《我的岳母苏沛真》第17集 岳母一来就扒裤子开吃🍆 含得又深又狠，口水流得满脸。 桌上直接被插入，内射到溢出 #口爆# #家庭伦理# #人妻# #岳母# #剧情# #荔枝传媒# 👇🏻点击下方解锁全集👇🏻

摩根士丹利刚发布了一年一度的选股名单Vintage Values 2027，去年淘汰得只剩3只，又新增12只 我总结了一下变化（相比2026）： 保留： $AMZN（亚马逊）电商+云算力 $MCK（McKesson）医药分销$V（Visa）支付清算 移出： $MSFT（微软）软件+云服务 $META（Meta）社交+AI模型 $PANW（Palo Alto Networks）网络安全 $WDC（西部数据）存储硬件 $SPGI（标普全球）金融指数与数据 $KKR（KKR）私募股权 $BSX（波士顿科学）医疗设备 $THC（Tenet Healthcare）医院运营 $WMT（沃尔玛）零售超市 $RTX（雷神技术）航空防务 $ETN（伊顿Eaton）工业电气 $NEE（NextEra Energy）公用事业+新能源 $EQT（EQT）油气开采 新进： $GOOGL（Alphabet谷歌）互联网+AI算力 $AAPL（苹果）消费电子 $DT（Dynatrace）软件可观测性 $EQIX（Equinix）数据中心+算力基建 $KEYS（是德科技Keysight）电子测试测量仪器 $LPLA（LPL Financial）独立券商平台 $TRU（TransUnion）个人征信 $LLY（礼来）生物医药 $KO（可口可乐）消费饮料 $FWONK（Liberty Formula One）F1赛车+传媒 $HONA（霍尼韦尔航空航天）航空航天防务 $WMB（Williams）天然气管道

《催眠眼镜》第三集 眼镜一戴，世界清净了🔥表姐还在炒菜，已经被后入到腿软。 好兄弟的女友也被催眠，大胸晃着哭喊着主人被玩到红肿流水💦 #人妻# #黑丝# #制服# #荔枝短剧# #少妇# ⬇️下方免费观看⬇️

《琼明神女录》第5集 阴阳剑道大成的宫主，真正功法是被轮流贯穿🍆 陆嘉静被调教成母狗，群P中口爆、后入、肛交一次不落。 反差刺激直接爆表 #多人# #口爆# #后入# #御姐# #荔枝传媒# 👇🏻点击下方解锁全集👇🏻

金像電（2368）重大訊息 公司：2368 金像電 發言日期：115/09/29 主旨：公告本公司董事會決議115年第1次私募普通股定價及應募人資訊 事實發生日：115/09/29 說明： 董事會決議日期：115/09/29 私募有價證券種類：普通股 私募對象及其與公司間關係： (1) 本次私募普通股之對象以符合證券交易法第43條之6及金融監督管理委員會112年9月12日金管證發字第1120383220號令之規定擇定特定人，並以策略性投資人為限。 (2) 已洽定之應募人： Inc.；截至115年8月31日止持有本公司股份之持股比例為0%；與本公司之關係為無；預計本次私募增資認購股數為1,856,308股。 (3) 法人應募人前十大股東與本公司之關係均為無： Jeff Bezos持股8.199%； Vanguard Capital Management LLC持股5.894%； BlackRock Advisors LLC持股5.114%； State Street Corporation持股3.682%； Fidelity Management & Research Co. LLC持股3.386%； Geode Capital Management LLC持股2.162%； Eaton Vance Management持股1.663%； JPMorgan Investment Management, Inc.持股1.557%； BlackRock Life Ltd.持股1.531%； Invesco Advisers, Inc.持股1.333%。 私募股數或張數：1,856,308股 得私募額度：依本公司115年5月29日股東常會決議通過，在不超過4,000,000股額度內，一年內一次或分次（最多不超過三次）辦理。

接下来这段（一个月内）美股财报，基本就是 AI 主线的一次集中考试。 很多人只看财报当天涨跌，但我觉得更重要的是看几个问题： AI 还在不在烧钱？ 云厂商还愿不愿意继续加 Capex？ 半导体设备订单有没有掉？ 存储和 HBM 需求是不是真的撑得住？ 数据中心的电力、散热、网络，能不能继续受益？ 从这张日历看，覆盖面很完整。 谷歌、微软、Meta、亚马逊，看的是云计算、AI 广告、AI 基建投入。 特斯拉，看的是自动驾驶、Robotaxi、储能，以及市场还愿不愿意给它远期想象空间。 英特尔、AMD、Arm、Qualcomm，看的是芯片设计和算力周期。 KLA、Lam Research、Teradyne，看的是半导体设备和测试需求，这些公司往往能提前反映产业链信心。 SK 海力士、Kioxia、西部数据、SanDisk、Seagate，看的是存储周期，尤其是 HBM、DRAM、SSD、HDD 这些品类有没有继续涨价和扩产逻辑。 Vertiv、Eaton、Arista，看的是数据中心背后的“卖铲子”生意：电力、散热、交换机、网络基础设施。 Palantir、ServiceNow、Datadog、Atlassian、Figma，看的是 AI 软件到底有没有从故事走到真实付费。 所以这不是一张普通财报日历。 它更像是一张 AI 产业链体检表。 如果云厂商继续上调资本开支，说明 AI 基建还没停。 如果存储公司指引继续强，说明 HBM 和服务器 DRAM 需求还在。 如果设备公司订单健康，说明晶圆厂扩产预期还没被打断。 如果软件公司开始体现 AI 收入，说明 AI 不只是烧钱，也开始进入商业化阶段。 但反过来，如果这些公司集体释放谨慎信号，市场也会重新定价。 因为今年很多科技股涨的不是当下利润，而是未来几年 AI 增长的预期。 预期越高，财报容错率越低。 我的看法是： 这轮财报最值得看的不是谁超预期几个点，而是三个关键词： Capex。 指引。 需求持续性。 短期股价会被情绪带着走，但中长期真正决定行情的，还是产业链有没有继续把钱投进去。 AI 主线如果没被证伪，波动只是波动。 但如果投入开始放缓，订单开始转弱，那市场就会从“讲故事”切回“算利润”。 接下来这几周，科技股的答案会一家公司一家公司公布。 看热闹的人盯涨跌。 真正做投资的人，看的是主线有没有变。

Scaling Law的下一个：Power Scaling Blackwell之后，AI服务器进入Power Scaling阶段。单GPU持续提升功耗，Rack正从几十kW快速迈向100kW、200kW，未来甚至可能达到300-500kW。未来几年，Power的重要性将持续提升。 目前市场普遍预计，Vera Rubin继续采用高性能SiC Rectifier，Rubin Ultra则有望进一步演进至Solid State Transformer（SST）架构。SST尚未得到官方确认，但整个产业已经开始围绕MVDC、中压供电以及高密度Power Architecture进行布局。真正重要的不是Rectifier还是SST，而是两条路线最终都指向同一个底层技术——SiC。 Rectifier完成AC/DC转换，SST进一步集成变压、隔离、双向功率流以及数字控制，更接近整个供电系统的平台升级。随着Rack功率不断提升，铜耗、转换损失以及动态响应开始成为新的约束，SST正是围绕这些问题演进。 SiC的重要性是，无论最终采用Rectifier还是SST，高压、高频、高效率的功率开关几乎都离不开SiC。 相比传统硅器件，SiC拥有更低的导通损耗、更低的开关损耗、更高的耐压能力以及更高的工作频率。当供电电压进入800V以上、单机柜功率进入数百kW之后，这些优势开始持续放大。 GaN和SiC经常被放在一起讨论，但它们解决的是不同的问题。SiC商业化的主流器件是SiC MOSFET，GaN商业化的主流器件则是GaN HEMT。未来最有可能形成明确分工：中压、高压、大功率转换采用SiC，板级、高频DC/DC转换采用GaN。两条路线长期更可能协同发展。 SiC份额提升，也意味着传统硅功率器件开始重新定位。目前硅功率器件主要包括IGBT以及Super Junction MOSFET。IGBT适合极高电压、大电流场景，目前仍广泛应用于轨交、工业驱动以及风电。Super Junction MOSFET通过超结结构显著降低导通电阻，长期成为服务器电源和工业电源的主流方案。 几十kW服务器时代，Super Junction MOSFET已经足够优秀。数百kW AI Rack时代，高压、高频、高效率开始成为新的优化目标，SiC逐渐进入价值量最高的供电环节。 AI数据中心的SiC需求更多取决于算力需求、电力基础设施以及Hyperscaler CapEx。这意味着行业周期可能比过去单纯依靠汽车市场更加稳定。 如果这一趋势继续发展，受益的将不仅仅是SiC器件公司。目前全球主要供应商包括Infineon、ON Semiconductor、STMicro、ROHM以及Wolfspeed。除Wolfspeed之外，大多数都是IDM。同一座Fab通常同时生产Si MOSFET、IGBT、模拟芯片以及SiC器件。 另一个重点是制造端。SiC虽然需要外延、高温退火等特殊工艺，但大量设备仍然沿用成熟制程平台，包括光刻、刻蚀、薄膜、CMP以及测试。未来如果8英寸SiC进入持续扩产周期，受益范围将进一步扩展到成熟制程设备、SiC外延设备以及衬底供应商，而不仅仅局限于器件企业。 接下来，值得持续跟踪的领先包括：NVIDIA是否正式导入SST，Hyperscaler是否开始部署MVDC，Vertiv、Delta、Schneider、Eaton是否推出下一代AI供电架构，Infineon、ON、ST是否开始单独披露AI数据中心收入，全球8英寸SiC Fab是否进入新一轮资本开支周期。 这些信号比短期销量更加重要。

下一代风口被装进这7只ETF： 1、DRAM AI内存 AI服务器离不开HBM、DRAM与高带宽内存。 代表企业：SAMSUNG、SK hynix、Micron 2、NLR 核电 数据中心耗电抬升，核电重新进入长期供电视野。 代表企业：Constellation ENERGY、VISTRA、BWXT 3、NASA 太空经济 火箭、卫星与通信是商业航天最核心的一条主线。 代表企业：SPACEX、ROCKET LAB、AST SpaceMobile 4、HUMN 人形机器人 机器人不只看整机，也看算力、大脑与工业自动化。 代表企业：英伟达、特斯拉、ABB 5、EUV 先进制程设备 先进制程离不开光刻与关键半导体设备。 代表企业：ASML、（图示色块企业）、（图示线条企业） 6、SMH 半导体核心资产 如果不想只押单一环节，SMH更像半导体主线的一篮子代表。 代表企业：tsmc、intel、Qualcomm 7、GRID 电网设备 AI最终要落地到电力系统、输配电和电网升级。 代表企业：NEXTERA ENERGY、EATON、Schneider Electric

美股新手应该如何选择投资标的？（1） 今天刷推，看到 @nini_incrypto_ 说了句：短期投资看特朗普，长期投资看黄仁勋。我觉得这话特别精辟，新手甚至可以直接照着抄作业。 那这篇就从这儿聊起，说说怎么挑标的。先看特朗普的持仓。他这级别的持仓其实很好盯，有不少网站和工具能查到特朗普家族甚至白宫官员的买卖记录： 1. 这是个 OGE 278-T 信息披露工具，数据截止到 2026 年 5 月 8 日，覆盖了 2026 年第一季度（1-3 月）的所有交易。每笔交易都按公司、证券类型、行业和估值范围分类。点开公司名还能看到完整交易历史和近期的政策动态。 2. 和 这俩能查白宫一堆重要官员的持仓，包括总统、副总统、财长、防长等等。可以翻翻看哪些股票被重复持仓最多。 上面这三个站基本能把美国主要政策制定者的投资偏好覆盖全了。 再说黄仁勋。自从他中午提了一嘴 $MRVL，这只股票夜盘直接拉涨 30%。这就是英伟达老板的喊单能力。那有没有可以直接抄的标的呢？答案就藏在英伟达推的 DSX AI 工程生态链里。NVIDIA DSX 生态包含：GPU、网络、存储、机柜、软件、数字孪生、供配电、冷却、施工、云服务商等等。其中部分已经上市，我列出来了： AI 云： - CoreWeave：专注 AI 和高性能计算的云服务商，代码 CRWV - AWS（亚马逊旗下），代码 AMZN - 三菱（Mitsubishi Electric），电子和工业自动化跟 AI 工厂搭边，代码 6503.T (这种都是东京交易所，下同） - 丰田，代码 7203.T - 软银，代码 9984.T AI 工厂软件： - Red Hat（母公司 IBM），代码 IBM - SUSE，代码 设计与建设: - 楷登电子（Cadence），代码 CDNS - 西门子，代码 或 SIEGY - PTC，代码 PTC 能源与冷却: - ABB，代码 ABBN.SW 或 ABBV - 卡特彼勒，代码 CAT - GE Vernova，代码 GEV - 日立，代码 6501.T - 三菱（同上），6503.T - National Grid，代码 NG.L 或 NGG - 施耐德电气，代码 或 SBGSY - Trane Technologies，代码 TT 基础设施与设施: - Eaton，代码 ETN - Equinix，代码 EQIX 计算系统: - 华硕，代码 - 戴尔，代码 DELL - 富士康，代码 或 HKG:2038 - 技嘉，代码 - HPE，代码 HPE - 联想，代码 或 LNVGY - 超微电脑，代码 SMCI 最后建议一下，抄作业的时候可以顺手用点 AI 工具辅助了解一下标的，省得自己瞎翻。 我是尼卡，平时会持续分享 AI、美股、Web3 相关有用又有趣的工具和项目，感兴趣的话欢迎关注，下次见～