Jingle Bell 初号机
@ScarlettWeb3
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无论你是对预测市场感兴趣还是对美股感兴趣
大家可以试试 Yarrow 的预测功能：
10月29日晚 Yarrow 发了 4 条财报预测，4 条全部命中
视频内有对下周财报的预测，包含 Uber、苹果等美股
想知道具体的预测？ 感兴趣请看视频 👇
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It’s earnings season, and $INTC is getting hammered. Are you holding? 😱
Would your investment decisions have been different if you’d used Yarrow’s forecasts ahead of time?
So, how well does Yarrow perform during earnings season? —— On the evening of October 29, we posted 4 earnings predictions. All 4 were right.
Our forecast differed from Wall Street’s by a factor of 5. In the end, Yarrow got it right.
That night, we ran forecasts for 25 companies and got 22 right—an 88% hit rate.
Looking ahead to next week’s earnings, our forecasts differ from the market’s on $UBER, $AAPL, $BZFD, and $HIMS.
Curious? Watch the video for the full breakdown 👇
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无论你是对预测市场感兴趣还是对美股感兴趣
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原来我是最恋爱脑的人😭
《大门说》巴厘岛圆桌谈终于来啦！！🤩
🤓聊着聊着大家的交易“黑历史”全抖出来了~
一天爆仓两次、一个小时挣1万刀、还有立志赚到xxx人民币就退圈……？！
这期！真的什么都敢聊？
🎬 《大门说》巴厘岛多人采访篇，正片即将上线！
先放点精彩片段，大家猜猜谁的故事最离谱👀👂🏻
美女嘉宾：@ScarlettWeb3 @0xYukiRabbit @Rita88
特邀主持： @Gate_Ric
@Gate_zh #大门说#
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Yarrow 种子用户招募仍在继续！
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欢迎拍砖欢迎指点欢迎内测！dm我拉你进内测群
配合 skills 一起使用效果更好喔：
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Yarrow MCP is live. Connect it to your Claude or Codex and ask anything you want to predict.
This week is the perfect time to try it — three major events in 72 hours:
🇮🇱 Israel votes tomorrow. Polls deadlocked: Eisenkot 22 seats, Likud 19. Neither bloc reaches 61. The outcome shapes Iran policy → oil → everything downstream.
🏦 Fed decides Tuesday. Hold at 94%. But Warsh's press conference language will signal December — and that's where the real bet is.
🇺🇸 US midterms in 8 days. Democrats at 95% for the House, 76% for the Senate. The sweep scenario is being priced in.
Try asking your agent:
— "Will the Fed hold rates on October 28?"
— "Who will form the next Israeli government?"
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Setup in 30 seconds:
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claude mcp login yarrow
Or install the Yarrow skill directly:
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The future, modeled. Try it now ☘️
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字节群 10月中 群精华总结（下）
一、腾讯：AI正在改变软件生意的成本结构
群里对腾讯的判断很直接：“因为要当AI血包，价值股的根基也动摇了。”
过去互联网软件最性感的地方，是边际成本极低。
Office多卖一份，微软几乎不需要为这一位用户重新生产一套Office。软件写出来以后，可以低成本复制给几百万甚至几亿人。但AI产品不完全一样。
Anthropic多卖一个订阅，背后真的要多消耗算力、电力和推理资源。用户使用得越多，成本也可能越高。
但“AI都能把软件直接写出来了，成本不是更低吗？”
不是的，“软件生意只是把软件写出来吗？‘复制’讲的是分发，不是构建。”AI确实降低了开发软件的成本，但也提高了运行智能软件的成本。
腾讯第二季度资本开支达到528亿元，同比增长176%；自由现金流一度转为负数。说明即使是过去现金流很好的互联网巨头，进入AI竞赛后也要重新面对一个问题：旧业务赚来的钱，够不够长期喂养模型、算力和AI产品？
不过，“腾讯体质不行”仍然只是群里的投资判断。
更准确地说，腾讯原来的流量、社交关系和商业生态仍然有价值，只是过去“占住入口就能稳定收租”的确定性正在下降。
以后评估一家互联网公司，不能只看它守住了多少用户，还要看它能不能把这些用户转化成足以覆盖AI成本的新收入
二、A股的“垃圾时间”
群里统计沪深300价格指数从2005年1月4日到2026年10月20日，共5291个交易日：全程持有：1元变成约4.22元。错过涨幅最大的20天：只剩约1.13元。这20个暴涨日中，有17天收盘时仍较历史高点回撤20%以上。
也就是说，很多最大的单日上涨，恰恰发生在大家认为市场已经进入“垃圾时间”的阶段。
“闪电劈下来的时候，你得在场。”
不是“永远满仓不会错”，而是市场最好的几天经常和最差的日子挤在一起。“仓位低的话，亏60%意味着你可以更便宜地建仓。”但这句话要加一个前提：就是，公司的基本逻辑没有被破坏，而且你真的留了补仓的钱。否则，跌60%也可能不是机会，只是市场终于发现它原来不值那么多
所以长期持有不是无脑躺平：是仓位能不能扛住波动，资金能不能放足够久，原来的投资逻辑还在不在
另外A股的：国家队、平准基金和长钱，不是一回事
· “国家队”是市场俗称，泛指中央汇金等具有国家背景、可能参与稳定市场的资金；
· 平准基金是以逆周期买卖、稳定市场为目标的制度安排；
· 长钱则包括保险、社保、养老金和年金等负债期限较长的资金。
三者有交集，但不能直接画等号。
稳市资金更像给市场铺一张安全网，主要任务是防止流动性危机和非理性踩踏，不负责把每一只科技股都拉上去。科技股最终还是要靠：产业空间；盈利兑现；政策变化；新产品和新订单；市场对长期天花板的重新判断。
“平准力量能保市场下限，但科技股要上涨，靠的是基本面与叙事共同改变。” 短期考核、偿付能力约束和资产负债匹配，会不会让本来应该长期投资的钱被迫短期操作。
目前我国消费税仍以生产和进口环节征收为主。改革方向不是把所有商品都改成消费者结账时额外交税，而是选择部分税目，把征税环节从生产或进口，逐步后移到批发或零售，并将部分收入下划地方。
这会让商品最终在哪里销售，与地方能获得多少税收的关系更紧密，目的之一是给地方增加更可持续的税源、鼓励地方改善消费环境。
三、AI算力会不会过剩：
“只有贵的 token 能过剩，不贵的 token 能生产多少就能用多少。”
为什么贵的 token 会过剩？因为不是每个下游产品，都能把 token 成本赚回来。假设让AI整理一份资料要花100元，企业只会把它用在少数重要任务上；如果成本降到1元，会议纪要、客服、代码检查、数据清洗都可能开始用；如果再降到几毛钱，就可能出现24小时运行的Agent
价格下降，不只是让原来的任务更便宜，还会创造原来根本不会做的新任务
“是‘穷’导致‘过剩’，不是‘多’导致‘过剩’。”
这里的“穷”，不是没钱，而是生产率不够高：一单位算力创造的价值，覆盖不了它的成本。
企业设置 token 预算、提高使用效率，不一定意味着未来少用 token。很多时候，恰恰是因为单个任务变便宜、结果更可靠，企业才敢把AI扩展到更多场景。
但说“算力绝不可能过剩”就太满了。因为算力不是完全相同的商品：模型能力、显存、带宽、延迟、所在地区和电力成本都不同。总需求很大，不代表建在错误地点、使用错误芯片的算力也能卖出去。
电也一样。电本身有需求，但如果新疆的风电送不到东部，又没有足够储能，再便宜也可能被浪费。
四、AI做游戏：先过成本，再过玩家
群里出了一道很现实的题：“如果你做一个游戏，NPC可以靠AI自主行动和无脚本对话，你敢不敢开放给所有玩家玩？”
如果所有对话都在云端调用大模型，玩家玩得越久，厂商付出的推理费越多。所以有人开玩笑：“你敢做的话，我拼命帮你推广，让你破产。”
这也是端侧AI对游戏特别重要的原因：把推理放在玩家自己的显卡或AI PC上，可以降低厂商持续承担的云端成本，同时减少延迟。
但这只是成本问题。需求侧还有另一道坎：“Steam的玩家群体，对AI生成内容非常敏感。”最近《幕府将军2：完整版》因为Bug、性能、模组兼容，以及疑似使用未披露的AI美术等问题，遭遇大量差评并暂时下架。
玩家反感的是：“用了AI”经常和低质量、偷工减料、不尊重原作绑在一起。玩家沉浸在一个世界里，会认真检查人物、建筑和设定中的细节。如果发现画面缺乏逻辑，最后又被挖出是AI批量生成的，很容易认为制作方没有诚意。
群里的反方问得很好：“对世界进行极致模拟，游戏就一定更好玩吗？” “游戏和电影最大的乐趣，不就是体验优秀创作者思考几年后，浓缩出来的十几个小时吗？”
AI可以降低开发成本，也可以创造更动态的世界，但它不能自动创造审美、节奏和好玩的机制。玩家要的不是‘这里用了AI’，而是‘这东西以前做不到，现在居然能做到’。
五、模型厂商最后会变成什么？
群里的判断非常尖锐：“模型只有两个归宿：要么商品化，要么跟Agent以及更上层的产品紧密协同。”
如果模型逐渐商品化，它会更像煤矿、石化和云计算资源：大家比较的是价格、产能、稳定性和供应能力。仍然可以赚钱，但估值逻辑更接近资源生意，而不是高毛利SaaS。
另一条路，是把模型和Agent、工作流、用户入口、企业数据结合起来。
用户最终不会为了“调用某个模型”付费，而会为了“帮我完成招聘、编程、采购、报税或客服”付费
SpaceX第三季度的数据很能说明这个趋势：其SI业务收入达到75.6亿美元，同比增长830%；但这个季度SI资本开支也高达164.4亿美元。收入增长很快，但不代表这门生意轻资产。
AI公司既要抢模型能力，又要抢算力、Agent、用户入口和真实任务。
“只做模型不做Agent就是找死”太绝对，但如果模型无法形成成本优势，也没有掌握上层产品，凭什么长期留住利润？
六、很多人不是怕封号，而是用封号说服自己不要开始
群里有人说：“太多人因为封号而放弃最强的智能，再用封号安慰自己。” —— “我们组刚开了AI使用分享会，他们还在分享三四月的观点。我说大家可以试试新模型，他们说会封号——其实他们根本没被封过，因为压根没开过。”
封号和地区限制是真实风险，应该通过合规渠道、账号备份和预算管理解决。但如果一个人从未真正使用过新模型，就已经因为听说“可能封号”而放弃，那么他评估的不是AI能力，而是自己的焦虑。
AI变化太快，用半年前的体验判断今天的产品，很可能相当于：拿功能机的使用感受，讨论智能手机有没有价值。
最简单的办法不是继续争论，而是拿一个真实任务，让新旧模型各做一次
最后大家都玩了 《IP，Please》吗
真的是好玩，我是美国东八区人～
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字节群 10月中 群精华总结（上）
这一篇含 股票估值 + 美债 + 市场讨论
一、估值：市场真正关心的，是最后能长多大
群里说 “决定股价的不是增速，而是天花板。”
决定估值的，是长期能赚多少钱、多久能赚到，以及这件事有多大概率发生。
假设两家公司成熟后每年都能赚100亿元：
A 公司3年后达到这个水平；
B 公司10年后才能达到。
即使它们的“天花板”一样，今天的价值也不会一样。因为10年后收到的钱，要比3年后收到的钱多打很多折
所以，只知道“天花板＋折现率”，并不能唯一算出合理 PE
中间还差：需要多久到达；途中烧多少钱；利润能不能变成自由现金流；为维持增长还要投入多少钱；最终能在天花板附近待多久
增速不是估值的最终答案，而是市场用来推测长期利润天花板的证据
一家公司的增速从50%降到40%，但市场认为总市场空间没变，只是订单晚了一个季度，估值未必下降。但如果增速下降是因为用户饱和、竞争加剧、价格战和利润率恶化，那么市场会进一步推断：它将来可能根本赚不到原来想象的那么多钱。
这时候被砍的就不只是当期 EPS，而是长期故事。
另外，股价＝EPS×PE，股价变化在数学上当然可以拆成业绩变化和估值变化。只是增长预期会影响 PE，PE 的变化又反映市场对未来增长、风险和天花板的重新判断。
“福尔摩斯推演法”：假设 A 导致 B、B 导致 C、C 再导致 D。每一步都很精妙，但链条越长，错一个环节，整个结论就会跑偏。
“沙盘推演”：不押一条剧情，而是提前准备几个版本——市场空间大、中、小分别怎么办，每种情况概率多高，什么证据出现后需要修改判断。
投资不是猜中唯一剧本，而是：世界没按你的剧本走时，你还有没有下一套动作。
最近美股科技和 A 股科技来回震荡，本质上都是市场对“最终能赚多少钱”分歧很大。
之前反复讨论 AI capex 能不能持续，其实也不是只在讨论明年还能不能多卖几块 GPU，而是在讨论：AI 基建这门生意的最终天花板，到底是万亿美元级别的长期需求，还是提前透支的建设周期。
二、美债：群里看空的是长久期名义债，不是所有债
截至10月19日，美国10年期国债收益率约5.15%，30年期约5.48%。很多人看到5%以上的收益率，第一反应是：躺着拿利息，不香吗？
问题在于，长期债券不是利息更高的现金，而是一份锁定很多年的固定合同。
理解债券最重要的词叫“久期”。粗略地说，久期是：市场利率每变化1个百分点，债券价格大约反方向变化多少。
10年期美债的久期通常大约7—8。收益率如果突然上升1个百分点，价格大致可能下跌7%—8%。30年期债券的久期更长，才可能出现接近14%—15%的跌幅。
所以原来“收益率上升1个百分点，价格跌15%、年回报约-9%”这个例子，更接近30年债，不能直接套在10年债上。
第二个风险是通胀。
假设你锁定5.24%的名义收益率，但未来10年平均通胀是3.5%，实际购买力回报约为：
1.0524÷1.035－1≈1.68%。没算税，也没算这10年中出现更好投资机会的机会成本。
群里比喻别人都随着水面上涨，你拿着的长期名义债，像一把固定在水底的尺子。
群里为什么担心实际通胀高于这个数字？一个判断是：AI 长期可能提高生产率、降低部分商品和服务的成本，但建设初期会争夺电力、铜、存储、土地、工程人员和资金，短期反而可能增加通胀压力。再叠加逆全球化、关税、供应链重组和国家间对抗，长期名义债面对的不确定性就更大。
不是“所有美债都不能买”，而是当前尤其不愿意用很长时间，去锁死一个名义回报。
“你把钱借给别人越久，就承担越多不确定性、机会成本和风险。时间本身是有价格的。”
三、市场：这轮回调的一根重要导火索，是 neocloud 的债
这轮市场波动不能简单归因于一个变量，但 neocloud 的融资问题确实是重要引线。
澳大利亚 neocloud Firmus 取消了原定 IPO；与此同时，CoreWeave 的无担保债券价格大跌，部分债券收益率一度升到15%—16%以上。
股票市场可以先讲未来空间，但债券市场问得很直接：你借这么多钱建数据中心，未来现金流到底够不够还债？这也是 neocloud 模式最脆弱的地方：巨额前期投入+客户高度集中+设备折旧快+借款成本随着市场怀疑上升。
所以“加息降息只影响传统产业，这点利息对 AI 无关紧要”并不准确。
AI 很赚钱，不等于 AI 产业链上的每一种商业模式都不怕利率
Anthropic 的估值不是从1.5万亿美元降到1万亿美元，而是部分投资者把预期从约2万亿美元下调到约1.5万亿美元。公司依然在高速增长，但增速是否正在回归正常。
前沿模型公司的竞争，正在从“谁的模型更聪明”，扩大为“谁能以可承受的资金成本锁住算力”。至于“token 越便宜，用量越大”，方向上可以用杰文斯效应理解，但不能只看 token 数量。
企业真正关心的是：完成同一个任务，要花多少钱、多少时间、多少人工审核，以及最后有没有创造收入。
如果模型效率提高，完成任务消耗的 token 变少，短期账单可能下降；只有当更便宜的使用方式催生了更多任务，总支出才可能重新加速。
所以：“单价下降＋用量增加”可以同时发生，但不自动等于收入一定增长，更不等于利润一定增长。
存储方向也有两个值得保留的细节。
第一，据 KeyBanc 渠道信息，美光对2026年第四季度 SSD 的报价环比上涨40%—45%，高于此前约20%的市场预期。
但这属于渠道调查，不是美光官方统一报价，也不代表所有 SSD 品类和客户都涨相同幅度。
第二，长鑫扩产不等于“低端产能直接变成高端产能”。
更准确地说，国产 AI 服务器不只需要 HBM，也需要大量普通服务器 DRAM、DDR5 和配套内存。长鑫增加这些产品的供应，确实可以缓解国产 AI 基建的一部分瓶颈；但普通 DRAM 和先进 HBM 仍然不是可以随意互换的东西。
群里“哑铃配置”思路：一端是 AI；一端是国家安全、国际对抗和资源通胀相关资产。
但这两端都属于进攻型押注，不是真正的防御。
判断一个资产能不能防御，不能只看平时是否和 AI 同涨同跌，而要观察：
· AI 暴跌时它是否真的能涨；
· 最大回撤有多大；
· 危机时是否还有流动性；
· 相关性会不会在压力时突然变高
金融、生物科技和黄金也不能笼统地全部叫“防御资产”。黄金有时能避险，金融和生物科技则可能有自己的高波动风险。至于“中期选举后出现分裂政府，政府什么都干不了，所以利好股市”，可以作为一种历史经验和交易叙事，但不是定律。
如果分裂政府减少政策折腾，市场可能欢迎；如果新国会集中调查和限制 AI，同样可能制造新的看空材料。
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字节群 10月中 群精华总结（上）
这一篇含 股票估值 + 美债 + 市场讨论
一、估值：市场真正关心的，是最后能长多大
群里说 “决定股价的不是增速，而是天花板。”
决定估值的，是长期能赚多少钱、多久能赚到，以及这件事有多大概率发生。
假设两家公司成熟后每年都能赚100亿元：
A 公司3年后达到这个水平；
B 公司10年后才能达到。
即使它们的“天花板”一样，今天的价值也不会一样。因为10年后收到的钱，要比3年后收到的钱多打很多折
所以，只知道“天花板＋折现率”，并不能唯一算出合理 PE
中间还差：需要多久到达；途中烧多少钱；利润能不能变成自由现金流；为维持增长还要投入多少钱；最终能在天花板附近待多久
增速不是估值的最终答案，而是市场用来推测长期利润天花板的证据
一家公司的增速从50%降到40%，但市场认为总市场空间没变，只是订单晚了一个季度，估值未必下降。但如果增速下降是因为用户饱和、竞争加剧、价格战和利润率恶化，那么市场会进一步推断：它将来可能根本赚不到原来想象的那么多钱。
这时候被砍的就不只是当期 EPS，而是长期故事。
另外，股价＝EPS×PE，股价变化在数学上当然可以拆成业绩变化和估值变化。只是增长预期会影响 PE，PE 的变化又反映市场对未来增长、风险和天花板的重新判断。
“福尔摩斯推演法”：假设 A 导致 B、B 导致 C、C 再导致 D。每一步都很精妙，但链条越长，错一个环节，整个结论就会跑偏。
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投资不是猜中唯一剧本，而是：世界没按你的剧本走时，你还有没有下一套动作。
最近美股科技和 A 股科技来回震荡，本质上都是市场对“最终能赚多少钱”分歧很大。
之前反复讨论 AI capex 能不能持续，其实也不是只在讨论明年还能不能多卖几块 GPU，而是在讨论：AI 基建这门生意的最终天花板，到底是万亿美元级别的长期需求，还是提前透支的建设周期。
二、美债：群里看空的是长久期名义债，不是所有债
截至10月19日，美国10年期国债收益率约5.15%，30年期约5.48%。很多人看到5%以上的收益率，第一反应是：躺着拿利息，不香吗？
问题在于，长期债券不是利息更高的现金，而是一份锁定很多年的固定合同。
理解债券最重要的词叫“久期”。粗略地说，久期是：市场利率每变化1个百分点，债券价格大约反方向变化多少。
10年期美债的久期通常大约7—8。收益率如果突然上升1个百分点，价格大致可能下跌7%—8%。30年期债券的久期更长，才可能出现接近14%—15%的跌幅。
所以原来“收益率上升1个百分点，价格跌15%、年回报约-9%”这个例子，更接近30年债，不能直接套在10年债上。
第二个风险是通胀。
假设你锁定5.24%的名义收益率，但未来10年平均通胀是3.5%，实际购买力回报约为：
1.0524÷1.035－1≈1.68%。没算税，也没算这10年中出现更好投资机会的机会成本。
群里比喻别人都随着水面上涨，你拿着的长期名义债，像一把固定在水底的尺子。
群里为什么担心实际通胀高于这个数字？一个判断是：AI 长期可能提高生产率、降低部分商品和服务的成本，但建设初期会争夺电力、铜、存储、土地、工程人员和资金，短期反而可能增加通胀压力。再叠加逆全球化、关税、供应链重组和国家间对抗，长期名义债面对的不确定性就更大。
不是“所有美债都不能买”，而是当前尤其不愿意用很长时间，去锁死一个名义回报。
“你把钱借给别人越久，就承担越多不确定性、机会成本和风险。时间本身是有价格的。”
三、市场：这轮回调的一根重要导火索，是 neocloud 的债
这轮市场波动不能简单归因于一个变量，但 neocloud 的融资问题确实是重要引线。
澳大利亚 neocloud Firmus 取消了原定 IPO；与此同时，CoreWeave 的无担保债券价格大跌，部分债券收益率一度升到15%—16%以上。
股票市场可以先讲未来空间，但债券市场问得很直接：你借这么多钱建数据中心，未来现金流到底够不够还债？这也是 neocloud 模式最脆弱的地方：巨额前期投入+客户高度集中+设备折旧快+借款成本随着市场怀疑上升。
所以“加息降息只影响传统产业，这点利息对 AI 无关紧要”并不准确。
AI 很赚钱，不等于 AI 产业链上的每一种商业模式都不怕利率
Anthropic 的估值不是从1.5万亿美元降到1万亿美元，而是部分投资者把预期从约2万亿美元下调到约1.5万亿美元。公司依然在高速增长，但增速是否正在回归正常。
前沿模型公司的竞争，正在从“谁的模型更聪明”，扩大为“谁能以可承受的资金成本锁住算力”。至于“token 越便宜，用量越大”，方向上可以用杰文斯效应理解，但不能只看 token 数量。
企业真正关心的是：完成同一个任务，要花多少钱、多少时间、多少人工审核，以及最后有没有创造收入。
如果模型效率提高，完成任务消耗的 token 变少，短期账单可能下降；只有当更便宜的使用方式催生了更多任务，总支出才可能重新加速。
所以：“单价下降＋用量增加”可以同时发生，但不自动等于收入一定增长，更不等于利润一定增长。
存储方向也有两个值得保留的细节。
第一，据 KeyBanc 渠道信息，美光对2026年第四季度 SSD 的报价环比上涨40%—45%，高于此前约20%的市场预期。
但这属于渠道调查，不是美光官方统一报价，也不代表所有 SSD 品类和客户都涨相同幅度。
第二，长鑫扩产不等于“低端产能直接变成高端产能”。
更准确地说，国产 AI 服务器不只需要 HBM，也需要大量普通服务器 DRAM、DDR5 和配套内存。长鑫增加这些产品的供应，确实可以缓解国产 AI 基建的一部分瓶颈；但普通 DRAM 和先进 HBM 仍然不是可以随意互换的东西。
群里“哑铃配置”思路：一端是 AI；一端是国家安全、国际对抗和资源通胀相关资产。
但这两端都属于进攻型押注，不是真正的防御。
判断一个资产能不能防御，不能只看平时是否和 AI 同涨同跌，而要观察：
· AI 暴跌时它是否真的能涨；
· 最大回撤有多大；
· 危机时是否还有流动性；
· 相关性会不会在压力时突然变高
金融、生物科技和黄金也不能笼统地全部叫“防御资产”。黄金有时能避险，金融和生物科技则可能有自己的高波动风险。至于“中期选举后出现分裂政府，政府什么都干不了，所以利好股市”，可以作为一种历史经验和交易叙事，但不是定律。
如果分裂政府减少政策折腾，市场可能欢迎；如果新国会集中调查和限制 AI，同样可能制造新的看空材料。
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字节群10月国庆假期群精华总结（上）
这一篇含 AI 产品 + 投资分析 + 创作与财富方法论
一、个人 Agent ：Muse vs Grok Bot vs dot
9/30 OpenAI 开了发布会宣布用 Dots + Space 杀进个人 Agent 赛道
大家的体验是：
“没有 Meta 的 Muse 那么丝滑简单，也没有 Grok Bot 那么 geek 有趣。”
“dot 在工作场景打不过 Grok Bot，在生活场景打不过 Muse。”
dot 试图切入工作场景，但目前体验仍有不少问题。dot 回答速度慢、操作 button 要等很久，以及所有聊天都在一个对话框里，回查信息比较费事。其中“代理会用 nebula-dns.crt 重新签发证书，所以理论上你的加密信息会被看到。”甚至有人发现，dot 背后的电脑基本处于不可用状态。
目前如果你需要个人 Agent，这是我们给你的建议：
- Muse 辅助日常生活助理，包括日程安排、Trip 和购物；
- Grok 处理工作、学习研究，可以创建多个 agents 互动，可云端可本地，还可以调用 Claude 和 Gemini，甚至能在 Tesla 上使用；但生活邮箱和工作邮箱分开
发邮件时，要求 Agent 先写成草稿放进草稿箱，不要直接发送，自己看过之后再发。读取信息、做前面的准备工作可以交给 Agent，但最后拍板、写入，还是自己来
10/7，Meta 又联合 Sierra 宣布 Personal Agent Protocol（PAP）
三个协议：MCP：Agent 调用工具 / 数据，属于垂直连接。A2A：Agent 把任务托付给另一个 Agent，属于水平协作。PAP：个人 Agent 合规地代表用户找商家办事，解决身份和授权问题。
现在的 Agent 还在学人点网页、填表、打客服电话，又慢又容易翻车；企业一边怕被乱爬，一边不知道对面到底是人还是 bot：没有标准之前，这就是混乱。
但也随之出现新机会：做业务 Agent 对接个人 Agent。
不过 Personal Agent 大战已经开启，这是巨头的战场，创业者慎入。
国内大厂也在推进个人 Agent。腾讯的 WorkBuddy 小程序曾被评价为有点开倒车：因为还只是用 TUI 取代传统 GUI，每个应用依然是分开的入口，各聊各的，各自守着自己的数据。。。但后来 ChatGPT 也推出了类似的小程序形态，于是大家调侃：“骂错了，ChatGPT 抄了腾讯这个小程序，马化腾是个内行。” ^ ^
毕竟腾讯的 QClaw 宣布 12 月 24 日停运，AI 时代还是太快了。。。
二、Anthropic 递交招股书：
ARR 超过 OpenAI？先看清楚口径
9/29，Anthropic 递交招股书，披露的数据很夸张：FY25 收入同比增长 1088% 至 45.9 亿美元；算力和基础设施支出增长 190% 至 73.3 亿美元；经营亏损 80.6 亿美元；年末持有现金及短期投资 202.8 亿美元。两个最大的直接客户合计占总收入的 24%
10/8 晚上，“Anthropic ARR 正式 flip OpenAI 了”的消息把市场带崩了。。。
但仔细拆开口径：没有超过，时间和口径都不一样。
Anthropic 的 run-rate revenue，是把过去 28 天的按量付费销售额乘 13，再加上每月订阅收入乘 12。
OpenAI 的 annualized revenue，则只算上个月的订阅收入乘 12，没包含按量付费，也没包含微软等合作方的销售。
而且 Anthropic 的按量付费销售额包含 AWS、微软、Google 的转售，也没有减去云服务商的分成。拿两个口径不同的数字直接比较，再得出 Anthropic 已经超过 OpenAI 的结论，并不成立。
关于订阅经济学，如果按 API 等价值算，Anthropic 订阅的含金量约是 OpenAI 的 5 倍。虽然订阅收入约占 Anthropic 全部收入的 10%，却可能消耗 40% 以上的推理算力。这也解释了为什么 Anthropic 对把 Max 订阅用量吃满的用户格外敏感。
A/ 封号问题这周同样严重。有同一张卡一直给第二个账号付款、反复尝试，导致第一个账号也被封；另一个账号则因为反代被封。。。达里奥我真是祝你身体健康 🌹
另外，Anthropic 发布 Haiku 5.5，100K token 以内价格降至每百万 token 输入 $0.10、输出 $0.50，相比 Haiku 4.5 的 $1 / $5，降价约 90%。
对于 Opus 5.5，应该是上一代基座模型更好的工程化蒸馏版。Dario 说要放慢，但发版比谁都快。
三、存储退潮，电力接棒：
AI 和大宗商品资源是接下来两大主线
国庆期间，群里最明显的感受是：“整个假期只有存储在挨打。”
多头表示“存储就是近期利润太高了，利润率下降的预期覆盖了整体市场增长的预期。”长期逻辑则是：“数据存储的需求接近无限，资本这阶段认不认成长性另说。”还有猜想：“存储的下一波是物理 AI 和世界模型，看这两个 PPT 概念能不能向前推动。”
但如果下次指数上攻存储不共振，就要警惕了。
对美光的判断则是老话重提：“增长如果主要来自涨价，就不可持续；不可持续的业绩对股价毫无帮助，因为股价对应的是后续的自由现金流，不是之前的。”
而这段时间的新主线，是电力和大宗商品。
电力方向此前关注的包括 BE、CEG、VST、VRT；大宗商品则可以关注巴西市场 EWZ，以及铜相关的紫金矿业。毕竟紫金矿业有一半也是 AI（铜）
现实侧也有佐证：目前算力中心电工紧缺，工资持续上涨；美国的土木和电力行业同样不愁没活，到处都在建数据中心。AI 基建的扩张，已经不只是芯片和服务器的问题，而是进一步拉动电力、工程施工和资源品。
四、有人用 AI 对比了美股群 6 月与 9 月底到 10 月初的聊天，得出了一些很有意思的结果
最核心的转变是存储信仰退潮。
六月“存储”的出现频率约是现在的 1.9 倍，“海力士”约 3.2 倍，HBM 更明显，现在只有六月的约 10%。六月的典型对话是：“有人在存储车上吗？”“你应该问有人没在存储车上吗？”“这个群含存率应该有 50%。”
其次是从“下一个能涨什么”变成“我到底应该怎么长期配置”。QQQ 的讨论密度约是六月的 3.2 倍。“梭哈”下降约 48%，“贷款”下降约 55%，但“止损”增加约 63%。
接着，幸存者偏差意识变强了。
现在有人说“小跌小买、大跌大买”，马上会被质疑：“现在回头看 7 月梭哈当然容易，但你 7 月当时真的梭了吗？”
总结：六月：“存储永远缺 → 两倍海力士 → 今晚梭哪个 → 财富自由。”
现在：“存储我吃过亏了 → 还是配点 QQQ → 杠杆别太高 → 这个 Agent 产品怎么实现 → 晚上美股开盘再看。”
果然亏了才会形成自己的投资体系，人们都一样。
六、亲手写代码已经不再是一项有经济价值的事业
这段时间，关于 AI 如何改变程序员工作的讨论非常密集。
到今年底，几乎所有领域、几乎所有程序员、几乎所有公司，都可能面临这种变化。
这不是说创造本身失去了价值，而是亲手敲代码的那段旅程结束了，一份全新的职业正在出现：成为专业的创造者，驾驭智能来创造新产品。
Anthropic 自己的使用报告也表示：在产生代码的任务中，法律、金融、管理、科研等非技术职业用户的成功率已经接近软件工程师。
真正影响结果的，是用户是否理解自己要解决的问题。大公司的病是人多活少，大家为了假的工作量互相争斗。AI 真正该做的，是把注意力和时间还给人。
公司本质上是一连串 loop：从 prompt 驱动 agent，再由 agent 构成 loop；编码 loop 迭代代码库，业务 loop 重塑业务本身。
其最强形态甚至是：“loop 主动给 CEO 发消息：该改商业模式了。”但 loop 只能爬向局部最优：“决定下一座山在哪里的永远是人。”
所以管理者的三条策略是：
1. 让公司 / 工作自动化——Agent Loop。
2. 把自己网络化，加强人感、建立 IP。
3. 拿赚来的钱投资下一代科技公司。
人感更重要了。因为大量的东西都是 AI 做的，只有少量的人加 AI 做的东西才是好的。
AI 创作：花 21 元做一部 AI 短视频，播放 100 万+，收益只有 4 元。单看平台收益，财务上绝对亏本；但播放带来的讲课和商单，远远超过 21 元成本。
所以：“一定要多创作、坚持创作、坚持输出。”
而创作方式本身也会改变。一个很有意思的概念是 Intentware（意件）：LUI（Language User Interface）仍然只是中间产物，未来的 User Interface 将围绕用户意图构造，而不再拘泥于图形、命令行、语言甚至脑电波。
需要什么，就用什么：“内容生产越容易，难以复制的东西就越值钱。”
AI 可以拷贝宫崎骏的风格，但造不出一个新的宫崎骏：
品味做到极致，就是回到纯粹的自我
七、零散。
MongoDB 因 CEO 离职加盟 Meta 的消息暴跌后，有人复盘了此前清仓的逻辑：“AI 时代之前是 co-founder 特供数据库，有了 AI 就没必要了。”
所谓“用户黏性很强”和“每个工程师都讨厌它”，其实是一体两面：MongoDB 最初使用时摩擦低、开发者体验好，但项目做大之后，应用实现已经和它的机制深度绑定，迁移到其他数据库的摩擦会非常高。
过去很多产品最初由 co-founder 亲自开发，为了追求速度、灵活性和面向应用，会倾向选择 MongoDB。但现在做新产品，不再需要 co-founder 自己手写代码。
“虽然 MongoDB 的存量还在、可以继续榨取价值，但增量很危险。”
所以买入原因不成立了，才会卖。
本地算力硬件大涨，本地模型怎么选？
两台 Spark 跑 GLM-5.3-Flash 和 DeepSeek-V4-Flash
跑 DeepSeek-V4.1-Flash 要用 4 台 Spark
小模型 Qwen3.8-27B 用 4090 就够了，27B 适合用游戏显卡跑，带宽大。如果是 Mac Studio 的话，还是 Qwen3.8-Flash-Next 最合适——专门为这种低带宽大内存设计的 MoE 架构
这周大家发现 Opus 5.5 的“一键成片”功能极度在线
什么都没开，就是纯粹的文本聊天，所有工具都是它自己找自己搞，最终呈现视频效果 / 剧本完整性 / 人声匹配度 / 音乐音效配合度，能过各大视频站收益基准线，程度可以说是能在各种正式的电子音乐官方排名里直接打榜
Seedance 对导演来说是非常好的模型。但 Opus，感觉它自己就是最强的导演。
LLM 不需要自己直接生成每一帧视频，而是可以通过代码、软件和各种工具，自己把完整的制作流程串起来
成本做一个 MV 可能也就 10 美元的 token
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P 小将全体集合！
Meme 土狗发射将迎来巨变！
想抓到下一个大金？不得不看👇
2 分钟全流程拆解视频带你看懂
@Four_FORM_ x @TapeOutWorld
新模式
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⛏️ What’s Changing for Token Launches on BNB Chain?
With × @TapeOutWorld introducing TapeFour, mining-based token launches, we’re opening up new possibilities for the @BNBCHAIN ecosystem.
🔸 More ways to launch: Moving beyond conventional bonding curves with mining-based token distribution.
🔸 More room for innovation: Giving builders new mechanisms to experiment with token issuance and distribution.
🔸 More ways to participate: Connecting mining, token distribution, and on-chain trading in a single launch model.
This isn’t just about launching another token. It’s about expanding the infrastructure and possibilities for what can be built on BNB Chain.
More ways to build. More ways to launch.
Make Four Great Again.
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预测市场爱好者必看：
YarrowPulse 是一个实时全球事件预测情报平台，它能
1. World Focus — 对全球多个热点话题进行追踪
首页展示全球最重要的多个预测话题，覆盖五大类别：Conflict（冲突）、Politics（政治）、Economy（经济）、Disasters（灾害）、Elections（选举）。
每个话题卡片上有四个关键指标：
🔥 Market Heat（1-3 级）：基于 Polymarket 24 小时交易量的市场热度
📊 Live Updates：过去 24 小时内的新闻更新数
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📈 Divergence：Yarrow 与市场定价分歧超过 6 个百分点的市场数
当前追踪的话题包括：US-Iran 军事行动、伊朗核计划、2026 美国中期选举、霍尔木兹海峡危机、俄乌和平进程、中国-台湾军事行动、美联储货币政策、油价飙升等。
右侧你可以展开交互式世界地图，按地理位置标注各个话题。
2. 点开任意话题会有三层深度，包括各类指标
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例如：
US-Iran Hormuz Agreement by October 15?
Market: 4% | Yarrow: 12% | Divergence: 8pt
这就是 Yarrow 的核心价值——找到市场可能定价错误的地方。
3. Chat，你可以和 YarrowAgent 对话
右下角常驻的 Yarrow 对话框（“Ask what happens next?“），你可以使用自然语言提问，如“Will Russia and the US have a direct military confrontation related to Iran by December 31, 2026?”
系统会根据当前话题智能推荐问题。登录后可以使用完整的 YarrowAgent 对话功能，快来试试吧：
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YarrowPulse: Real-Time Global Event Prediction Intelligence Platform
YarrowPulse is a real-time global event prediction intelligence platform. Here’s what you can do with it:
1. World Focus
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On the homepage, you’ll find the world’s most important prediction topics, organized into five categories: Conflict, Politics, Economy, Disasters, and Elections.
Each topic card features four key indicators:
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Topics we currently track include US–Iran military operations, the 2026 US midterm elections, the Strait of Hormuz crisis, and Federal Reserve monetary policy.
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2. Explore Each Topic in Depth
Click on any topic to explore it through three layers of information.
Summary provides an AI-generated overview of the event, highlighting key variables and potential scenarios.
Latest Updates delivers a real-time news feed, with sources and timestamps clearly labeled.
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Market Price: The current odds on Polymarket.
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For example, you might see Divergence: 8pt.
This is where Yarrow delivers its core value: helping you identify where the market may be mispricing an event.
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Simply ask questions in natural language, such as:
“Will Russia and the US have a direct military confrontation related to Iran by December 31, 2026?”
The system intelligently suggests relevant questions based on the topic you’re exploring.
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【樂天後記｜台灣篇 】
隔了一個禮拜，終於要來寫樂天的後記之一了！
（對，我知道拖很久，不要催我！🤣）
自從宣布這次活動要在樂天世界舉辦以後，我就開始聯繫那些在台灣一直以來支持我、也支持 MemeCore 的朋友們
首先就是那位從頭頂到腳底都無限支持我的 @94cho94134
一聽到我要辦活動，二話不說馬上答應飛來捧場！
但我萬萬沒想到的是……
她竟然直接組了一個「旅行團」來韓國！！！🤣
活動當天，看到浩浩蕩蕩一大群人出現在我面前的時候，我真的是又感動又震驚！
不是欸！！！這麼多人特地從台灣飛來韓國，就為了參加我們的活動？！
而且最讓我感動的是，他們不是活動辦到一半才慢慢出現
是我們門都還沒開，他們就已經在門口等了！！！
然後一路玩、一路瘋，硬是玩到我們關門！
更荒謬的是……
因為我前一天隨口許願，說好想看到有人在樂天世界裡面拍「閃身步」的影片
結果竟然真的提前學起來了！！！
活動當天還硬是拉了一大群人陪我一起拍！
（到底是什麼有求必應的旅行團啦哈哈哈哈）
但最讓我開心的，其實是活動結束以後
當每個人跑來跟我說：
「真的很好玩！」
「真的很開心！」
「下次還要再來！」
那一刻，我真的、真的、真的覺得好幸福
辦一場活動真的很累
尤其這次規模這麼大，過程中有多少崩潰、多少壓力，大概只有我們自己知道
但當我看到大家玩得這麼開心，就會突然覺得
啊，原來這一切真的很值得
而且也因為這次活動，我又認識了好多新的朋友！
這幾天跑各種活動，總是能看到這些熟悉又可愛的面孔
明明大家原本可能只是網路上的朋友、社群裡的名字，卻因為一場活動，變成了可以一起吃飯、一起玩、一起留下回憶的人
有時候真的會覺得，雖然工作累得半死，但透過這份工作，能認識這麼多很好的人，也算是我賺到了吧！
回想起這幾天……
活動當天忙得要死，還是被大家抓去拍照的時候
穿著 BNB 上衣硬闖天家……
不是啦！！！是硬闖會場拍照的時候！🤣
偽 BNB 三人組一起聚餐的時候
還有那場浩浩蕩蕩、直接 20 人包場的烤肉趴！
每一個畫面回想起來，都讓我忍不住覺得：
「哎呀～認真活著真好！」
我一直覺得，工作本身不一定會讓人幸福
但因為工作而遇見的人，卻真的可以
好啦！！！
感性時間到此結束！！！
大家都知道我是個超級 T 人
能讓我寫出這麼多感性的東西，已經是我的極限了好嗎！！！
漂亮的話我真的不太會說，肉麻的話我也說不出口
但我想說的其實很簡單
謝謝你們特地飛來
謝謝你們一直以來的支持
也謝謝你們讓我覺得，這麼努力地工作，是一件很幸福的事
希望你們都懂！
不懂的話……我也不會再解釋第二次了！🤣
（很多人很難標！自己喊聲！哈哈哈哈哈 我好欠打）
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字节群10月国庆假期群精华总结（上）
这一篇含 AI 产品 + 投资分析 + 创作与财富方法论
一、个人 Agent ：Muse vs Grok Bot vs dot
9/30 OpenAI 开了发布会宣布用 Dots + Space 杀进个人 Agent 赛道
大家的体验是：
“没有 Meta 的 Muse 那么丝滑简单，也没有 Grok Bot 那么 geek 有趣。”
“dot 在工作场景打不过 Grok Bot，在生活场景打不过 Muse。”
dot 试图切入工作场景，但目前体验仍有不少问题。dot 回答速度慢、操作 button 要等很久，以及所有聊天都在一个对话框里，回查信息比较费事。其中“代理会用 nebula-dns.crt 重新签发证书，所以理论上你的加密信息会被看到。”甚至有人发现，dot 背后的电脑基本处于不可用状态。
目前如果你需要个人 Agent，这是我们给你的建议：
- Muse 辅助日常生活助理，包括日程安排、Trip 和购物；
- Grok 处理工作、学习研究，可以创建多个 agents 互动，可云端可本地，还可以调用 Claude 和 Gemini，甚至能在 Tesla 上使用；但生活邮箱和工作邮箱分开
发邮件时，要求 Agent 先写成草稿放进草稿箱，不要直接发送，自己看过之后再发。读取信息、做前面的准备工作可以交给 Agent，但最后拍板、写入，还是自己来
10/7，Meta 又联合 Sierra 宣布 Personal Agent Protocol（PAP）
三个协议：MCP：Agent 调用工具 / 数据，属于垂直连接。A2A：Agent 把任务托付给另一个 Agent，属于水平协作。PAP：个人 Agent 合规地代表用户找商家办事，解决身份和授权问题。
现在的 Agent 还在学人点网页、填表、打客服电话，又慢又容易翻车；企业一边怕被乱爬，一边不知道对面到底是人还是 bot：没有标准之前，这就是混乱。
但也随之出现新机会：做业务 Agent 对接个人 Agent。
不过 Personal Agent 大战已经开启，这是巨头的战场，创业者慎入。
国内大厂也在推进个人 Agent。腾讯的 WorkBuddy 小程序曾被评价为有点开倒车：因为还只是用 TUI 取代传统 GUI，每个应用依然是分开的入口，各聊各的，各自守着自己的数据。。。但后来 ChatGPT 也推出了类似的小程序形态，于是大家调侃：“骂错了，ChatGPT 抄了腾讯这个小程序，马化腾是个内行。” ^ ^
毕竟腾讯的 QClaw 宣布 12 月 24 日停运，AI 时代还是太快了。。。
二、Anthropic 递交招股书：
ARR 超过 OpenAI？先看清楚口径
9/29，Anthropic 递交招股书，披露的数据很夸张：FY25 收入同比增长 1088% 至 45.9 亿美元；算力和基础设施支出增长 190% 至 73.3 亿美元；经营亏损 80.6 亿美元；年末持有现金及短期投资 202.8 亿美元。两个最大的直接客户合计占总收入的 24%
10/8 晚上，“Anthropic ARR 正式 flip OpenAI 了”的消息把市场带崩了。。。
但仔细拆开口径：没有超过，时间和口径都不一样。
Anthropic 的 run-rate revenue，是把过去 28 天的按量付费销售额乘 13，再加上每月订阅收入乘 12。
OpenAI 的 annualized revenue，则只算上个月的订阅收入乘 12，没包含按量付费，也没包含微软等合作方的销售。
而且 Anthropic 的按量付费销售额包含 AWS、微软、Google 的转售，也没有减去云服务商的分成。拿两个口径不同的数字直接比较，再得出 Anthropic 已经超过 OpenAI 的结论，并不成立。
关于订阅经济学，如果按 API 等价值算，Anthropic 订阅的含金量约是 OpenAI 的 5 倍。虽然订阅收入约占 Anthropic 全部收入的 10%，却可能消耗 40% 以上的推理算力。这也解释了为什么 Anthropic 对把 Max 订阅用量吃满的用户格外敏感。
A/ 封号问题这周同样严重。有同一张卡一直给第二个账号付款、反复尝试，导致第一个账号也被封；另一个账号则因为反代被封。。。达里奥我真是祝你身体健康 🌹
另外，Anthropic 发布 Haiku 5.5，100K token 以内价格降至每百万 token 输入 $0.10、输出 $0.50，相比 Haiku 4.5 的 $1 / $5，降价约 90%。
对于 Opus 5.5，应该是上一代基座模型更好的工程化蒸馏版。Dario 说要放慢，但发版比谁都快。
三、存储退潮，电力接棒：
AI 和大宗商品资源是接下来两大主线
国庆期间，群里最明显的感受是：“整个假期只有存储在挨打。”
多头表示“存储就是近期利润太高了，利润率下降的预期覆盖了整体市场增长的预期。”长期逻辑则是：“数据存储的需求接近无限，资本这阶段认不认成长性另说。”还有猜想：“存储的下一波是物理 AI 和世界模型，看这两个 PPT 概念能不能向前推动。”
但如果下次指数上攻存储不共振，就要警惕了。
对美光的判断则是老话重提：“增长如果主要来自涨价，就不可持续；不可持续的业绩对股价毫无帮助，因为股价对应的是后续的自由现金流，不是之前的。”
而这段时间的新主线，是电力和大宗商品。
电力方向此前关注的包括 BE、CEG、VST、VRT；大宗商品则可以关注巴西市场 EWZ，以及铜相关的紫金矿业。毕竟紫金矿业有一半也是 AI（铜）
现实侧也有佐证：目前算力中心电工紧缺，工资持续上涨；美国的土木和电力行业同样不愁没活，到处都在建数据中心。AI 基建的扩张，已经不只是芯片和服务器的问题，而是进一步拉动电力、工程施工和资源品。
四、有人用 AI 对比了美股群 6 月与 9 月底到 10 月初的聊天，得出了一些很有意思的结果
最核心的转变是存储信仰退潮。
六月“存储”的出现频率约是现在的 1.9 倍，“海力士”约 3.2 倍，HBM 更明显，现在只有六月的约 10%。六月的典型对话是：“有人在存储车上吗？”“你应该问有人没在存储车上吗？”“这个群含存率应该有 50%。”
其次是从“下一个能涨什么”变成“我到底应该怎么长期配置”。QQQ 的讨论密度约是六月的 3.2 倍。“梭哈”下降约 48%，“贷款”下降约 55%，但“止损”增加约 63%。
接着，幸存者偏差意识变强了。
现在有人说“小跌小买、大跌大买”，马上会被质疑：“现在回头看 7 月梭哈当然容易，但你 7 月当时真的梭了吗？”
总结：六月：“存储永远缺 → 两倍海力士 → 今晚梭哪个 → 财富自由。”
现在：“存储我吃过亏了 → 还是配点 QQQ → 杠杆别太高 → 这个 Agent 产品怎么实现 → 晚上美股开盘再看。”
果然亏了才会形成自己的投资体系，人们都一样。
六、亲手写代码已经不再是一项有经济价值的事业
这段时间，关于 AI 如何改变程序员工作的讨论非常密集。
到今年底，几乎所有领域、几乎所有程序员、几乎所有公司，都可能面临这种变化。
这不是说创造本身失去了价值，而是亲手敲代码的那段旅程结束了，一份全新的职业正在出现：成为专业的创造者，驾驭智能来创造新产品。
Anthropic 自己的使用报告也表示：在产生代码的任务中，法律、金融、管理、科研等非技术职业用户的成功率已经接近软件工程师。
真正影响结果的，是用户是否理解自己要解决的问题。大公司的病是人多活少，大家为了假的工作量互相争斗。AI 真正该做的，是把注意力和时间还给人。
公司本质上是一连串 loop：从 prompt 驱动 agent，再由 agent 构成 loop；编码 loop 迭代代码库，业务 loop 重塑业务本身。
其最强形态甚至是：“loop 主动给 CEO 发消息：该改商业模式了。”但 loop 只能爬向局部最优：“决定下一座山在哪里的永远是人。”
所以管理者的三条策略是：
1. 让公司 / 工作自动化——Agent Loop。
2. 把自己网络化，加强人感、建立 IP。
3. 拿赚来的钱投资下一代科技公司。
人感更重要了。因为大量的东西都是 AI 做的，只有少量的人加 AI 做的东西才是好的。
AI 创作：花 21 元做一部 AI 短视频，播放 100 万+，收益只有 4 元。单看平台收益，财务上绝对亏本；但播放带来的讲课和商单，远远超过 21 元成本。
所以：“一定要多创作、坚持创作、坚持输出。”
而创作方式本身也会改变。一个很有意思的概念是 Intentware（意件）：LUI（Language User Interface）仍然只是中间产物，未来的 User Interface 将围绕用户意图构造，而不再拘泥于图形、命令行、语言甚至脑电波。
需要什么，就用什么：“内容生产越容易，难以复制的东西就越值钱。”
AI 可以拷贝宫崎骏的风格，但造不出一个新的宫崎骏：
品味做到极致，就是回到纯粹的自我
七、零散。
MongoDB 因 CEO 离职加盟 Meta 的消息暴跌后，有人复盘了此前清仓的逻辑：“AI 时代之前是 co-founder 特供数据库，有了 AI 就没必要了。”
所谓“用户黏性很强”和“每个工程师都讨厌它”，其实是一体两面：MongoDB 最初使用时摩擦低、开发者体验好，但项目做大之后，应用实现已经和它的机制深度绑定，迁移到其他数据库的摩擦会非常高。
过去很多产品最初由 co-founder 亲自开发，为了追求速度、灵活性和面向应用，会倾向选择 MongoDB。但现在做新产品，不再需要 co-founder 自己手写代码。
“虽然 MongoDB 的存量还在、可以继续榨取价值，但增量很危险。”
所以买入原因不成立了，才会卖。
本地算力硬件大涨，本地模型怎么选？
两台 Spark 跑 GLM-5.3-Flash 和 DeepSeek-V4-Flash
跑 DeepSeek-V4.1-Flash 要用 4 台 Spark
小模型 Qwen3.8-27B 用 4090 就够了，27B 适合用游戏显卡跑，带宽大。如果是 Mac Studio 的话，还是 Qwen3.8-Flash-Next 最合适——专门为这种低带宽大内存设计的 MoE 架构
这周大家发现 Opus 5.5 的“一键成片”功能极度在线
什么都没开，就是纯粹的文本聊天，所有工具都是它自己找自己搞，最终呈现视频效果 / 剧本完整性 / 人声匹配度 / 音乐音效配合度，能过各大视频站收益基准线，程度可以说是能在各种正式的电子音乐官方排名里直接打榜
Seedance 对导演来说是非常好的模型。但 Opus，感觉它自己就是最强的导演。
LLM 不需要自己直接生成每一帧视频，而是可以通过代码、软件和各种工具，自己把完整的制作流程串起来
成本做一个 MV 可能也就 10 美元的 token
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这是我入职Gate的第二年，还有很多人不认识我🤕
那我们重新认识一下，我是Godot戈多，Gate KOC负责人。
我的工作内容是与华语KOL创作者和用户建立联系，传播我们的动态，听取大家的建议反馈，希望能把大家的声音带回团队，让 Gate 变得更好，更好的为大家服务。
Gate是一家13年的老平台，也是一家新的平台，因为我们一直在做很多新的产品。
我是一个老韭菜，也是一个新人，因为还有很多人没有来得及认识，还有值得我探索学习的地方。
希望下次见到我可以和我打个招呼，你好戈多！
Ps:今天忙着带客户看F1，原谅我炸毛的头发
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Tria 的 waitlist 终于揭晓了：是 Gacha
不是存钱金库，是一个真实卡牌的抽卡系统——可以抽到 PSA 评级过的宝可梦、海贼王、球星卡实物卡！
抽完之后三个选择：留着收藏、一键卖回（平台即时回购）、寄到你家
卡包由 @Collector_Crypt 策展，他们 6 月单月处理了 2.09 亿美元的 Gacha 交易量，是这个赛道最大的玩家。
卡包设计是正 EV 的——期望值比售价高 5-10%，稀有卡最高值 80 倍包价！
每晚 9 点（日本时间）有一个 cashback 窗口：当晚前 5 万美元的刷卡购买（注意是刷 Tria 卡买，不是钱包付款）可以拿到最高 6% 的返现。
5 万是所有用户共享的池子，先到先得，用完就关
第一期排行榜跑到 10 月 18 号，第一名拿一张 Pikachu with Grey Felt Hat PSA 10——这是近年最有辨识度的宝可梦卡之一，我是真想要啊！
前 10 名奖品：3 张评级卡 + 8 个卡包。
排名按总开包金额算，刷卡和钱包都计入
目前是邀请制，移动端 打开
还在 waitlist 的可以邀请朋友往前排～～
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The cards you grew up loving are now on Tria.
Tria Gacha is live. The first batch of waitlisted users gets access today, and we’ll approve a new batch every day.
Pull graded Pokémon, One Piece and sports cards. Keep them, sell them back instantly, or get them shipped to you.
Packs curated by @Collector_Crypt, powered by @NextRare_cards
Bonus: Up to 6% unlimited cashback on packs for a limited time. Tria card base rate only, no boosts. Everyday cashback spending limit unaffected.
Gacha card payments share a $50K daily limit across all users. Limit reached? Keep opening packs with your wallet.
Open your first pack at (mobile only).
And we're celebrating with one more thing 👇
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Solana Accelerate China来啦💜
10月分别在上海/杭州/深圳/北京
16/18/20/22号
请大家看好时间和地点注册下💜
说不定现场有什么神秘嘉宾？？
@Solana_zh 🤓🤓😎🤩🥳
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托 @SolanaFndn 的福，有幸听了韩国议员讲话 😎
Solana Summit Korea 上
韩国资管财团、议员、全球金融机构和券商齐聚一堂
究竟宣布了什么重大事件？！
关于稳定币、韩卡、RWA 等热点赛道
韩国与 Solana 的合作项目和对 Solana 的看法？🇰🇷
一个视频带你看明白！ @solana @Solana_zh $SOL
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托 @SolanaFndn 的福，有幸听了韩国议员讲话 😎
Solana Summit Korea 上
韩国资管财团、议员、全球金融机构和券商齐聚一堂
究竟宣布了什么重大事件？！
关于稳定币、韩卡、RWA 等热点赛道
韩国与 Solana 的合作项目和对 Solana 的看法？🇰🇷
一个视频带你看明白！ @solana @Solana_zh $SOL
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昨天的最新数据: @solana 上周应用收入达 4990 万美元，创 2025 年年中以来单周新高
作为 Crypto Top3 公链和 $SOL 定投持有者，利益相关
我一直关注 Solana 如何落地今年最热的三个叙事：稳定币、U 卡、RWA
刚落地首尔，明天参加 Solana Summit Korea —— 邀请制闭门会议：到场的有韩国议员、韩国银行、券商和全球头部 crypto 公司，这场会我最关注环节是：「新韩卡在现场展示他们用 Solana 做的稳定币支付」 🪙
新韩卡你可能没听过，但你大概率用过它的同类产品。
它在韩国的地位大概相当于招商银行信用卡：有 2800 万持卡人，韩国每两个成年人里就有一个在用，一年刷卡交易额折合人民币超过 1 万亿。
这家发卡机构今年 4 月就和 Solana 签好了合作，不是发个公告的那种 MOU。是真的在 Solana 上搭了一套支付系统测试刷卡消费，背后的结算用稳定币跑在 Solana 上
而且无需换汇、不等清算、也没有传统银行间的 T+2
我们现在用的每一张 U 卡，本质上都在用稳定币绕过传统银行的结算流程，U 卡都是 crypto 公司在做，银行和卡组织不碰。但新韩卡不是 crypto 公司，是正经的持牌发卡机构，受韩国金融监管
他们亲自下场测稳定币结算
这比任何一家 crypto 公司发 U 卡的意义都大
明天看 agenda 还会有
1、两家地方银行展示跨境稳定币汇款（不用 SWIFT，直接稳定币到账）
2、韩国头部支付网关 KSNET 测 AI Agent 自动付款
3、三家韩国券商讨论把股票搬到链上
韩国作为炒币最疯狂的国家，年轻人全民炒币。
Solana 如果能把「稳定币支付」、「跨境稳定币汇款」、「股票上链」拼在一起在 Solana 链上实现，叙事非常性感。。是有机会改变一代年轻人支付习惯的
是骡子是马，明天去看看我就知道了 👀
9/30 在 Solana Summit 现场，欢迎面基，初号机也会在一线调研详细报告！！等我视频喔！
#Solana# #KBW# @kbwofficial @Solana_zh
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10 月 7 日。大事将至。
@Han_Gate 携手 @Max33Verstappen 登上主舞台，揭晓 Gate 历史上最重磅的升级之一。🚀
我们 TOKEN2049 见。👇
每次在 @MemeCore_M 乐天乐园最好玩的就是可以随地大小抓朋友！
看这次和 @pudgypenguins 一起抓到几个 0 𖥦 0
💛 感谢 @crypto_pumpman @Rav_Hedda @misaENFP @ScarlettWeb3 @Ccweb3hub @richpeach888 @94cho94134 一起胡闹
开心大家喜欢这次的 MAGICORE 活动，更辛苦 Cherry @Cherrytin3 与她团队在幕后的策划与付出！
我已经听说了，下一次的活动只会更有意思 🤓
See you all next time 💫
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真的很感謝 @MemeCore_M
@MemeCore_ORG ，尤其是兩位大功臣@Cherrytin3 Cherry 與 Rudy @RudyRong3
直接大筆揮霍包下韓國樂天世界 🏰✨，給了大家一個超強的動力與衝動，讓來自世界各地、特別是這群平時極度宅家不愛出門的台灣幫，全部聚在一起出國了！連我閨蜜都特地從西雅圖快閃飛這一趟，真的太感人！
從去年開始我就超級喜歡這種感覺——
大家一群人像在辦「畢業旅行」一樣，在樂園裡面東奔西跑、開心地爆玩！今年甚至比去年更好玩，感覺好像做了很多事，又好像只是純粹在享受快樂 lol 🎢
當天邊拍影片才了解到，原來光是保全人員就必須嚴格按照規定：入園人數有多少，就得配置相應比例的安保數量。我看了一下抽獎號碼居然排到了 1.4 萬多名，可想而知現場光是保全與演唱會控場人員的調度有多宏大！
雖然我們一大群人都從戶外的楓之谷遊樂園開始跑，但一直在戶外各個攤位打卡玩任務，覺得這種形式能讓 Web2 的人一起互動真的很好！這次我也找了一堆 Web2 的網美朋友一起來玩，她們也都覺得這些周邊很有質感、很可愛。
而且在樂園裡走著走著，還會發現身邊有很多韓國當地幾十萬甚至百萬粉絲的藝人明星，也在跟我們一起排隊玩遊樂設施，真的每個人都美到不可置信哈哈！像這樣能讓品牌跨圈曝光、慢慢建立知名度，真的非常重要！
在 Web3 待久了，看著牛熊交替間項目來來去去，但依然有人願意砸資源建立真實的生態圈，這件事真的很有價值。如果你覺得平常跑傳統 Side Event 對 I 人來說太痛苦、社交負擔太重，非常推薦嘗試這種樂園型的活動，在玩耍的過程中自然建立連結。
這次我也聽到很多 Trader 朋友反饋：
「以前在線上我都只把 Token 當成交易的數字而已，直到來到現場，才第一次切實感受到背後居然有一個這麼龐大且觸手可及的團隊在運作。」
是的，以前我也覺得線下這些東西很陌生。炒幣本身沒有對錯，是非常中性的行為，找到適合自己的方式就好；但有些看似「不務正業」的落地行銷，其實是實實在在且不可或缺的。
當然，項目方老闆的視野與決心真的決定了一切！再次感謝 MemeCore 給了大家這麼棒的記憶！❤️🔥 @MeCo_Wallet @MeCo_ICE @MeCo_Festival
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