光纤无人机如今已成为真主党对抗以色列士兵与平民的主要武器。在所谓的停火协议进入第六周时，该武器活跃于黎巴嫩边境两侧，被视为当地最大的威胁。

科创板的光纤赛道，长进光子已经开始申购打新了。主要产品是掺稀土光纤和传能光纤，下游应用于光纤激光器和光纤放大器。 它近三年净利润：5466→7576→9564万元，毛利率稳定在65%+。 A股光赛道这么火的当下，蛮期待上市后的表现。今天已经开放申购打新，中签基本能赚到。

AI现在抢走了俄罗斯人的光纤，AI 和大国战争正在竞争同一套工业资源，如果一个社会愿意把巨量资本投入建造数据中心生产token，那相对应的军事订单就会因为成本收紧。

摩根士丹利， 康宁GlassBridge：光纤直接连接到光子集成电路（PIC），就像用"光纤高速公路"直接连接到芯片，不需要中间的"转换站"（传统FAU），对传统FAU厂商是颠覆性风险，投资者可能因此重新评估光连接价值分布。 PIC 重要性市场没理解到，FAU 的风险也不以为然，但是康宁股价涨了 40%。离谱！

玻璃基板，康宁 $GLW 光纤，康宁 $GLW 玻璃光学互连CPO，康宁 $GLW 英伟达投资扩产，康宁 $GLW 康宁 $GLW 简直是下一代AI算力的底座，中了狗屎运。 黄仁勋也是190买的， 长个俩三倍到个5000亿美金不过分吧。

计划下周买入h股的长飞光纤 决定做一年，我的思路是： 买入策略： 当前96可以建底仓（1/3仓位） 如果继续跌到80以下（对应2026E约10x PE），加仓到2/3 跌破70（接近前低区域）打满 持有期关注指标： 每季度光纤ASP数据（CRU发布） 运营商集采招标价格 同行扩产进度（亨通、烽火、合盛硅业等） 云厂商capex指引 退出信号： 光纤ASP连续两个月环比下跌超10% 大厂宣布加速扩产且投产时间提前 股价反弹到150-180区间（对应2027E 15-20x PE），可以考虑减仓 如果到2027年Q2股价还在100附近，说明市场已经在定价周期见顶，需要重新评估 预期收益： 保守：反弹到120-130（+25-35%），对应分析师共识目标价 中性：反弹到180-200（+90-110%），对应大摩目标价的80% 悲观：跌破80后继续磨底，一年打平或小亏