澳大利亚人工智能基础设施公司Firmus Technologies周一表示，已与英伟达公司（NVDA.O）签署战略合作协议。 Firmus 将在印尼巴淡岛建设 360MW NVIDIA DSX AI Factory，协议覆盖最多 17 万个 NVIDIA AI 加速器，包括 Grace Blackwell、Vera Rubin、Vera 等平台，交付时间集中在 2027 到 2028 年。 Firmus 预计，基于现有客户承购承诺，前 6 年可能带来 250 到 300 亿美元收入。 AI 算力正在从“巨头自建”走向“区域 AI 工厂批发零售模式”。 以前只有 Microsoft、Meta、Google、Amazon 这种巨头，能以最低成本拿到顶级 GPU 和基础设施。 现在 NVIDIA 正在通过 Firmus 这种 AI Factory 运营商，把顶级算力开放给 AI Native 公司、企业客户和中小型 AI 开发商。 这背后是一个很大的商业模式变化。 NVIDIA 不只是卖芯片给 Firmus。 Firmus 买 NVIDIA 基础设施，再向客户销售 NVIDIA-powered cloud services。 NVIDIA 除了拿产品收入，还能分享一部分云服务收入。 也就是说，NVIDIA 正在从一次性硬件收入，延伸到 usage-linked revenue。 这很像 NVIDIA 版的“AI 工厂授权 + 收入分成”。 它真正想做的不是卖更多 GPU，而是让全球越来越多 AI 数据中心按照 NVIDIA DSX 标准来建设。 DSX 的意义在于，它不是单个芯片规格，而是一整套 AI 工厂蓝图。 计算 网络 存储 液冷 电力 软件 设施级集成 未来如果越来越多 #Firmus、##Naver# Cloud、#SHAZ# 这类区域 AI 云厂商采用 DSX，NVIDIA 的生态锁定会越来越强。 客户买的就不只是 GPU，而是一整套 AI 工厂架构。 第一，最直接利好 NVDA。 17 万 GPU / AI 加速器交付，加上云服务收入分成，说明 NVIDIA 的商业模式还在进化。 第二，利好 MRVL 和 AVGO AI 工厂越多，数据搬运、CXL、SerDes、光互联、交换芯片、自研 ASIC 的需求越强 GPU 只是大脑，网络和内存决定这个大脑能不能高效运转 第三，利好 MU / DRAM 17 万级别 GPU 集群意味着更大的 HBM、DRAM、NAND、企业 SSD 需求 AI 工厂不是只吃 GPU，也会吃掉整个 memory stack。 第四，利好 VRT、ETN、PWR、FIX 360MW 液冷 AI 工厂，本质上是电力、液冷、配电、机柜、工程能力的超级订单池。 AI 基建越大，卖铲子的确定性越高。 第五，利好 LITE、COHR、AAOI、NOK、CIEN、ANET AI 工厂扩张之后，数据中心内部和数据中心之间的数据搬运会继续暴涨。 1.6T 光模块、激光器、光传输、DCI、以太网交换都会受益。 这条新闻的精华是，AI 基建正在进入“工厂化复制”阶段。 第一阶段，市场只看谁买 GPU。 第二阶段，市场开始看谁能把 GPU 变成低成本、可规模化、可盈利的 AI 工厂。 第三阶段，真正值钱的公司会是那些控制 AI 工厂标准、供应链、能源、网络和客户入口的公司。 NVIDIA 现在明显不想只做第一层。 它要做 AI 工厂时代的标准制定者。 说明 AI 算力正在从巨头专属资源，变成全球化、工厂化、标准化的基础设施。 最直接利好 NVDA。 中长期利好 $MRVL、 $AVGO、 $MU、 $VRT、 $ETN、 $PWR、 $LITE、 $COHR、 $NOK、 $CIEN。 对 $SHAZ 这种 neocloud 来说，是赛道验证，也是竞争提醒 数据中心我已经上了一部分仓位给 $SHAZ ，属于高弹性彩票系列

巴丹群岛主权归属——一场让菲律宾跳脚的法理真相 最近，一场在大陆高校举办的学术研讨会，让菲律宾那边彻底坐不住了。 6月30日，暨南大学区域国别研究院与菲律宾研究中心在广州举办了一场关于巴丹群岛主权问题的学术研讨会。来自南京大学、浙江大学、厦门大学、中国海洋大学、中国南海研究院、中国社科院等十多家顶尖高校和智库的学者，从地理、文化、历史和法律等多个角度深入研讨后，得出一个结论——巴丹群岛在法律上属于中国的台湾岛，菲律宾对巴丹群岛的控制缺乏历史与法理依据。 这下就捅了马蜂窝了，菲律宾防长特奥多罗当场跳脚。又是“荒谬可笑”，又是“毫无根据”，还说什么这是中国“控制整个太平洋的计划”。 但是，无能狂怒有什么用？ 今天，咱们就好好掰扯掰扯——巴丹群岛，到底是谁的。 咱们先说法理。国际法讲什么？讲条约，讲历史依据。 菲律宾说巴丹群岛是它的，依据是什么？说白了就是殖民时期那点事儿，因为西班牙殖民过，美国殖民过，然后美国甩手给了菲律宾。但问题就在于——西班牙连割让的资格都没有。 咱们一条一条看。 第一条，1898年美西《巴黎条约》。 这是决定菲律宾领土范围最核心的国际条约。第三条写得明明白白：西班牙割让给美国的菲律宾领土，北界是北纬20度线。 那巴丹群岛在哪儿？巴丹群岛核心岛屿巴坦岛，位于北纬20度25分至21度之间，整体在北纬20度线以北。 换句话说，巴丹群岛根本就不在这个条约划定的菲律宾领土范围内。 更打脸的是，当年美国和西班牙谈判的时候，西班牙代表明确说过一句话——“我无法割让不是我的东西给你”。连西班牙自己都承认巴丹群岛不是它的，你菲律宾拿什么继承？ 第二条，1900年《美西割让菲律宾偏远岛屿条约》。 这个条约倒是想把北纬20度以北的部分岛屿塞进菲律宾，但本质上是什么呢？是非法侵占。想用后来的条约去覆盖之前的条约，这是违反国际法的。 第三条，1946年《马尼拉条约》。 菲律宾独立了，美国把主权移交了。但移交的领土范围是什么？仍然是北纬20度以南。巴丹群岛，依然不在里面。 三条条约，条条指向同一个结论：巴丹群岛从来就不是菲律宾的法定领土。 菲律宾外交部还有脸说主权“早已确立、不容争辩”。我就想问——你拿什么确立的？拿厚脸皮确立的吗？ 咱们再看二战后的国际法理框架。 1943年《开罗宣言》写得清清楚楚——“日本所窃取于中国之领土，例如东北四省、台湾、澎湖群岛等，归还中华民国”。1945年《波茨坦公告》第八条重申——“《开罗宣言》之条件必将实施”。 巴丹群岛作为台湾的附属岛屿，理应在台湾光复时一并归还中国。 有人说，那1951年《旧金山和约》呢？第一，中国至今没有承认这个和约。第二，这个和约压根儿就没提巴丹群岛的事儿。 1946年菲律宾独立后，美国在未与中国进行任何协商的情况下，直接把巴丹群岛甩手给了菲律宾。当年光头打内战没心思管这个，但是，你美国有什么资格处置别人的领土？ 还有人说，法理是法理，地理是地理。好，那咱们看地理。 巴丹群岛与台湾岛同属琉球-台湾岛弧的南段，是台湾本岛向南的自然延伸。这不是谁嘴皮子一碰说出来的，这是地质学的基本常识。 再看人文。巴丹群岛上的原住民叫依凡坦人（Ivatan） 。语言学研究证实，巴丹群岛住民是从台湾岛东岸迁徙而来的。依凡坦语和兰屿达悟族的语言，相似度在60%以上。 达悟族的长辈骂小孩，会说“你是去找伊瓦淡了吗？ ”——伊瓦淡就是巴丹群岛的原住民。几百年了，血脉没断，文化没断。 同一个族群，同一种语言，同一个文化圈——这不是一家人什么是一家人？ 你菲律宾拿什么切割？拿你那不值钱的行政命令切割吗？ 菲律宾防长特奥多罗说什么？说这是“虚假信息”，是“荒谬叙事”。还说这是中国“预先发出某种信号”的方式。 我就想问问，你菲猴子在巴丹群岛部署美军反舰导弹的时候，怎么不说这是“信号”？ 2026年5月，美菲“肩并肩”联合军演，直接把NMESIS反舰导弹系统部署到了巴丹群岛。距离台湾不到200公里。今年6月，日本陆上自卫队最精锐的“第一空挺团”也跑去搞伞降训练。 美菲日三家在巴士海峡搞联合训练，瞄准的是谁，大家心知肚明。 菲律宾一方面把巴丹群岛当成对抗中国的军事前哨，让美军导弹对着台湾海峡；另一方面被问到主权依据，除了跳脚什么证据都拿不出来——这不叫心虚，什么叫心虚？ 外媒还在那儿煽风点火，说什么“增添新的复杂因素”。复杂什么？ 复杂的是你们殖民者留下的烂摊子，复杂的是你们在别人家门口部署导弹还要倒打一耙。 巴丹群岛的主权问题，不是今天才冒出来的。它是历史遗留问题，是殖民主义留下的烂账。 中国学者从地理、文化、历史、法理四个维度摆事实、讲道理——菲律宾除了跳脚、扣帽子、喊口号，一条站得住脚的依据都拿不出来。 特奥多罗防长说这事儿“荒谬可笑”。真正荒谬可笑的是——你占着别人的地盘，却连一张合法的地契都掏不出来。 巴丹群岛——地理上是台湾的自然延伸，文化上是中华文化圈的一部分，法理上从未被合法划入菲律宾领土。 主权在我，于史有据，于法有据。你跳得越高，越说明你被戳到痛处了。