serenity回撤50个点很正常，你如果研究过他所有推文，去年底他也是硬扛回撤。 ⭐他风格就是研究和逻辑，对交易并不擅长。 ⭐流量低点才有alpha，流量高点都是反指，谁都避免不了。 每个人坚持自己风格就好，没人万能，版本之子的可贵在于，你要在他籍籍无名的时候发现，而不是流量暴涨去接盘。

#Serenity：AI股暴跌致投资组合单月回撤49#% “白毛股神”Serenity透露，近期市场调整导致其投资组合最大回撤达49.4%。尽管承压，他依然坚定看好AI基础设施长期趋势，认为短期波动不会改变产业发展方向。 Serenity的持仓主要集中于存储芯片、光子技术、人形机器人及上游半导体等AI产业链关键环节。这些领域成长性高，但波动也更大。面对本轮调整，他已主动降低杠杆以控制风险。 针对市场关于AI泡沫、存储芯片和韩国AI行情过热、光子技术估值过高、人形机器人商业化不足，以及Neocloud可能被超大云厂商取代等质疑，Serenity认为，这些观点忽视了AI算力、数据中心、先进半导体和自动化升级带来的长期结构性增长，相关产业并非单纯依赖市场炒作，而是由技术进步和业绩增长驱动。 他表示，自己曾多次经历类似的大幅回撤，但最终都迎来修复。投资判断基于未来数年的产业趋势，而非几个月的市场波动。如果AI企业的业绩拐点预计出现在2027年下半年，那么2026年的调整并不足以推翻长期逻辑。

Serenity一声喊单， $CBRS 直接被拉起来了。 链上TradFi合约报价冲到188.26刀，一小时拉涨5个点。 对比美股盘后价只有182.3刀，溢价直接拉开。 这家机构早在170刀就进场布局，赌的就是它和OpenAI合作带来估值提升。 实话实说，对比盈利企业JBL，现在估值确实不便宜，但大家依旧看好它AI推理芯片龙头的地位。

基于 Serenity 最近12个月的3300条推文，我做了一个完整 AI 产业链图谱，可以非常清晰看到公司彼此关系，谁在瓶颈上。 已经发到 Wizz AI 情报： 在频道置顶里，点击“打开图谱”随时可以看。

很多人惊叹 Serenity 的收益率，其实更应该学习其分解产业链发掘小而精以及执行的能力。 以前炒过股的肯定听过“产业链炒作”，A股接近20年前就有这个概念了，但真正用好的人并不多。尤其是信息发达的当下，当你错过一些机会，去寻找下一个机会的时候，你会发现各层链条都涨了不少，这个时候就看你敢不敢进再赌轮动或者某个板块继续上行了。 产业链炒作逻辑： 先炒概念预期➤再炒上游➤再炒中游➤最后下游应用： 概念预期期：纯炒想象，资金偏爱“上游铲子股”。 上游扩产期：上游资源材料供需矛盾出现，率先兑现业绩。 中游制造期：上游价格回落后，中游制造端利润修复，迎来业绩爆发。 下游应用+出清期：全产业链逐步产能过剩，成本优化、品牌龙头脱颖而出。 不说能成为股神吧，这个看天赋，但按照这套逻辑，你赚钱是没问题的。

股神Serenity终于发现，中文区散户，人也不少。 一边开始用中文发推， 一边把中文区KOL关注了一遍， 我也收到了Serenity的关注和点赞。 他喊的那个小票sive，也还在持续暴涨。 有一种sive的车上， 挤满了这位仁兄的散户粉丝。 不得不说， 低估值小票+强喊单这套打法， 把小众股票像meme一样喊单， 确实独树一帜， 推特可能很难找出第二人。 利益相关： 我一个月前开始看他， 盲跟+赚了才写的前面那篇文章， sive我也在车上， 涨了欢呼跌了维权那种。 这种票，研究多了没用，买的就是不懂。

统计了一下 @aleabitoreddit Serenity研究过的股票和涨幅，只能说respect，太牛逼了 $AXTI — +11233.79% $SNDK — +4010.75% $AAOI — +1817.43% $LITE — +1367.15% $SIVE — +1247.52% $Unimicron — +949.26% $AEHR — +884.17% $Nitto Boseki — +644.97% $OSS — +639.71% $TSEM — +581.03% $INTC — +519.14% $SIMO — +375.70% $ALRIB — +342.64% $VPG — +293.13% $IQE — +253.24% $MRVL — +185.53% $SOI — +170.24% $ARM — +84.72% $CRCL — +49.01% $RPI — +33.17%

今天刷Serenity的主页，发现她关注了我，惊讶又开心。如果你这一年关注美股半导体，尤其是 AI 产业链、光模块、硅光、存储、CPO、衬底等这些方向，大概率会刷到过她。 我最开始涨粉 1000 多的一篇帖子就来自于引用她关于投资路径的观点。 那篇内容对我来说挺重要的。因为在那之前，我看半导体更多还是看股票代码、看财报、看涨跌。看到她的分析之后，我第一次真正要沿着产业链往下拆，去看每一轮需求爆发时，真正卡住供给的环节在哪里；去看资金轮动方向。 这套思路后来对我影响很大。我选择重仓的是存储，尤其是闪迪、三星、海力士这一条线。事后看，这个方向确实给了我很大的收益。但同时我也很清楚自己其实错过了很多其他环节的多倍增长。 比如光模块、硅光、CPO、部分材料和小市值供应链公司，有些涨幅并不比存储差，甚至更夸张。 非常感谢Serenity帮助我打开了投资视角。她关注的很多方向，一开始都不是市场最拥挤的主线，但后来会随着 AI CapEx 扩散，被资金重新定价。她致力于把一个还没有被充分定价的逻辑提前讲清楚，并且接受市场后续验证。 我关注 Serenity 的时候，记得她好像还只有几万粉丝。现在已经 30 多万了。她的成长本身也很有代表性，在一个信息越来越噪音化的平台上，真正持续输出高密度产业链研究的人，依然会被市场看见。 她最近关注我，对我来说更像一个小小的闭环。 最开始我只是转达她的观点，借着那篇帖子涨了 1000 多粉，也真正开始研究半导体产业链。之后也引用过多篇内容，几个月后，我自己也在这条路上慢慢积累了一点判断，靠存储这条线赚到了一些钱，也经历了很多次波动、卖飞、回撤和复盘。 投资账号的成长，和投资本身很像。 一开始你只是看见别人怎么分析，后来你慢慢形成自己的框架，再后来，你开始用自己的语言把复杂的东西讲给更多人听。 中间一定会错过，一定会犯错，也一定会有很多如果当时的遗憾。但只要你的认知在往前走，这些错过就不是白白错过。它们会变成下一次判断的底层素材。 最后再次感谢 Serenity @aleabitoreddit 。 感谢长期免费分享高密度的产业链研究，也感谢对投资博主价值的这种定义和坚持：不靠晒账户金额制造权威感，而是靠公开 thesis、持续验证和市场结果来证明研究的有效性。 我也会继续关注和跟踪她的研究，继续学习这种从信息发现、产业链拆解到市场验证的能力。希望自己以后不仅能抓住更多机会，也能把复杂的投资逻辑讲得更清楚更有价值。