今天凌晨,我专门做了一个测试。
一直有人问,美股收盘以后,#
Biget# rToken 的流动性会不会明显下降?
所以我没有只测一次,而是分别在盘中和盘后各做了一次买卖。
选的都是同一个标的——rQQQM(NASDAQ100 指数 ETF),每次交易金额都控制在 1000 USDT 左右。
第一组:盘中测试
测试时间:北京时间 03:56-03:58(美国东部时间 15:56-15:58,美股正常交易时间)
下单前,我先看了一眼盘口。
当时盘口显示:
•买一:296.46 USDT,挂单 525份
•卖一:296.50 USDT,挂单 768份
•买卖价差:0.04 USDT
从盘口来看,买卖双方都有不错的挂单深度,价格衔接也比较紧密。
随后下了一笔约 1000 USDT 的限价单。
北京时间 03:56(美国东部时间 15:56)买入
•成交均价:296.52 USDT
•成交数量:3.3725 rQQQM
•成交金额:1000.0137 USDT
北京时间 03:58(美国东部时间 15:58)卖出
•成交均价:296.60 USDT
•成交数量:3.3708 rQQQM
•成交金额:999.7793 USDT
整个过程成交都挺快的。不过我这次用的是限价单,不是市价单,所以还是要等系统完成撮合,不会像市价单那样一提交就几乎秒成交,但整体等待时间并不长。
第二组:盘后测试
测试时间:北京时间 04:07-04:09(美国东部时间 16:07-16:09,美股收盘后)
这时候传统券商已经结束交易,我再次打开 rQQQM。
先看了一眼盘口。
当时盘口显示:
•买一:296.34 USDT,挂单约 1000份
•卖一:296.37 USDT,挂单约 1100份
•买卖价差:0.03 USDT
这一点其实让我有点意外。
原本以为美股收盘以后,盘口会明显变薄,但实际看到的数据正好相反。盘中买一、卖一挂单分别为525份和768份,而盘后增加到了约1000份和约1100份;买卖价差也从盘中的0.04 USDT缩小到了盘后的0.03 USDT。
随后再次买入约 1000 USDT。
北京时间 04:07(美国东部时间 16:07)买入
•委托价:296.41 USDT
•实际成交均价:296.40 USDT
•成交数量:3.3737 rQQQM
•成交金额:999.9961 USDT
北京时间 04:09(美国东部时间 16:09)卖出
•成交均价:296.38 USDT
•成交数量:3.3720 rQQQM
•成交金额:999.3934 USDT
整个过程同样很顺利,限价单很快完成撮合,没有因为美股收盘而出现明显延迟。
不过这里有一点,我到现在还有点疑惑。
按理来说,美股收盘以后,流动性应该会比盘中弱一些,所以我原本也预期盘口深度会下降。
但这次实际测出来的数据却正好相反,盘后的买一、卖一挂单数量反而比盘中更多,买卖价差还缩小了一点。
看到这个结果的时候,我第一反应还以为是不是自己搞错了时间,我还特意去查了好几遍美股盘中和盘后的交易时间,也反复核对了截图和数据,确认时间和数据都没有问题。
不知道是我这次刚好碰到了比较特殊的情况,还是大家测试的时候,也遇到过盘后盘口深度反而比盘中更好的情况?
如果有了解这一块,或者也做过类似测试的朋友,欢迎在评论区交流、指正。
两组数据放在一起看
这次让我比较意外的是,盘后和盘中的差距并没有想象中那么大。
原本以为美股收盘以后,盘口会变薄,成交速度也会下降。
但实际测试下来,无论是成交速度、买卖价差还是盘口深度,整体表现都比较稳定。
当然,这只是我这次约1000 USDT仓位的真实体验,不代表所有交易场景。
但至少说明了一点:即使美国股市已经收盘,rToken 依然保持着不错的流动性。相比传统券商收盘后只能等待下一个交易日,rToken 在盘后依然可以正常交易。
如果遇到财报、经济数据公布或其他突发消息,不需要一直等到第二天开盘才能调整仓位,这一点确实更加灵活。