跟着 #马斯克学投资，##美国基建需要芯片及算力中心：# 埃隆刚刚给出了迄今为止最清晰的解释之一，说明为什么 Terafab 必须存在 基本上有两个问题： • 地缘政治风险——在某个时刻，来自台湾的先进芯片可能无法获得 • 规模——即使供应保持稳定，现有的晶圆厂最终也会因 AI、人形机器人和自动驾驶汽车的持续扩展而耗尽产能 而芯片是这一切的基础 服务器 AI、边缘计算、Optimus、特斯拉车辆……一切都需要巨大且可靠的半导体供应 埃隆： “所以要么建造 Terafab，要么无法扩展” 这几乎概括了整个战略 确保芯片供应……然后在没有上限的情况下扩展 AI 和机器人技术

今年五月我推出 《跟着马斯克学投资》 《跟着川普学投资》 《跟着黄仁勋学投资》 三篇系列文章，获得了非常好的效果，现推出新的系列之一： 《跟着五角大楼学投资》 跟着五角大楼学投资：自治战争指挥部要来了，这10只股被点名 9月30日，美国国防部长Pete Hegseth在匡蒂科海军陆战队基地发表“部队现状”讲话，正式宣布设立Autonomous Warfare Command（自治战争指挥部，也称Autowarcom）。 这是一个新的四星级职能作战司令部，拥有类似军种的权限，目标是把自主与机器人能力规模化部署到整个联合部队，计划2027年10月1日前正式成军。 上一次美国新设作战司令部，还是2019年的太空司令部。 五角大楼的逻辑很直接：战争节奏已经快过采购流程。廉价算力、先进制造和实战（乌克兰、中东等地）证明，低成本、高精度的自主系统正在改变战场。国防部此前已有Drone Dominance等项目，现在要把这件事做成永久性组织，同时推进Project Agincourt过渡，并由DIU负责人Owen West等人牵头铺路。 有报道提到，国防部在预算请求中对无人机与反无人机技术的投入方向已大幅上调（部分报道称相关请求规模约740亿美元量级）。组织一升格，采购、测试、部署和预算优先级都会跟着变。 投资上跟的不是口号，而是“钱和编制往哪里集中”。自治系统、战术无人机、国产零部件、高超声速/廉价导弹、感知（激光雷达等）、特种电池、军用机器人、以及给军方做数据与AI操作系统的平台，都落在这条主线上。 1$ONDS（Ondas）
地面、无人与空中防御情报相关能力，帖子给出的可触达市场机会超过1400亿美元。偏“反无人机+自主系统”基础设施与整合方向。 2$RCAT（Red Cat）
战术自主防御系统。全球军用无人机市场到2030年预计超过500亿美元，公司有陆军短程侦察等项目相关曝光。 3$UMAC（Unusual Machines）
美国本土制造的无人机零部件。在“去中国供应链、NDAA合规”背景下，属于典型的“卖铲子”标的。 4$AVAV（AeroVironment）
自主防御纯玩法里覆盖面较广的一家。与BlueHalo整合后，可寻址机会超过500亿美元，Switchblade等游荡弹药和反无人系统是其基本盘。 5$KTOS（Kratos）
可负担的国防科技、高超声速、导弹与推进。公司在2026年二季度曾披露约150亿美元的提案机会管道，XQ-58等忠诚僚机/喷气无人机是市场关注点。 6$OUST（Ouster）
帖子称之为“物理AI的眼睛”：激光雷达、摄像头与感知软件，面向机器人、自主载具和智能基础设施，2030年可寻址市场超过700亿美元。军用自主系统同样需要感知层。 7$AMPX（Amprius）
面向无人机与国防航空的电池。公司历史上对航空电池机会的估算大约在500亿美元量级，续航和能量密度是自主平台的硬约束。 8$PDYN
工业机器人（2026年约420亿美元）与军用机器人（约220亿美元）相关市场。自主地面/特种机器人是空中无人机之外的另一条腿。 9$DPRO
面向国防、公共安全与关键基础设施的自主无人机系统。 10$PLTR（Palantir）
服务政府、军方和大型企业的AI数据与操作系统平台。自治战争不是只有飞行器，指挥、融合、目标识别和软件闭环同样关键。Palantir已在军方软件合同上有较深布局。 这批名字里，AVAV、KTOS、PLTR相对更成熟， ONDS、RCAT、UMAC等则波动更大、业绩和合同落地的不确定性更高。 消息出来后，部分无人机相关小票已出现隔夜反应，但“被点名主题”和“最终拿到规模化订单”之间仍有距离：Gauntlet等竞争性测试里，并非所有上市公司都能进前排，执行、产能、毛利率和稀释都是现实约束。 跟着五角大楼学投资的核心，不是追每一条讲话，而是看组织架构和预算是否从“项目”变成“常设司令部”。太空司令部设立后，太空相关产业链经历了多年订单与估值重估；自治战争如果按同样路径走，无人机、反无人、自主软件、国产供应链和配套电池/感知，会是未来几年国防预算里更明确的增量方向。 传统主承包商（洛克希德、RTX等）仍会分到大单，但增量弹性更可能出现在能快速交付低成本自主系统的公司身上。 以上内容整理自公开讲话与市场讨论，不构成投资建议。国防小票波动极大，合同时间表、国会拨款和竞争结果都可能大幅偏离预期。

我的功绩不多，但是，有几条： 2025年七月我考察美国三大城市群，提出动因从消费转向投资，美股黄金十年 2026年四月五月考察日韩，后赴美，提出美日韩（台）AI革命阵营与大陆AI革命阵营双线发展说（长期看多）；推出跟着黄仁勋学投资、跟着马斯克学投资、跟着川普政府学投资三篇系列文章 2025年九月提出中国一线地产触底路线图（现在全部验证） 2026年七月底提出黄金王者归来 …… 更多：

我的功绩不多，但是，有几条： 2025年七月我考察美国三大城市群，提出动因从消费转向投资，美股黄金十年 2026年四月五月考察日韩，后赴美，提出美日韩（台）AI革命阵营与大陆AI革命阵营双线发展说（长期看多）；推出跟着黄仁勋学投资、跟着马斯克学投资、跟着川普政府学投资三篇系列文章 2025年九月提出中国一线地产触底路线图（现在全部验证） 2026年七月底提出黄金王者归来 …… 更多：

下半年我们极端看好机器人板块。 认为十倍股多发板块非机器人板块莫属。 我们生逢机器人板块从1-10的时间卡点上，犹如当年特斯拉电动车从1-10特斯拉的股价十倍旅程。 通过调研，我们将发布《跟着马斯克学投资（之一机器人产业链爆发前夜）》。 敬请期待。

和马斯克学产品思维 第一步 脱离 chatbot 把 Agent 从聊天工具扩展到社交、购物、投资、Coding、内容创作等领域。 第二步 构建多模态 提供图片、视频、音频等服务。 第三步，打通购物电商 提供真正赚钱的服务。 第四步，打通数据获取 让 Agent 能够实时监控最新消息和市场情绪 第五步，开通插件市场，接入各大生产力工具软件工具。 让你的 Agent 融入到每个人的生活中去。

巴菲特的话，听听可以，千万别信。巴菲特主张对富豪征税。然而，巴菲特每年税率仅0.1%，马斯克2.1%，贝索斯1.1%。美国中产税率22%以上。所以，富人愈富。巴菲特依赖资本收益、低工资收入(10万美元年薪)、长期持有股票等方式，成功避税。投资学人的绩效：257条推文，每周1推，关注刚破10万。非常感谢。

Kevin Warsh 完成自己首场 FOMC 会议演讲，对市场释放了 7 个重磅信号： 1. 通胀必须回到2%，没有任何妥协空间！ 这好鹰啊，无论付出什么代价都要到2%（甚至加息）！ 2. 美联储不再剧透市场 删除前瞻指引、点阵图利率预期，以后就别猜加息还是降息了 3. 利率可能比市场想象得更高、更久 鹰派信号，当前利率维持在3.5%-3.75%，2026年无降息预期，9位官员预计今年至少加息一次！ 4. AI 将成为美国经济增长的最大引擎 AI会结构性降低成本，带来非通胀性增长 5. 美国不存在衰退危机 • GDP持续增长 • 企业投资强劲 • 生产率提升 • 就业市场稳定 6. 新官上任三把火，全面改革！ 一口气成立5个特别工作组： ① 美联储沟通机制 ② 资产负债表 ③ 数据体系 ④ AI与就业 ⑤ 通胀框架 准备学马斯克，重申一切流程，让美联储回到第一性原理！ 7. 美联储回归传统央行角色，让市场自己定价 未来市场波动可能会更大！

马斯克最值得学的，不是他多会预测未来。 而是他解决问题的方式。 很多人遇到问题，第一反应是： 别人怎么做？ 行业惯例是什么？ 现在市场怎么看？ 但马斯克的思路往往反过来。 先回到底层规律，再重新拆问题。 这就是第一性原理。 比如做火箭，别人觉得火箭贵是天经地义。 他去拆材料成本、制造流程、回收系统，最后发现贵的不是材料，而是旧体系的效率太低。 放到投资里也一样。 很多人买股票，只看涨跌。 但真正要问的是： 这家公司到底解决了什么问题？ 它有没有长期需求？ 它的成本结构有没有优势？ 它能不能持续迭代？ 它是不是在一个足够大的时代趋势里？ 如果这些问题没想清楚，涨再多也只是情绪。 如果这些问题想清楚了，短期波动反而只是过程。 我觉得马斯克这15个思维模型里，最适合普通人的其实是这几个： 第一，目标驱动。 先想清楚你要什么，再决定怎么做。 投资也是一样，先定周期，再定资产，不要每天被市场牵着走。 第二，长期主义。 用未来十年的视角，做今天的选择。 很多资产短期看很贵，长期看可能只是早期；很多机会短期看很热闹，长期看只是泡沫。 第三，快速迭代。 不要幻想一次判断就永远正确。 市场变化了，信息更新了，就要复盘、修正、再行动。 第四，容忍失败。 亏损、错判、踏空都不是最可怕的。 最可怕的是一次错误之后，不复盘，只抱怨市场。 第五，系统思维。 任何结果都不是单点造成的。 公司增长、行业周期、利率、流动性、估值、情绪，都是一个系统里的变量。 所以真正厉害的人，不是永远判断对。 而是能不断把错误变成反馈，把反馈变成系统，把系统变成长期优势。 这句话我挺喜欢： 重要的不是预测未来，而是创造未来。 放到投资里也一样。 普通人不一定能创造一个SpaceX。 但至少可以创造自己的投资系统、学习系统和现金流系统。 别总想着猜中下一次行情。 先把自己变成一个长期可迭代的人。 市场会奖励趋势。 但更会奖励那些能长期进化的人。

马斯克和比尔盖茨，这两位世界首富，哪个笑到最后？马斯克是All In押注一切，盖茨则是分散投资，包括农业和土地。《金钱心理学》作者豪塞尔认为，懂微积分的金融天才，如控制不好贪婪与恐惧，照样会破产。有钱人真正赢在金钱性格。看起来，马斯克的风险更高？你认为呢？