8月28日，WSJ报道了一项值得美股投资者高度关注的消息：美国与委内瑞拉达成重大石油合作协议。 根据报道，委内瑞拉临时政府将向一家由美国政府和私人运营商参与的合资实体授予相关油田的100年租约。美国政府将持有55%的权益，包括股权和石油产量份额。 随着产量提升，部分石油还可能用于补充美国战略石油储备。该协议也有望推动 Chevron 等美国能源企业扩大在委内瑞拉的投资。 委内瑞拉拥有约3000亿桶已探明石油储量，位居世界前列。但由于多年的管理失误、基础设施老化和政治动荡，目前日产量仅约110万桶，远低于历史高位。 如果美国资本、技术和油田服务企业重新进入，委内瑞拉闲置产能有望逐步恢复。这不仅可能缓解全球原油供应压力，也有助于美国在霍尔木兹海峡供应风险上升的背景下，加强西半球的能源安全。 目前最大的障碍仍然是法律、合同执行和商业环境。ExxonMobil、ConocoPhillips 等企业对此依然保持谨慎，委内瑞拉国内也可能出现宪法和政治层面的争议。 但我的判断是：这项协议至少向市场释放了一个积极信号——美国正在尝试增加中长期石油供给，从而压低油价与通胀预期。

7 月 31 日，预测市场平台 Kalshi 致信美国第二巡回上诉法院称，纽约州总检察长提起的诉讼可能迫使其停止在全美范围内运营，并重申法院应在上诉期间紧急发布禁令。Kalshi 表示，纽约州寻求禁止其在未取得当地许可的情况下，向纽约州内或来自纽约州的用户提供体育、文化、选举等事件合约。Kalshi 认为，相关事件合约应由美国商品期货交易委员会（CFTC）专属监管，州政府无权另行施加监管要求。目前该案已从州法院移交至联邦法院。

PHD Talent Act of 2026 2026年7月30日，在美国华盛顿，民主党参议员马克·沃纳（Mark Warner，弗吉尼亚州）与共和党参议员托德·杨（Todd Young，印第安纳州）跨党派提出 S.5187《PHD Talent Act of 2026》，目标非常明确：在与中国争夺人工智能、半导体、量子科技等战略技术优势的背景下，扩大美国自己的科学家和工程师储备，降低对外国 STEM 博士人才的依赖。法案计划由美国能源部设立一个5年、授权资金2.5亿美元（2028—2032财年）的“战略科学人才试点计划”，资助大学建立本科直通博士的加速培养通道，要求在不降低论文、科研和学术标准的前提下，比本校同类博士正常培养时间至少缩短1个学年；本科阶段即可修读可计入研究生学位的课程，进入博士阶段后可获得至少3年的资助，并通过大学、国家实验室和企业之间的合作安排科研轮岗、导师指导和产业实践。重点覆盖AI、先进计算、半导体与微电子、量子、生物技术、网络安全、机器人与无人系统、先进制造、清洁能源、太空和高超音速等19类关键技术，还特别要求培养“双重能力”，即学生既精通自己的 STEM 专业，又能把 AI、机器学习、数据科学和先进计算应用于该领域。 值得注意的是，该计划由纳税人承担的个人资助只面向美国公民、美国国民和绿卡持有者，不包括普通临时签证国际学生。Todd Young 9月又公开强调，美国不能在关键科技人才上过度依赖其他国家，尤其面对中国持续扩大科研人才投入，因此该法案本质上是在打造一条“美国本科生→快速博士→国家实验室/高科技产业”的人才流水线，把博士培养速度和本土高端科研人口直接提升到国家科技竞争与国家安全战略层面。目前法案已经两读并送交参议院能源与自然资源委员会，仍处于立法阶段，尚未成为法律。

🚨 美加贸易战剧烈升级：50%关税落地，影响反噬美国自身！ 美加贸易谈判骤然破裂，美国对加拿大 200 亿美元商品加征 50% 关税，加方随即宣布 9 月 8 日启动对等反制。这场双边冲突的余波正迅速外溢： 双边报复加剧：加拿大反制招招见血，美产烈酒遭遇全线抵制，威士忌在加销量骤降 70%。 通胀反噬民生：关税成本直接转嫁，推高美国国内木材、能源及食品价格；叠加美联储在通胀压力下被迫维持鹰派立场，民生负担加重。 金融风险蔓延：高关税与美国 40 万亿国债利息压力交织，侵蚀美元信用，驱使全球资本加速流向高息避险资产。 关税这把“双刃剑”割伤的从不只是对手，巨额成本最终全由美国本土消费者与企业买单。当贸易摩擦被硬生生逼成金融风险，试图用关税绑架经济的政客，终究要面对美元信用透支与通胀反噬的代价。

万斯6月18日在白宫说了一段话，总共不到两分钟。 但这两分钟里，他至少甩出了五把刀，每一把都扎在美以关系最敏感的神经上。 这段话值得一个字一个字地拆开来看。 先上原话。万斯的原文是这样的："如果我是以色列政府的内阁成员，我可能不会去攻击我在这个世界上仅剩的唯一强大盟友。" 第一把刀："唯一"。 这个词杀伤力极大。万斯没说"最重要的盟友"，没说"最亲密的盟友"——他说的是"唯一"。言下之意：除了美国，你以色列在这个地球上已经没有朋友了。英国？法国？德国？他们在联合国投票时站你这边几次？万斯这一个词，把以色列的外交处境一刀切开了——"你以为你还有退路？没有。" 第二把刀："如果我是内阁成员"。 注意这个假设句式。万斯没有直接说"以色列内阁不应该批评美国"，而是把自己放在对方的位置上，用一种"设身处地为你着想"的口吻来说。这是典型的美式外交降维打击——我不是在命令你，我是在"劝"你。 但这种劝的语气，比命令更侮辱人。因为它隐含的意思是：你们连最基本的政治判断力都没有，需要我来替你们想。然后万斯话锋一转，开始算账。他说："在过去三个月中，以色列三分之二的防御性武器是由美国人制造的，并由美国纳税人的钱支付。" 第三把刀："三分之二"和"纳税人的钱"。 这是在把美以军事合作从"盟友互助"的框架里拽出来，塞进了"谁养活谁"的框架里。过去几十年，美国对以色列的军援一直被包装成"共同安全投资""民主价值观同盟"这类高大上的叙事。万斯一句话就把这层包装撕了——别跟我谈价值观，我们谈钱。 你的铁穹拦截弹谁造的？你的F-35战斗机谁付的款？你的防空系统谁维护的？答案都是一个——美国纳税人。 第四把刀："以色列的问题不是美国总统"。 这句话表面上是在为特朗普开脱——别把矛头对准我们老板。但深层意思更狠：你以色列现在面临的困境，不是因为美国对你不够好，而是因为你自己作的。 从黎巴嫩扩大占领到公然破坏美伊谅解备忘录第一条款，从本-格维尔在社交媒体上把伊朗比作纳粹到内塔尼亚胡的内阁集体抨击华盛顿——是你们自己把路走窄了，别甩锅给美国。 第五把刀，也是最重的一把："所有那些认为最大问题是美国总统的人，都应该醒来，认识到他们国家所处的现实。" "醒来"这个词在外交语境中极为罕见。万斯不是在跟一个对等的盟友对话——他是在训人。 "醒来"暗示对方在做梦、在自欺欺人、在脱离现实。 用这种词对以色列说话，放在奥巴马时代、小布什时代，甚至特朗普第一任期，都是不可想象的。 据路透社和NBC报道，万斯这番话是在白宫新闻发布会上说的。有记者问他：据报道内塔尼亚胡对美伊谅解备忘录"暴怒"，你怎么看？ 万斯的回答不是安抚、不是打太极——是当着全球媒体的面，把以色列的家底和困境全摆到台面上。 更耐人寻味的是，万斯同时给了内塔尼亚胡本人一个台阶。他说："内塔尼亚胡值得称赞的是，他没有走上那条路。" 翻译一下：老内你还算懂事，但你手下那帮人——本-格维尔、斯莫特里赫——给我管好了。 据以色列第12频道电视台报道，美方判断正是财长斯莫特里赫和国安部长本-格维尔在背后推动内塔尼亚胡采取更强硬路线。 万斯的话术极其精准：打的是狗，看的是主人。表面上骂的是极右翼内阁成员，实际上警告的是内塔尼亚胡——你要是管不住你的人，美国就管你的钱。 本-格维尔当天就在社交平台上回怼了。他写道："这就是我的方案，万斯先生：对付21世纪的纳粹，就要像美国在20世纪对付纳粹那样做。" 配了一张二战轰炸照片。 这个回应恰恰证明了万斯的判断——以色列极右翼已经完全失控了。 一个内阁部长，公开在社交媒体上拿二战纳粹类比来怼美国副总统——这在美以同盟七十多年的历史上，闻所未闻。 但万斯这番话最深远的影响，不在于以色列怎么回应，而在于它改变了美以关系的叙事基调。过去七十年，美以关系的官方叙事是"特殊关系""铁板同盟""共同价值观"。 而万斯用两分钟的时间，把这个叙事换成了另一个版本——"我们在养你，你得听话。" 从"盟友"到"金主"，叙事框架一变，整个关系的权力结构就变了。以后每次以色列想拒绝美国的要求，万斯这段话都会被翻出来——你的武器谁造的？你的防空谁买的？你的盟友还剩几个？ 而且万斯选择在这个时间点发火，绝不是冲动。据皮尤研究中心2026年数据，60%的美国成年人对以色列持负面看法，59%对内塔尼亚胡缺乏信心。 加沙和黎巴嫩的平民伤亡画面在美国社交媒体上持续刷屏，公众情绪正在以肉眼可见的速度转向。万斯在算一笔政治账：对以色列强硬，在美国国内不会丢分，反而可能加分。 这也是为什么万斯敢说这些话的底层逻辑——他不是在冒险，他是在顺势而为。 当美国公众开始质疑"为什么我们每年花40亿美元养一个不听话的盟友"的时候，万斯只不过是第一个把这个问题摆到台面上的高级官员。

在7月14日，WSJ发布了一篇关于伊朗局势的最新分析文章。文章认为，随着临时停火协议破裂，美国与伊朗的冲突已经进入一个新的阶段，而战场的核心也从空袭伊朗本土，逐渐转向霍尔木兹海峡的控制权之争。 Trump政府对伊朗的三次战略调整。 第一阶段是空袭。今年2月底，美国加入以色列对伊朗军事目标的打击，希望通过摧毁导弹、防空系统和军事领导层，迫使伊朗让步。 第二阶段是海上封锁。美国宣布对霍尔木兹海峡实施封锁，希望利用经济压力迫使伊朗重返谈判桌。但由于全球约20%的海运石油都要经过霍尔木兹海峡，封锁很快带来了油价上涨和美国国内政治压力。 第三阶段则是有限升级。随着临时协议迅速破裂，伊朗革命卫队继续袭击商船，美国恢复空袭，并重新实施军事封锁，双方正式进入新一轮对抗。 WSJ认为，这场战争已经不是争夺某一个军事目标，而是一场典型的“消耗战”。双方都希望通过持续施压，让对方率先达到无法承受的临界点。与此同时，霍尔木兹海峡已经成为双方最大的战略筹码。只要伊朗仍然能够影响霍尔木兹海峡，美国就很难迫使伊朗接受自己的条件，因此双方争夺的重点已经从核设施逐渐转向霍尔木兹海峡的控制权。 文章还提到Trump也面临越来越大的国内政治压力，包括武器库存下降、油价上涨以及中期选举临近等因素，这些都会影响未来政策的选择。 我的观点和之前几个月一直没有变化。 第一，我始终认为，伊朗战争对于资本市场来说更像是一条交易主线之外的次线，它会影响短期市场情绪和油价，但并不是决定全球资本市场走势的核心变量。 第二，我一直认为，这场战争的主动权更多掌握在美国手中，而不是伊朗。美国拥有更大的军事、经济和外交灵活性，Trump既可以根据国内政治需要随时升级，也可以在合适的时候推动停火，因此战争节奏更多由美国决定。 第三，我认为未来更有可能看到的是，美国继续维持对伊朗的长期军事封锁和海上护航，而不是发动全面战争。如果能够在保证霍尔木兹海峡运输基本畅通的情况下，将国际油价维持在80至100美元附近，美国既可以避免通胀再次失控，又能够持续向伊朗施加经济和军事压力。 在这种情况下，真正面临考验的可能并不是美国，而是伊朗国内经济。随着制裁、军事压力和财政压力不断累积，伊朗维持长期对抗的成本会越来越高。相比持续骚扰商船，其能够获得的战略收益已经越来越有限。因此，我依然认为，未来伊朗更大的概率还是会因为国内经济压力，而重新回到与美国谈判、寻求达成某种协议的轨道。

林肯号危机“吹哨人”遭清算！美国军报总编辑、发行人、记者均被解雇，曾曝光航母条件恶劣、水兵崩溃想跳海！美国防部：他们不服从命令 条件恶劣、水兵精神崩溃跳海自杀等被曝光后，250多天未靠岸的美军“林肯”号航母终于离开中东，启程返回美国。然而，前脚“林肯”号刚离开中东，美国国防部后脚就开始清算相关事件“吹哨人”。 美国国防部21日以“不服从命令”为由解雇军方报纸《星条旗报》总编辑埃里克·斯拉文、发行人马克斯·莱德勒，以及该报资深中东事务记者拉拉·科特。就在不久前，该报报道了“林肯”号航空母舰上工作条件恶劣、水兵精神崩溃的情况，引发美国国内对特朗普政府迟迟不能结束伊朗战事的新一轮批评。 斯拉文21日接受哥伦比亚广播公司新闻频道采访时说，他被解雇的原因是“不服从命令”。此前他接受该媒体采访时曾谈及他与国防部的分歧。 据哥伦比亚广播公司报道，同时被解雇的还有《星条旗报》发行人莱德勒。莱德勒自2007年起担任这一职务，三天前刚刚通过电子邮件宣布自己将于9月底退休。他当时写道，决定退休是因为他意识到自己对该报“价值和使命的理解”与国防部的新规划存在“根本性差异”。 负责报道中东事务的该报记者拉拉·科特在社交媒体上表示，她同样遭到解雇。 《星条旗报》创立于美国南北战争时期，从第二次世界大战以来不间断发行，向驻扎世界各地的美军提供新闻报道。该报部分运营资金由美国国防部提供，但其编辑团队长期保持“独立性”。 不过，在美国国防部长赫格塞思领导下，五角大楼试图收紧对《星条旗报》的控制。今年早些时候，国防部发言人肖恩·帕内尔表示，五角大楼将调整《星条旗报》的报道内容，消除“觉醒文化”的干扰，因为那会减弱士气。“觉醒文化”指反对种族和性别歧视及其他不公正现象的左翼政治运动，具有广泛政治和社会意涵，也是美国民主、共和两党“文化战”的焦点。 “林肯”号航母被曝条件恶劣、水兵精神崩溃跳海自杀 《星条旗报》本月11日发表一篇报道，依据对多名“林肯”号现役水兵及其亲属的采访以及社交媒体信息，称该航母多名水兵有过自杀想法。为保护隐私，报道未公开受访者姓名。 “林肯”号因伊朗战事部署在中东，迄今已在海上航行8个多月，其间连续250天不靠港。报道说，部署期多次延长且不知何时结束，生活条件糟糕，舰上约5000名水兵士气低落，多人精神崩溃试图跳海自杀。食品长期短缺。口粮被压缩到极低水平，一顿午饭只有“半杯米饭加两张薄饼”。后勤补给彻底瘫痪，运抵航母的蔬果全都腐烂变质。肥皂、止汗剂、牙膏这类基础卫生用品已经耗尽。洗衣房、淋浴间已经数周无法使用，墙壁布满有毒黑霉；饮用水与热水供应频繁中断。厕所大面积故障，居住区环境恶劣。 该报道发出后，多家媒体跟进报道。美军中央司令部13日证实，“林肯”号上一名水兵3日坠海，已被救起。美国总统特朗普14日证实，“林肯”号将被替换。美军中央司令部20日说，替换“林肯”号的“华盛顿”号航母打击群已于19日抵达中央司令部辖区，正按预定部署在中东地区执行任务。 据美国《纽约时报》当地时间8月20日报道，一名美国官员证实，“林肯”号航空母舰已启程离开中东海域，结束历时约9个月、主要支援美国对伊朗军事行动的海外部署，将返回美国加利福尼亚州圣迭戈母港，“华盛顿”号航母接替其在中东执行任务。按航程估算，“林肯”号返回圣迭戈需要约四周至五周时间。 CIA前官员继续“吹哨”：接替的“华盛顿”号也是“监狱伙食” 不过，近日，美国前中央情报局（CIA）官员约翰·基里亚库在播客中表示，“乔治·华盛顿”号上的伙食和“林肯”号一样糟糕，“就是监狱伙食”。 而且船上到处都是霉菌。美国海军发布的宣传视频中，吃好喝好的画面都是假象。 约翰·基里亚库表示，真正令人发狂的是航母上的人们都知道，这是一场毫无目标的战争，和平遥遥无期。

最近乌克兰军队，就马斯克星链这事吵了起来。而原因是本月 13 - 14 日左右，乌克兰军方使用的星链军用版星盾，在移动速度超过约 160 公里 / 小时时会断连。 这影响了本该用于对俄罗斯作战的无人机，导致他们的前线任务、后勤补给都受影响。 结果事发后，有意思的环节来了。 马斯克回应说，星盾由美国政府控制，限速由美军和总统决定，不是他个人说了算。而民用版的星链则不一样，不能用于军事。 然后球踢到特朗普的时候，他否认自己下令。甚至美国务卿鲁比奥也说，其实乌克兰当前没有星盾访问权，但限速确实某种程度上发生了，没有人下达命令。 而乌克兰方面，最终称已恢复运行，但仍表示速度限制还在。所以到现在 X 上还在吵，到底是谁下的命令、是不是故意减少俄乌冲突、马斯克该不该背锅。

【内塔尼亚胡拒绝特朗普支持的加沙和平方案】 以色列总理内塔尼亚胡拒绝特朗普领导的“和平委员会”拟定的结束加沙战争15点路线图。这场分歧发生在对内塔尼亚胡而言政治上颇为敏感的时刻——以色列定于10月27日举行大选。 他说，在哈马斯真正解除武装之前，以军不会做出任何撤离——所谓解除武装包括重型武器、轻型武器，一切武器。 内塔尼亚胡称，尽管存在异议，以色列仍在与华盛顿磋商。他把特朗普称作“我们在白宫最伟大的朋友”，同时表示“他们有自己的想法；有些我们能接受，有些则不能，而我们知道在这些问题上如何坚持立场。” 哈马斯（被以色列、美国、欧盟等列为恐怖组织）一直回避使用"解除武装"这一表述。该组织称，它同意将武器移交封存，由美方支持的巴勒斯坦技术官僚政府保管，该政府将在"和平委员会"监督下治理加沙。哈马斯还表示，方案能否落实取决于以色列履行其义务，包括撤军和停止攻击。 详细报道：