今天看了马斯克的帖子和访谈，发现最后大佬们一致认为，还是缺电力，现在挺多GPU放在仓库，因为缺电，没有上架使用，电力成为第一大瓶颈！🧐
其中马斯克尤其提到燃气轮机。核心关注的几个美股标的：
$GEV，全球三大燃气轮机之一，市占率35%左右，世界第一，2030年以前的订单已经全部卖完了，业绩完全不用愁。
还有最近AI股神Leopold和佩洛西，都大幅买入的 $BE，燃料电池巨头，目前已经跟甲骨文合作签订了2.8GW的协议，AEP也签署了价值26.5亿美金的离网数据中心供电协议。
包括还利好 $VST，天然气和核电巨头，并且很早在 ERCOT德州电网和 PJM美中东部电网的战略选址，对目前新建的AI数据中心有天然优势，比如今年1月份跟 Meta 就签订了20年PPA，总共2.6GW。目前Vistra 已经成为最亮眼的AI供电公司。
目前上述有两只票，我是长期持有的，最近考虑再逐渐加大仓位！DYOR！
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看懂这张图，就看懂了英伟达的担忧！🧐
目前英伟达的远期采购承诺与担保已经飙升到5305亿美元，而当季实际营收仅为960亿美元，这里面差额达到了创纪录的4340亿美元。
英伟达的历程中，是有前车之鉴的，在2021-2022年期间，消费级GPU泡沫破裂前夕，当时采购承诺同样高于实际营收，随后经历了严重的去库存下行周期。
很多人忽视这个数据，这也是为什么英伟达搞5000亿AI基金的原因，目的是来对抗这个周期的影响。但事实上，各家云厂商和大模型公司的定制芯片XPU，性能远超过了英伟达。比如这次OpenAI发布的Jalapeno推理芯片。
一旦他们的CapEx增速放缓，英伟达这些高达 5000 多亿的表外长期采购义务可能面临预付款违约压力。这种情况，是AI行业，最不希望看到的！
虽然很少见人提及，但还是需要留心一下！🤔
本文由 @binancezh 赞助，「币安买美股：全球资产，零秒时差，一键即达」！
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