据 Glassnode 统计，法兰克福和阿姆斯特丹两座城市共生成超过一半的 Solana 区块，其中法兰克福占 33%、阿姆斯特丹占 19%。两地共有 310 个验证者，占全网验证者数量的 46%，按质押量计算占比达 53%。

“吾虽不杀伯仁，伯仁由我而死。” 秋瑾就义之后，涉事官员的不同结局，其中绍兴知县李钟岳最令人惋惜❗️ 浙江巡抚张曾敭，压力最大。秋瑾死后才一个多月，他就被调去江苏当巡抚，想躲躲风头。结果江苏的士绅不干了，联名上书反对，说这种官我们不要。朝廷没办法，又把他调到山西。山西那边也抵制。最后张曾敭只好辞官回老家，1920年在落寞中去世。 绍兴知府贵福更惨。他主持了秋瑾案的审理，舆论一起，他赶紧调到衢州。后来想调去安徽宁国府，又被拒绝。最后走投无路，居然改名换姓叫“赵景琪”，投靠了伪满洲国。1936年死在那里，连怎么死的都没人说得清。 最让人唏嘘的，是绍兴知县李钟岳。 这人其实同情秋瑾。审案的时候，他几次想为秋瑾说话，但上面压力太大，他一个小小知县，能怎么办？秋瑾死后第三天，他就被革职了，罪名是“庇护女犯罪”。 有意思的是，他离任那天，绍兴的百姓自发来送他。百来号人，几十条船，从城里一直送到三四十里外的河桥边，摆酒饯行，挥泪告别。 临走前，李钟岳做了件事：他举起木具，砸碎了大堂上的天平。意思是，这世道已经没有公平可言了。 回到杭州老家后，李钟岳整个人就垮了。他整天把自己关在屋里，唉声叹气。家人后来回忆，他经常自言自语一句话：“我不杀伯仁，伯仁因我而死。”这话是从东晋王导的故事里化来的，意思是：人虽然不是我亲手杀的，但却是因我而死的。 更折磨他的是，他偷偷保留了秋瑾在狱中写的那幅字——“秋风秋雨愁煞人”。他天天拿出来看，看着看着就流泪。 那段时间，他试过跳井，被家人救起来；试过上吊，又被及时发现。家里人不放心，日夜轮流看着他。但防不胜防啊，1907年10月29日早上，趁着家人打盹的工夫，53岁的李钟岳在卧室房梁上自缢身亡。 距离秋瑾就义，刚刚过去三个多月。 * 以上内容转发自微博，作者：亨利博士

华尔街观察｜适合稳健投资者的“跷跷板高股息配置法”，作为大类资产轮动的底层基石 很多朋友跟着我们做大类资产、行业轮动，主要操作ETF与杠杆ETF，博取市场贝塔行情。但对稳健投资者而言，手里要有一套静态底仓策略，和动态轮动形成互补，这就是我常讲的跷跷板高股息配置法，也是很有意义的。 什么叫跷跷板？简单讲，就是周期板块与非周期板块互相制衡。经济上行阶段，周期股盈利爆发、股价走强；经济承压的时候，消费、银行这类非周期标的现金流稳定，分红稳稳落地。二者不会同时走牛，也极少同步暴跌，一此消彼长，如同跷跷板，以此熨平账户净值的大幅波动，这部分底仓，就是我们大类轮动体系的压舱基石。 #实操上记住三条铁律：# 第一，跨行业分散，绝不把高股息全部押在同一个赛道。金融、制造周期、必选消费三足鼎立，行业属性要有明显区分。 第二，选股不唯股息率数字论。不要看见股息8%、9%就盲目冲进去，要甄别分红质量：优先挑选多年持续分红、分红比例稳定、经营现金流扎实的企业，拒绝一次性突击分红，谨防高股息陷阱。 第三，定位是底层底仓，不是短线博弈。这部分仓位拿股息吃企业内在价值，不频繁交易；上层资金继续执行我们的大类资产轮动，ETF、杠杆ETF做波段进攻，一动一静两套体系配合使用。 结合2026年A股中期分红落地行情，挑选几家不同行业代表性企业，仅作为策略案例演示，方便大家理解这套方法论： 1、金融板块（非周期）：#平安银行。本次中期分红总额48#.32亿元，TTM股息率5.21%。股份制银行龙头，资产质量持续优化，银行业属于经济的底座，分红制度成熟稳定，是底仓里的金融锚。 2、制造周期板块：#福耀玻璃。半年度派息26#.1亿元。虽然上半年受汇兑损失扰动利润，但是剔除汇兑后主业利润正向增长，全球汽车玻璃护城河牢固，产品结构不断升级，属于典型的强周期制造红利标的。 3、周期建材板块：#塔牌集团，本轮分红潮股息率榜首，TTM股息率8#.53%。上市以来长期坚持分红，南方水泥龙头，跟随基建地产周期波动，行业旺季到来有望改善业绩，是周期红利的样本。 4、必选消费养殖：#仙坛股份。股息率5#.44%，上市之后连续14年盈利，几乎没有亏损记录，社保资金长期驻守。畜禽养殖具备强周期属性，产能持续释放，现金流扎实，分红兑现能力强。 5、医药消费防御板块：#云南白药，股息率突破5#%，大消费医药龙头，穿越多轮经济周期，消费医药属性兼备，作为非周期防御配置。 再次着重强调：以上仅为策略教学案例，用于演示周期‑非周期跷跷板配置思路，不构成任何投资建议。中年朋友做投资，本金安全永远摆在第一位。务必自己深度研读财报、公告，评估个人风险承受能力，再做决策。 建议收藏本篇，构建个人底仓组合时拿出来对照参考。 风险提示：本文仅为宏观策略教学分享，文中个股只做案例讲解，不作为买入、持有、卖出依据。市场有风险，投资需谨慎。

【德国情报部门推出宣传册，反制中国等威权国家跨国镇压】据德国之声报道，德国联邦宪法保卫局（BfV）8月20日发布一份16页宣传册，向流亡德国、遭受原籍国政权威胁的人士推介求助热线。服务对象是从中国、俄罗斯、伊朗等威权国家逃至德国寻求庇护的人群，包括异见人士、记者，以及因性少数身份而面临风险者。 近年来，这些流亡者在德国境内日益面临恐吓、监视与压制，甚至绑架和暗杀企图。宣传册鼓励当事人协助BfV分析对方的施压手段与反制方式，并表示通过自身调查结合当事人提供的信息，德国情报机构有可能查出幕后责任人，挫败具体威胁。 热线：+49 228 99792-6000（波恩）、+49 30 18792-6000（柏林） 邮箱：hinweise@bfv.bund.de BfV官网提供包括中文在内的多语种传单，中文版题为《您有受到他国情报机构的威胁吗？提供讯息可以保护您！》 2022年，总部设于西班牙的保护卫士（Safeguard Defenders）披露，中国部分省份公安部门在五大洲至少53个国家设立了102个“警侨服务站”，法兰克福亦在其列。该组织指出，这类行动针对海外中国人及其留在国内的家属，规避国与国之间的双边警务与司法合作，破坏正当法律程序与嫌疑人的基本权利。德国政府随后要求北京关闭在德站点，中方于2023年2月初回覆称已关闭，但数月后德国情报机构发现，中国在德仍保留至少两个流动的“海外警侨服务站”。 今年7月1日，中国开始实施《民族团结进步促进法》，主张境外组织或个人若“破坏民族团结进步”或“制造民族分裂”，将依法追究责任。国际舆论普遍认为，这意味着跨境镇压的力度进一步加大，也为其披上更完整的法律外衣。 与此同时，德国政府于8月12日通过情报机构改革方案，赋予其开展秘密行动、应对境外威胁的广泛新权限，联邦情报局（BND）在有限情形下可主动出手。美国两党国会议员亦于7月中旬提出《制止跨境镇压法案》，拟加重“外国政府代理人”在美境内骚扰、施压或威胁他人行为的责任。 中国人权欢迎德国情报部门的此项最新举措，也希望更多民主阵营国家针对中共长期以来肆无忌惮进行的跨国镇压，提高重视程度，并及时予以强力反制！ 报道原文👇

中国商务部将20家日本实体列入出口管制管控名单，禁止向这20家实体出口两用物项 这20家日本实体为： 1. 防卫研究所（National Institute for Defense Studies） 地址：日本东京都新宿区市谷本村町5番1号 邮编：162-8808 2. 陆上装备研究所（Ground Systems Research Center） 地址：日本神奈川县相模原市中央区渊野边2-9-54 邮编：252-0206 3. 舰艇装备研究所（Naval Systems Research Center） 地址：日本东京都目黑区中目黑2-2-1 邮编：153-0061 4. 航空装备研究所（Air Systems Research Center） 地址：日本东京都立川市荣町1-2-10 邮编：190-8533 5. 日钢特机株式会社（NIKKO TOKKI Co., Ltd.） 地址：日本东京都品川区大崎1-11-1门户城市大崎西塔1005号 邮编：141-0032 6. 日钢YPK商事株式会社（NIKKO-YPK SHOJI Co., Ltd.） 地址：日本东京都品川区大崎一丁目11番1号门户城市大崎西塔10层 邮编：141-0032 7. 三菱电机防卫与空间技术株式会社（Mitsubishi Electric Defense and Space Technologies Corporation） 地址：日本东京都品川区大崎1-15-9 邮编：141-0032 8. 三菱电机软件株式会社（Mitsubishi Electric Software Corporation） 地址：日本东京都港区滨松町二丁目4番1号世界贸易中心大厦南馆29层 邮编：105-5129 9. 三菱电机工程株式会社（Mitsubishi Electric Engineering Company, Limited） 地址：日本东京都港区芝5-34-2三田町露台 邮编：108-0014 10. 三菱精密株式会社（Mitsubishi Precision Company, Limited） 地址：日本东京都港区港南一丁目6番41号芝浦水晶品川8层 邮编：108-0075 11. 三菱重工海洋技术株式会社（MHI Oceanincs Co., Ltd.） 地址：日本长崎县谏早市津久叶町6-53 邮编：854-0065 12. 三菱重工相模高科技株式会社（MHI Sagami High-tech, Ltd.） 地址：日本神奈川县相模原市中央区田名3000番地 邮编：252-5293 13. 三菱重工物流技术株式会社（MHI Logitec Co., Ltd.） 地址：日本爱知县小牧市大字东田中1200番地 邮编：485-0826 14. 光和兴业株式会社（KOWA KOGYO, Ltd.） 地址：日本长崎市出岛町1番14号出岛朝日生命青木大厦8层 邮编：850-0862 15. 菱重特殊车辆服务株式会社（MHI Special Vehicles Parts Supply & Technical Service Co., Ltd.） 地址：日本东京都新宿区片町4番3号（曙桥SHK大厦3层） 邮编：160-0001 16. 三菱重工海事技术株式会社（MHI Maritech, Co., Ltd.） 地址：日本长崎县长崎市饱之浦町1-1 邮编：850-8610 17. KGM株式会社（Kawajyu Gifu Manufacturing Co., Ltd.） 地址：日本岐阜县各务原市川崎町1番地 邮编：504-0971 18. 日本飞机株式会社（NIPPI Corporation） 地址：日本神奈川县横滨市金泽区昭和町3175番地 邮编：236−8540 19. 福图尼奥株式会社（Fortunio Co., Ltd.） 地址：日本东京都目黑区洗足2-16-19 邮编：152-0012 20. 青木精密工业株式会社（Aoki Seimitsu Kogyo Co., Ltd.） 地址：日本埼玉县川口市差间3-38-12 邮编：333-0816

茅台反攻了 昨晚看major比赛，突然想到参加半决赛的navi是乌克兰战队，队里面也有乌克兰籍队员，我就好奇他们需不需要参军。 查了一下wonderful和bit两人，分别是21岁和22岁，那还好，因为乌克兰是25岁以上强制征兵，18-25岁鼓励自愿参军，所以两人目前都没到参军年龄。等他两刀25岁，这场战争应该已经结束了。 然后我就想到了年纪更大的simple，目前28岁，他是navi前明星队员，也是乌克兰人，理论上也到了强制动员参军的年龄，但他获得了特殊待遇并没有上战场。 navi在开战后就强力支持乌克兰，捐钱捐物资，simple也以个人名义捐过两笔钱3.3万美元+10万美元，加上navi和simple在电子竞技领域有相当大的声誉，估计乌克兰政府权衡后认为他们继续打cs比参军的贡献大。这算是通过打游戏改变命运了。 俄乌开战后最尴尬的是那些在一个队伍里效力的俄乌选手。玩dota2的肯定都知道spirit战队的情况，拿过t10和t12的冠军，队里就是2个乌克兰人+3个俄罗斯人。当时俄乌已经开战，来自交战国两边的孩子们组队拿下2023年世界冠军，奖金140万美元。 …… 咱们来捋一捋这个周末值得关注的事情。 1、茅台控量护盘了。2026年会聚焦茅台1935、飞天茅台、精品茅台三大核心产品，分别锚定600元、1500元、2000元三个价格区域的市场，至于非标茅台将减量。同时对于未完成的2025年计划外的茅台配额停止投放，目的就是尽快稳定价格。 很多读者估计不懂什么是非标茅台，就是生肖酒、年份酒（15年、30年）、事件纪念酒、礼宾酒、节气酒这些。比普通茅台要贵得多，定位就是高端市场，但事实上不好卖，不仅压货还价格倒挂。 这个消息传出后茅台酒的价格日内多次跳涨，从1500元以下又反弹回到了1570-1600区间。茅台的操作可以短期内稳住酒品市场的价格，但对股价的影响我觉得最多只能算中性。减产控量会影响收入和利润，导致明年一季度的业绩承压。 2、万科20亿元债券的展期方案没有通过，投票需要90%，但最终同意的只有83%，后面还有5个工作日的宽限期，但时间窗口很紧张了。你们可能会问，那5天后还是没有达成展期协议怎么办？那就是事实违约，信用正式破产，后续可能会启动债务重组，讨论债转股，债务减免，资产抵债之类的。同时也证明了国资不再为万科兜底，打算市场化解决，该咋咋滴，给那些心存侥幸的人一个确定的预期。 如果以破产重组为预期，万科a是不值目前5元的股价的，我也不说机构看到多少，你们问ai，反正ai说啥都不会有人追究责任。 3、摩尔线程这次ipo募集了80亿资金，然后公司刚刚发布公告说计划使用75亿资金进行现金管理，这引起了市场的不满。公司解释说ipo的钱都是有项目要用的，但使用起来有一个过程，过程中多余的资金拿去理财钱生钱。授权75亿是最高金额，不是说一直75亿理财。我觉得这事反应了a股ipo的一个普遍情况，就是上市难，要闯关要排队，所以对企业来说能上先上，能融资先融了，钱到手后再说，能想到闲钱理财已经算是蛮会过日子。 4、人福医药因为财务虚假记载，被实施其他风险警示，名称改为ST人福。我看了一下处罚的原因，一个是2020-2022年大股东非法占用资金127亿，另一个就是那三年连续三年虚增利润，比例6-12%。不过当时的大股东是当代集团，2025年8月的时候已经转让给了招商局，目前人福医药是国资控股。 所以这次ST是翻旧账，公募机构根据风控要求周一肯定会砸盘，但我觉得对公司经营来说并非致命，所以有困在里面的散户不要过度恐慌。 5、中国光伏协会官方公众号称，光和谦成公司完成注册，标志着多晶硅产能整合平台正式落地。就是前几天夜报里提到的那家公司，接下来实行承债式收购+弹性封存压产能的双轨模式运行。 说人话就是把小厂们的产能买下来，债务也扛下来，至于多余的产能会先把成本高的封存暂停，要是以后多晶硅价格涨了再开机器生产，价格跌了就暂时关停。这个公司注册资本30亿，但后续投入规模会在200-300亿，是反内卷去产能的核心平台。 6、南向资金周五净卖出53亿港币，这是8月份至今，内地资金第一次出现单周整体净流出港股。我觉得可能和公募基金薪酬新规有关，一些基金经理为了自己的绩效考核不敢再赌港股，毕竟港股不是自己的业绩基准。 7、美国与日韩澳等8个国家签署加强稀土供应链协议，这种抱团短期内也没有用，因为中国的产能在全世界的缺口没有其他人能快速填坑。 8、北交所要推行市值打新，媒体已经证实，所以大资金又少了一个薅羊毛的地方。 9、医保局力争2026年全国基本实现政策范围内分娩个人无自付。就是生孩子免费，鼓励生育。不过孩子生下来到养大，是一笔巨大的支出，分娩费用在里面的占比太低了，年轻人在考虑是否生育时不会因为免费分娩而影响决定的。 10、马斯克的spaceX确定明年寻求ipo，目前公司股权内部交易的整体定价是8000亿美元，明年上市寻求1.5万亿美元的估值。这事会导致商业航天成为接下来一段时间的热点。 就这些吧，今天好意外看到何晴生病去世了，印象中她年纪不大，查了一下果然才61岁。她有一个广为人知的标签，她是很罕见的同时参演了旧版四大名著电视剧的女演员。西游记里演真真，就是几个菩萨逗猪八戒娶媳妇那一集里的文殊菩萨，红楼梦里是秦可卿，三国里演小乔，水浒里演李师师，确实把古典美人都演了一遍。奈何红颜薄命。 2025年还有半个月，希望不要再告别熟悉的名字了，因为每次这类新闻都在提醒我岁月流逝，过去的世界回不去了。

投胎赢一半 昨晚标题写肾结石都给震碎了，好些个读者留言问我什么梗，因为我以前肾结石发作过呗，有生活才有写作。 当时急性肾结石发作，半夜4点疼醒，一开始以为肚子吃坏了，“万能处方”喝点热水，结果喝一口吐一口，一滴水都进不去。知道事情不简单，立刻去医院看急诊，查了是肾结石卡住了，肾都肿了，那个疼，每分每秒都是煎熬。 后来是做了个声波碎石，就是人躺在一个仪器上，然后有个电流帕兹帕兹的响，前后弄了15-20分钟才结束。医生说已经用声波把我的肾结石震碎了，让我去医务室狂喝水，再加上用力跳，结果第一次嘘嘘就把结石碎片都排出来了。 当时就感慨现代医疗技术厉害，我这症状要是在古代直接就完犊子了，别说中药能治肾结石，我当时连水都喝不下去。而且那个疼痛等级很高，你让项羽、吕布来了也得跪那。 能把肾结石都震碎，用来形容市场震荡之剧烈。 。 …… 我不知道你们有没有注意到，上证指数已经10连阳了，自从12月16日在k线破位的悬崖边兜回来后，一直到今天都是阳线，就是幅度细碎，后面9根阳线加起来没涨100点。盘控得这么稳，又没有寻求主动突破，大概今年的目标已经完成的差不多，突破4000是明年的kpi。 你们要是学过K线分析就能看出上证目前是一个很典型的w底，双底确认，右底高于左底，这种确认了3800的支撑有效。 经常有人会问看k线有用吗，很多时候有用，但不保证每一次都有用。k线是根据不同日期的收盘价画出来的，5日线可以简单粗暴的理解为约等于最近5天买入筹码的平均成本，10日线就是最近10天的平均成本，而大部分的股民在决策买卖时依据的都是自己的成本，所以k线很多时候有用。 但成本决策法也会有失灵的时候，并不是所有人都非盈利不卖，不然也不会有创历史新低的股票了不是吗。恐慌到一定程度，亏钱也是会割肉的。 任何技术分析都是在寻求更高的概率，而非绝对概率，但散户更想要确定性的结论，这之间的偏差部分通常由骗子来填补 …… 今天市场都在热议一个收购案，meta出20亿美金买下manus项目，这个manus在今年3月火过一阵你们有印象吗，就是咱们国产的ai agent，它不是单纯的职能聊天机器人，你给它布置具体的任务，它能自己调用电脑、手机里的工具去完成。 大众对manus印象不深刻，是因为它没有像豆包、元宝那样免费开放，因为它完成一次任务的时间和成本都远高于聊天ai，复杂的任务要20-40分钟，单次运算成本5-10美元，注定了它不可能是大众化产品。 meta买下它肯定是希望加强自己ai业务的能力，20亿美金呐，老大一笔钱了。manus团队是中国的，两个创始人肖弘和季逸超都是90后，整个项目团队规模100余人，平均年龄不到30岁。那几个投资的机构也赚翻了，去年这个时候manus的估值才不到1亿美金，一年涨了20倍。 你们看，这就是新财富赛道，但只属于少数高学历精英，普通人能买点ai概念的股票，赚几个涨停，也就如此了。 manus虽然没有直接在a股上市，但有一些公司间接持有股权也受益于此次收购，另外a股也有ai agent相关业务的公司，可能也会被市场情绪热捧。 …… 1、白银昨晚最低到70附近，然后今天晃晃悠悠又起来了，我最新看了一眼是76美元多一点，我有种感觉这波白银的行情还没到头，后面还有要整活。关于白银lof套利的事我后面除非发生剧烈波动，不然也不会每天围着讲，毕竟一个账户只能申购100块钱，为这点屁仓投入太多注意力不值得。原则上我认为溢价在10%以上都是可以滚动操作的，低于10%就没搞头了，毕竟很多券商不免5，还有申购赎回费用。至于直接在二级市场上投机的自求多福，我不掺合你们的因果了。 2、财政部、税务总局：个人将购买2年以上（含2年）的住房对外销售的免征增值税。以前是5年，现在改为2年，减税了。但实际作用不是很大的，因为你们想一下，过去2年买房的怎么可能增值，本来也收不到这个税的 3、紫金矿业2025年净利润同比预增59-62%，有色板块的龙头，金银铜都爽到了，一个它还一个洛钼，今年真正赚麻了。有色板块短期内还有动能，起码明年一季度还不会熄火。 4、明年的国补已经批了，覆盖手机、平板、智能手表手环、智能眼镜等4类产品，按照销售价的15%补贴。京东的好日子又来了，这次没说补大家电，美的格力的股东还得再等等。 5、明年1月i茅台，就是茅台自己弄得那个电商平台，要上线1499元的普茅，就是53度飞天。这里上线的是申购，估计要摇号，不是你想买就立刻能买。要说1499的普茅在价格上没太大优势，拼多多那里可以买到更便宜的，但是你在i茅台买的100%保真，这对很多购酒的人来说很重要，哪怕为此付出10%的溢价很多人也是愿意的。 6、看到一张中国各省消费类型分布图，还挺真实的。你们看看自己都落在哪一个象限。日子过得最舒服的是第一象限的，暂时只有浙江和广东两省。话说你投胎在浙江真就赢了一半，很多我从小习以为常的事情，等长大后和其它省的人一对账才知道自己是身在福中不知福。 今晚就这些吧，上钟了。

📊🔥 巴西杯数据内幕：凌晨03:00AM 顶级班霸坐镇主场，筹码区发生多轮换手！ 彭美拉斯SP vs 福塔雷萨CE Live Market Capital Flow 👥 主队彭美拉斯作为巴甲至尊级班霸，今晚坐镇魔鬼主场，在让步上展现了极其恐怖的统治力。 初盘全场让球直接强推到 主让1.5球 (主队水位0.86) 的超深深盘。在附加盘口里，更有机构直接卡在 1.5/2球 (-0.93满水) 的极限阻击位疯狂筑墙。 This aggressive line extension clearly demonstrates that the market is heavily backing a dominant display from the hosts （这种极具侵略性的超深盘架势，明摆着是市场在为主队单方面的全场压制提供极高的筹码掩护）。 但后方的大小球盘口与底层比分矩阵却给出了截然相反的冷热差。基础大盘仅仅卡在 2.5/3球 (-0.96高水)， 附加盘更直接退到了 2.5球 (0.82低水) 处疯狂缩量 临场最终研判：大盘利用 1.5 球的极深大让步疯狂吸纳上盘筹码，造势主队今晚“至少净胜两球以上、大屠杀”的虚假安全感。 然而最底层的波胆数据中，2-0（5.0）和 1-1（10）这两个刚好将进球数卡在 2 球之内的格口，防御力度完全超出了 1.5 球深盘该有的常规配比。 今晚这场强强对话绝非毫无战术的碾压局，客队福塔雷萨近期防线高度防范，机构极大概率是在利用深盘分流热度， 实则暗中防范主队今晚在客队反扑下被直接卡死在 2-0 精准穿一个、或者 1-1 针锋相对的平局僵局点上！ #CopaDoBrasil# #巴西杯# #Palmeiras# #FootballAnalysis# #SportsData#

今日最可能被激发的三个热点方向 ━━━━━━━━━━━━━ ★ 方向一：人形机器人（宇树IPO注册+特斯拉Optimus Gen3双催化） 支撑信息源：①证监会7月2日正式批复宇树科技IPO注册（同花顺/东财/21财经）②马斯克7月1日视察Optimus产线（多个财经媒体）③7月2日人形机器人逆势涨停潮（福莱新材、日盈电子、天娱数科、雷赛智能等8只涨停） 关注：减速器、传感器、伺服电机、3D视觉等宇树供应链，以及特斯拉机器人供应链 ★ 方向二：低估值央企（国资委市值管理硬约束+降准落地前夕） 支撑信息源：①国资委发布央企市值管理通知（7月2日盘后）②央行7月5日定向降准0.5%③科技股资金大撤离，传统蓝筹承接 关注：银行（招行、工行）、煤炭（中国神华）、电力（华能国际）、建筑（中国建筑）等低估值央企 ★ 方向三：面板/电子化学品（机构逆势抄底方向） 支撑信息源：①京东方A机构净买14.58亿+深股通4.96亿（7月2日龙虎榜）②昊华科技沪股通净买7.35亿③彤程新材机构+沪股通净买3.97亿④半导体整体暴跌背景下，电子化学品/面板获抗跌资金 关注：京东方A（面板龙头+机构大买）、昊华科技（六氟化钨+沪股通大买）、彤程新材（光刻胶+双线买入）