【#全球南方有大金】一輛行駛在東非高原的中國純電公交，一筆落地新興市場基建項目的貸款，一項推進中的標準對接……從產業技術到金融支持，從能源轉型到數字合作，“大金磚合作”秉持開放包容、合作共贏的原則，為推動南南合作、保障全球南方發展權作出貢獻。（##三里河）#

【專家：由“大”到“強”，“大金磚”讓全球南方“金”上添花】近日，金磚國家領導人第十八次會晤在新德里舉行。上海外國語大學國際關係與公共事務學院副教授郝詩楠表示，站在金磚合作第三個“金色十年”的起點上，我們有理由相信，只要堅持坦誠相待、開放包容，不把金磚變成排他性的“陣營”，這一機制就能為全球南方爭取更多發展資源、制度空間和技術機會。未來，“大金磚”定能堅定站在歷史正確一邊，“金”上添花，為全球南方乃至整個世界帶來繁榮進步的光明前景。

【習近平出席金磚國家領導人第十八次會晤第一階段會議並發表重要講話】 當地時間9月12日下午，中國國家主席習近平在新德里出席金磚國家領導人第十八次會晤第一階段會議。 習近平發表題為《共擔時代責任 勇做先鋒力量》的重要講話。 習近平指出，今年是金磚國家合作20周年。20年來，金磚合作機制不斷發展壯大，展現出蓬勃生機活力，成為當今世界最具影響力的新興市場和發展中國家合作平台。這是自立自強的20年。金磚國家積極探索符合自身國情的發展道路，成為新興市場和發展中國家聯合自強的典範。這是風雨同舟的20年。金磚國家攜手應對國際金融危機、新冠疫情、氣候變化等挑戰，堅定維護全球南方共同利益，為世界提供穩定性和正能量。這是成果豐碩的20年。金磚國家實現歷史性擴員，建立起全方位、多層次合作架構，邁入「大金磚合作」高質量發展新階段。 習近平強調，當前，世界百年變局加速演進，全球南方卓然壯大，世界多極化不可阻擋。與此同時，單邊主義、強權政治逆流涌動，多邊主義和國際秩序受到衝擊，和平赤字、發展赤字、安全赤字、治理赤字有增無減。金磚國家要堅定站在歷史正確一邊，勇做時代先鋒，引領國際秩序朝着更加公正合理的方向發展，攜手推動構建人類命運共同體。 一要做促進創新發展的先鋒。牢牢把握主動權，加強人工智能合作，鼓勵開源開放、合作共享，推動務實合作向新而行、向高攀登。歡迎金磚各國積極參與世界人工智能合作組織。中方提出金磚國家人工智能賦能新型工業化倡議，願同各方共同打造更多研發和應用成果，深化產業鏈供應鏈合作。 二要做維護和平穩定的先鋒。秉持共同、綜合、合作、可持續的安全觀，反對冷戰思維和陣營對抗，反對侵犯別國主權、干涉別國內政，建設性參與熱點問題解決，為尋求標本兼治之道作出金磚獨特貢獻。中方願同金磚成員一道，為實現中東海灣地區和平安寧發揮應有作用。 三要做推動文明互鑒的先鋒。弘揚全人類共同價值，倡導文明交流互鑒、和合共生。辦好金磚國家人文交流論壇，分享治國理政經驗，為國與國關係穩定發展匯聚正能量。深化文化、旅遊、教育等合作，加強青年交流，促進民眾常來常往、相知相親。 四要做改革完善全球治理的先鋒。順應國際關係民主化大勢，推動構建更加公正合理的全球治理體系，維護聯合國權威。支持以世界貿易組織為核心的多邊貿易體制，抵制一切形式的保護主義措施。引領網絡、外空、深海等新疆域全球治理，提升全球南方國家話語權。 習近平強調，二十年風雨兼程，團結合作始終是金磚事業發展的力量之源。要堅持坦誠相待、求同存異，尊重彼此核心關切，以溝通對話增進相互理解、妥處矛盾分歧，確保金磚合作行穩致遠。中國將於明年接任金磚主席國，主辦金磚國家領導人第十九次會晤。中方願同各方凝聚共識、開創未來，開啟金磚合作第三個“金色十年”，共創繁榮進步的光明前景。 蔡奇、王毅等參加。

【習近平：讓新興技術照亮共同繁榮之路】當地時間9月13日上午，中國國家主席習近平在新德里出席金磚國家領導人第十八次會晤第二階段會議時就深化金磚合作提出5項倡議：一是人工智能開源普惠倡議，二是貿易投資便利化倡議，三是數字產業合作倡議，四是智能製造合作倡議，五是科技育才倡議。 習近平強調，“大金磚”要有大作為、實現大發展，就必須築牢務實合作根基。要發揮背靠新興市場、聯結全球南方的優勢，堅持開放合作、互利共贏，維護產業鏈供應鏈穩定暢通，培育一體化大市場。要打造創新孵化器，升級傳統產業，發展新興產業，布局未來產業，讓新興技術照亮共同繁榮之路。

中華人民共和國和阿拉伯埃及共和國關於進一步深化全面戰略夥伴關係的聯合聲明 應阿拉伯埃及共和國總統阿卜杜勒法塔赫·塞西閣下邀請，中華人民共和國主席習近平閣下於2026年9月1日至2日對阿拉伯埃及共和國進行國事訪問，此訪恰逢兩國建交70週年。埃及是第一個承認中華人民共和國的阿拉伯和非洲國家，1956年同中國建立外交關係。70年來，兩國友好合作關係顯著發展，始終保持健康穩定，形成“平等互信、友好互鑒、和衷共濟、合作共贏”的中埃友好特徵。中埃關係已成為中國同阿拉伯、非洲國家友好合作精神發展的表率。 兩國元首圍繞雙邊關係舉行正式會談，回顧2014年兩國全面戰略夥伴關係建立以來所取得的顯著發展和質的飛躍，並就共同關心的國際和地區問題交換意見，達成廣泛共識。 一、關於雙邊關係 （一）兩國元首一致同意在以下方面深化全面戰略夥伴關係：1、繼續保持高層交往，用好兩國外長戰略對話等各類交流機制，進一步加強戰略協作；2、鞏固雙邊各領域互利合作；3、就全球治理問題加強協調，捍衛發展中國家和全球南方利益。 （二）雙方期待在近年來中埃關係發展基礎上，致力於推進中埃命運共同體建設。中方讚賞埃方奉行戰略平衡原則，認為該原則支持國際多邊主義。 （三）雙方重申，在涉及彼此核心利益和重大關切問題上堅定相互支持。中方強調，理解尼羅河作為埃及主要生命線的重要意義，以及埃方在維護自身水安全、糧食安全和發展利益方面的合法權利。雙方呼籲所有尼羅河流域國家遵守國際法，包括避免造成損害。埃方強調反對干涉中國內政，繼續堅定恪守一個中國原則，台灣是中華人民共和國領土不可分割的一部分，支持中方在涉及自身主權和領土完整問題上所秉持的立場，支持實現中國統一。 （四）埃方讚賞中國在習近平主席領導下取得的歷史性發展成就，支持中國全面推進強國建設和民族復興偉業。中方讚賞埃及在塞西總統領導下，在“新共和國”框架內取得的國家建設和發展成就。 （五）兩國元首讚賞兩國持續在基礎設施、交通、能源、製造業、航天和科技領域的大型項目上開展成功合作，持續落實《中華人民共和國政府和阿拉伯埃及共和國政府關於共同推進“一帶一路”建設的合作規劃》，雙方支持中埃蘇伊士經貿合作區建設，支持兩國企業開展可再生能源、人工智能、數字化轉型、本土化製造等項目合作。 （六）雙方同意進一步深化共建“一帶一路”倡議同埃及“2030願景”對接，助力埃及成為地區連接亞洲、非洲和歐洲的工業、物流、清潔能源和數字經濟的區域中心，加強中埃共同夥伴關係，鼓勵中國企業利用埃及競爭優勢，積極探討電動汽車、造船、太陽能、風能等可再生能源、海水淡化等領域產業本土化合作，拓展雲計算、數據中心、數字經濟、半導體、網絡安全、航天應用、遙感等高科技領域，以及關鍵礦產供應鏈、農業、汽車製造領域合作，並在上述領域加強人力資源能力建設和經驗技術交流，支持埃及數字化轉型和可持續發展。 （七）兩國元首讚賞雙方現有金融合作，包括發行熊貓債、擴大本幣互換安排。鼓勵兩國金融機構支持工業和發展投資以及基礎設施和綠色數字化轉型項目。兩國元首歡迎雙方續簽本幣互換協議並擴大互換規模。 （八）雙方一致同意做大做強兩國旅遊合作。中方樂見更多中國遊客赴埃及觀光旅遊，支持在酒店建設和旅遊度假區管理方面開展合作，加強新聞、文化、高等教育、科研、青年交流等領域合作。 （九）兩國元首讚賞《中華人民共和國和阿拉伯埃及共和國全面戰略夥伴關係實施綱要（2024－2028）》落實情況，一致同意加強貿易投資中的本幣使用，鼓勵更多使用兩國本幣進行貿易投資結算。埃方讚賞中方對非零關稅舉措，兩國元首支持兩國貿易更加平衡，鼓勵更多符合中國標準的埃及產品進入中國市場，雙方一致同意繼續就早期收穫安排進行磋商。 （十）兩國元首指示兩國有關部門加強對接，落實好雙方共識，包括儘早舉行中埃政府間合作委員會會議。 （十一）值此中埃建交70週年之際，兩國元首讚賞中埃兩大文明古國間的深厚傳統友誼，歡迎以此和2026年“中非人文交流年”為契機舉行一系列聯合慶祝活動。 （十二）雙方同意進一步加強執法安全領域合作，共同打擊跨國犯罪，加緊商簽引渡條約，加強反恐領域交流與合作，堅定支持彼此反恐努力。雙方堅決反對一切形式恐怖主義，反對將恐怖主義同任何特定國家、民族、宗教掛鉤，反對在反恐問題上搞雙重標準，反對以任何理由庇護支持恐怖勢力，強調共同打擊所有恐怖組織。 （十三）中方讚賞埃方為推動發展所作努力，特別是“體面生活”倡議，認為其提供了旨在提升人民生活水平、實現全面發展的發展模式。埃方讚賞習近平主席提出的全球發展倡議，認為這是一項全球性倡議，有利於加快落實聯合國2030年可持續發展議程，埃方將繼續積極參與該倡議項下各領域合作。埃方讚賞全球文明倡議，中埃雙方贊同平等尊重人類文化與文明原則，埃及和中國同為文明古國，文明歷史悠久，都為人類歷史作出巨大貢獻。埃方讚賞中方提出的全球安全倡議和全球治理倡議，認為這有助於應對全球挑戰、促進世界和平發展和共同繁榮。 二、關於國際和地區問題 （十四）兩國元首強調兩國在共同關心的國際和地區問題上加強政治、安全協調，願為支持國際和地區和平、穩定、發展進一步開展密切協調。強調兩國恪守聯合國憲章宗旨和原則及國際法準則，反對雙重標準和單邊行徑，強調應對國際體系和國際融資機構進行改革，使其更加公平、更加體現發展中國家代表性、更有效應對全球性挑戰。一致同意中埃將繼續在聯合國、金磚機制、上海合作組織、二十國集團等多邊平台，圍繞應對氣候變化、糧食安全、能源、數字經濟加強協作。埃方支持中方擔任2027年金磚國家主席國，辦好金磚國家領導人第十九次會晤，讚賞中方發起成立國際調解院和世界人工智能合作組織。 （十五）兩國元首重申，巴勒斯坦問題是中東問題的核心，應在“兩國方案”基礎上實現巴勒斯坦問題公正、持久解決，建立以1967年6月4日邊界為基礎、以東耶路撒冷為首都的、享有主權的獨立的巴勒斯坦國。兩國元首重申，堅決反對以任何理由和名義遷移巴勒斯坦人民的計劃。雙方呼籲應鞏固加沙停火，為人道援助不受阻礙的准入提供便利，巴勒斯坦民族權力機構儘快重返加沙。對以色列在約旦河西岸和東耶路撒冷採取的危險升級行動表示擔憂，其中包括定居者暴力活動高發、沒收土地、修建定居點，強調應維護巴勒斯坦領土完整，支持聯合國近東巴勒斯坦難民救濟和工程處，不損害其職責。 （十六）兩國元首強調，促進非洲之角地區穩定，要尊重該地區國家主權、統一和領土完整，紅海治理和安全主要由紅海沿岸國家負責，應充分尊重上述國家意願，紅海沿岸國家應加強區域合作，共同應對挑戰，保障航行自由和國際貿易暢通。 （十七）雙方強調，應尊重蘇丹主權和領土完整，維護蘇丹國家機構，不干涉其內政。雙方強調願共同努力，實現蘇丹停戰並啟動蘇人主導的包容性政治進程。 （十八）中方讚賞埃及為促進地區安全穩定發揮關鍵作用，為推動全面政治解決中東地緣政治危機、弘揚睦鄰友好、尊重國家主權、不干涉內政原則持續努力。埃方讚賞習近平主席關於維護和促進中東和平穩定的主張。雙方歡迎地區國家和國際社會作出努力，以緩和緊張局勢，增進對話，推動達成照顧各方關切的、促進海灣和中東地區和平穩定的政治諒解。 （十九）兩國元首讚賞雙方在中阿合作論壇和中非合作論壇框架內開展富有成效的合作，強調將繼續落實論壇成果，加強論壇框架內務實合作。 （二十）兩國元首強調應壯大全球南方聲音，支持發展中國家公正、平衡參與全球政治經濟決策的權利，致力於加強新興市場國家和發展中國家在國際秩序中的作用。兩國元首一致認為，中埃全面戰略夥伴關係是發展中大國以相互尊重、不干涉內政、互利互惠、共同發展、團結全球南方為基礎開展合作的典範，有利於推動國際秩序朝著更加公正合理的方向發展。 （二十一）雙方讚賞習近平主席此訪取得的豐碩成果，認為此訪對推進中埃關係發展具有里程碑意義。習近平主席對塞西總統所給予的熱情接待和盛情款待深表感謝，邀請塞西總統訪華。塞西總統接受邀請並允諾在方便時訪華。

最新24h财经要闻（10条） **1. 日本央行9月意见摘要：一位委员称继续加息合适，另一位称无需急于加息** → 点评：日本货币政策分歧加大，10年期日债收益率升至3.09%（+3bp）。若日央行持续加息，全球套息交易资金回流日本，对A股外资流入形成边际压制，但短期影响有限。 **2. 日经225指数盘初上涨1%，至67,425.65点** → 点评：亚太市场情绪偏暖，日股强势对A股开盘形成正面情绪传导，尤其利好科技成长板块风险偏好。 **3. 美国股指期货上涨：道指期货+0.24%，标普500期货+0.31%，纳指100期货+0.32%** → 点评：隔夜美股三大指数收盘分化（标普-0.25%、纳指+0.24%、道指-0.86%），但期货盘前回暖，对A股开盘偏中性略正面。 **4. 韩国KOSPI开盘下跌0.3%，澳大利亚ASX 200早盘下跌0.8%** → 点评：亚太分化明显，韩澳走弱但日股走强，整体对A股影响中性。 **5. 福建省优化调整住房公积金政策：进一步拓宽公积金提取使用范围** → 点评：地方房地产政策持续松绑，利好地产链及区域地产股。结合龙虎榜滨江集团（+7.19%，机构净买入1.93亿），地产板块短期有资金关注。 **6. 我国首台国产变速抽水蓄能机组转子吊装完成，国产化程度达100%** → 点评：新型电力系统建设加速，利好抽水蓄能产业链及电力设备板块，关注南方电网相关供应商。 **7. LG电子将投资1500亿韩元用于AI数据中心冷却业务** → 点评：全球AI数据中心建设持续升温，冷却/散热环节需求确定性增强，利好A股液冷/散热概念股。 **8. 火箭实验室与日本卫星公司Synspective达成20次发射协议** → 点评：全球商业航天加速，对A股卫星互联网/商业航天概念形成催化，关注相关标的。 **9. Micron Earnings Crush Views（美光财报超预期）** → 点评：美光业绩大超预期，存储芯片景气度确认向上。但A股半导体板块昨日表现分化，中芯国际（688981）大跌4.70%，需警惕"利好出尽"式分化。 **10. 美国CPI数据低于预期，但美股仍收跌** → 点评：通胀降温但市场不买账，说明当前美股核心矛盾在估值与盈利预期，而非利率。对A股影响偏中性。 ## 二、昨日龙虎榜机构动向 | 排名 | 股票 | 表现 | 机构净买入 | 核心逻辑 | |------|------|------|------------|----------| | 1 | 力勤资源(001246) | 涨停 | 5.04亿 | 西藏资金买入，成功率32.48%，镍钴资源+新能源材料 | | 2 | 华是科技(301218) | 涨停 | 2.84亿 | 4家机构买入，成功率30.32%，智慧城市+AI | | 3 | 滨江集团(002244) | +7.19% | 1.93亿 | 4家机构买入，成功率37.67%，地产政策松绑受益 | | 4 | 我爱我家(000560) | -1.60% | 1.71亿 | 3家机构卖出，成功率37.76%，地产中介分歧明显 | | 5 | 华是科技(301218) | 涨停 | 1.63亿 | 4家机构买入，成功率32.84%，连续上榜 | | 6 | 近岸蛋白(688137) | 涨停 | 1.55亿 | 普通席位买入，成功率40.91%，生物医药+AI制药 | | 7 | 襄阳轴承(000678) | 涨停 | 1.46亿 | 1家机构买入，成功率42.18%，汽车零部件 | | 8 | 襄阳轴承(000678) | 涨停 | 1.39亿 | 1家机构买入，成功率42.18%，连续上榜 | | 9 | 襄阳轴承(000678) | 涨停 | 1.39亿 | 1家机构买入，成功率42.18%，资金持续加仓 | | 10 | 新华传媒(600825) | 涨停 | 0.92亿 | 上海资金买入，成功率55.39%，传媒+AI内容 | **关键发现**：华是科技、襄阳轴承均出现多次上榜，说明资金持续加仓意愿强烈；力勤资源净买入5.04亿居首，但为西藏资金单一席位，需警惕接力风险。 ## 三、今日最可能被激发的三大热点方向 ### 方向一：AI制药/生物医药 - **代表个股**：近岸蛋白(688137)、药明康德（人气榜第10）、博腾股份 - **支撑信息源**：韭研公社热帖"生物医药：AI科技有望推动医药行业快速发展，重点关注AI制药板块"（2026-09-30 14:18）；"中国新药组团赴西班牙赶考：ESMO大会将至"；龙虎榜近岸蛋白涨停+净买入1.55亿 ### 方向二：地产链（政策松绑+机构加仓） - **代表个股**：滨江集团(002244)、万科A(000002，人气榜第1)、深深房A(000011，人气榜第3) - **支撑信息源**：福建公积金政策优化（财联社）；龙虎榜滨江集团机构净买入1.93亿；东财人气榜万科A排名第1（+4.41%）、深深房A排名第3（+9.97%） ### 方向三：AI数据中心/液冷散热 - **代表个股**：英维克、高澜股份、申菱环境 - **支撑信息源**：LG电子投资1500亿韩元用于AI数据中心冷却业务（财联社）；韭研公社"AI长内容：博纳AI超写实院线电影定档"；美股美光财报超预期确认AI算力需求 ## 四、小盘A股ALPHA 🔍 ### 标的1：华是科技(301218) - **市值**：小市值（创业板） - **产业链位置**：智慧城市+AI视觉解决方案 - **需求变化→财报流向**：智慧城市订单持续释放，AI赋能提升毛利率 - **核心弹性**：龙虎榜连续两次上榜，4家机构买入合计净买入4.47亿，资金持续加仓 - **验证信号**：今日是否继续涨停/高开，关注成交量是否放大

【A股盘前】📊 2026年7月31日 周五 更多更即时更聚焦信息请订阅： ━━━━━━━━━━━━━ 一、市场全景 7月30日（周四），A股三大指数早盘震荡走低，午后股指探底回升后再度回落，全天维持弱势震荡格局。科技股全面溃退，防御板块逆势护盘。 • 沪指收报3804.69点，跌0.62% • 深成指收报13285.80点，跌2.73% • 创业板指收报3244.62点，跌3.97% • 科创50收报1588.41点，跌5.38% • 两市成交额2.34万亿，较前日继续放量 • 全市场超3600只个股下跌，涨超9%的70只，跌超9%的323只 隔夜外盘： • 美股三大指数高开高走：纳指+2.78%，标普500+1.66%，道指+1.19% • 微软暴涨超15%，市值单日增加4500亿美元，创美股历史之最 • 存储/光通信板块集体大涨：闪迪+26%，美光+18%，SK海力士+17% • 亚马逊盘后涨近10%（云业务超预期），苹果盘后跌6.43%（中国区业绩逊色） • COMEX黄金+1.68%报4166美元/盎司 • 恐慌指数VIX日内跌10%报18.56 二、新闻热点 1.【政治局7·30重磅会议定调下半年】政治局7月30日召开会议，分析当前经济形势，部署下半年经济工作。核心要点： - 实施"更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策" - "及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度" - "加力扩大内需、优化供给"，"加快财政支出和债券资金使用进度" - "深化资本市场投融资综合改革，提升资本市场韧性和信心"（‼️罕见直接点名资本市场） - "扎实推进六张网规划建设，深入实施人工智能+行动" - "稳定房地产市场，实施好一揽子化债方案" → 点评：政策信号强度显著升级，"更加积极"+"适度宽松"组合叠加"增量政策"明确表述，三季度降息降准窗口打开。直接点名资本市场信心，A股政策底信号明显。 2.【中美经贸高层视频通话】国务院副总理何立峰7月30日晚与美财长贝森特、贸易代表格里尔举行视频通话。双方围绕落实元首共识，就保持经贸关系稳定、拓展务实合作进行"坦诚、深入、富有建设性"交流。→ 贸易战担忧边际缓解，有利风险偏好修复。 3.【微软Azure年化收入首破千亿美元】微软FY2026财报：Azure云业务单季营收同比增长43%，年化收入首次突破1000亿美元大关，盘后大涨超8%。同时微软变更会计准则，资本开支部分下调确认。→ 全球AI算力商业化需求全面爆发，利好国内云/AI算力标的（云赛智联、易点天下等）。 4.【美股存储板块暴涨】三星确认与五大超大规模数据中心签订长期协议，预警"供应短缺将持续至2028年"。华强北存储/显卡价格暴涨：16G DDR5涨超300%，1TB SSD从410元涨至950元（+132%），RTX5080涨至12000元（+50%）。→ A股存储产业链（德明利、兆易创新、江波龙等）今日将迎来强催化。 5.【宇树科技IPO时间表确定】科创板上市已获证监会同意注册：8月5日初步询价，8月10日网上网下申购，拟发行4044.64万股。→ 机器人产业链将迎来新催化剂，关注机器人概念股。 6.【欧盟114亿美元建7座AI超级工厂】欧盟委员会宣布提供100亿欧元（114亿美元）资助7个人工智能巨型工厂，希望吸引额外200亿欧元私人投资。已同英伟达等签硬件供应意向书。→ 全球AI军备竞赛再升级，算力硬件需求持续高景气。 7.【三环集团/容百科技/特锐德等密集回购】三环集团拟5-10亿回购（此前8.95亿回购刚完成）、特锐德拟3-6亿回购、网宿科技拟3-6亿回购注销、东阳光3-6亿回购+控股股东3-6亿增持。→ 产业资本密集抄底，释放估值底部信号。 8.【MLCC涨价潮全面扩散】三星电机8/1起涨30%，太阳诱电9/1起涨20%，三环集团中低容8月涨40-50%，昀冢科技6-7月累计涨100%。天风汽车团队判断Q3边际加速明确。→ 风华高科、三环集团、洁美科技、博迁新材等MLCC产业链直接受益。 9.【存储芯片——德明利深V涨停】德明利7月30日午后涨停，Q2营收预增超200%，特大单大幅净流入。但龙虎榜显示资金净卖出7.06亿，机构/北向分歧明显。SK海力士Q2营业利润+557%创新高，与10家客户签LTA保障长期供应。→ 存储板块短期超跌反弹逻辑成立，但高换手+龙虎榜分歧提示追高风险。 10.【韩国股市连续熔断、官方罕见紧急评估】韩国KOSPI再遭重创，70万散户遭杠杆血洗。韩国交易所内部评估"五大救市组合拳"：禁止卖空可行性、缩小涨跌停板幅度等。→ 亚太市场情绪仍需时间修复，但对A股冲击边际减弱。 三、ETF资金流 7月30日全市场ETF资金整体净流入393.72亿元，股票型净流入404.92亿元，宽基型净流入323.07亿元。 净流入TOP5： • 易方达创业板ETF（159915）：+63.87亿（份额+19.48亿份）——"越跌越买" • 华夏科创50ETF（588000）：+58.21亿（份额+34.26亿份）——连续大幅净申购 • 华泰柏瑞中证A500ETF（563360）：+31.29亿（份额+24.93亿份） • 全市场股票型ETF 7月累计净流入4151.74亿，创年内最大月度流入 • 宽基ETF本月净流入2945.96亿，占全市场ETF净流入62% 净流出方向： • 南方中证500ETF：-18.17亿 • 华泰柏瑞上证红利ETF：-7.50亿（获利了结） 信号解读：大资金（国家队+长线资金）在双创暴跌中持续逆势扫货，7月宽基ETF"吸金力"创年内新高。ETF份额与主力资金呈现"冰火两重天"——主力资金日净流出268.48亿，但ETF份额前日大增152.86亿份，说明长线资金与短线交易资金方向完全相反。 四、热点聚焦 1.【MLCC涨价+存储缺货——电子元器件双主线共振】 MLCC：三星/太阳诱电/村田三巨头同步涨价，国内三环、昀冢涨价更激进。三环集团同时宣布5-10亿回购。存储：美股暴涨+三星预警短缺至2028年+华强北价格翻倍，昨日德明利深V涨停拉开反弹序幕。两条线共振，今日有望成为科技板块反弹先锋。 2.【AI应用——政治局点名+微软Azure催化+字节即梦升级】 政治局会议明确提出"深入实施人工智能+行动"，微软Azure破千亿验证AI商业化，字节Seedance2.5预计今日上线即梦。AI应用端：传智教育（4连板）、普联软件、云赛智联、易点天下等持续活跃。 3.【大消费——资金避风港+政策催化+中秋旺季预期】 白酒板块7/30主力净流入9.93亿全市场第一，舍得酒业、金种子酒涨停。扩内需政策持续推进，中秋旺季预期升温，北向资金持续加仓。食品饮料一鸣食品、舍得酒业、金徽酒等多股涨停，防御属性凸显。 4.【宇树科技IPO——机器人产业链催化】 宇树科技8/5询价、8/10申购，作为国内人形机器人龙头IPO，将对机器人板块形成持续催化。关注机器人产业链：英派斯、拓斯达、埃斯顿等。 5.【中报密集期——业绩为王】 月末中报披露进入尾声，业绩确定性强的标的获资金青睐：顺络电子Q2收入首破20亿（+23%），海亮股份铜箔业务5月单吨盈利8k+，永鼎股份光芯片获11.33亿订单，致欧科技Q2经营向好。 五、恐慌指数 • 美股VIX：日内跌10%报18.56，恐慌情绪明显回落 • 沪深300股指VIX：跌4.44%，波动率高位回落 • 上证50股指VIX：跌4.91%，大蓝筹情绪相对稳定 • 中证1000股指VIX：跌0.47%，小盘恐慌略缓但仍处高位 • 创业板ETF期权VIX：约25.46，仍处历史高位区间 综合判断：外围恐慌回落（美股大涨带动），A股VIX亦从极端值回落，但小盘/创业板恐慌仍存。科创50连续暴跌后恐慌情绪已充分释放，短线超跌反弹概率提升。 六、期权市场 7月30日期权市场交投剧烈放量： • 上证50ETF期权：认沽认购比0.85（前日0.93↓），成交量+118.68%——看空情绪明显降温 • 沪深300ETF期权：认沽认购比1.02（前日0.98↑）——多空博弈加剧 • 中证500ETF期权：认沽认购比0.95（前日0.73↑↑）——中小盘看空情绪急剧升温 • 科创50ETF期权：认沽认购比0.56（前日0.59↓）——科创看空反而减弱，抄底资金介入 关键信号：50ETF认沽比大幅回落，科创50认沽比低位运行——市场对大蓝筹和超跌科技的态度出现分歧转乐观迹象。中证500认沽比跳升则反映中小盘仍有压力。 最痛点分析：50ETF买方最痛点2.900（现价2.943，略高于痛点），创业板ETF最痛点2.300（现价约2.345，接近痛点）。 七、散户关注 散户情绪冰点，杠杆资金加速撤离： • 开盘一小时融资融券净流出144.60亿，全天大概率破200亿 • 科技风格净流出133.69亿，深股通净流出108.35亿 • 北向资金全天成交3634.60亿（占两市15.51%），小幅净流入但结构极度分化 • 北向卖出：中际旭创（成交119亿）、新易盛（53亿）、源杰科技（跌17%）等高位科技 • 北向买入：白酒、家电、金融蓝筹 龙虎榜焦点： • 紫光股份：机构+北向共同净买入5.48亿（跌停抄底） • 德明利：龙虎榜净卖出7.06亿（涨停却遭机构抛售） • 源杰科技：机构净卖出20.83亿，北向反向买入6.88亿（极端分歧） • 通富微电：连续3日跌停，机构不计成本出逃 散户热门关注方向：存储芯片反弹、MLCC涨价、宇树科技IPO概念、大消费防御。 七月中旬以来，TMT成交占比从51.71%峰值降至44.39%，散户从科技全面撤退。但ETF申购数据显示长线资金正左侧布局，"散户恐惧vs国家队贪婪"格局鲜明。 八、资金流向 行业资金流向（7/30）： 主力净流入TOP5： 1. 银行：工行（+2.52%创历史新高）、建行（+3.20%创历史新高）——避险首选 2. 白酒/食品饮料：+9.93亿全市场第一，舍得酒业、金种子酒涨停 3. 乘用车：+5.72亿，江淮汽车涨停（获机构净买入1.94亿） 4. 贵金属：+5.66亿，黄金高位运行 5. 软件开发：+5.58亿，AI应用方向资金逆势流入 主力净流出TOP5： 1. 半导体/电子：-53.37亿，通富微电3连跌停 2. CPO/光通信：源杰科技-17%、中际旭创-9%、天孚通信-12% 3. 通信技术：-118.24亿 4. 5G概念：-103.20亿 5. 电力设备/新能源 北向资金动向：整体小幅净流入，大幅卖出高位科技龙头，持续加仓白酒、家电、金融蓝筹。典型的"规避高估值成长、布局低位价值"的防御切换。 融资盘预警：电子/通信融资余额占流通市值仍处2024年9月以来高位，杠杆堰塞湖尚未完全泄洪，科技板块去杠杆仍处于中段。 九、小盘ALPHA 【风华高科 000636】市值约280亿/MLCC龙头 → MLCC涨价潮全面扩散：三星+30%、太阳诱电+20%、三环+40-50%。公司高端MLCC营收占比35-40%，涨价弹性充分。7月29日主力净流入18.38亿。三环集团5-10亿回购进一步确认行业底部。 → 核心弹性：MLCC每涨10%对利润弹性约15-20%，当前PE约25倍。 → 验证信号：关注8月渠道价格落地情况及Q3季报毛利率变化。 【德明利 001309】市值约270亿/存储模组龙头 → Q2营收预增超200%，深V涨停。美股存储板块暴涨（闪迪+26%、美光+18%）、三星预警供应短缺至2028年、华强北价格翻倍，多重催化共振。 → 核心弹性：存储涨价周期中业绩弹性最大标的之一。 → 验证信号：龙虎榜显示机构净卖出，涨停分歧较大，需观察今日能否放量连板确认反弹持续性。 【云赛智联 600602】市值约150亿/微软Azure核心合作标的 → 微软Azure年化收入首破千亿美元，Azure增速43%超预期。云赛智联为微软Azure在华核心云服务合作伙伴，直接受益于Azure生态扩张。 → 核心弹性：Azure中国区业务增长加速+国资云背景。 → 验证信号：关注后续Azure中国区具体数据及公司订单公告。 【中国电影 600977】市值约500亿/进口片发行龙头 → 《蜘蛛侠：崭新之日》首日票房2.37亿创近七年暑期档进口片新高，零点场2700万刷新纪录，豆瓣7.8分口碑爆发。公司作为独家发行方直接受益。 → 核心弹性：暑期档票房弹性+进口分账片恢复节奏。 → 验证信号：关注首周末累计票房及后续进口片排期。 【永鼎股份 600105】市值约120亿/光纤+光芯片 → 鼎芯光电获A、B客户大功率激光器采购订单合计11.33亿。上半年光纤量价齐升，扣非净利同比+55-119%。光芯片+超导业务有望接力。 → 核心弹性：光纤涨价周期+光芯片第二增长曲线，PE仅10倍左右。 → 验证信号：关注光芯片订单交付进度及H2业绩指引。 十、宏观要点 1.【政治局会议三重利好】①政策基调升级（更积极+适度宽松+增量政策）；②罕见点名"提升资本市场韧性和信心"；③明确"六张网+AI+"方向。三季度降息降准窗口打开（多家机构预计降10-20bp），下半年广义财政空间超7万亿。 2.【中美经贸通话缓和】何立峰与贝森特/格里尔视频通话，基调"坦诚、深入、富有建设性"。短期贸易摩擦预期降温，利好出口链和外资情绪。 3.【美国经济数据信号分化】Q2 GDP +1.5%（低于预期），但6月PCE环比-0.1%（6年首负），核心PCE回落至3.3%。降息预期升温，但经济放缓隐忧浮现。初请失业金19.7万低于预期，劳动力市场仍有韧性。 4.【全球AI军备竞赛加速】欧盟114亿美元+Meta近7000亿美元AI资本开支+微软Azure破千亿美元，全球算力基础设施建设进入加速期，A股算力硬件中期高景气不改。 5.【离岸人民币创阶段新高】离岸人民币触及6.7530（2023年2月来新高）。美元指数失守100关口，人民币升值缓解输入性通胀，提升外资配置A股意愿。 6.【黄金强势+央行增持】COMEX黄金+1.68%报4166美元，Q2央行净增持289吨（+62%）。"机构官方买、金融投资者减"形成有趣结构对比——黄金长期配置价值获官方背书。 7.【北交所公募座谈会】8家公募机构与北交所交流，共识：北交所"长期向好趋势不改，正迎来政策、流动性与估值三重共振的配置窗口期"。 8.【月末收官战+变盘窗口】周五为7月收官日，各大指数月线大概率收阴。技术面：沪指连续十字星多空平衡，3780支撑/3838压力。放量中阳突破10日线是确认底部的关键信号。机构调仓+月末效应或加剧波动，但政治局会议政策底信号明确，超跌科技股修复反弹概率上升。 ━━━━━━━━━━━━━ 更多更即时更聚焦信息请订阅： ━━━━━━━━━━━━━ ⭐️⭐️⭐️ 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。

今晚非农引爆： 1. 宏观大盘 $SPY $QQQ $RSP 坏消息就是好消息！今晚非农数据如果走弱，美储就失去加息理由，高成长股就能继续享受低息红利。S&P 500和等权重RSP都在走牛旗形态，市场正在普涨；纳指虽然偏弱但踩住了头肩底支撑，只要关键支撑不破，任何回调都是买点。 2. Lululemon $LULU 业绩惨遭血洗！美区销量暴跌8%，再次下调全年指引，盘后直接崩盘大跌18%。技术图表已被彻底砸烂，真想抄底别急，等它砸到77-35美元支撑区再说，到那个位置才有可能迎来CEO换届后的均值回归大反转。 3. 比特币 bitcoin:native 周线走出强力看涨吞没，并且站上了200周均线，上涨趋势非常健康。连带MSTR、Coinbase和Circle这些相关标的，只要遇到回调就是逢低加仓的机会。 4. 英伟达 $NVDA 半导体板块绝对的领头羊！多头结构依然非常完美，踩着均线不断创出更高的低点和高点，随时准备化解背离并强行突破历史新高。 5. AMD $AMD 芯片板块整体偏弱，AMD短期还有下探风险。现在还没到最佳盈亏比位置，等回踩到靠近历史均线支撑（接近300多美元区间）形成牛旗后再考虑买入或加仓。 6. 亚马逊 $AMZN 日线级别正在走极其漂亮的通道牛旗盘整，这是典型的爆发突破前兆。作为之前带大家抄底的大赢家，有回调继续买就完事了。 7. 苹果 $AAPL 走势很强，但股价目前偏离均线太远。手里有票的安心拿着等破历史新高，没票的千万别高位硬追，等回踩均线再逢低吸纳。 8. 谷歌 $GOOGL 虽然有大量机构和对冲基金在偷偷吃货，但RSI指标偏弱，还有二次探底的隐患。想买可以先建个底仓，但一定要留好子弹，做好继续下探补仓的准备。 9. 帕兰提尔 $PLTR & 微软 $MSFT 周线都拉出了漂亮的看涨吞没大阳线。PLTR回踩强支撑后大概率需要横盘震荡消化，再冲击历史新高；微软小级别有顶背离，现在追高性价比不高，等回踩支撑区再接。 10. 网飞 $NFLX & SpaceX $SPCX 网飞在200周均线出现底背离强力反弹，但上方即将触及强阻力，不宜盲目追高；SpaceX底部反弹动能很好，等放量突破上方阻力位并回踩确认后再进场最稳妥。 11. 石油 $XLE & 太空 $UFO & 内存芯片 石油虽然还在冲高，但RSI已经出现顶背离，随时面临回调，不建议重仓追高；太空板块UFO和DRAM内存芯片股都已跌至底部支撑区，可以开始轻仓分批建立底仓。 12. 特斯拉 $TSLA 反弹正好撞到上方强阻力位，第一次冲击大概率冲不过去，别急着追高，接下来大概率要像SpaceX一样在附近震荡洗盘盘整。 13. 阿里巴巴 $BABA 在200周均线支撑位精准反弹，想抄底做中概股或配置海外资产的现在是好时机，不过美股才是主战场，建议只建小仓位。 14. ServiceNow $NOW 虽然在黄金分割位止跌，但每次创微幅新高都伴随着顶背离，现在追高就是送人头！持有的继续拿，想买的等回调看金叉支撑。 15. 微软 $MSFT 底部起来的完美上升趋势，一路走牛旗整理，基本面极强，随时准备继续向上突破。 16. 万事达 $MA 经典的牛旗形态持续蓄势，指标洗得差不多了，就等一波向上主升浪拉升。 17. 迪士尼 $DIS 底部强力反弹后回踩左侧支撑位，只要支撑能守住，横盘整理后大概率继续向上攻。 18. 南方铜业 $SCCO 铜板块回落到了强支撑位，形态非常漂亮，非常适合做一波快速反弹的短线交易。 19. 通用汽车 $GM 日线形态极强，左侧有大量支撑，200日均线就是妥妥的铁底。 20. 爱彼迎 $ABNB 财报超预期后牛旗整理回踩支撑，短线买点已经给出，属于优质短线标的。 21. 超微电脑 $SMCI 日线已经出现金叉，在左侧支撑区横盘整理，均线附近全是买入支撑位。 22. 微策略 $MSTR 之前90块买入的宝藏标的，和比特币绑定，之前的低点极有可能就是这辈子再也见不到的历史最低点。 23. 百事可乐 $PEP 防守型避险好标的，触及历史强支撑，周线可能走出双底或杯柄形态，随时准备底部反弹。 24. 标普全球 $SPGI 顶级护城河长线牛股，目前处于极具吸引力的打折估值区，长线躺赢标的。 25. Coinbase $COIN 和MSTR一样处于历史底部区，周线RSI和MACD全线底背离，加密货币反弹先锋。 26. Uber $UBER 踩在200周均线铁底上，连国会山股神佩洛西都出手抄底了，下跌趋势准备终止。 27. SoFi $SOFI 周线正在筑底，坏消息已经砸不动了，这大概率就是历史最低底，分批建仓砸不烂。 28. Nebius $NBIS AI概念股，只要守住200日均线就可以逢低吸筹，一旦跌破前低就要注意下寻200周均线。 29. IonQ $IONQ 量子计算未来前景广阔但商业化还早，策略很简单：每次回踩200周均线或趋势线就是买点。

全球首款乙肝功能性治愈药物贝普若韦生（Bepirovirsen）已于2026年8月在日本获批上市，目前正在递交中国上市申请。 在新加坡亚洲肝病学峰会上，南方医科大学南方医院侯金林教授，公布三期B‑Well研究中国人群数据：优势中国患者群体功能性治愈率最高可达61%，安全性和全球数据保持一致 。 很多人会把功能性治愈等同于彻底根除乙肝病毒，这里需要厘清概念。 功能性治愈（临床治愈）：完成24周有限疗程治疗后，乙肝表面抗原、病毒DNA持续检测不到，经医生评估可以停药。 免疫系统可以长期压制病毒，不用终身吃药，肝癌风险显著下降。 但肝细胞内依旧残留病毒模板cccDNA，并非把病毒从身体里完全清除干净。 ⚠️61%是优势亚组的数据，不是所有乙肝患者都能达到这个效果。 该高治愈率出现在基线乙肝表面抗原较低的人群；整体中国受试人群功能性治愈率为24%，表面抗原越高，治疗应答概率越低 。 这款新药属于反义寡核苷酸注射制剂，临床试验入组有明确门槛：受试对象是已经长期口服核苷类抗病毒药，病毒得到良好抑制的成人慢乙肝患者，肝硬化、初治、表面抗原数值过高的患者暂不在适用范围之内。 对比传统口服药只能压制病毒复制，很难实现表面抗原转阴，贝普若韦生实现了治疗突破，但它不是人人适用的“乙肝神药”。 现阶段该药国内还没有正式获批，普通患者暂时无法使用。 是否适合这类新药，需要肝病专科医生结合乙肝表面抗原、病毒定量、肝功能、肝脏影像综合评估，切勿盲目等待新药而擅自停用现有抗病毒药物。 从不足1%到最高61%，乙肝治疗正在经历数十年未有的变局。对患者而言，这既是希望，也需要理性：先规范治疗、把表面抗原降下来，治愈的机会之门，才会为你开得更大。

當地時間9月1日下午，國家主席習近平在比什凱克出席“上海合作組織+”會議並發表題為《共同倡導平等有序的世界多極化 實現更加公正合理的全球治理》的重要講話。 習近平指出，這次會議聚焦加強聯合國作用、構建多極世界，彰顯了上海合作組織改革完善全球治理的時代擔當。當前，世界百年變局加速演進，霸權主義、單邊主義、保護主義逆流而動，但絕大多數國家不認同強權政治、不希望衝突對抗、不願意封閉落後，而是期待通過自身發展和國際合作在世界舞台上平等擁有一席之地。近年來，全球南方卓然壯大，推動國際力量對比深刻調整，世界多極化大勢不可逆轉。世界需要怎樣的多極化？各國如何參與和推動多極化？國際社會應當凝聚共識，作出經得起實踐和歷史檢驗的正確抉擇。 習近平強調，中國作為負責任大國，積極倡導平等有序的世界多極化，主權平等、相互尊重是根本原則，均衡有序、遵守法治是必然要求，多邊主義、對話協商是關鍵路徑，互利共贏、普惠包容是發展方向。要堅持各國無論大小、強弱、貧富，都應權利平等、機會平等、規則平等。全球南方國家是多極格局的重要組成部分，也是推進多極化的關鍵力量，應當提升在國際事務中的代表性和發言權。要弘揚全人類共同價值，摒棄雙重標準、例外主義、干涉霸凌、叢林法則，推進國際關係法治化。大國尤其要帶頭守規矩、講法治，合作應對全球性難題。要堅持世界上的事由各國商量著辦，國際規則由各國共同制定。聯合國權威和活力需要重振，各類全球和區域多邊機制需要更加協同高效。要聚焦發展議題，堅持開放合作，彌合數字和智能鴻溝，讓技術革命和發展成果惠及各國人民。 習近平指出，上海合作組織經過25年發展，成功樹立起大國之間、鄰國之間、大小國家之間關係的典範，成功匯聚起全球近半數人口和四分之一經濟體量的發展合力。一個更加團結、更有活力的上海合作組織完全能夠為推進世界多極化貢獻更大力量。各方應把握歷史大勢，擔當時代責任，立足以人為本，堅持行動導向，共同倡導平等有序的世界多極化，推動實現更加公正合理的全球治理，攜手推動構建人類命運共同體。 習近平就更好發揮上海合作組織作用提出3點建議。 第一，以“上合力量”驅動亞歐大陸繁榮共興。繼續發揮優勢、挖掘潛能，以高質量共建“一帶一路”聯通亞歐大陸多個增長極，相互賦能、彼此成就，共創機遇、共享繁榮。 第二，以“上合智慧”推動全球南方發展壯大。弘揚“上海精神”，團結和拓展“上海合作組織+”夥伴，共同為和平發聲、為發展聚力、為合作搭橋、為共贏鋪路。 第三，以“上合行動”引領全球治理改革完善。堅持結伴不結盟、對話不對抗，堅持共商共建共享，推動各國在全球治理中平等參與、普遍受益。 上海合作組織輪值主席國吉爾吉斯斯坦總統扎帕羅夫主持會議，上海合作組織成員國白俄羅斯總統盧卡申科、印度總理莫迪、伊朗總統佩澤希齊揚、哈薩克斯坦總統托卡耶夫、巴基斯坦總理夏巴茲、俄羅斯總統普京、塔吉克斯坦總統拉赫蒙、烏茲別克斯坦總統米爾濟約耶夫，蒙古國、阿塞拜疆、亞美尼亞、埃及、老撾、土耳其、越南、多哥等其他受邀國家領導人以及聯合國秘書長古特雷斯等國際和地區組織負責人出席。 會議開始前，習近平出席扎帕羅夫為與會代表團團長舉行的歡迎宴會並集體合影。 蔡奇、王毅等參加上述活動。