看到的一个情况是，消费级的DDR5已经价格回落了，据闻长鑫大量放货一批DDR5消费级内存。消息来源：抖音华强北商家。 Lpddr和ddr目前市占率三星，镁光，海力士占了90%市场。 如果cxmt趁机降价，增产大幅占领消费级市场，那hbm需求萎缩的时候，市场还有他们的份吗？😅 至少在消费级 DDR5 市场上，由于长鑫的大量出货，最近价格已经出现了下调 10%+的情况了。

刚刚有个推友问我为什么存储会跌破回踩然后后面再跌，是还有什么利空吗？ 我自己的看法是没有。 存储最近我没有看到什么新的基本面利空，HBM、DDR、资本开支这些逻辑都没有发生明显变化。有时候更多还是市场情绪和技术面的影响，很多消息也会被市场放大，引发短期资金兑现。 技术面来说，跌破趋势线以后，反弹回踩，再继续下跌，是一种很经典的走势。 大部分情况下，跌破之后的反弹依然偏看跌。当然，也有少数情况会重新站回趋势线上方，不过这种情况通常需要很强的买盘去扭转市场情绪。概率学的角度来说可能只有20%几率。 原因也不复杂。跌破以后，上方会留下不少套牢筹码，很多人在股价反弹到成本附近时会选择卖出，原来的支撑就变成了新的压力。如果买盘没有把这些抛压消化掉，股价就容易再次回落。 我下面放的这两张教科书的图就是很典型的例子：跌破 → 回踩 → 上不去 → 再跌。 所以我现在看存储，更多还是技术面的调整，不是基本面出了什么问题，消化一下悲观情绪，整理盘整一下。

我拿 AI 查公司库，最怕的不是它说不会，而是把 uid 和 user_id 串了，还能算出一份特别像真的假答案。我真吃过这亏，排查半天才发现关联键错了。 人大开源的 EvoOntology，思路挺对胃口：指标定义和表关系先过真实数据验证，Agent 用到哪条，再走 MCP 现查。 每轮只修翻车的部分，新版本跑不过旧版本就别上线，不靠玄学调提示词。 四个模型测试下来，DDR-Bench 平均涨 20 分，BIRD 涨 8.8 分。Claude Code、Codex 装插件就能接。 这类东西不炫，但真能少背几口数据黑锅。

中国内存技术突破，引发全球芯片股抛售！真正的竞争可能才刚开始 本周全球内存市场最值得关注的变化之一，是中国长鑫存储CXMT的技术进展。 市场担心，中国内存制造商未来可能凭借新的存储架构，进一步缩小与国际厂商之间的技术差距。 这一消息让 $MU、 $SKHY，以及三星电子等内存企业面临新的估值压力。 但这里有一个非常重要的产业逻辑： 存储芯片市场不是一个完全同质化的市场。 普通DDR内存、服务器DRAM和HBM虽然都属于存储产业，但技术难度、封装要求、客户认证周期以及利润结构存在明显差异。 中国厂商在普通DRAM领域取得进展，可能首先影响传统内存产品的竞争格局。 而HBM市场还需要考虑先进封装、堆叠技术、良率、带宽、功耗和AI加速器厂商认证。 因此，市场真正应该关注的，不只是中国企业宣布了什么技术突破，而是这些技术何时能够形成具有成本竞争力的大规模产能。 另一方面，竞争加剧也可能促使国际厂商进一步将资本和产能转向更高附加值的HBM产品。 未来内存行业可能出现一个有趣的局面： 传统DRAM竞争更加激烈，但先进HBM仍然受到AI需求与技术门槛支撑。 对于投资者来说，决定内存股长期价值的，不只是市场份额，而是未来每一单位产能能够创造多少利润。 你认为中国内存企业的扩产能力，会在未来两年改变全球内存定价权吗？

突发，AI 硬件可能要迎来新一轮涨价潮。 刚出来两个非常狠的信号。 第一个，DGX Station 的真实渠道价格终于露出来了。 GB300 版本，252GB HBM3e + 496GB LPDDR5X，总共 748GB coherent memory。 渠道报价直接干到 94,930 美元。 接近 10 万美元一台。 第二个更炸。 最新消息显示，NVIDIA 部分大客户已经被告知，2027 年初交付的部分 AI 服务器，价格可能上涨 15% 以上。 涉及 Grace Blackwell，甚至下一代 Vera Rubin。 原因也很简单。 AI 抢的已经不只是 GPU 了。 HBM 在抢，DDR 在抢，大容量显存也在抢。 前面 Intel Arc Pro B70 32GB 已经出现明显涨价，现在 DGX Station 又把 748GB 的价格锚点直接钉到了 10 万美元附近。 我现在越来越确定一件事。 下一轮 AI 硬件行情，真正稀缺的可能不是算力。 是显存。 32GB，40GB，48GB，64GB，80GB，96GB。 只要还能跑 AI，只要价格没被彻底重估，后面都有可能被重新定价。 以前大家抢 GPU。 接下来，很可能开始抢 GB。

【明天MU财报--投资者重点关注事项】 明天最受市场关注的科技股财报之一，无疑是美光MU。对于投资者来说，以下几个关键问题我们需要重点关注。 首先，是管理层对于存储的未来1-2年ASP季度环比涨幅的看法。过去几个季度，DRAM和NAND价格持续上涨，而近期Agentic AI、Coding AI以及推理需求的快速增长，又进一步推高了CPU和内存系统需求。我们要关注当前价格上涨是否仍有持续性？AI需求是否足以支撑未来几个季度甚至未来几年的ASP继续上行？如果管理层继续释放价格上涨和供需紧张的信号，那么对于整个存储板块都将是重要利好。 第二个重点，也是我认为本次电话会最值得关注的内容：是否有更多的SCA（Strategic Customer Agreement，战略客户协议）。具体包括： • SCA覆盖了多少比例的未来产能？ • SCA覆盖DDR还是同时覆盖DDR和NAND？ • 合同期限是3年、5年还是更长？ • 是否包含客户预付款？ • 是否包含最低采购量承诺？ • 是否存在价格保护机制？ 如果这些协议得到进一步确认，其意义远远超过一个季度的业绩表现。如果存储行业开始大规模进入长期锁量、锁价、预付款模式，那么市场对美光的估值体系也可能发生根本性变化。 第三个重点，是管理层对于2028年甚至2029年的展望。 过去市场分析存储行业，往往只讨论未来两个季度。 但这一次不同。AI基础设施建设可能是一场持续五年以上的资本开支周期。如果管理层愿意对2028年以后供需格局、长期需求趋势以及产能规划进行更明确的讨论，那么将进一步强化市场对于“AI存储超级周期”的信心。这也是决定美光未来究竟是继续被当作周期股，还是开始被市场视为AI基础设施核心资产的重要分水岭。 最后一个重点，是毛利率GM。美光目前gross margin已经足够夸张，Q1的指引给到81%，超过SAAS行业，确实惊人，上次财报后大跌就是市场决定这么高的gm指引，预示周期见顶，导致股价下跌，目前市场看法已经改变。但仍然担心gm是否还有进一步扩张空间。

英伟达DGX Spark 3万多一台 官方吹的是 1P FLOPS FP4精度很唬人 我自己实测了一下 Qwen3.5-27B 模型 FP8精度：10多 token/s Qwen3.5-35B-A3B：50 token/s 左右 算力这么强，速度怎么这么一般？ 因为它是 ARM 架构 内存和显存共用 用的是 LPDDR5 属于low power DDR 跟 4090、A100 上的 HBM 根本不是一个量级，显存带宽差距几十倍 计算快有什么用，数据都堵在传输上了 3万多买了个人办公玩具 哎😌...... 希望今年能推出新的版本 把旧的挂咸鱼换新一代 实在不行就寄托中国的长鑫把AI高性能HBM内存价格打下来

按公开进度，最近马上要上的存储公司是： 长鑫存储（6–8月）、晶存科技（港股，2026年中）、长江存储（年底）。 下面按确定性从高到低整理如下（截至2026-05-08）： 1）XXX（科创板，5月上旬, 消息最终确定） • 核心：DDR5/HBM 接口芯片、缓存芯片，英伟达供应链 • 状态：已过会，预计2026年5月上旬挂牌 • 看点：AI 服务器 HBM 高速接口核心国产标的。 2）长鑫存储（科创板，6–8月，最受关注） • 核心：国内唯一 DRAM 原厂（对标三星/海力士/美光） • 状态：已受理、两轮问询，因财报更新中止后很快恢复；市场预期6–8月上市 • 募资：约295亿元，投 DRAM 产线与技术升级 • 股东：合肥国资、大基金二期、阿里/腾讯/小米/兆易创新等 3）晶存科技（港股，2026年中） • 核心：嵌入式存储（DDR/LPDDR/eMMC/UFS/ePOP），全球独立厂商第二 • 状态：2026-03-31 港交所递表，二次冲刺，预计2026年中上市 4）长江存储（长存集团，科创板，2026年底） • 核心：3D NAND 原厂（对标铠侠/西数） • 状态：2025-09 股改完成，中金保荐，进入冲刺，预计2026年底申报/挂牌 5）得一微（科创板，2026下半年） • 核心：企业级 SSD 主控+模组，AI 数据中心供应链 • 状态：辅导收尾，预计2026下半年申报 据此我们将已经上市的产业链上下游收益公司整理了，分析帖在订阅者专区：

金融市场上最能说服别人的，是一根大阳线。 长鑫科技再度暴拉12.66%，价格来到52.95元，市值3.5万亿元，继续书写中国存储的神话。 短期继续看涨。玩过加密的都懂，开盘分析什么产业链、业务意义都不大，开盘看流通、VC背书和叙事！ 分析一下上述情况： 1. 初始流通 总股本 6.73%。 2. VC背书 安徽省投、合肥国资；阿里系、腾讯系、兆易创新（创始人企业）、小米；中金、中信、招商等多家头部券商；国寿投资、人保资本、阳光人寿等险资。 3. 优美的叙事 中国第一、全球第四的DRAM厂商 。 LPDDR 系列产品是营收主力，为国内手机、笔记本电脑提供大量产品；DDR系列产品也在紧追行业龙头，贡献收入近年大幅攀升。 再看主要限售股解禁时间： 2027年1月27日：网下发行限售部分（约15.21亿股）。 2027年7月27日：大量首发原股东限售股份 + 部分战略配售（合计约220.75亿股量级，涉及兆易创新、招银相关、腾讯、阿里部分、和谐健康等）。 2028年中（6月左右）：部分股份（如阿里云计算相关约23.19亿股等）。 2029年7月27日：最大批量解禁（约362.95亿股），主要为清辉集电、长鑫集成、大基金二期、合肥集鑫、安徽省投等核心国资/员工平台股东。 一句话总结，长鑫科技现在流通量极少，国内资金全部涌向唯一的存储叙事通道，至少短期内不会大跌！ ------ 为了验证自己的认知，本10U战神出动了。 我在 @BinanceWallet 买入刚上线的「长鑫科技7月30日前上涨/下跌」预测，我选择上涨，期待明天巨大的泵！ 你们觉得长鑫短期会拉升到什么价格？