#历史上的今天##1950年6月30日，中央人民政府颁布《中华人民共和国土地改革法》，宣布在全国“废除地主阶级封建剥削的土地所有制，实行农民的土地所有制，借以解放农村生产力，发展农业生产，为新中国的工业化开辟道路”。#

1950年6月30日，毛泽东签令颁布《土地改革法》，土改在新解放区全面铺开。世人记得"分田地"的喜悦，却少问：分下去的地，几年后又被统购统销、合作化、公社化收回。土改真正奠定的，是党国绕过乡绅宗族、直接向每个农户榨取剩余、为工业化筹资的那套机器。 #极权中国史历史上的今天#

转自雪球 《"整个市场就是一笔交易"，Steve Eisman 2026年看空AI全记录》 昨天聊了Michael Burry，《大空头》原型之一。今天聊另一个，Steve Eisman，他们在2008年通过做空次贷危机声名鹊起。 他2026年也在看空AI。但说法跟Burry不太一样，他更直，更狠。 今年6月初英伟达财报后，Burry加倍做空NVDA，Eisman说了句让很多人松口气的话："现在做空还为时过早。"整个上半年他一边看戏一边磨刀，到7月终于亮出了自己的判断——比Burry的"千刀万剐"更直白，也更让人后背发凉。 "整个市场就是一笔交易" 7月27日，CNBC《Squawk Box》上，Eisman把话砸在桌上："这完全是一笔交易。literally就一笔。" 他用60/40组合拆给大家看。 股票端，标普500里信息技术占37%，通信服务占9%，加上亚马逊和特斯拉，超过一半跟科技和AI绑在一起。债券端更邪乎——五大AI超大规模厂商2025年底只占存量投资级公司债的3%，到2026年5月，已经吞了当年新发行量的15%以上。高收益债那边，这个数字从1%飙到41%。 你以为在分散。其实全仓押AI。60/40？名存实亡。 "人们要么想买AI，要么什么都不想买" 同一天，Eisman爆了个操作——清仓Alphabet，持了很多年的那种。 "我持有谷歌的时间久到记不清了，"他说，"但我想降低AI敞口。" 他卖完之后，Alphabet从5月18日的高点408.61美元跌到7月24日的319.74美元，跌了20%。7月23日单日跌7.1%——公司刚把2026年cap指引提到1950到2050亿，市场直接拿脚投票。 卖了谷歌，他没买防御股。 "我没有买高露洁，我没有买高乐氏。我持有现金。" 为什么？"人们要么想买AI，要么不想买AI，但没有人会从AI撤出来去买高乐氏。" 翻译一下：所有人的注意力被AI吸干了。其他东西暂时没人看。他坐在一堆现金上，等。 四层警告，一层比一层狠 第一层：只要任何一家超大规模厂商削减AI capex，美股会"直线下跌"。整个市场的估值已经建在"capex永远涨"这个前提上。前提松了，骨牌倒。 第二层：LLM没有护城河。Eisman公开质疑——这些烧了几千亿的大模型公司，到底有什么可持续优势？用户随时在ChatGPT、Gemini、Claude之间切来切去，免费的。定价权？不存在的。 第三层：中国模型比西方便宜五倍，因为开源。价格战一旦真打，西方大模型的商业化路径会变得更窄。"我不知道这个问题的答案，"Eisman说，"但我认为其他人也不知道。" 第四层：哪怕买高盛、摩根士丹利——投行的靓丽业绩来自AI融资业务。AI已经渗进美国经济的每个缝里。今年一半的增长来自AI。如果AI没跑出来，市场会"大规模回调"。 他还做了两件事 6月27日，他拿SpaceX开涮。营收190亿，跟家乐氏（卖Froot Loops麦片的）差不多，估值是人家100倍以上。招股书里写着要去小行星采矿。"这literally是科幻剧。"他补了一句，Palantir"才"50倍营收，已经显得离谱了。 4月30日，他披露做空FICO。信用评分那家公司。FICO这么多年提价500%，"得罪了信贷圈的每一个人"。竞争对手VantageScore拿政府支持杀进来，房贷承销收费只有FICO的5%。披露当天FICO跌7.3%，到7月底已经跌了43%。 他和Burry的区别 俩人都在看空AI。节奏不一样。 Burry给了时间表和价格目标：NVDA从215砸向110以下，SOXX从640砸向330，2027年1月到期前。 Eisman不预测时点。他就说一件事：如果AI不成功，损失会很大。现在做空还太早，但那个方向没错。 Burry拿手术刀解剖。Eisman坐场边等尸体浮上来。 同一个赌局 把俩人放一起看。Burry从微观ROIC搭到中观会计搭到宏观叙事最后落到影子银行——精密得像财务模型。Eisman只捅一刀：整个市场就一笔交易，散不了，一旦散就是直线下跌。 Burry说：泡沫会碎，2027年前。Eisman说：碎不碎我不知道，但如果碎了，没人跑得掉。 那句最刺耳的话再说一遍："人们要么想买AI，要么什么都不想买。" 当一个市场被压缩到只剩一个选项，那不是投资。 20260806/农夫股市瞎评录

【上市公司隐性利好速读】🔍 ━━━━━━━━━━━━━ 📅 日期：2026年7月27日（周一） 🌍 市场：A股为主，兼顾港股、美股 【核心摘要】 本周央企密集增持（中国铝业10-20亿、中国中车3亿、中煤能源1亿），杰瑞股份签14.65亿美元超大型数据中心发电合同，多家公司公布超预期中报。电子和机械设备行业获公募扎堆调研604次（周环比暴增59%），北向资金7月以来整体净流入，ETF资金持续涌入，市场底部信号明确。重点挖掘具备产业趋势+业绩爆发双轮驱动的隐性利好标的。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 一、技术创新公告（近1-2周） 1. 天士力 子公司天士力生物获国家药监局临床试验通知书，旗下1类生物创新药注射用重组人尿激酶原（普佑克）获批开展用于"发病4.5至24小时"急性缺血性卒中患者的临床试验。此前该药仅获批4.5小时内静脉溶栓。若试验成功，时间窗大幅扩展至24小时，潜在适用患者群体将成倍扩大，商业化天花板抬升显著。 2. 复洁科技 "沼气全碳直接定向转化制绿色甲醇技术"通过中国石油和化学工业联合会科技成果评价，评价委员会由中科院院士骆广生任主任、两位工程院院士任副主任。结论为"国际领先水平"。技术已在千吨级中试装置验证，并取得ISCC-EU国际绿色双认证。绿色甲醇对接航运脱碳巨大需求，技术壁垒极高。 3. 北方长龙 受让取得两项发明专利——基于频域分析及卷积神经网络的定位方法、基于差分加速度的无人机集群快速转向方法。两项专利涉及军工电子和无人机集群技术，军工信息化赛道关键技术储备。 二、并购重组公告（近1-2周） 1. 精测电子 拟采取发行股份+可转债+现金方式收购上海精测半导体41.17%股权，构成重大资产重组。精测电子是国产半导体量检测设备稀缺标的，收购控股子公司少数股权后将增厚归母利润。7月16日股票复牌。 2. 孚日股份 以3.996亿元收购博赛利斯（南京）78.80%股权，切入高能量密度硅碳负极材料领域。标的2026年1-4月已实现营收1.26亿、净利润3164万（合并口径），对应年化净利润约9500万，PE仅约4.2倍。硅碳负极是下一代锂电池核心技术路线，比传统石墨负极能量密度大幅提升，已进入国内头部电池厂量产供应阶段。 3. 国投电力 控股子公司雅砻江水电拟与宁德时代合资设立牙根公司，投资建设牙根二级水电站，动态总投资333.94亿元。水电+储能巨头联手打造清洁能源基地。 4. 安洁科技 全资子公司完成收购苏州志烽51%股权（MIM金属粉末注射成型），基础对价2.04亿元。标的为光通信光模块芯片基座核心供应商，精准卡位AI算力硬件上游高壁垒环节。 三、新产品投产/扩产公告（近1-2周） 1. 国城矿业 控股子公司国城锂业年产20万吨锂盐项目一期工程正式投产——一期6万吨电池级碳酸锂产线已产出稳定质量产品。当前碳酸锂价格处于底部区域，公司逆周期扩产具备显著成本优势，一旦锂价反弹弹性极大。 2. 腾远钴业 刚果（金）3万吨铜/2000吨钴湿法冶炼项目建成投产，公司铜产能提升至9万吨、钴3.15万金属吨。项目依托刚果（金）资源腹地、成熟冶炼技术和低运营成本优势，"铜+钴"双轮驱动盈利弹性。 3. 久日新材 全资子公司山东久日ACMO产品一期（年产500吨）进入试生产阶段。ACMO是高性能UV单体，应用于光固化3D打印、UV喷涂等领域。设计总产能1500吨/年，投产后将优化公司产品结构，提升高附加值产品占比。 4. 杭电股份 拟定增募资不超过28.8亿元，用于光纤预制棒/石英母材超级工厂和年产3万吨AI用高端电子电路铜箔项目，全面卡位AI算力基础设施上游材料赛道。 四、定增/股权激励公告（近1-2周） 1. 胜宏科技 向1545名激励对象授予486.24万股限制性股票（授予价155.94元/股，较市价折价超30%），并同步推出7亿元员工持股计划。业绩考核以2025年为基数，2026-2028年净利润目标增速分别不低于50%、125%、237.50%。AI服务器PCB龙头，多重激励锁定核心团队，绑定股东长期利益。 2. 中原内配 向207名激励对象授予1950万股（占总股本3.31%），以营收为核心考核指标：2026年目标47.06亿元（约20%增速）。近八成授予非高管核心骨干，公司正处于产品结构切换窗口——制动鼓（同比+76.7%）和电控执行器高速增长，锚定AIDC新赛道。 3. 欣旺达 子公司欣旺达动力C+轮增资8.05亿元，引入阳光电源、天齐锂业作为战略投资者。天齐锂业保障锂资源供应，阳光电源锁定储能终端客户，上下游战略绑定形成闭环。 五、机构调研动向（近1-2周） 近5个交易日（7/20-7/24）153家公司获机构调研，32家获20家以上机构扎堆调研。上周134家公募调研604次，较前周暴增58.53%，创近期新高。 重点标的： - 源杰科技：353家机构调研居首，CW激光器产品获光模块厂商合作意向，高功率方向升级推进 - 罗博特科：139家机构，光电子/半导体封测设备 - 耐普矿机：64家机构，股价周涨20.58% - 京东方A：获4次机构调研（最密集） - 电子行业最热：21家公司被调研205次；机械设备其次：12家公司110次 六、大订单/提价公告（近1-2周） 1. 杰瑞股份 控股子公司J&F与某国际知名云服务商签署燃气轮机发电机组合同，本订单金额14.65亿美元（约99.5亿人民币），占2025年营收61.33%。合同有效期5年，近12个月累计与该客户签单17.2亿美元。数据中心供电方案能力获得国际顶级客户持续认可，赛道估值重估在即。 2. 国科天成 公司及子公司天芯昂与四家客户签署非制冷红外探测器及热像仪合同，金额不低于6.3亿元（占2025年营收57.1%），军工红外核心供应商，大单锁定全年高增长。 3. 扬电科技 全资子公司与A客户签署算力服务合同，5年含税总额约8.6亿元（占2025年营收67.22%），从变压器制造跨界算力运营，商业模式升级。 4. 国瓷材料 自7月27日起上调氧化锆粉体售价10%-40%，因原辅材料持续涨价。氧化锆涨价背后是海外高端粉体供应扰动+国产替代加速+SOFC等新兴应用扩容三重驱动。 5. 盛弘股份 7月21日起全线产品涨价10%-30%（储能/充换电/电能质量等），核心元器件涨幅50%-800%。全行业涨价潮中的定价权信号。 七、股东/高管增持（近1-2周） 央企增持潮： - 中国铝业：控股股东拟增持10-20亿元（A+H双市场） - 中国中车：中车集团拟增持1.5-3亿元 - 中煤能源：控股股东拟增持5000万-1亿元 - 国投电力：控股股东拟增持1.5亿元 上市公司回购加码： - 华友钴业：拟回购6-10亿元（维护公司价值） - 东山精密：拟回购2-3亿元（总市值超3900亿科技龙头） - 三花智控：拟回购2-4亿元 - 智飞生物：拟回购1.5-3亿元 - 恒力石化：首次回购已投入1.71亿元 高管增持： - 洽洽食品：实控人陈先保已增持2999.56万元（计划3000-6000万） - 圣诺生物：控股股东增持200.55万股（4992.6万）已完成 - 上海银行：董监高拟增持不低于1500万元 八、北向资金/机构动向（近1-2周） - 7月第3周（7/9-7/16）：北向资金净流入16.69亿元，电子（+56.72亿）、计算机（+49.65亿）、交通运输（+19.32亿）为主要流入方向 - 7月第4周（7/18-7/22）：北向净流出37.36亿（环比大幅收窄），计算机（+16.56亿）、有色金属（+13.66亿）逆势净流入 - 内外资共识加仓方向：有色金属、医药生物、机械设备 - 股票ETF连续多周净流入（仅上期911.87亿） - 7月15日两融余额18081亿，环比+153.63亿 - 科创板年内50余家公司新增回购计划，计划回购上限超80亿元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【综合排序输出：7只最值得关注的潜力股】 🥇 TOP 1：杰瑞股份 核心利好：子公司签14.65亿美元燃气轮机发电机组超大单（≈99.5亿人民币），占2025年营收61%，近12个月累计与同一国际云服务大客户签单17.2亿美元。 关键数据：2027年11月前分批交付，含价格上浮调整机制；数据中心发电赛道壁垒高、粘性强。 建仓逻辑：传统油服业务提供估值安全垫，数据中心发电打开第二增长曲线。假设订单三年确认完毕，年均贡献约33亿营收增量，对应利润弹性极大。 ⚠️ 风险：交付验收风险、国际贸易环境变化、汇率波动。 🥈 TOP 2：精测电子 核心利好：拟收购上海精测半导体41.17%股权（重大资产重组），国产半导体量检测设备稀缺标的。 关键数据：交易完成后将大幅增厚归母利润；半导体量检测设备国产化率不足5%，空间巨大。 建仓逻辑：前道量测是晶圆制造中最核心、最难突破的设备环节之一，国产替代确定性极强。本次收购少数股权直接增厚利润，叠加半导体资本开支周期向上。 ⚠️ 风险：重组审批不确定性、半导体行业周期性波动。 🥉 TOP 3：孚日股份 核心利好：3.996亿元收购硅碳负极龙头博赛利斯（南京）78.80%股权，标的年化净利润约9500万（对应PE仅4.2倍）。 关键数据：硅碳负极已进入国内头部电池厂量产供应，2027年收入预测4.09亿。评估增值率193.77%。 建仓逻辑：传统家纺业务稳定，硅碳负极打开锂电材料高成长赛道。收购价格极具性价比，新能源业务独立后有望迎来估值重塑。硅碳负极是4680/固态电池核心路线。 ⚠️ 风险：客户集中度高（绑定美国大客户）、地缘政治风险、技术路线不确定性。 ④ 国科天成 核心利好：与四家客户签订不低于6.3亿元红外探测器/热像仪合同，占2025年营收57.1%。 关键数据：非制冷红外探测器为军工信息化核心元器件，下游需求确定性强。 建仓逻辑：军工红外赛道高景气，大单锁定全年业绩高增。公司为细分领域龙头，客户粘性强、替换成本高。 ⚠️ 风险：军品交付节奏不确定、客户集中度偏高。 ⑤ 杭电股份 核心利好：拟定增28.8亿元，建设AI用高端电子电路铜箔（3万吨/年）、光纤预制棒超级工厂。 关键数据：AI铜箔为算力服务器PCB核心材料，当前国产高端铜箔供不应求。 建仓逻辑：从传统电缆企业向AI算力基础设施材料升级，若定增顺利推进，将实现质的跨越。AI铜箔赛道具备"量价齐升"逻辑。 ⚠️ 风险：定增审批不确定、建设和投产周期长、铜箔行业竞争加剧。 ⑥ 源杰科技 核心利好：353家机构密集调研，CW激光器产品获光模块厂商和CSP厂商合作意向，高功率方向升级中。 关键数据：公募调研106次居首，易方达、华夏等14家头部公募参与。 建仓逻辑：AI光模块核心芯片供应商，CW激光器（100mW升级）直接受益于800G/1.6T光模块放量。机构密集调研往往是行情前奏信号。 ⚠️ 风险：估值偏高（动态PE超百倍）、产品验证进度不及预期。 ⑦ 国城矿业 核心利好：一期6万吨电池级碳酸锂生产线正式投产，产品质量稳定。 关键数据：年产20万吨锂盐项目总投资巨大，当前碳酸锂价格底部区域。 建仓逻辑：逆周期布局——碳酸锂价格低位扩产，成本端具备显著优势。一旦锂盐价格反弹，利润弹性将极为惊人。 ⚠️ 风险：碳酸锂价格持续低迷、投产周期长、资金压力。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 更多更即时更聚焦信息请订阅： ━━━━━━━━━━━━━ ⭐️⭐️⭐️ 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。

【A股】新闻热点（10条） 1. 体育强国"十五五"规划发布：体育总局发布首个以体育强国为主题的国家级专项规划，提出到2030年体育产业总规模突破7万亿元。利好舒华体育、金陵体育、中体产业。 2. 高端PCB价格涨超300%：AI算力驱动，高速PCB涨价3-4倍，头部厂商订单锁定到2027年。全球AI服务器出货2026年预计突破200万台，同比增55%。利好沪电股份、胜宏科技、生益科技。 3. 磷化铟衬底满产排到2027年：上海证券报报道，AI需求驱动磷化铟景气高涨，英伟达要求2030年前磷化铟激光器产能扩至20倍。利好宿迁联盛、兴业科技、云南锗业。 4. 证券交易印花税上半年同比增97.3%：财政部数据显示上半年印花税2752亿元同比增40.9%，证券交易印花税1549亿元增97.3%。 5. 北京国管近百亿布局股市：坚定看好资本市场，已统筹自有资金累计投入近百亿元。 6. 证监会主席会见加拿大养老金：吴清表示坚决维护资本市场平稳运行，扩大外资参与便利度。 7. Alphabet Q2营收1198亿美元增24%：全年资本开支指引上调至1950-2050亿美元，利好光模块产业链。 8. 特斯拉Q2营收282.4亿美元增26%：Optimus人形机器人将在Fremont工厂下半年投产。 9. 三星电机MLCC自8月起涨价：AI服务器高端MLCC需求爆发，风华高科、三环集团受益。 10. 杰瑞股份签99.5亿元燃气轮机大单：子公司签署燃气轮机发电机组供应合同，巨单催化。 ETF资金流 7月22日全市场股票ETF净流出213.7亿元。 净流入：黄金ETF+25.3亿、A500+10.4亿、电力+8.1亿、信用债+7.6亿、证券+6.5亿。 净流出：中证1000-107亿、中证500-38.3亿、通信-31.8亿、科创50-26.8亿。 科创半导体ETF华夏单日净流入29.65亿规模达331.75亿。 近5日沪深300净流入超435亿、科创50净流入超253亿，显示机构逆势布局。 热点聚焦 方向一：电网/电力（最强主线） 立新能源6连板、华银电力4连板，电网设备板块近30股涨停。驱动：三伏天用电负荷创新高+8月1日绿电强制考核落地。关注：立新能源、华银电力、新中港、乐山电力。 方向二：贵金属/有色 伦敦现货黄金早盘冲上4100美元关口，金铜油共振走高。长裕集团、盛达资源2连板，国瓷材料氧化锆涨价10%-40%。关注：招金黄金、山金国际、东方锆业。 方向三：PCB/高端制造 央视财经报道高端PCB价格涨超300%，AI服务器PCB价值为普通服务器10倍。沪电股份、胜宏科技、生益科技为产业链核心标的，订单锁定到2027年。 恐慌指数 VIX恐慌指数维持低位区间震荡，A股换手率全A日均降至2.6万亿，日均涨停家数降至60.2家。高位股艾艾精工12天8板、云创退8天6板，市场情绪中性偏谨慎。短线资金向电力、有色等防御+周期板块迁移，半导体科技方向承压明显。 六、期权市场 科创50ETF期权隐含波动率偏高，反映科技方向分歧加大。 沪深300ETF期权波动率走低，大盘价值方向多空力量趋于均衡。 50ETF期权Put/Call比率上行，部分资金通过期权配置防御。 散户关注 同花顺热榜：紫光股份、德明利、东山精密、华电辽能、通富微电 东方财富热榜：紫光股份、华电辽能、德明利、美利云、华银电力 散户关注集中在算力/存储、电力方向，与机构龙虎榜形成交叉验证。 7月私募自购13.53亿元，大规模私募为本轮自购主力。另类指标显示散户活跃度边际上升。 资金流向 龙虎榜： 机构净买入前三为星网锐捷6亿、紫光股份5.81亿、红板科技2.69亿； 净卖出前三为中国巨石5.58亿、德明利9600万、山金国际7118万。 游资方向：成都系净买入山金国际1.01亿、孙哥买入托伦斯8456万、炒股养家买入山金国际5204万。 北向资金小幅净流入18.6亿，优先布局电力有色等顺周期标的。 7月23日主力资金涌入电网设备、有色锂矿方向，半导体存储芯片遭大额抛售，高低切换特征明显。 小盘ALPHA 长缆科技（002879）：市值约40亿/电缆附件 拟1.8-2.2亿元回购股份，力度超预期。当前股价处于历史低位区间，电网设备板块爆发提供板块催化。核心弹性：回购+电网投资双重催化，若板块持续走强有望补涨。验证信号：回购执行进度及半年报业绩。 晶华新材（603683）：市值约25亿/功能性材料 机构龙虎榜净买入8125万元，历史低位吸筹信号。核心弹性：电子胶带等产品下游景气回暖。验证信号：后续订单及产品涨价落地。 宏观要点 1. 中美关系：王毅在马尼拉会见美国国务卿鲁比奥，双方同意筹备下阶段高层交往。 2. 美伊局势：特朗普称将重击伊朗核设施，若伊朗袭船则炸桥梁电厂，布伦特原油持续上行。 3. 国内流动性：ETF资金逆势大举流入，7月ETF净流入2122亿，机构托底信号明确。 4. 产业政策：锂离子电池消费税自9月起征2%、2027年升至4%，利好锂矿上游和头部电池企业。 5. 商业航天：引力一号遥四火箭东海海域成功发射9星，低轨卫星组网加速。 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪全球市场动态... ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容仅供信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。投资有风险，入市需谨慎。

为什么10月往往是美国中期选举年最好的月份？ 过去70多年（1950-2025）的历史数据：在中期选举年份，标普500指数10月平均回报率3.0%，上涨概率高达73.7%——这是全年表现最强的月份。 美股投资网分析这背后有多重驱动因素： ① 历史季节性规律 中期选举年的市场节奏很固定：8月底到10月初先震荡探底，然后10月开始明显转强，选举结束后进一步走强，一直持续到次年初春。纳斯达克、标普500、罗素2000在选举前一个月上涨概率分别升至64%、73%和75%。 ② 特朗普有极强的动机推高股市 美国家庭大部分资产与股市挂钩，股市走强直接创造“财富效应”——让选民感觉更富有、更愿意消费，从而稳住经济与选情。历史上，总统第二任期的中期选举年往往比第一任期表现更好，标普500年平均涨幅约8%至12%。 ③ 油价与通胀的连锁反应 这是目前最关键的变量。高盛最新判断：如果油价明显回落，通胀压力将随之缓解，美联储加息压力减轻甚至转向降息，从而为股票、债券等资产创造“全资产上涨”的环境。 油价下跌 → 通胀预期降温 → 利率下行 → 估值扩张 → 股市上涨。 这条链条一旦打通，科技成长股将直接受益。而随着11月3日中期选举临近，控制油价、缓解通胀正是执政党在选举前最核心的政策诉求之一。 ④ 选举不确定性消除后的资金回流 中期选举结束意味着最大的政治不确定性落地。历史数据显示，选举后6个月内标普500上涨概率高达96%。资金在选举前保持谨慎，选举后重新涌入风险资产。 10月的历史强势 + 特朗普的政策动机 + 油价下行的通胀缓解 + 选举不确定性即将消除 = 多重利好共振。 $IWM $VOO #美股#

1950年6月25日，朝鲜战争爆发。两天后杜鲁门把第七舰队开进台湾海峡，正筹备攻台的解放军被迫搁置计划——一场与台湾无关的战争，把问题延续至今的两岸对峙。而"抗美援朝"的外敌动员，也顺势成了新政权对内镇反与集权的引擎。 #极权中国史历史上的今天#

量中华之物力，结与朝之欢心 1950年6月～1953年8月，中国向朝鲜无偿提供总值人民币72952万元的战争急需及生活必需物资。 1953年11月，中国又无偿赠送朝鲜8亿元人民币进行战后重建。 到1956年，中国做出的对朝援助承诺，竟然超过了苏联与东欧国家的总和。即使是在中国最困难三年大饥荒期间，中国对 朝援助也未中断，包括大量粮食出口，纺织厂、无线电厂等29个成套专案建设，及5亿卢布现金援助。 1963年4月26日，毛泽东在接见朝鲜《劳动新闻》代表团时说：“你们要我们援助，我们全力以赴。要我们出兵，我们出兵，要武器可以无代价供给，要财政援助我们尽可能地充分援助。对你们为什么要有代价呢？要买，要还账，这没有道理，不是国际主义。” ---刘子真：那些刺痛人心的历史的碎片

一九三八年六月七日天刚亮，郑州北边的黄河大堤上，国军新编第八师的参谋熊先煜走进一座没人看守的关帝庙，对着关公磕了三个响头。他跪在地上默默祷告：我们打不过他们，万般无奈，只好放黄河水淹，淹死了老百姓，你得宽恕我们。大约一个钟头以后，他在庙西约三百米的地方选定了扒口的位置。那个地方叫花园口。 两天以后，黄河从这里改道，水往东南漫过河南、安徽、江苏三省。下这道命令的是蒋介石，为的是挡住日军。挡住了吗？ 那年五月，徐州丢了。日军顺着陇海铁路往西打，六月六日占了开封。再往西就是郑州，陇海、平汉两条铁路在这里交叉，日军过了郑州，就能沿平汉铁路一路南下武汉。日本急着拿下武汉，好早日结束对中国的战争；当时统帅部和政府机关都在武汉。国军刚在开封以东围攻日军一个师团没有得手，前线十万人奉命仓促撤下来，又累又乱。第一战区参谋长晏勋甫后来回忆当时的判断：假使敌人继续向西冒犯，我已无可使用的有力部队进行阻击了。 蒋介石这时要的是时间：让徐州撤下来的大军脱身，在武汉布防，政府往西迁。六月一日，国军决定豫东大军向豫西山地转进，同时决定扒开黄河。这几天给蒋介石递扒堤主意的不止一个人。六月三日，洛阳的一个师管区司令发来电报，说要掘开黄河，用水淹没日军主力，“明知牺牲惨重”，为了救国，也只好忍痛去做。 据晏勋甫回忆，最后的决定是在电话里做的。他和司令长官程潜商定扒堤，正好蒋介石侍从室主任林蔚打电话来问以后怎么办。晏勋甫把计划告诉他，请他马上报告委员长。不到一个钟头，林蔚回电话：“委员长和我们研究了，委员长同意。”蒋介石派第二十集团军总司令商震督工。下游的百姓不预先通知，怕消息走漏，让日军知道。 头一处口子开在东边的赵口，挖了两天，水只流出一丈多远，两边的土就塌下来，把口子堵死了。六月五日中午，蒋介石打电话给商震，严厉督促实行。第二天傍晚，任务落到守这段河防的新编第八师。师长问熊先煜挖哪儿，他说花园口为宜。师长把这件事交给他主持。熊先煜在当天的日记里写：受命之下，颇感兴奋。 他看中庙西那段堤，是因为放出来的水可以顺着贾鲁河的河道往东南流，经过中牟、尉氏、扶沟、西华，进淮河；口子要是再往西一点，郑州和铁路沿线都要被淹。他在日记里写：利用贾鲁河道，以防漫延，当可减少人民之损害。 他把地图铺在地上，问黄河水利委员会管这段堤的张段长行不行。张段长两眼发直，连声说：要死多少人……要死多少人呐！熊先煜提高了嗓门： “死人是肯定的，在这里决堤，死的人会大大减少。你必须表态，行，还是不行？” 张段长看了地图，同意了。随行的工兵营长咚的一声跪下，大家跟着跪下，四个人跪成一排，对着黄河放声大哭。 两千多官兵在堤的南北两面同时动工，附近村子的百姓也被叫来帮着掘土。武汉的最高当局不时打电话来问挖到哪儿了。集团军的参谋处长到工地宣布：当夜十二点以前放水，总司令奖法币两千元。师长派一个团在四周警戒，对村里人说日本人快打过来了，把十里以内的人赶开。师长对副师长交代了一句：这必然使泛滥区的老百姓受到莫大的损失，为此，要避免说是挖堤。 六月九日上午八点，放水。起初水流得很慢，到午后一点多，水势骤猛，似万马奔腾。熊先煜当天在日记里写：此举本为阻止敌人，挽救全局，故不惜重大牺牲，以求最后胜利。几句之后又写：无数小民之房屋财产，已荡然无存，救济之方，为我政府及全国同胞是赖也。 水顺着贾鲁河往下走。那正是麦收前，地里的人舍不得走。一个尉氏县的灾民后来回忆： “开始大家还想着水不会流多长时间，等挡住了黄河口，就有法生活了。全村几乎没有一人想到要出外逃荒。” 花园口附近的靳满仓那时还是个孩子，他记得：被围在高处的人没的吃，一阵子下来，饿死的老多，水浅的地方，麦子还露个头，逃到大堤上的人，就挎着个篮子，蹚着水到地里去薅麦穗。 六月十一日，蒋介石给程潜发了一封密电，头一条要对百姓说堤是日本飞机炸的，第二条要拿这片洪水当前线的屏障： “（一）须向民众宣传敌飞机炸毁黄河堤。（二）须详察泛滥景况，依为第一线阵地障碍，并改善我之部署及防线。” 对外怎么说，放水当天程潜就向蒋介石报告过：此间已拟定对外宣传。上面让新八师用炸药炸倒决口附近的小龙王庙、几间房子、几棵大树，再发电报说大批日本飞机来轰炸，把大堤炸垮了。中央社随即发出消息：日本飞机违反国际公法，炸垮黄河堤岸。军事委员会给师长记了一功。外国记者要来看，就再演一场军民抢堵。记者边走边问，堤约有二十米厚，弹坑不过一米左右深，怎么炸得垮。有的去问被叫来演抢堵的人，这些人只好装作听不懂。八月，黄河水利委员会的报告说，到七月底口子已被冲到三百七十六米宽，报告里写的还是花园口被炸决口。对自己的百姓，这个说法一直用到抗战胜利。 挡住日军了吗？挡住了，但只挡住了郑州这一路，也只挡了四个多月。放水第二天，熊先煜在日记里记，据报已经打进中牟县城的日军往回逃了。日军本想过郑州、沿平汉铁路直下武汉，这条路被水断了，只好绕到长江两岸往上打：六月打下安庆，七月打下九江，十月底打下武汉。武汉因此晚丢了四个多月，蒋介石换到的就是这四个多月。 这道口子在之后的九年里一直没有堵。泛滥的黄河成了国军和日军之间的一道防线。黄河水利委员会的工程师徐福龄回忆，国民党中央政府提出“河防即是国防，治河即是卫国”的口号，把泛区西边新修的防泛大堤当作前线阵地，要求大家严加防守。新堤修得仓促，许多地方是沙子堆的，屡次决口；修堤的人工和材料，都向当地百姓摊派。 尉氏有个叫刘焕的农民，水来以后，一家七口逃荒到西华，住在庙里，刘焕和弟弟打短工，王瑞英和弟媳带孩子要饭。妻子王瑞英在庙里生下的女儿饿死了，大女儿送给别人家当童养媳，没几天刘焕的母亲也死了。母亲死后四五天，保长上门派工，叫刘焕去打黄河堤，说这回以工代赈，给钱给粮。刘焕对王瑞英说： “俺去，俺这身子骨能撑一天就干一天，能挣一斤粮食给你和德安（他们的儿子）吃两顿面糊糊也是好的，这树皮草根再吃下去，俺一家又得死人。” 第二天有人捎信来，刘焕走了三十里路，到了道陵岗的工地，就倒在地上起不来了。王瑞英赶过去，人已经死了几个钟头。别人拿来一捆高粱秆，把他的尸体卷起来，埋了。 死了多少人，没有一个准数。战后的调查说，战争期间这片洪水在河南、安徽、江苏造成八十多万人死亡，近四百万人流离失所。尉氏、扶沟两县，平民每四个人里死了一个多。一九四三年，泛区刚熬过一场大旱，五月麦子快熟的时候，新堤又决了口。 一九四五年以后，真相瞒不住了，国民政府改了说法，把泛区百姓的遭遇说成中国人民为抗日救国所做的牺牲。七十年代出版的《蒋介石秘录》这样写这场洪水： “诚然，洪水淹没了田地，民众生活难免受到影响；不过，当时黄河水量不多，水流速度每小时只不过3公里，浸水地区最高水位不到一米，农民都还可以步行往来。” 五十年后，熊先煜回顾这件事，仍然认为是这场牺牲改变了战局，也说：对于被洪水吞没的数十万同胞的灵魂，我的心永远也得不到安宁。 一九四七年三月，花园口的口子堵上了。这一年，王瑞英领着德安回到尉氏。九年前一家七口出门，回来的是两口。 ——熊先煜日记（1938年6月6日至10日）、刘仲元等1938年6月3日电、程潜1938年6月9日电、蒋介石1938年6月11日电、王郁骏1938年8月6日电、魏汝霖1939年3月报告，均收入中国第二历史档案馆编《中华民国史档案资料汇编》第五辑第二编政治（五），第421—433页 ——晏勋甫《记豫东战役及黄河决堤》、朱振民《爆破黄河铁桥及花园口决堤执行记》，《文史资料选辑》第54辑，第173—175、182—184页 ——熊先煜口述、罗学蓬整理《炸黄河铁桥扒花园口大堤真相》，《文史精华典藏版》第5册，河北人民出版社，第60—63、65页 ——穆盛博《洪水与饥荒：1938至1950年河南黄泛区的战争与生态》，亓民帅、林炫羽译，九州出版社，2021年，第34—35、37、39—40、44—45、73—74、89、155、173—175、237页（灾民口述转引自梅桑榆《花园口掘堤前后》、王小秋等） ——古屋奎二主笔《蒋介石秘录》第4卷，湖南人民出版社，1988年，第89页

1950年，恩施军分区司令员王定烈乘车去剿匪，途中听说参谋出发前打了电话，感觉不对劲，下令原路返回。第二天，侦察科长说：“幸亏昨天回来了，有一股土匪在半路上埋伏，要对你动手！” 1950年5月，湖北恩施已经解放了接近半年，但山里的仗却一点没消停，当地的匪患很严重。 时任恩施军分区司令员的王定烈，是一个爬雪山过草地icon、闯过中原突围icon的老红军。 当时，恩施地委和军分区召开会议，决定将6月和7月定为“剿匪突击月”。 会议结束后，王定烈带了2个参谋、1个司机，乘坐一辆美式吉普，准备赶往来凤县icon，指挥当地的剿匪工作。 车子刚离开恩施不久，王定烈随口问了一句：“咱们今天去来凤icon，你们通知县大队了没有？” 一个参谋回答：“已经通知了，说你今天下午到，让他们把地图、俘虏口供、兵力位置都备好。” 就这一句话，让王定烈眉头紧锁，他没解释，连忙对司机说：“停车，掉头，回恩施，今天不去了，以后再动，谁也不许再打这种明线电话。” 这下子，警卫员、参谋都懵了，不知道这是什么情况。 王定烈解释，恩施到各县的电话线都是架空的明线，杆子就在路边，而土匪中混着国民党icon通信兵icon、报务员，拿个听筒在杆子上并一根线就能偷听。 参谋将王定烈的行踪通过电话告诉县大队，就等于用广播告诉土匪：“王定烈，几时到，走哪条线，多少人。” 这趟车如果照旧往前开，就是往敌人口袋里钻。 次日，侦察科长看到王定烈后，倒吸一口气，说：“好险啊司令员，你们昨天真要去来凤县，就完了。恩施通往来凤县的那条公路沿线，昨天有一股土匪在卡口子等你们。他们要对你动手。” 王定烈没被吓退，反而想到了剿匪的妙计。他重新开会，口头传达了真部署，同时让参谋在明线电话里“透露”一些假的调动——西南方向只有解放军一个排的兵力，这里是包围圈缺口。 那时候的土匪，最信“监听得来的情报”。 果然，假消息一放出去，土匪就判断，解放军将会三面合围，但西南方向是缺口，于是，等解放军发起进攻时，土匪就向西南方向突围。殊不知，王定烈早已经在这里布好了口袋阵，土匪们一出现，就遭到了解放军的重点打击。