钱永远是先买设备，设备商的订单兑现速度比存储厂的产能爬坡更快。 现在内存厂商三星、海力士，加上制造龙头台积电，都开始大举资本开支积极扩产，这自然会推动半导体设备、材料、测试这整条产业链进一步爆发。这几家本身就是各自产业链里最有话事权的核心客户，他们要花钱扩产，自然要把钱花在买更多设备、买更多材料上，这笔钱最终会流进设备商和材料商的报表里。 AMAT 应用材料是我目前最看好的一家 倒不是因为它在哪个具体环节做得最强，而是因为只要是晶圆厂，几乎绕不开它的设备HBM、DRAM、NAND，不管三星、SK海力士还是美光在扩哪条产线，应用材料的设备基本都会出现在产线上。PVD、CVD、CMP、外延这几个前道制造的核心流程，几乎每一个都有它的位置。买应用材料更像是直接押注整个AI资本开支周期的体量，不是赌某一项具体技术能不能跑出来。也就是说AMAT的故事非常全面，他受益于TSMC，Intel Glass Substrate，Advanced Packaging，HBM等。资金覆盖面很广。AMAT几乎每条线都能讲故事。几乎什么CapEx它都受益。所以资金愿意一直配置。这也是为什么技术面4月份以来从来没有跌破过EMA 20，沿着EMA 20一路上行。 LRCX是我重点关注的第二家 如果说AMAT赢的是广度，Lam Research赢的是HBM弹性。HBM比传统DRAM多出大量刻蚀、TSV（硅通孔）、晶圆减薄这些复杂工艺，而这恰好是Lam Research最拿手的领域。应用材料管理层之前提过，HBM部分工艺步骤的数量比传统DRAM多出三到四倍。如果HBM接下来持续供不应求，Lam Research可能是设备板块里业绩弹性最大的一家。 剩下几家也快速说一下 KLAC做检测设备，是这个细分的龙头。HBM层数堆得越高，先进制程越复杂，良率管控的重要性只会越来越高，几乎每座新建的先进晶圆厂都离不开检测设备。它的特点是增长稳，但爆发力没有AMAT和Lam Research那么强。 ONTO是市场容易忽略的一家。它的看点不在传统晶圆制造，在先进封装这条线。HBM4、HBM5、混合键合、CoWoS这些技术持续升级，封装环节的计量和检测重要性会同步提升，如果先进封装继续是AI产业链最大的瓶颈之一，ONTO还有不错的成长空间。 Teradyne做测试设备，HBM堆叠越高、GPU越复杂，测试时间也跟着拉长，它会受益，但属于间接受益，绑定程度不像AMAT和Lam Research那样直接挂钩存储扩产。 AMKR是先进封装这条线上另一个值得关注的标的，台积电这边的资本开支扩张，对它也是直接受益，先进封装订单本身就是它的核心业务。 ACMR是值得长期盯着的国产设备公司，逻辑跟前面几家不太一样。它吃的是国内DRAM、NAND扩产和国产替代推进的红利，跟三星、SK海力士、美光那条全球扩产主线关系不大，是另一条独立的产业逻辑。 如果按未来存储扩产受益程度排个序，目前大概是AMAT和LRCX排在最前面。接下来是KLAC，然后是ONTO和AMKR，再然后是Teradyne，最后是ACMR。如果只盯HBM这一条主线，LRCX的弹性可能比AMAT更高。 但如果只能长期持有一家半导体设备龙头，我还是会选应用材料，AI时代真正持续增长的是资本开支这件事本身，只要全球晶圆厂还在建、设备还在买，应用材料几乎永远站在这条产业链最核心的位置。

为什么我看好Intel（INTC）⬇️ ─── 框架一：买的是"美国制造"政治资产 TSMC 在台湾，三星在韩国，SK Hynix 在韩国。 美国政府最怕的就是 AI 芯片供应链被台海风险切断。INTC 是唯一一家在美国本土有先进制程晶圆厂的公司。 不管 Intel 自己的芯片卖得好不好，美国政府必须让它活下去，而且会持续补贴（Intel已经拿了约80亿美元的政府补贴，是CHIPS Act所有受益者里单笔最大的）。这不是市场逻辑，是地缘政治刚需。只要中美关系不改善，这个逻辑就不会消失。 ─── 框架二：买的是"卖水者"，不是"淘金者" INTC 现在最大的潜在价值不是自己设计的 CPU，而是Intel Foundry，给别人代工。 如果苹果、高通、微软、甚至 AMD 把部分订单给 Intel Foundry，INTC 瞬间从一个打不过 NVIDIA 的芯片公司，变成一个类 TSMC 的代工平台。 多头赌的是：不需要 Intel CPU 赢，只需要 Intel Foundry 拿到几个大客户。 ─── 框架三：空头已经出尽，筹码极度干净 2022-2024 年 INTC 从 $60 跌到 $18，做空者赚饱了，悲观预期全部定价进去。 ─── 框架四：Lip-Bu Tan 是真正的 Operator 前任 CEO Pat Gelsinger 是布道者，讲故事厉害但执行差。 Lip-Bu Tan 背景完全不同，他是 Cadence 前 CEO，做 EDA 工具出身，懂芯片设计流程，懂客户，懂工程师文化。接手后第一件事是裁员、砍项目、降 Capex，把钱花在刀刃上。 ─── 框架五：期权市场的结构性买盘 INTC 涨 391% 过程中，大量做空者被迫回补（Short Squeeze），同时机构开始建仓，这产生了自我强化的价格上涨。 ─── 综合来看，INTC是一个被美国政府背书、有唯一性资产（本土先进制程）、新 CEO 在执行转型、财报超预期的特殊标的。 PE 高不是问题，因为买的根本不是当期盈利，买的是2027-2028年代工业务盈亏平衡那一刻的重新定价。