看完海力士这波，真有点梦回币圈。 上美股首日大涨，业绩预告一出直接崩，韩股熔断，散户还在接盘。 这不就是我们天天见的那套吗： 上所即巅峰，利好落地即出货，预期打满就还债。 我一个币圈出来的人，最大的感受是： 别以为股票就比币圈高级，镰刀只是换了西装，盘口只是换成了纳斯达克。 很多人以为海力士上美股，是全球流动性进来抬轿。 但换个角度看，所谓“更大的池子”，有时候不是来帮你赚钱的，而是给前面的人提供退出深度的。 这波也不是完全没信号。 大票还在高位讲故事的时候，旁边那些沾边的小票、二线标的、纯靠预期撑起来的东西，已经先开始漏水了。 这个节奏币圈太熟了： 先是 BTC、ETH 稳住局面，然后主流补涨，再到二线三线乱飞，最后土狗都能一天几倍。 等到最垃圾的东西也开始补涨，群里每个人都觉得自己是天选之子的时候，风险其实已经在路上了。 所以我现在看一个板块，不只看最强的那个还硬不硬。 我更看边角料还疯不疯。 如果边角料开始崩，而核心票只是暂时没跌，那不是安全，是风险还没传导完。 海力士这波也是一样。 AI 需求可能没错，HBM 逻辑也可能没错，云厂商也还在花钱。 但市场错在把未来几年的增长提前一次性付完了。 这个时候业绩好不好已经不是重点， 重点是：它有没有比大家幻想得还要好。 只要没超预期，就有人砸。 这就是高位叙事最恶心的地方。 所以操作上我只认三件事： 1、涨到全网都在讲宏大叙事的时候，不追。 2、暴跌第一根不梭哈，只能小仓做反弹。 3、真想抄底，先等放量止跌 + 情绪杀完，不然就是接飞刀。 海力士这种如果要碰，我只会拿小仓位挂反弹单，跌破关键位就走。 不因为低 PE、AI、HBM、存储周期这些词，把自己洗脑成长线信仰。 反弹有利润就跑，深套有反弹也先减。 别把反弹当第二春。 币圈教过我最贵的一课就是： 市场不缺好故事，缺的是你活到故事兑现那天的本金。 所以现在我反而更关注币圈原生的美股/RWA交易形态。 不是因为它一定更安全，而是交易效率、7x24、资金进出和成本，确实更符合我们这帮链上用户的习惯。 华尔街想用 RWA 收编币圈， 币圈也可能借美股的壳反手进入华尔街。 但不管披的是股票、ADR、rToken，还是链上资产，最后都一样。 只要有叙事、有杠杆、有散户、有退出需求，剧本就差不多。 别迷信资产类别。 看资金怎么进，看风险从哪里先漏，看自己还能不能活到下一轮。 别做最后一个相信叙事的人。 先活着，再赚钱。

前几年一直觉得,买美股这件事对国内用户来说门槛高得有点不合理,不是钱的问题,是渠道的问题。开户材料、入金方式、时区限制,一套流程走下来,很多人半路就放弃了。 7月1号那天晚上我刷到@binance 币安美股的数据,说实话愣了一下。上线30天,管理资产规模破了10亿美元,累计交易量超过30亿美元,日均流入4100万美元。这速度我没太见过,尤其是现在这个行情不算特别火热的阶段。 我第一反应是自己打开App看了一眼数据背后的用户构成。73%来自新兴市场,这个比例让我多想了几秒。我理解这个意思是,这批用户很大一部分原来根本没有低门槛买美股的渠道,不是他们不想买,是没地方买或者买起来太麻烦。币安这次算是把这道墙直接拆掉了,我自己的加密余额转个身就能买美股,不用另外找券商、另外走一遍开户流程。 我又看了下资金流向,7000多只可交易标的里,已经有近740只产生交易,71%的持仓配置在科技板块,里面48%集中在半导体。我自己平时也确实是这个判断路数,这一年多我聊的、写的,基本都绕不开AI和算力这条主线,现在渠道打通了,我发现不少人是直接把平时的判断落到了实盘操作上,跟我自己的思路挺一致的。 功能这块我自己也实际操作过,碎股最低5美元起投,美股ETF零手续费,单笔最低平台费0.17美元,超过350美元按5个基点收,支持24/5交易。App里点"行情",上面选"传统金融",标的都在那儿摆着,操作起来跟买币基本没区别,没有另外下载App、另外走KYC那一套。 Binance Research那份报告里我记得提了个数,全球成年人目前只有大概11%持有券商账户。这个渗透率我看完是有点触动的,说明真正的空间还很大,这10亿美元只是个开局,后面能不能持续跑起来,我自己也打算再观察一阵子。 如果你所在地区支持,我建议可以去币安App里看看Direct Stocks这个入口,加密仓位旁边直接就能摆上美股和ETF,不用单独开券商账户。

一女大学生在校园墙曝光了男生的照片和个人信息，诬陷男生偷外卖。 男生愤怒的跟她对峙，结果这个女生说：我说是“可能是你偷的”，我也没说肯定是你。 女生在校园墙投了稿，说7月1号中午12点，有个男生上保安室偷了她的奶茶，并且详细的描述了男生的班级和外貌特征。 而且女生还说了，当时是听旁边的一个小姐姐说，这个男生是个惯犯了，已经偷过很多人的外卖了，有一次他还当场被两个女生给抓住了，那两个女生在宿舍被他偷了十几次了，然后曝光了这个男生的照片、姓名和班级，说让大家的注意点。 当事男方跟那个女生对峙，就问她有什么照片证据，你发过来我看看，那个女生说：我也没想到我会被偷，我哪有照片啊，是当时另一个女生她给我看的你照片，问是不是你我看着有点像，我也不太确定。 而且她说你偷外卖被她跟朋友抓住了，那我就认为是你呗，你找她去，这事儿跟我没关系。 然后这个男生又找到了给她提供照片的那个女生，那个女生说我就给他看看你照片，问像不像，我说可能是这个人，结果他直接就跟校园墙投稿了，我有什么办法呢？ 简单总结就是两位女生开始互相甩锅推卸责任，都认为和自己无关。 最后男生气愤无奈为自证清白，把这段经历发社交平台澄清，没想到辅导员打电话过来劝删掉，说书记选择“冷处理”。 没想到吧，辅导员也是女的，男方就乖乖的被污蔑后吃哑巴亏吧。

昨晚刷《爱情没有神话》的时候，突然想到“作者”和“编辑”的关系，和现在 AI 编程其实还挺像的。 现在人人都可以通过 vibe coding 做产品，就像今天人人都能写点东西一样。 但真正难的，可能不是“做出来”，而是： 这个需求是不是真需求、产品该怎么定位、怎么讲故事、怎么让别人付费， 最近看了很多学员做项目，我发现很多人其实已经能很快把产品上线了，但很多需求本身，其实是自己拍脑袋想的，完全没有市场。 这就有点像写小说。每个人都能写点东西，但不代表能写出真正被市场接受的作品。 所以我越来越觉得，未来做产品可能会越来越像“作者 + 编辑”。 技术很强、AI 编程很强、想法很多的人，旁边最好有一个“编辑型”的角色。 他不一定写代码，但会帮你判断方向、调整定位、优化表达、连接市场。

《牌桌十七年：三个故事》 转自微博Liquid_Rino 我打牌第17年了。 不算大红大紫，但在这个圈子里，也算有人知道我的名字。说实话，这反而是件好事——在这个行业，名气很多时候意味着更大的波动，而不是更稳的收益。 这些年，我见过很多人。 有些人赢得很漂亮，有些人输得很彻底。 但最让我记住的，从来不是输赢，而是——人是怎么一步步走到某个结局的。 讲三个故事。 一、马总：一百万的来回，与一个消失的世界 我是在2022年认识马总的。 他做连锁餐饮和高端民宿，生意不小。那时候，他在一个线上局里已经输了大概一百万。朋友介绍我去帮他打，我就接了。 局不算特别大，20/40盲注，有时候4080抓200，但节奏很疯，一天波动五万十万是常态。 我跟他五五分。 一开始顺，赢了二十多万。后来回撤，又吐回去将近二十万。 这种局你很清楚——不是你不行，是波动本身就大。 马总这个人，有一点我一直记得很清楚： 他输的时候不骂人，但上头的时候，也绝对不听人。你指导你的，我玩我的。你让fold，我偏allin，还把别人bb了，七八万的锅，他硬给抢回来，你能怎么说？你只能把那些教条的GTO生生噎回去，老板打得好，老板精神。 后来我主动改模式，不再拿分成，改成收咨询费，一小时三五百。 对我来说，这更稳。 这段合作，大概持续了一年半。 最后，我帮他把那一百万基本填回来了，我自己赚了大概四十万。 听起来是个不错的合作。 但真正让我记住他的，不是这些数字。 有一年，他邀请我去青岛，说是度假，顺便打牌。 我去了。 住在崂山风景区旁边的一个高端民宿，叫“朴宿”。 海边的别墅，最好的套间，一晚几千块，全海景，睡觉风都是咸的甜的。 白天看海，吹风，随便走走。 晚上打牌，喝茅台。一墙的茅台。 那几天的节奏很奇怪——不像工作，更像在体验另一种生活。 他带我去他办公室，在青岛市中心，高楼上，落地窗俯瞰整个城市。 那一刻，我甚至有一种错觉，好像自己在跟李嘉诚儿子打牌。 那几天，我打牌的状态也变了。 我没有像平时那样“每一分都要挣”，反而更像是在做社交。 桌上都是他兄弟朋友。 有时候我甚至会无意识地放一点水，不去把局面“做死”。 结果就是—— 我还是每天在赢，但可能少赢了十几万。也许那几天喝完我没那状态，另外本来我在别人主场就没想把场面搞坏。 当时我心里有个很简单的想法： 如果每年都能这样来几趟，白天看海，晚上打牌，那也挺好的。 但后来你才明白—— 那种场景，本质上是“不可复制的”。 它只存在于那几天。 后来，他开始私下去打，而且越打越疯，动不动输五六十万。最主要的是，他去了新加坡，barcarrat‘小赢了几十万罢了’ 我依旧是在打牌，约会，打游戏，找姑娘切磋柔术。 再后来几个月，他开始找我借钱。说是周末麻将，不便提款，周转一下。 第一次三十万，我没多想。 第二次二十多万，我开始有点警觉。 第三次十五万，我没有再回。 之后，我们基本断了联系。 两个月后，介绍我们认识的前领导打电话来，说他挪用8000万被纪委带走了，让我确认还有没有账。 我说，还有两万多。 他说：“算了吧。” 电话挂掉。 那一刻我才意识到—— 你以为你是在和一个“老板、朋友、资源”建立关系， 但在他最后的阶段，你只是一个可以被调用的资金来源。 后来我听说，他的公司也基本没了。经济不好，高端餐饮没人消费，高端民宿没人住，进口牛肉事业也停摆了。 我有时候会想，如果有另一个世界，他可能只是一个普通老板，偶尔打打牌，陪孩子长大。我不恨他，甚至有时候想念那些日子，而且我一直觉得他值得一个更好的结局。 但现实不是。 二、箱子：松弛、巅峰与坠落 第二个，是香港玩家，外号“箱子”。 比我小七八岁，技术很强，也很勤奋。 我第一次听说他，是一个很典型的牌圈段子： 有人打电话说有大鱼，他直接从我们这桌起身狂奔打车过去，丢给司机两百港币不用找，坐上去，十五分钟赢八万。 这种人，你一听就知道—— 他不是在“等机会”，他是在“追机会”。 我后来在澳门见到他。 那时候他打100/200港币局，这在当时已经算比较高的级别。普通玩家，大多还在25/50。 他的信息网络很强，哪里有鱼，几乎第一时间就知道。 有一天晚上，我们一起去吃夜宵。 那是凌晨一两点。 他坐在那里，整个人是那种—— 不是困，而是兴奋之后的松弛。 那种状态很微妙： 你能看出来，他是认真打牌、靠这个吃饭的人，但此刻，他是赢的。 他旁边有个更年轻的朋友，非常夸张的花衬衫——那种你走过去很难不注意到的款式，拖鞋，白白净净，笑嘻嘻，整个人靠着椅子。 你一眼就知道，这种人不是装的。 是从小不缺钱，习惯被世界顺着，被周围人宠着。 那天桌上发生了一件事，我一直记得。 有个玩家，明显为了来挣钱，打法非常紧，被他连续打击，又被bad beat，再被他嘴上一顿祖安输出，整个人崩掉，连带着带来的老婆，一起灰溜溜离开。 他一边调侃，一边赢，狂赢。 桌上的人笑着跟他击掌，吹捧着他，说紧逼就是欠收拾。 那一刻，他就是这张桌子的王。 他赢了几万块。根本都是小钱。甚至不够他等桌等烦了到隔壁barcarrat的一注。 他手机响了一下，是他父亲发来的消息—— 百家乐刚赢了五十万，让他随便花。 你能理解那种状态吗？ 一桌人，七八个，酒、钱、牌局，还有一种完全不受约束的气氛。 那种场面里，你很难去谈什么“对错”。徒劳的说教在这里多么苍白。 你只会觉得： 如果他愿意，他那天就是皇子，可以带走任何他想带走的姑娘。 但问题在于—— 你很容易误以为，这种状态可以一直持续。 后来，他嫌德州等牌太慢，开始接触百家乐。 再后来，是消费、节奏、生活一起上去。什么豪车，名表，都是一晚上的事。 又过了一年。 再在北京吃饭的时候，箱子把他删了，说他扑街了。听说他因为资金问题被处理，又偷了前女友二十万的宝格丽手镯被澳门警方取保候审，在香港那边基本混不下去了。 三、对局：没有赢家的胜负 第三个故事更简单。 一个中国职业玩家，和一个日本老玩家在澳门单挑。两边都觉得对面是鱼。 1000/2000港币。 打了一天一夜。 中国玩家输了四五百万。 日本玩家赢海了，又去百家乐乘胜追击，四五百万，变1600万。 听起来像传奇。 但三个星期后—— 日本玩家把这1200万盈利，加上自己几百万，全输回赌场。 两个人，最后都没留下什么。同归于尽。 结尾 我现在快四十岁了。 有时候坐在办公室，或者像今天这样，吃完饭，随便走一走，会想这些人。 这些钱，这些局，这些关系。 你很难说它们到底算什么。 唯一能看清的，是一件事： 所有人在某一刻，都以为自己能控制局面。 然后，就失去了边界。 我现在的生活，很普通。 有工作，有节奏，偶尔打牌，但不再追求大起大落。 不是因为我不能打。 是因为我见过太多人，在波动里消失。 如果一定要问，这17年留下了什么。 我想大概是： 我见过这些故事， 但没有成为故事里的人

1 韩国股市终于开市了，终于一度转涨。然后又被砸下来了。现在-3%左右，大盘-3%点基本大部分股票已经没法看了，韩国人周5因为制宪日休息了一天，以为躲过一劫，今天还是没躲过闷棍。 2 去杠杆一定是一个漫长的过程，就像内地现在两融在两万多亿逼近三万亿的日子也很长，什么时候跌破两万亿了，可以考虑适当多放点人民币资产进去了，在这之前小打小闹一下可以。 ps：第一批暴跌会杀死极高杠杆，但是对于多数杠杆客来说，他们会分化出来一大批死不认输的，就补保证金继续玩的群体，这批人的场内杠杆会持续增高，甚至接下来前面的那些人的仓位，但机构因为严格的风控必须按需撤离，接住他们抬起来的流动性继续砸盘，直到他们也车毁人亡。 3 持仓etf化是投资者成熟的标志··· 4 关于如何做空韩国的etf，我在wb和x发了一个视频，感兴趣的可以看一下，我介绍了一个short call+一个put比例价差的两种策略思路，有美股账户的可以试试看，感兴趣的也可以加我们社群管理员的微 merlin1238 5 美国阿肯色州市长兄弟被确认为18.2亿美元强力球彩票大奖的赢家。这下子知道老钟到底在抄袭谁了。 6 恭喜西班牙，恭喜华帝。我还以为华帝赞助了西班牙能涨停板，结果一看目前是横盘···看下图这个数据面板，真的全面碾压，即便这样子阿根廷最后仍有机会逼到点球大战，这就是足球的魅力了。 7 女足票房高歌猛进，八仙口碑炸裂，打算今晚去看一下八仙，很多人说是内地动画片历史级别的第一，我去验验货。 ps：周星驰不用宣发+借助世界杯绝对是个大便宜，现在很多宣发的钱压根不知道去干啥了不说，还容易起反效果。这数据工人要背锅一大半。 8 最近在玩一个《高级战争》的精神续作，帝国陷落，steam上的，很不错，已经通关了，目前正在打别人做的战役地图。强烈建议战棋爱好者去试试看。蒸汽朋克的独立小制作，很适合电脑行动的时候自己去旁边运动几分钟放松下眼睛。 9 美股资产大量被接入到cex，大饼就成了新时代美股合约市场的保证金基石，对mstr和大饼本身都是一个巨大的利好。相当于黄金从金币之后，又多了一个做首饰的功能，可以仔细品一下。 10 本周开一场视频直播吧，庆祝一下马斯克给我发了第二笔创作者奖励了，我算了一下够我24期供一台48g内存的macbookpro了 11 美国目前的房地产市场上46%的卖家要给买家让步，这个现象很有意思。一方面住房销量在降低，一方面是房屋的中位数价格在上涨。整体的28分化很严重 简单来说，和人才一样，普通的人赚的更少，但稍微好于平均线的反而能拿到一些改善型的溢价。烂的房子别人根本不多看一眼，稍微有点姿色的直接当场下单。 当市场急速分化的时候，别做那46%，做前50%你就能拿到溢价。每前进一步，你的自由度和谈判桌的筹码就多一点。

夫妻很久没做爱之后，最先消失的常常不只是性，而是靠近 性生活的核心不只是次数。当拥抱、碰触、说需求都开始有压力时，真正消失的可能是整体亲密。 当她把「性生活变少不可怕，真正要注意的是你们是不是连靠近都开始有压力」放回整段关系，而不是只看某一次情绪，原本很混乱的感受开始有了前后顺序。 一开始，她只是觉得性生活变少。 一个月、三个月、半年。 后来她才发现，真正让自己难过的不是次数。 是连拥抱、牵手、靠近都变少了。 有一次她伸手想抱先生，对方很自然地往旁边移了一下。 那个很小的动作让她一整晚睡不着。 她才明白，自己真正害怕的不是没有性，而是好像连被靠近、被需要的感觉都一起消失了。 有一段时间，我一直告诉自己：「夫妻久了本来就会这样。」 一个月没有。三个月没有。后来半年过去，我甚至已经不敢主动碰他。 不是怕被拒绝一次，而是怕再一次确认：他好像真的不想靠近我。 无性生活最容易被旁人简化成「性生活不协调」。 但很多人真正难受的不是次数，而是那种不被渴望、不被靠近的感觉。 当性慢慢消失时，有时一起消失的还有拥抱、牵手、亲吻、眼神交流，甚至连睡前说话都变少。 当然，性欲降低可能有很多原因：工作压力、育儿疲惫、身体状况、药物、荷尔蒙，这些都不代表一定不爱了。 真正值得警觉的是，当其中一方已经很痛苦，另一方却完全拒绝谈。 你一提出，他就说：「有那么重要吗？」 你问原因，他就逃避。甚至把你的需求说成你太饥渴、太黏、太敏感。 这时候问题就不只是性，而是你的感受有没有被放进关系里。 亲密关系里的性常常连着安全感、自我价值与情感连结。 所以真正的修复，也不能只用「一个月几次」来衡量。 如果你们正在经历无性生活，可以先做3件事： 无性生活不一定代表不爱，但如果连拥抱、靠近、谈需求都一起消失，真正要看的就不只是性，而是整体情感连结是否正在下降。 她开始允许自己不急着得出最后结论，而是先看新的行动能不能稳定维持。当情绪稍微下降，选择才比较不会被恐惧推着走。 她后来不再用一次靠近、一次道歉或一次失望替「性生活变少不可怕，真正要注意的是你们是不是连靠近都开始有压力」下结论，而是看相同问题再次出现时，彼此能不能做出不同选择。 1. 先观察「非性亲密」还剩多少。你们现在还会牵手、抱抱、靠近、聊天吗？如果这些也几乎全部消失，问题可能是整体情感连结正在下降。 2. 不要在刚被拒绝时谈。找一个双方都平静的时间，用「我最近觉得我们很少靠近，我有点失落」开始，而不是直接问「你为什么都不碰我」。 3. 如果你在「性生活变少不可怕，真正要注意的是你们」这个问题上一直卡住，可以整理现况、需求、对方回应与底线，再找老师一起梳理下一步。

# AI 行业三个月变天，模型榜单已经解释不了全部 1小时46分钟里，这期《半球观察》播客的主持人 把 DeepSeek V4、约 1000 条 Cursor 工作轨迹、OpenClaw 出圈、Manus 交易流产和 AI 中转站放在同一张桌上。单看每条都像行业新闻，连起来看就很刺眼：AI 公司正在被新的尺子衡量。模型榜单还重要，但已经解释不了全部。 过去我们习惯问一个问题：谁的模型更强？ 现在还得问另一组问题：谁有真实任务数据，谁掌握用户入口，谁能把价格打下来，谁能穿过监管和资本的窄门。 > **编者注：** 这篇按播客原文提炼判断。DeepSeek 估值、Cursor/xAI 交易、Manus 价格等数字均先按“节目说法”处理，不能直接当作已确认事实。 ## DeepSeek 的强，变成了另一种强 主播对 DeepSeek V4 的评价并不客气。V4 Pro 被认为 reasoning 过长，很多任务里像是在思维链中自己和自己打架。V4 Flash 的体感更好，接近 GPT5.4 mini 或 instant API 的水平，但这已经不是 R1 那种“全行业被迫重新估值”的时刻。 这就产生了第一个反差：DeepSeek 仍然技术很硬，但它的产品冲击力没有天然压倒别人。 节目里提到，Kimi、GLM、MiniMax 等国产模型在 coding 和迭代速度上都给了 DeepSeek 压力。DeepSeek 自己也因为适配国产硬件、减少 CUDA 技术债、拥抱 TileLang 等路线，承受了延期和成本变化。 这听起来像掉队。 但节目给了另一个定位。 节目里说“DeepSeek 正好填补了这个空白”。 这个“空白”指的是 OpenAI 不再开放权重、不再详细公开技术路线之后，全球开发者和研究者仍然需要一个前沿模型的公开参照物。DeepSeek 的价值就从“谁最强”变成“谁还愿意把技术路线摊开”。 这是一种新的强。 它可能不总是最会做产品的公司，也不一定每个版本都压住榜单。但它像开源社区的技术坐标系。大家看它的 report，看它的注意力机制，看它的后训练方法，再把这些东西吸收到自己的模型和产品里。 所以，写 DeepSeek V4 不适合写成“王者归来”或“彻底掉队”。更准确的说法是：DeepSeek 正在从爆款模型公司，变成公开 research lab 的基础设施。 DeepSeek 没有消失，它只是从王者变成了坐标系。 ## 数据飞轮开始压过架构叙事 这期最有信息量的技术段，落在 OPD 上。 节目用一个很好的类比解释 On Policy Distillation：传统后训练像老师先写一大本习题集，学生之后自己看、自己背、自己消化。问题是题太多，领域太杂，学生容易学歪，甚至出现 reward hacking。 OPD 的感觉更像现场教学。 > “学生遇到不会了，老师就过来告诉他为什么不对。” 写代码时，代码老师在旁边；做数学时，数学老师在旁边。学生先尝试，老师实时纠错，模型训练从离线习题集变成在线反馈。 这个机制把问题引向更深一层：老师从哪里来？ 答案是数据。更具体地说，是真实任务里的高质量轨迹。 节目提到 Cursor 的 Composer 2 争议时，有一个关键细节：Cursor 被转述为在 Kimi base model 上加入约 1000 条真实用户工作轨迹做 SFT，使 coding 表现明显强于原始 base model。这个数字需要核查，但方向很重要。 如果模型架构的边际差距变小，真实任务数据就会变成更贵的东西。 Claude Code 和 Codex 为什么会越做越强？节目里的解释是，它们有真实工程师每天使用的轨迹：怎么打开项目，怎么读代码，怎么改错，怎么跑测试，怎么回退，怎么完成一个长任务。 这些数据很难从普通互联网文本里直接获得。它是任务过程。 这也是 Cursor、Claude Code、Codex、OpenClaw、Manus 这一类产品被重新定价的原因。它们表面是工具，底层是数据采集口。谁的用户每天把真实任务交给它，谁就能反过来训练更懂任务的模型。 模型能力当然还重要。但当大家都足够强时，数据会把差距重新拉开。 模型教会产品说话，用户轨迹教会模型做事。 ## OpenClaw 出圈，说明入口开始变形 节目把 OpenClaw 称为 Agent 的 ChatGPT 时刻。 这句话很大，但它有具体场景支撑。主播把 OpenClaw 接进 Telegram 家庭群，当成一个会记忆、会查资料、会调用 skill 的“电子宠物”。更重要的是，在这个框架里，本地 27B 模型和 GPT5.5 的体感差距被缩小了。 原因很简单：OpenClaw 有 memory，有 skill，有连续任务，有工具调用。 这就改变了用户感知。单独问一个小模型，它可能不如大模型；把它放进一个 agent 框架里，它能记住昨天说过什么，能查资料，能跑工具，能把一个任务接着做下去。用户看到的是任务完成，而不是模型参数。 这也是 OpenClaw 出圈的意义。它把 skills 从程序员小圈子带到普通人场景。 节目里提到阿里的电商出海 agent。它可以帮助小商家处理 Shopify、商品上架、趋势分析、网站设计、运营链路。过去这些工作可能需要助理、外包、懂代码的人和运营经验。现在一个小老板可能第一次感到，agent 能把一整套流程接起来。 这个变化比模型榜单更接近商业。 因为用户不会每天比较 benchmark。他们会比较：这个东西能不能帮我把店开起来，能不能生成网页，能不能做 PPT，能不能整理调研表格，能不能少雇一个人。 Agent 的入口价值，不在会聊天，而在能接活。 ## Manus 的稀缺性，被同类产品反向证明 OpenClaw 出来以后，很多人会自然认为 Manus 不稀缺了。节目里的判断正好相反：OpenClaw 爆火，反而证明 Manus 更稀缺。 这个判断的逻辑是产品体验。 主播说，很多 computer use 或 open cloud 服务“根本不想用”，Perplexity 的 computer use 被点名为几乎不可用。相反，Manus 能做出详尽网页、PPT、真实调查表格，任务保持程度更好。 换句话说，壳不稀缺，稳定交付稀缺。 这和 ChatGPT 早期很像。聊天界面谁都能做，真正难的是持续给出有用答案。Agent 时代也是一样。浏览器自动化、工具调用、任务规划、记忆系统、失败恢复，单独看都不是秘密。难的是把它们组合成用户愿意反复使用的产品。 Manus 交易流产把这个问题又推到监管层面。 节目讨论了 Meta 交易被撤销、VIE、IP、人才和公司归属问题。这里最值得保留的不是情绪判断，而是创业者面临的新现实：AI agent 这种产品绑定了用户数据、任务轨迹、人才供给、模型合作和国家监管。 对中国 AI 创业者来说，路径选择可能会提前。你从第一天就要想清楚，是进入国内生态，还是走海外资本路径；是把团队、IP、数据和客户都放在一个监管框架里，还是冒着未来交易被叫停的风险做跨境结构。 这已经超出普通商业选择。 这是 AI 产品变成战略资产后的副作用。 Manus 的问题不是卖没卖成，而是它到底属于哪里。 ## AI 开始说钱，也开始被低价倒卖 节目后半段最现实。 大厂模型开始收费，推理框架项目开始公司化，IPO 和融资叙事吸走市场流动性，AI 中转站开始变成生意。主播说得很直接： 节目里那句“大家都开始说钱了，不再说 AGI 的梦想了”，把这层现实说得很直。 这句话有点刺耳，但它解释了很多现象。 当模型差距大时，用户会追逐最强模型。当多数日常任务都已经够用时，用户会开始追逐便宜、稳定、可接入、不封号、不断线。AI 中转站就在这个缝隙里长出来。 节目提到 Sub-to-API 这类工具，把 Claude 或 Codex 的订阅转换成 API，再用更低价格分发。也提到部分中转站可能收集用户数据，甚至标称 Claude，实际替换成更便宜的国产模型。 > **编者注：** AI 中转站涉及服务条款、数据安全和潜在欺诈风险。这里仅按节目内容记录产业信号，不构成使用建议。 这说明模型正在商品化。 最前沿模型、企业级合规服务、真实工作流数据仍然贵。但对普通聊天、搜索、轻量写作、心理陪伴、日常问答来说，很多用户已经不愿意为“最强”付出太高溢价。 这会倒逼模型公司回到互联网逻辑：获客、留存、价格、渠道、生态、数据闭环。 AGI 叙事还在，商业账本已经来了。 ## 最后 这期《半球观察》最适合被整理成一组暴论，因为它更像一张行业雷达图。DeepSeek 代表公开技术路线，Cursor 代表 coding 数据，OpenClaw 代表 agent 入口，Manus 代表可交付产品和监管敏感性，AI 中转站代表模型商品化。 把这些点连起来，结论很清楚：AI 行业正在从“模型公司竞赛”变成“模型、产品、数据、资本、监管共同定价”的复杂游戏。 接下来不能只看模型榜单。 要看四个信号。 第一，DeepSeek 后续版本能不能重新打出产品体验上的压倒性差距。如果不能，它仍然有开源坐标系价值，但商业位置会不同。 第二，Claude Code、Codex、Cursor、OpenClaw、Manus 谁能沉淀最高质量的任务轨迹。真实用户每天交出的工作过程，会比静态语料更贵。 第三，agent 产品能不能稳定交付。会调用工具不稀奇，能把网页、PPT、调研、代码修改交付到用户满意，才是分水岭。 第四，价格和监管会不会重塑模型分发。中转站、订阅转 API、模型替换套利、跨境交易叫停，都说明 AI 已经离纯技术讨论很远。 我对这期的最终判断是：模型能力仍然重要，但它已经不是唯一的解释变量。谁拥有入口，谁拥有数据，谁能把价格做到用户愿意持续用，谁能在监管和资本结构里活下来，谁才可能赢到下一阶段。 这也是它最值得写成文章的地方。暴论背后真正冲击人的，是我们判断 AI 公司的尺子正在换。 --- 原始播客：

涂涂姐教你约会系列第十七期-《姐自己被搭讪过100多次，只有3次成功了——那3个男人，到底赢在哪里？》 这两天后台一堆兄弟问姐—— "姐，你天天教我们怎么搭讪，那你自己被搭讪过吗？什么样的男人能让你心动？" 姐想了想—— 老娘从20岁到现在，少说被陌生男人搭讪过100多次。 地铁、咖啡馆机场、酒吧、画展、健身房、星巴克、便利店—— 几乎所有的公共场合，姐都被搭讪过。 但姐认真复盘了一下—— 100多次里，真正让姐"愿意给微信、愿意见面、愿意发生点什么"的，只有3次。 剩下的97次，姐都是面无表情地说了"不好意思我有男朋友"，然后转头就走。 今天这篇，姐就把这3个赢家、和那97个输家，一起拆给你听。 姐先说97个输家。 他们的开场白，姐闭着眼睛都能背出来—— "美女，能加个微信吗？" "你好漂亮，加个微信交个朋友？" "这么好看一个人吗？我请你喝杯东西？" "美女，看你气质这么好，是不是模特？" 兄弟，姐告诉你—— 这些话，姐从18岁开始已经听过1000遍了。 姐听到的瞬间，身体的本能反应是"汗毛立起来"。 不是因为对方很丑——是因为这种话，传递的信号太单一了： "我想要你。" "你长得不错。" "我想得到你的联系方式。" ——100%的目的性，0%的趣味性，0%的人格魅力。 姐凭什么给你微信？ 姐可以告诉你姐当时心里的真实想法—— "你想要我，我知道。 但是你给了我什么， 让我也想要你？" 他们一个都答不上来。 所以姐头也不回地走掉。 OK，说完97个输家，姐说说那3个赢家。 姐先告诉你，这3次搭讪发生在3个完全不同的场景—— 但赢家的"内核"，是同一种东西。 第一个赢家——咖啡馆里那个看姐书的男生 那是姐26岁的时候。 那天姐在一家很小的咖啡馆里看书，看的是村上春树的《海边的卡夫卡》。 姐对面坐了一个男生，看起来30岁左右，穿一件普通的灰色T恤。长相，姐说实话，6分。 他看到姐手里的书，没有立刻搭话。 他先点了一杯咖啡，自己看了大概15分钟手机。 然后他突然抬头说—— "我看你在看《海边的卡夫卡》。 我跟你说，这本比《挪威的森林》差远了。 后半段崩得不行。 你看到中田大叔那段了吗？" 兄弟—— 姐当时的第一反应，是惊讶。 为什么？因为他没有夸姐。 他在挑战姐。 姐从来没遇到过一个陌生男人——第一句话不是"你好漂亮"，而是"你看的这本书不咋地"。 姐的本能反应——想反驳他。 "怎么会差远了？后半段是村上故意做的留白处理。" ——就这么一句话，姐已经入坑了。 因为姐已经"主动开口跟他说话"了。 接下来的事情顺理成章—— 聊了40分钟，加了微信，3天后约出来吃饭。两周后我们睡了。 姐聊一下他赢在哪里—— 兄弟，记住一个核心心法—— "赞美"在搭讪场景里，是最低级的钩子。 "观点冲突"才是。 为什么？ 因为"赞美"是单向的——你说她漂亮，她只能说"谢谢"，然后就没下文了。 而"观点冲突"是双向的——你说她看的书不行，她必须反驳你，对话就开始了。 对话一旦开始，搭讪就成功了一半。 而且——"敢挑战姐的男人"，本身就是一种稀缺信号。 99%的男人见到姐——第一反应是讨好。 只有他敢"贬低姐手里的书"——这种姿态本身就是高价值。 姐当时的潜台词是—— "这个男的有点意思。 他不像别人一样想'拿下我', 他像个朋友一样在跟我'抬杠'。 我想多跟他聊几句。" 姐告诉你——女人对'抬杠型男人'的抵抗力，是最低的。 第二个赢家——机场里那个航班延误的男生 那是姐31岁的时候。 姐在虹桥机场等一班飞昆明的航班——延误了3个小时。 姐心情极差，坐在登机口刷手机。 旁边坐了一个男的，看起来35岁左右，戴一副眼镜，穿西装。 他看了一眼登机口的电子屏，自言自语地说了一句—— "这条航线我飞过8次。 8次里有6次延误。 你这次能准时起飞我直播吃键盘。" 他没看姐——他像是在自言自语。 但姐听到了。 姐忍不住笑出声。 ——这就是关键。 他没有"主动搭讪"姐。 他是把一句"自嘲式吐槽"丢在空气里——让姐自己接住。 姐接住了。 姐说："那你为什么还要飞这条线？" 他说："工作原因。我恨这条线。" 姐说："我也恨。" ——就这么3句对话，姐已经笑了2次。 剩下的3个小时延误，我们一起喝了2杯咖啡，加了微信。 那次出差回来后，我们见了面。 姐复盘一下他赢在哪里—— 兄弟，这一次的核心心法是—— "共同处境"+"自嘲式幽默"—— 是搭讪的最高级武器。 为什么？ 因为他没有把姐当"猎物"——他把姐当"同病相怜的战友"。 "我们俩都被这个垃圾航班坑了"——这是一个共同的敌人，让姐和他瞬间站在了同一边。 而自嘲（"我直播吃键盘"）——是降低姐防御的核武器。 一个会自嘲的男人——永远比一个会吹牛的男人更性感。 姐当时的潜台词是—— "这个男的不像在搭讪我。 他只是在跟我吐槽。 我可以跟他聊两句—— 反正我也烦得要命。" ——你看，他把"搭讪"伪装成了"两个人一起骂航班"。 姐的防御等级，从满级降到了零。 第三个赢家——画展里那个安静的男生 那是姐33岁的时候。 姐在UCCA看一个安藤忠雄的建筑展。 展厅里人很多。姐站在一个模型前面看了很久。 身边站了一个男的——他什么都没说。 他就站在姐旁边，看着同一个模型。沉默了大概2分钟。 然后他突然开口，声音很轻，像是在自言自语—— "这个建筑的光线设计， 让我想起我小时候的一个院子。 我外婆家。 可能没人会这么觉得吧。" 他说完之后，没看姐，继续看那个模型。 兄弟—— 姐当时心里"咯噔"了一下。 姐没有任何防御。 姐主动开口—— "你外婆家是哪里的？" 他说："福建的一个小镇。" 姐说："我外婆家也是南方的。光线确实有点像。" ——就这么3句对话，姐对他的所有防御都瓦解了。 我们看完展，一起走出来，在外面的咖啡馆坐了2小时。 那个男的——到现在为止，还是姐前任里印象最深的一个。 姐复盘一下他赢在哪里—— 兄弟，这一次的核心心法是—— "分享私人化的故事"—— 是这3种武器里，杀伤力最大的。 为什么？ 因为"私人化"=信任。 99%的男人在搭讪场景里——展示的是"装出来的优势"： 装有钱（晒车晒表） 装有趣（讲段子） 装高级（聊行业） 只有他——展示的是"私人化的脆弱"。 "我外婆家的院子"—— 这是一个不能"装"出来的细节。 这是一个真实的、私人的、带着情感的瞬间。 而女人——天生对"看见男人柔软的那一面"零抵抗力。 姐当时的潜台词是—— "这个男的不一样。 他没在'撩'我—— 他在'真实地分享他自己'。 我也想跟他分享我自己。" ——这才是最高级的搭讪艺术。 他没在"得到姐"——他在"邀请姐进入他的世界"。 姐就主动走进去了。 姐最后给兄弟们一句心里话 那3个赢家，没有一个夸姐"漂亮"。 那3个赢家，没有一个第一句话就要微信。 那3个赢家，没有一个用"标准搭讪话术"。 他们赢的，是一个"非语言性的瞬间"—— 第一个用"挑战"——让姐想反驳 第二个用"共鸣"——让姐想笑 第三个用"私人化"——让姐想靠近 他们没有把姐当"目标"——他们把姐当"一个有意思的人"。 ——这才是搭讪的真正核武器。 姐知道兄弟们看完会问—— "姐，那我下次在咖啡馆/机场/画展，到底应该怎么开口？" 姐告诉你最简单的判断方法—— 开口之前，先问自己一个问题—— "我说这句话， 是想让她'回应我', 还是想让她'喜欢我'?" 99%的失败搭讪——开口的目的是"让她喜欢我"。 3%的成功搭讪——开口的目的是"让她回应我"。 这一念之差——决定了你是那97个失败者，还是那3个赢家。