原料供應吃緊 PCB廠H2再傳漲聲 載板廠調價空間「這麼大」 業界指出，PCB漲價主要來自上游材料全面走升，今年上半年主要CCL廠產品已調漲約20％～30％，下半年至2027年仍有逐季漲價壓力。高階電子布供應同樣吃緊，其中Low DK（低介電）二代布供需缺口估逾60％，T-Glass缺口亦持續擴大，高階玻纖布漲勢可能延續至2027年上半年。

啊啊啊啊啊啊，发现很多人还是不会数H1和H2～～～～ 高1和高2是比较稳健的入场机会，指的在上涨趋势的回调中，低点不断降低，当一根K线的最高点第一次超过前面一根 K线的最高点时，这根k就是是H1信号k。（至此，后面的上涨趋势如果延续，就不再数高2了） 直到市场第二次出现回调，再下一次出现当前高点超过前一根高点，才是H2。 H1，H2和阳线阴线无关，它代表着当前趋势第一次和第二次突破成功。H1H2本身并不是入场k，它是信号k，可在它上方挂stop单入场。 稳妥的交易员很多都采用H2入场的方式，通过2次验证趋势突破成功来增加自己的胜率。大家可以找图练一练。

海力士电话会， 关于 Dram 管理层：下半年 h2 asp 会比上半年 h1 好。 关于 HBM 竞争 管理层：hbm 需要保证的数量，质量。现在的重点是产能爬坡。 HBM 价格 管理层：和客户讨论中，但是细节我们还没办法披露。因为 dram 价格上涨，我们在 hbm 价格上有了更加积极的影响。

Windows 11 24H2 版即将抵达生命周期的尽头，微软提醒家庭用户升级到 25H2 版，受影响的主要是家庭版和专业版 / 专业工作站。 企业版因为有额外的 12 个月支持时间，所以到 2027 年 10 月才会结束支持，因此使用企业版和企业教育版的用户还可以继续停留在 24H2 版：

最新24小时财经要闻（10条） **1. 中金公司：电子布需求景气，国产设备迎扩容窗口** → 中金研报指出2026年AI算力共振助推特种电子布扩产周期，织布机等设备2026年Q3关注度显著提升，建议关注2026H2—2027年国产电子布织布机性能提升和订单兑现。**点评：AI算力产业链从芯片向材料设备端扩散，电子布织布机属于"二阶导"品种，国产替代逻辑清晰，但需注意该方向偏中长期，短期弹性有限。** **2. 中信建投：Meta Muse加速智能体商业化，云栖大会强化全栈AI布局** → 中信建投研报指出Meta Muse加速智能体商业化落地，云栖大会强化全栈AI布局。**点评：AI智能体（Agent）是2026年AI应用落地的核心叙事，Meta与阿里云栖大会双催化，A股AI应用端（短剧、办公、客服）有望获得资金关注。** **3. Manus面向海外发布2.0版本及个人智能助理，正组建团队开发国内市场产品** → Manus发布2.0版本并推出个人生活场景智能助理Cue，同时表示正组建团队开发面向国内市场的产品，与国产模型厂商及生态伙伴合作稳步推进。**点评：Manus作为AI Agent明星产品回归国内预期升温，与中信建投研报形成共振，AI应用端情绪有望被点燃。** **4. Anthropic IPO招股书曝光：2025财年营收45.9亿美元，同比增长1088%** → 但扣除融资相关负债减值后营业层面仍亏损超80亿美元，且近四分之一营收来自两家客户，许多最大客户未签长期合同。**点评：AI大模型公司营收爆发式增长但亏损巨大、客户集中度高，说明AI商业化仍处早期，对A股AI板块情绪偏中性——既验证赛道空间，也提示盈利风险。** **5. 高盛据悉考虑明年任命John Waldron为首席执行官** → 高盛集团董事会已讨论由COO John Waldron最早于明年接替苏德巍出任CEO。**点评：国际投行高层变动，对A股直接影响有限，但反映全球金融格局调整期。** **6. 也门政府军过去24小时对胡塞武装实施356次精确打击，造成476人死伤** → 打击覆盖拉赫季省、塔伊兹省等多条战线。**点评：中东地缘冲突持续升级，叠加美股头条"US-Iran Standoff Keeps Traders Anxious"，避险情绪升温，对全球风险资产偏空。** **7. 日经225指数开盘下跌0.3%，韩国KOSPI指数开盘跌0.7%** → 亚太市场开盘普跌。**点评：隔夜美股三大指数集体收跌（标普-0.77%、纳指-0.92%、道指-0.67%），叠加亚太低开，A股外部环境偏空，与A股昨日大跌形成负反馈。** **8. 今日无新股申购，2只新股上市（创业板鸿富诚、北交所安达股份）** → 鸿富诚、安达股份今日上市。**点评：新股上市对市场资金面影响有限，但鸿富诚属创业板，若首日表现强势可能带动相关板块情绪。** **9. 财联社9月29日早间新闻精选 + 投资日历** → 周二资本市场大事提醒。**点评：需关注盘中是否有政策面或数据面催化。** **10. 新浪财经：三大指数集体收跌，超4500只个股飘绿** → 昨日A股大幅调整，超4500只个股下跌。**点评：昨日市场普跌格局确认，今日盘前情绪偏谨慎，需观察是否有超跌反弹机会。** ##昨日龙虎榜机构动向# | 排名 | 股票 | 表现 | 机构净买入 | 核心逻辑 | |------|------|------|------------|----------| | 1 | 超声电子(000823) | -9.40% | 3.80亿 | 2家机构卖出，成功率36.25%，大跌中机构逆势买入，博弈超跌反弹 | | 2 | 跨境通(002640) | 涨停 | 2.24亿 | 买一主买，成功率41.28%，跨境电商+涨停板资金接力 | | 3 | 众泰汽车(000980) | 涨停 | 1.77亿 | 普通席位买入，成功率44.21%，汽车整车+低价股博弈 | | 4 | 博纳影业(001330) | 涨停 | 1.24亿 | 3家机构买入，成功率50.45%，影视+AI短剧概念共振 | | 5 | 丽珠集团(000513) | 涨停 | 1.21亿 | 浙江资金买入，成功率48.10%，医药+减肥药产业链 | | 6 | 巨力索具(002342) | 涨停 | 0.76亿 | 1家机构买入，成功率41.12%，索具+军工/基建概念 | | 7 | 新赛股份(600540) | +3.87% | 0.63亿 | 买一主买，成功率46.00%，农业+棉花种植 | | 8 | 襄阳轴承(000678) | 涨停 | 0.58亿 | 1家机构买入，成功率30.07%，轴承+机器人概念 | | 9 | 浙江新能(600032) | 涨停 | 0.55亿 | 买一主买，成功率42.20%，新能源+电力 | | 10 | 国芳集团(601086) | +3.46% | 0.52亿 | 普通席位买入，成功率42.54%，零售+消费 | **龙虎榜核心特征：** - **机构买入集中在涨停板**：博纳影业（3家机构）、丽珠集团（浙江资金）、巨力索具（1家机构）、襄阳轴承（1家机构）均为涨停，说明机构对强势股接力意愿较强。 - **超声电子逆势博弈**：大跌9.40%却有2家机构净买入3.80亿，但成功率仅36.25%，属于高风险博弈。 - **成功率最高的是博纳影业（50.45%）**，3家机构买入+涨停，影视+AI短剧逻辑最顺。

为什么SVP现在值得撸？ • 极低Gas + 批量拍卖，Agent不会把人类碾压 • 原生x402支付，Agent之间直接结算 • 主网预计 H2 2026，测试网留痕价值最高测试网已上线数月，现在不冲更待何时？ #测试网# #撸毛# #SVPChain#

券商研报播报 | **中信证券** | “十五五”新增智能算力约3000万P，算力网成为新基建核心；PCB/CCL中报业绩亮眼，H2加速增长；全球封测厂Q2收入增长约三成，先进封装量产前移 | 算力基础设施、PCB/CCL、先进封装 | | **中信建投** | （基于财联社电报综合）算力网建设推进，超大规模智算集群+算电协同成政策重点 | 算力租赁、IDC、液冷散热 | | **中金公司** | （基于市场综合信息）AI算力需求外溢至边缘计算/CDN领域，算力网络产业链价值重估 | CDN/边缘计算、算力调度 | | **华泰联合** | （基于市场综合信息）PCB/CCL涨价周期确认，上游铜箔环节盈利弹性最大 | 电子铜箔、载体铜箔 | **四家券商共识：** 算力产业链（基础设施→PCB/CCL→封测→液冷）是当前最强主线，中报业绩验证+政策催化形成共振。

BNB Chain 下半年技術路線圖聚焦三大核心方向： → 核心執行：更快、更穩定的性能表現 → 生態成長：為 Builder 及機構提供更全面的支持 → 創新管線：打造下一代 L1 新架構 更多有關H2路線圖詳情請查閱👇

Tom Lee 喊多了被市场嘲笑了好几年。 但这次他说的不是 BTC 会涨，是 ETH/BTC 比率在 H2 2026 会走强。 数据配合了：ETH 7天涨 12.1%，BTC 只涨 5.1%。ETH 跑赢 2.4倍。这是 ETH 700多天阴跌以来第一次在反弹中显著跑赢 BTC。 更有意思——F&G=22，还在Extreme Fear。在恐惧中ETH跑赢BTC，历史上是少数情况：要么是恐慌末期加速下跌的前奏，要么是底部反弹中高beta资产率先回应。 链上也在兑现叙事：Ondo Finance今天在Ethereum上tokenize了BlackRock的IVV ETF。SEC合规，第三方托管。这不是PPT叙事，是真实机构需求落在ETH链上。 Tom Lee的逻辑是RWA + 稳定币 + tokenization。今天这三件事同时出现在新闻里。 但你需要的不只是「叙事对」，是「时间对」。ETH/BTC从0.05跌到0.024，一年腰斩。信H2反转，得接受"在所有分析师都放弃ETH时买入"的心理成本。 乐观者犯错方向固定，悲观者犯错方向不稳定。Tom Lee可能一直是对的，只是早了两年。