美国佛罗里达州一名 IT 人员 Nahum Reynaldo Castro 被指控利用其掌握的前雇主 Bitcoin 钱包助记词，盗取约 190 万美元 Bitcoin。调查称，受害者自 2017 年开始投资 Bitcoin，并由 Castro 协助配置与管理 Trezor 硬件钱包。警方认为，涉案资金于 2020 年在嫌疑人仍掌握关键安全信息期间被转出，嫌疑人随后通过 Bitstamp 等交易平台及多层钱包转移资金以掩盖来源。检方目前对 Castro 提出重大盗窃、洗钱及计算机犯罪等多项指控。

吴说获悉，美国佛罗里达州一名 IT 人员 Nahum Reynaldo Castro 被指控利用其掌握的前雇主 Bitcoin 钱包助记词，盗取约 190 万美元 Bitcoin。调查称，受害者自 2017 年开始投资 Bitcoin，并由 Castro 协助配置与管理 Trezor 硬件钱包。警方认为，涉案资金于 2020 年在嫌疑人仍掌握关键安全信息期间被转出，嫌疑人随后通过 Bitstamp 等交易平台及多层钱包转移资金以掩盖来源。检方目前对 Castro 提出重大盗窃、洗钱及计算机犯罪等多项指控。

华尔街大型对冲基金被网络攻击😲 AI时代让攻击变成家常便饭，别说币圈了，连华尔街对冲基金都未能幸免！ 华尔街最顶级的对冲基金，正在遭遇一轮集中式网络攻击。 目标包括： Point72、Millennium、Two Sigma、Citadel，以及多家私募股权机构。 攻击者没有先破解交易系统，而是直接给员工打电话。 他们冒充IT人员或可信联系人，利用语音钓鱼诱导员工交出登录信息、验证码，或者授予内部系统访问权限。AI让攻击者可以更低成本地模仿一个人的声音、语气和用词，同时向数百甚至上千个目标发动攻击。 Point72已经通知投资者，公司遭遇了网络攻击，目前仍在调查，初步判断没有客户信息被盗。 管理约750亿美元资产的Two Sigma则表示，安全团队成功阻止了获取敏感数据的企图，暂未发现系统或数据受到影响。Citadel据报道也遭到攻击尝试，但没有发生已知入侵。 AI让社会工程攻击实现了工业化。

美联储的独立性主要取决于美联储自身，沃什参议院听证会演讲稿要点。看华尔街日报披露的今晚沃什参议院听证会演讲稿。沃什重申了美联储的职责来自国会授权，称任何政策都必须围绕价格稳定和充分就业这一双重使命展开。梳理下沃什的讲稿要点： 1. 美联储独立性主要取决于美联储自身 1）货币政策独立至关重要：决策必须基于“分析严谨、有意义审议、无偏见判断”，服务国家利益，而非政治压力。 2）国会赋予美联储价格稳定使命，没有借口或推诿。 3）独立性主要体现在货币政策操作上，不延伸到公共资金管理、银行监管或国际金融等领域。 美联储必须“坚守本分”，避免介入财政或社会政策（这些领域它既无权威也无专业知识）。 2. 通胀是美联储的责任，没有任何借口 1）“Inflation is a choice, and the Fed must take responsibility for it without excuse or equivocation”（通胀是一种选择，美联储必须毫无借口或推诿地承担责任）。 2）低通胀是美联储的“护身符”，能保护经济免受伤害。 3）通胀飙升会侵蚀购买力、降低生活水平，尤其伤害最弱势群体，还可能动摇公众对经济治理和货币独立的信心。 3. 其他关键承诺与观点 1）反对危机后“使命蔓延”（mission creep）：美联储不应超出法定职责，过去在金融危机中扮演重要角色，但之后倾向过度扩张。 2）承诺改革导向：挑战“现状的暴政”、过时模型和假设，结合“内部人经验+外部人质疑”，让美联储在新时代更专注、更有效。 3）保持合作：货币政策保持严格独立，但在其他领域会与国会、政府合作，欢迎坦诚意见。 关于独立性，沃什表示，利率决策和货币政策操作必须完全基于经济数据与长期目标，而不能服务于政治周期。他强调，联储作为央行的独立性是实现稳定增长与低通胀的前提条件。 他提出一个重要观点：法律与制度只能提供框架，但真正决定独立性的，是政策制定者是否保持克制与自律。如果联储自身失去边界意识，再强的制度也难以维持独立性。 对于过往政策，沃什指出，美联储近年来在职能和工具使用上存在扩张趋势。他认为，联储不应承担过多超出核心职责的任务，也不应替代财政或产业政策的角色。 态度还是很鲜明的，但可能跟川普预期略不相符。

大盘在盘整、AI在下跌但生物医药和网络软件企业在涨，下面是我们做的一个低估个股的报告： 当下美股科技细分板块存在明显估值分化，AI算力、消费软件龙头经过一轮上涨后定价充分，但企业软件、纯网络安全赛道大批优质标的股价显著低于公允价值，资金正在低位持续吸筹。AI普及带来攻防需求爆发，全球政企安全预算逐年抬升，板块长期增长逻辑确定，短期估值错杀带来布局窗口。 一、低估软件、网络安全核心标的（结合原文20家科技公司+安全龙头补充） 1、通用企业软件（估值合理、现金流稳定） 1. Microsoft $MSFT 坐拥Windows、Office、Azure云，同时内置完整云安全产品线，AI安全工具持续落地，常年稳定高利润率，综合估值处于历史中枢下方。 2. ServiceNow $NOW 企业数字化管理龙头，平台内置全套企业风控、数据安全模块，客户留存率极高，AI迭代打开增长空间，机构测算当前股价低于内在价值。 3. Adobe $ADBE 创意软件行业垄断地位，订阅收入刚性，配套企业数据安全、版权防护业务，板块回调后估值回归合理区间。 4. HubSpot $HUBS 中小企业CRM龙头，内置客户数据安全防护体系，中小商户数字化安全需求持续释放，估值存在修复空间。 5. Fair Isaac $FICO 全球信用安全标准制定者，金融风控安全护城河无可替代，轻资产高盈利，长期被市场低估成长持续性。 2、纯网络安全低估龙头（板块核心洼地） 1. Zscaler $ZS 全球云安全龙头，零信任架构全覆盖，远期市销率仅5.9倍，大幅低于行业平均，回调36%后形成价值底仓机会。 2. Tenable $TENB 漏洞安全平台龙头，96%营收为持续性订阅收入，自由现金流稳健，PE仅11倍，估值显著低估，存在并购预期。 3. SentinelOne $S AI端点安全核心厂商，AI安全相关收入翻倍增长，远期市销率仅4.24倍，成长与估值错配明显。 4. Rubrik 企业数据备份安全龙头，AI驱动灾防业务高速增长，机构一致看好估值修复。 3、互联网&金融科技软件（附带安全业务） Meta $META、MercadoLibre $MELI、Nu $NU、SoFi $SOFI，均配套自有数据安全、反欺诈系统，平台流量稳定，安全业务持续增厚利润，整体估值具备上行空间。 二、网络安全板块ETF推荐（一倍长线配置+两倍杠杆短线交易） （一）一倍无杠杆ETF（适合中长期底仓布局，波动平缓） 1. $CIBR 富时纳斯达克网络安全ETF 市场规模最大、流动性最优，市值加权，覆盖全产业链安全龙头，囊括微软、Palo Alto、Zscaler，均衡配置，适合长期底仓持有。 2. $HACK Amplify网络安全ETF 最早上市的安全ETF，兼顾纯安全企业与大型科技集团安全业务，持仓50-60只全球安全标的，行业覆盖完整。 3. $BUG Global X网络安全ETF 修正等权重，仅重仓25家纯网络安全企业，剔除思科、博通等综合科技巨头，纯度最高，博弈板块弹性首选。 4. $IHAK 贝莱德网络科技ETF 侧重成熟稳健安全企业，风控更均衡，适合保守型投资者配置。 （二）两倍做多杠杆ETF（仅适合短线波段，禁止长期持有） $UCYB ProShares纳斯达克网络安全2倍做多ETF 跟踪纳斯达克网络安全指数，单日2倍收益放大，单边上涨行情可快速增厚收益。 ⚠️ 核心风险提示：杠杆ETF每日再平衡机制，震荡行情会持续损耗净值，只适合短期趋势交易，切勿重仓长期持有。 三、核心配置逻辑总结 软件、网络安全是AI时代刚需赛道，AI生成式攻击持续推高全球安全支出，政企IT预算倾斜不可逆。当下细分赛道大量龙头股价低于公允价值，机构资金持续低位吸筹。 稳健投资者：以CIBR、HACK作为底仓，搭配MSFT、ZS等低估个股长期持有； 短线博弈行情：单边上行阶段轻仓使用UCYB两倍杠杆放大收益； 风险提示：低于公允价值不代表短期立刻上涨，科技股受利率、企业资本开支影响波动较大，杠杆ETF风险极高，务必控制仓位。

AI Coding 这几年已经把开发门槛打下来了。 以前做一个产品，可能要先拉前端、后端、合约、安全、部署。 现在很多想法丢给 Claude、Cursor 这类工具，很快就能跑出一个雏形。 但 Web3 到这里会多一层问题。 AI 能帮你写代码。 但钱包、Gas、链部署、区块生产、监控、安全、跨链这些东西，依然不会自动消失。 这次 @CNPYNetwork 进入 @NucleusCodes，我觉得活动优势刚好也在这一层。 Canopy 本身不是一个只靠任务清单解释的项目。 它更适合通过内容贡献，把“AI-native 基建”“主权链”“测试网启动链”“从 Prompt 到上线”这些概念讲清楚。 对普通用户来说，Nucleus @NucleusCodes 给了一个比较低门槛的参与入口。 对内容创作者来说，这类项目的好处是可拆解空间很大，不会只能写空投任务和积分教程。 ///////////////////////// 「AI-native 不是一句口号，而是开发链路重做一遍」 Canopy 最近对 AI-native 的定义很直接： Generated by AI。 Deployed by AI。 Running on infra built for it。 这三个点连起来看，重点就很清楚了。 它不只是让 AI 帮你写一段链上代码，而是希望从生成、部署到运行，都放进一套更适合 AI 开发时代的基础设施里。 这和过去很多 L1 的思路不太一样。 很多老框架诞生的时候，默认还是人类开发者手写大部分代码。 但现在开发习惯已经变了。 如果 AI 可以不断生成应用，那后面就需要一套能承接这些应用的链上部署层。 ///////////////////////// 「Tanssi 的技术栈，让这件事更接近落地」 Canopy 前面收购 Tanssi 核心技术栈，这一步其实挺关键。 Appchain 控制面板。 Sequencer 系统。 Snowbridge-based 以太坊桥接。 这些听起来偏底层，但对应到实际场景，就是让项目更容易把一条主权链启动起来，并且具备后续运行、互操作和管理能力。 再结合它们提到的 <200 行代码、Launchpad、一键启动主权 L1、NestBFT 共识这些设计，Canopy 想做的方向就很清楚了： 让 AI 生成的应用，不只是停在 demo。 而是更容易进入一条真正可运行的链。 现在 Canopy @CNPYNetwork 还处在测试网和主网冲刺阶段，测试网交互、积分、启动链这些动作，本质上都是在给主网前的生态做冷启动。 所以我看 Canopy，核心不是单点功能。 而是它在押一个更大的变化： AI 会继续降低应用生成成本。 而应用大量出现之后，下一层需求会变成——谁来承接这些应用的链上运行环境。

美股新股神诞生记：清仓英伟达，全仓“收破烂”，27岁的Leopold如何靠“物理世界”赚翻55亿？ 如果有人告诉你，一家AI对冲基金，里面连一股英伟达、微软或OpenAI的概念股都没有，取而代之的全是做燃料电池的、破产重组的比特币矿企、以及被分析师疯狂看衰的英特尔。 你一定会觉得这个基金经理想钱想疯了。 但这个“疯子”，恰恰就是前OpenAI的超级对齐团队研究员、年仅27岁的Leopold Aschenbrenner。在过去的12个月里，他旗下的基金Situational Awareness LP，将管理规模从不到4亿美元，硬生生做到了55.17亿美元，足足翻了14倍！ 随着Bloom Energy、Cipher Mining、Intel等标的单日暴涨超10%，华尔街终于开始正视这个年轻人的“奇葩”购物清单。他那套脱胎于165页“万言书”的投资逻辑，正在被现实极其残酷地验证：AI的叙事，正在从屏幕里的模型，退回到脚下的土地和电网。 带你一文拆透这位美股“版本之子”的封神之路。 一、55亿美金的“废品回收站”：他到底买了什么？ 打开Leopold的13F持仓报告，第一大重仓股不是芯片公司，而是Bloom Energy（占比15.87%，8.76亿美元）。这是一家做“固体氧化物燃料电池”的公司，能直接把天然气转化为电力。 为什么一个AI基金要把身家押在发电厂上？ 因为AI实在太吃电了。Gartner预测，全球AI服务器的耗电量到2030年将翻近五倍。而美国那个平均寿命超过25年、破破烂烂的电网根本扛不住。 Bloom Energy的电池不需要接入电网，直接在数据中心旁边24小时发电。谁能解决断电危机，谁就是AI时代最暴利的“卖水人”。 第二大重仓：CoreWeave（占比22%，期权加正股超12亿美元）。这家公司曾经是个挖比特币的矿场，币圈崩盘后，他们把手里的GPU全拿去跑AI，摇身一变成了AI算力的最大军火商。Leopold看中它，是因为它手里有海量的GPU以及和英伟达的深度绑定。 第三大重仓：英特尔（Intel）（占比13.54%，7.47亿美元）。在英特尔股价腰斩、被全网群嘲的时候，Leopold疯狂买入看涨期权。他赌的不是英特尔的技术，而是美国的国家意志——在中美科技博弈下，英特尔拿到美国政府近80亿美元补贴，它是美国本土代工唯一的“亲儿子”。 最疯狂的扫货：一堆比特币矿工。 Core Scientific、IREN、Cipher Mining……这些要么破产重组、要么在熊市苦苦挣扎的矿企，全被他买了个遍。 原因很简单：AI数据中心最缺的电力配额和场地，全在这些矿工手里！比特币矿场早就锁定了全美最廉价的长期电力合同。一夜之间，这些原本炒币的矿工，变成了AI时代最大的地主。 与此同时，他在2025年第四季度，果断清仓了英伟达、Broadcom和Vistra这些被炒上天的明星股。 他的逻辑极度清晰：AI的瓶颈不在软件，在硬件；不在算法，在电力；不在云端模型，在物理世界。 二、从OpenAI的叛逆者到165页“万言书” 这个15岁考入哥伦比亚大学、19岁成为毕业生代表的天才，原本在OpenAI的“超级对齐团队”工作，负责防止AI失控。 但他因为向董事会提交备忘录，警告公司安全措施存在漏洞，被指控“泄密”而惨遭解雇。 离开后，他写下了一篇165页的《态势感知：未来十年》（Situational Awareness），预言AGI（通用人工智能）极有可能在2027年实现。 这篇万言书就是他55亿美元持仓的地图。他在书里预言： 万亿美元级别的算力集群即将出现。（半年后，特朗普政府就宣布了5000亿美元的Stargate基础设施项目）。 严重的电力危机。 为了供电，微软甚至重启了当年发生过严重核事故的三里岛核电站。 如果2027年AGI真的到来，世界需要海量算力 -> 算力需要GPU -> GPU需要电 -> 电从哪来？矿场和新能源。这就是他顺藤摸瓜的终极投资路线。 三、DeepSeek暴击之夜：在所有人恐惧时加仓 2025年1月27日，中国发布的DeepSeek模型以极低的成本（约600万美元）震撼了全球。 整个华尔街陷入恐慌：如果低成本就能搞定AI，那美国科技巨头砸进去的几千亿算力是不是都成了泡沫？英伟达单日暴跌近17%，整个半导体板块血崩。 Leopold的持仓全是基础设施，按理说应该崩盘。但当投资人打电话质问时，他只回了五个字：“Leopold says it's fine.”（Leopold说没事的。） 因为他在万言书里早就想透了：更便宜的训练成本，证明了算法效率在飙升。成本的下降从来不会消灭需求，只会创造出更大、更疯狂的模型训练需求。 他在恐慌中逆势加仓，事实证明，AI板块很快迎来了报复性反弹。 总结：投资的本质是寻找“物理瓶颈” Leopold的故事，绝不仅是一个少年暴富的爽文。 当所有人都在死盯着屏幕里GPT-5有多强时，他抬起头，看到了发电厂的烟囱和矿场的变电站。 在19世纪的加州淘金热中，赚得盆满钵满的不是挖金子的人，而是卖铲子和牛仔裤的Levi Strauss。 在AI狂飙的2026年，最值钱的未必是那段算法代码，而是支撑这段代码不被断电的物理世界底座。

AI数据中心电力上的关键环节：800VHDC，今天在这里 Ultra平台上得到大规模采用。其实800VHDC并不是全新概念，自从英伟达去年说要推直流供电架构后，市场对此的关注度其实挺高的，这个板块的相关的标的已经炒过一博预期了。但实际上800V直流电在下半年才真正大规模采用，值得关注。聊下几方面的问题： 1、800V HVDC架构是什么？ 传统高密度AI rack的路径大致是：电网中压AC → 变压器/UPS/PDU → 415/480VAC到机架 → 机架内PSU转54VDC/12VDC → GPU核心电压。 达子的800VDC愿景则是：在数据中心边界/电力室把中压AC集中转换成800VDC，用800V DC busway送到IT rack，再在靠近GPU的位置用高比率DC/DC转换。NVIDIA称，54V架构在200kW以上开始撞上物理限制；1MW rack如果继续用54V，单rack铜排最高可能需要约200kg铜，而800V架构通过减少电流、减少转换级数、减少机架内PSU，目标是提升效率、降低铜耗、释放机架空间。 它不是简单的电压升级，也不是“发明了直流供电”，而是AI数据中心供电架构的一次平台级切换，是对整个电力交付架构的系统性重构，旨在解决传统48V/54V机架电源的瓶颈（空间受限、铜缆过载、多级转换损耗高），支持单机架功率从数百kW跃升至1MW+，并为未来GW级AI工厂铺路。 2、800V HVDC的意义和革命性是什么？ 1）首先自然是效率和空间布局 效率提升：从电网到GPU的转换环节大幅减少，整体能效可提升从以前90%能大幅度提高到98.5%以上传输损耗显著降低，TCO（总拥有成本）降低可达30% 空间与密度优化：减少铜缆用量和电源单元体积，机架内计算空间利用率提升超80%，支持更高密度GPU集群 2）800V不是单一器件升级，而是生态重构：中央整流、800V DC busway、固态断路器、热插拔保护、sidecar/power rack、BBU/CBU、超容/电池储能、DC/DC、GaN/SiC、液冷都要协同。NVIDIA也明确说需要OCP等组织推动电压范围、连接器、安全标准。 如果大家有关注过新能源汽车产业链，应该有影响这两年国内电动车厂商都在推的“快充”基本上就是800V高压直流充电。现在达子正在把800VDC变成下一代AI rack标准化路线的一部分，所以一部分原来给新能源汽车充电产业链上的关键环节，又开始外溢到AI数据中心上了。 3、800V HVDC空间有多大？ 要看大背景，AI数据中心整体市场从2025年约3440亿美元增长至2032年超2万亿美元（CAGR 27.5%）。 功率基础设施将成为AI建设的核心瓶颈与增长点，NVIDIA的标准将加速 hyperscaler采用，带动固态变压器、GaN/SiC功率器件等子市场爆发。 2027年后，>300kW/rack、尤其是400kW-1MW rack的AI zones中，800VDC或类似HVDC架构渗透率快速提升。若未来新增AI容量中有30%-60%采用高压DC架构，并且每MW对应的核心800V电力链价值量在几十万到数百万美元区间，累计空间就会进入百亿美元到千亿美元级。 当然这个预测区间也很宽，因为真实取决于Kyber/Rubin Ultra出货节奏、超大云厂接受NVIDIA 800V的程度。 4、800V HVDC产业链构成 完全是英伟达参考设计主导资格认证，之前英伟达也公开列出的核心合作伙伴分为三类，竞争激烈，份额将取决于认证进度、量产能力和 hyperscaler合同。 1）硅片/功率半导体供应商（核心器件，如SiC/GaN MOSFET、控制器，用于高效转换）： 主要玩家：Texas Instruments（TI，已发布完整800V解决方案）、STMicroelectronics（ST，6-18kW功率板）、Infineon、ROHM（SiC器件）、Navitas（GaN/SiC）、Analog Devices、onsemi、Renesas、Innoscience、MPS、AOS、EPC等。 这些是NVIDIA“硅供应商”名单核心，TI/ST等已演示参考设 2）电源系统组件/模块供应商（电源架、Sidecar、DC-DC转换器等）： 主要玩家：Delta Electronics（与NVIDIA深度合作，发布800V解决方案）、Flex、LITEON、Megmeet、Lead Wealth、Bizlink等。 Delta等中国厂商优势明显，已有白皮书和技术落地；LITEON等股价因800V预期已经显著上涨。 3）数据中心电源系统/基础设施供应商（机架级配电、Sidecar、SST、母线等）： 主要玩家：Vertiv（Hopewind为其800V系统关键子供应商）、Schneider Electric（开发1.2MW Sidecar）、Eaton、ABB、GE Vernova、Siemens、Hitachi Energy、Mitsubishi Electric等。 这里面Vertiv、Schneider、Eaton等是传统强者。 个人角度看 1）Vertiv、IFFNY、Schneider、Eaton、Delta、ABB是最可能在早期800VDC相关收入中占到显著份额的几家公司； 2）LITEON、TI、ST、Infineon、onsemi是第二组确定性较强的受益者； 3）Navitas、Power Integrations、MPS、BizLink、Megmeet、Innoscience（英诺赛科）属于弹性更大但验证/量产/竞争风险也更高的一组。 个人角度当下比较看好的则是，当然这个还要动态迭代： nvts、IFNNY、英诺赛科、vicr 5、后续跟踪落地节奏的几个重要节点 1）NVIDIA Kyber / Rubin Ultra 2027节奏：是否明确把800VDC作为默认/主推rack电力架构，而且出货节奏也带动800V的落地节奏 2）OCP标准进展：800V连接器、安全、保护、PDB、BBU/CBU是否标准化。 3）看点电源管理系统组件，功率半导体供应商的点单披露，谁真正进入了进入backlog和量产socket；这个最关键决定了哪家供应商能吃到多大的份额 4）超大云厂路线：800V vs 400V/±400V vs 50V HPR是否分裂。决定了市场对800V hvdc的预期和想象空间。 5）单MW成本下降曲线：如果800VDC使每MW可部署GPU数量、能效和维护成本明显改善，它会从NVIDIA专用架构变成行业事实标准。

有 IT 管理员报告称 Windows 11 安装 5 月更新后网络连接速度下降，即便卸载更新后也仍然存在间歇性网速下降问题。这个问题影响企业内的多名用户，包括网络浏览和应用程序使用都受到显著影响，不过微软暂时还未发布官方回应。查看详情：