孙晨宇对方向的嗅觉比大多数人早一个周期，2013年布道稳定币，2025年点名看存储。这次他点了四个赛道：具身智能、无人机、空间计算、太空。 具身智能：VLA模型让机器人从看代码做事变成看世界做事，宇树科技2025年出货5500台全球第一，银河通用估值30亿美元刷新融资纪录。 无人机：已经跑通商业闭环，大疆农业无人机一台顶十个农工，美团深圳无人机外卖15分钟送达。 空间计算：让AI理解物理世界而不只是语言，是机器人、无人机、自动驾驶的共同前提。 太空：他说要把区块链做成太空经济的基础设施——听起来像科幻，但稳定币当年也是。 四个方向，一个比一个远

🔥火遍全网！孙哥 @justinsuntron 关注的物理AI到底是什么？ 小波用最直白的方式，一次性告诉你！ 🔴具身智能：让 #AI# 拥有物理载体，真正融入现实世界 🔴AI无人机：自主感知环境、规划路径并执行任务 🔴太空探索：借助AI提升复杂环境下的自主决策能力 🔴空间计算：利用AI感知和理解现实空间，让人与数字内容自然交互 四大方向，万亿级市场。从数字世界走进现实世界，物理AI不只是未来趋势，更是正在发生的现实。

孙宇晨将2026年定为新旧文明分水岭，认为线上虚拟AI红利见顶，未来十年核心风口是物理AI，并把波场DAO AI基金扩容至10亿美金，布局四大实体智能赛道。 他拆解人形机器人、无人机、空间计算、太空探索四大方向，给出细分投资逻辑，同时判断行业长期供需，长期看好核电与比特币，下周将在香港行业峰会演讲NFA

卧槽，兄弟们！ 孙宇晨又精准预判了！ 十年前押英伟达+比特币暴富，去年喊“永远缺存储”直接引爆板块，今年直接重仓物理AI，直言：未来三年唯一主线！ 普通虚拟AI红利吃完了，接下来就是给AI装“钢铁身体”，杀进真实世界搬砖、开车、飞天！ 白嫖党福音来了！ 我把物理AI拆成七大核心细分赛道（人形机器人、无人机/低空经济、3D视觉、自动驾驶、执行器/减速器、工业仿真+空间计算、能源算力配套），上下游全链条一次性捋清 1. 人形机器人（最直观载体，爆点中的爆点）上游：减速器（绿的谐波）、伺服电机（汇川）、执行器、灵巧手 中游：整机（宇树、优必选、乐聚） 下游：工厂/家庭/养老 孙哥押的就是“身体”端，成本降下来就是万亿级劳动力革命！ 2. 低空经济/无人机（已经商业闭环）蜂群战术、农田喷洒、物流配送、应急救援… 上游传感器+算力，中游飞行平台，下游空管+保险 物理AI落地最早的赛道，政策+订单双杀！ 3. 3D视觉+空间计算（AI的“眼睛”）让机器人看懂真实世界距离、障碍 奥比中光这类龙头直接吃肉，Vision Pro/FSD同款技术下沉！ 4. 自动驾驶（物理AI自动落地验证场）端到端模型+域控制器，德赛西威等直接受益 从车到机器人，算法复用，降本加速！ 5. 执行器/核心零部件（卡脖子+高毛利）谐波减速器、关节、传感器…国产替代空间巨大！ 6. 工业仿真+物理引擎（虚拟训练降本神器）索辰科技这类，毫米级仿真+合成数据，训练成本砍到1%！英伟达Omniverse平替！ 7. 算力+能源配套（永远的底座）高性能GPU/光计算、天基算力、储能… 孙哥老本行，芯片+电=物理AI的血液！兄弟们，这不是概念，是真金白银的生产力革命！ 从比特到原子，AI终于要干活了！ 孙宇晨十年预判史就是财富密码，这次你跟不跟？ 行动起来： 想看哪个赛道深度拆解？评论区可以说说你怎么看？

孙宇晨最近的判断很直白：2026 年是新旧文明的分水岭。AI 替代人力，区块链重构银行体系，智能体取代传统企业形态，算力成为新的核心资源。这套叙事听起来很宏大，但落到他自己的动作上，是真金白银的下注——波场 DAO 的 AI 基金，从 1 亿美元一口气加到 10 亿美元。 他的逻辑是，虚拟 AI 的红利已经吃到头了。聊天、写文案、画图这类应用同质化严重，用户付费意愿有天花板，解决的是信息问题，不是生产问题。真正的下一个十年机会，在物理 AI 和去中心化链上金融，也就是让 AI 真正走出屏幕，具备感知和操作物理世界的能力。 具体到赛道，他圈出了四个方向。人形机器人是 2026 年最先爆发的一个，核心零部件是减速器、伺服电机、钕铁硼稀土磁材这些"卡脖子"环节。无人机被他认为是物理 AI 里第一个真正跑通商业闭环的品类，军民两头的需求正在打开一个千亿级别的低空经济市场。空间计算是机器人和无人机感知环境的底层技术，3D 视觉和激光雷达是这条赛道的核心看点。太空探索则被他定义为物理AI的终极方向，一个更远期但天花板更高的赛道。 再往产业层面看，他的判断是短期缺芯片，长期缺能源。AI 算力吃电吃得凶,人类社会本身可能进入缺电时代,存储资源也会跟着紧张。核电和核聚变被他视为能源问题的解法，而社会资源的流向，会从不动产这种传统避险资产，转移到算力和实体智能相关的产业里。 这套判断有前瞻的一面，也带着他一贯的强叙事风格。物理AI确实是当下科技圈公认的下一个战场，但从技术demo到真正规模化盈利，中间的时间差不会短，这十亿美金能不能兑现回报,还需要时间验证。

孙宇晨最新判断：未来10年四大科技核心赛道： 近期孙哥梳理出物理AI四大产业主线，同时给出一套清晰可落地的投资思路。 四大核心赛道： 1️⃣、具身智能（人形机器人） 他不建议扎堆布局整机厂商，行业后续会迎来一轮大规模洗牌淘汰。 真正稳定的机会集中在上游核心零部件，电机、减速器、传感器是刚需。 不管最后哪家整机企业跑出规模，都离不开这类元器件，属于典型稳收益的上游供给生意。 目前行业已经进入量产爆发期，零部件订单持续放量。 2️⃣、无人机 军用批量列装叠加民用低空场景落地，是物理AI领域最先跑通完整商业闭环的板块。 当下低空经济虽有不少资金纯题材炒作，但产业链多家企业已经拿到实质订单、实现稳定出货，产业落地的业绩逻辑已经兑现。 3️⃣、空间计算 四大赛道里关注度最低，很容易被市场忽略。 AI想要在真实三维空间完成感知交互，离不开3D视觉传感器、激光雷达等硬件支撑。 这条赛道热度不及人形机器人，但技术壁垒更高，业绩兑现的确定性在四条主线里最优。 4️⃣、太空探索 这是孙宇晨个人最看好的长期赛道，他本人也亲身完成过太空飞行。 未来AI行业的竞争会延伸至太空轨道，当下行业尚处于发展初期，但长期趋势十分明确，航天算力、太空机器人、卫星星座都会持续释放产业红利。 他一贯的投资思路： 1. 产业链双向布局，不单独押注单一企业。以机器人赛道举例，同步布局零部件硬件与AI算力芯片，对冲个股暴雷风险。 2. 优先布局上游环节，避开整机终端。整机市场竞争白热化，上游核心元器件能同步受益全行业发展。 过往判断验证： 回看此前预判，2016年坚定看好英伟达与比特币，2025年提出短期芯片紧缺、长期能源紧缺、存储长期稀缺，后续市场走势均印证了他的观点。 孙宇晨本身一直存在不少争议，但对科技产业长周期的判断，前瞻性确实突出。

《2016押中英伟达，2025看懂AI存储，他又盯上了下一个十年风口》 2016年，如果有人告诉你： 未来十年，全球最重要的科技公司之一会是一家卖GPU的公司。 你可能不会相信，因为当时很多人眼里： 显卡只是游戏玩家的设备。 但后来，AI浪潮爆发。 英伟达成为人工智能时代最核心的基础设施公司之一。 2025年，又有人提出： AI时代真正稀缺的，不只是算力，还有存储。 当时很多人依然觉得： “存储周期而已，没什么特别。” 但随着AI产业链快速发展，存储的重要性再次被市场重新认识。有意思的是：连续两次提前关注科技产业变化的人，并不是传统投资机构里的基金经理。 他是一位长期处在争议中的年轻创业者， 他就是——孙宇晨。 有人认可他的商业判断， 也有人质疑他的营销能力。 但不可否认的是： 他一直喜欢关注新技术、新产业和下一轮增长机会。 如今，他又把目光放到了几个方向： 具身智能， 低空无人机， 空间计算， 太空探索。 这背后其实反映的是一个更大的趋势： 过去十年，AI让机器拥有了“思考能力”。 未来十年， 机器人和智能设备， 可能让机器真正进入现实世界。 从数字智能， 走向物理智能。 当然，任何新赛道早期都会充满争议。 有人看到未来。 有人看到泡沫。 但所有伟大的产业机会， 最开始都不是人人认可。 真正的问题是： 当下一轮技术革命刚刚出现的时候， 你是在等所有人确认？ 还是愿意提前研究？ 因为机会最大的地方， 往往就是大多数人还没有形成共识的地方。 #孙宇晨# #低空无人机，# #空间计算，# #太空探索。#

这可能是「数字孪生」最硬核、也最好玩的一次降维打击。 看到 @HowToAI_ 分享的这个 **Arnis** 工具，我第一反应是：那些还在手动复刻家乡的 Minecraft 大神们，可以提前「光荣退休」了。 这个 Rust 写的开源神器，逻辑极其暴力且丝滑： - **地理数据直连**：直接调取 OpenStreetMap 的道路、建筑轮廓，实现了 1:1 的「现实到像素」翻译。 - **自动「长」出城市**：不仅能画路，还能自动挤压出建筑高度、生成阳台。你只需要拉一个选区，一整座真实的城市就会在游戏里长出来。 - **开源的力量**：Louis Erbkamm 把项目全开源了，还顺手做了 web 版 MapSmith，让任何人都能在浏览器里「搬运」地球。 这就是我一直强调的：**数据的本质是资产，而 AI 和算法是激活资产的催化剂。** **当整个地球都能被自动像素化，所谓的「元宇宙」才算真正有了地基。** 别只看大模型绘图，看这种把现实世界「结构化」的硬核工程。关注 @VedaAI00，同步全球最硬核的地理 AI 与空间计算实践。👇

投资笔记：2026 GTC 大会深度复盘与利好标的分析！ 看完整场英伟达2026 GTC大会，还是蛮让人震撼的。黄老板如今给大家反复重新灌输一个新认知，未来 #AI# 比拼的不再是大模型，而是 Token工厂。尤其是这次Openclaw🦞爆火以后，大家逐渐认识到，Token消耗带来的巨大收入，未来将成为AI企业的核心支柱。 现在仅仅一个小龙虾🦞，以后可能出来小熊猫🐼，小仓鼠🐹，等等类似的成百上千个Agent，推理爆炸的年代已经来临，可预期的未来3-5年，Token消耗量将实现1000—10000倍的增长，而持续的计算调用服务，将带来可持续性的Token消耗。 假如说目前软件公司因为AI Agent而走向终结，过去的SaaS收订阅费模式，成为历史。那么AI时代，AaaS模式将成为未来，收 Token费将带来更暴利的企业收入，而且壁垒更高，一旦选用一家模型，持续的喂养和消耗的Token，本质是独立主体性的数据积累和自我成长，此刻专属你的Agent如同婴儿长大一样，不到万不得已，很难去推倒重新再养。此处到最后比拼的是各家巨头们的GPU算力，同时也是电力和数据中心的较量，而未来每一处数据中心便是一个收费单元。 假如理解了这套黄老板灌输的新逻辑，那么今年各家巨头6000多亿的资本开支预算，也就make sense了，毕竟现在投的越多，当下建设的每一座数据中心，都将成为未来源源不断的Token印钞机啊，抢GPU，抢电力，抢工期，抢内存芯片，貌似一切都合理化了！ 所以接下来，我们讲讲其中利好的美股标的👇 1️⃣“铜光共存”：连接器的黄金十年 黄仁勋这次大会上给了坚定的定调，「机柜内用铜，机柜外用光」。之前市场上传闻此次英伟达的新架构，会让“铜进光退”，市场十分担忧，而本次定调，基本一扫光模块板块的阴霾。 目前发展方向上，机柜内部为了物理极限的成本和能效，依然死磕铜缆；但随着 Spectrum X CPO(共封装光学)交换机的全面量产，光通信的爆发点已经从“模块”转向了“集成”，直接可集成整合到ASIC，克服大规模AI数据中心电子信号的限制，实现更高效率的传输。而英伟达与台积电在 CPO 上的合作，会让这些光路检测和激光器组件公司持续受益。 利好标的： 🟡#AAOI（Applied# Optoelectronics），这家公司把光芯片和器件组装成“能用的光模块”，卖给数据中心。 类比就像👉 富士康，把零部件整合成一部可以卖的iPhone。 🔵 #LITE（Lumentum），这家公司主要生产“让光跑起来”的核心器件（激光器、调制器）。# 类比就像👉 苹果iPhone中的A系列芯片，决定性能上限的关键部件。 🟢#AXTI（AXT# Inc），这家公司提供制造光芯片所需的底层材料（InP、GaAs衬底） 类比就像👉 卖稀土或者硅晶圆的，虽然叙事不性感，但所有高科技(光模块)都离不开。 🟣 #TSEM（Tower# Semiconductor），这家公司帮别人代工制造光子/模拟/射频芯片的“特色晶圆厂”。 类比就像👉造各纳米型号芯片的台积电（但专做小众高技术工艺的版本）。 2️⃣Rubin 架构与“存储大年”：HBM4 是胜负手 Rubin 架构不仅仅是制程提升，它最大的改变是引入了 HBM4 和 100% 液冷。这次黄仁勋提到 HBM4 产能将决定Rubin产线的放量速度，相当于直接把存储芯片从“周期股”推向了「基础型AI 消耗品」的逻辑。难怪前不久，黄老板一直在韩国晃悠，毕竟三星和海力士，是内存芯片的绝对话事人。 与此同时，移除电缆、100% 液冷意味着数据中心的基础设施也要实现大换血。其中相关做液冷冷却相关的公司也将会直接受益，这个我们在之前的推文中，多次强调过，其中个别股票推荐后，已经涨幅高达50%以上。 利好标的： 存储领域： 🟢 #MU# (Micron Technology)，这家公司我们在150美金左右多次推荐过，做DRAM + NAND的全能型选手，AI内存HBM正在补位追赶。 类比就像👉 “美国版三星”，但体量更小、节奏更慢一点。 🟡 #SNDK# (SanDisk)，这家公司我们也多次推荐，专注NAND闪存（SSD、存储卡），偏消费和存储设备端。 类比就像👉 “存储界的西部数据”，专门卖硬盘和SSD的那一类，基本不碰高端DRAM战场。 🔵 三星(Samsung Electronics)，毋庸置疑的全球内存霸主，DRAM + NAND + HBM全线覆盖，技术和产能双王。 类比就像👉 “内存界的台积电 + 苹果合体”，既能做最强技术，又能大规模出货。 🟣 海力士(SK Hynix)，目前是HBM（AI高带宽内存）绝对王者，吃到了AI最肥的一块肉。 类比就像👉 “AI时代的英伟达供应链核心王牌”，专门给AI GPU喂粮的。 由于美股账户买不到韩国股票，所以我推荐这只美股ETF，韩国ETF(代码：#EWY#)，这只ETF基金持仓中22.46%为三星，19.39%为海力士，其他持仓也都是一些韩国优秀企业，比如现代汽车等。 液冷冷却： 🟤#VRT# (Vertiv Holdings)，这家公司专门给数据中心提供“供电 + 散热 +基础设施”的一整套解决方案，尤其是AI数据中心。 类比就像👉 “数据中心的空调 + 电力系统总包商”，虽然不做算力，但决定算力能不能正常运转。 3️⃣OpenClaw 与 Token 薪酬：AI 时代的“Windows” 这是最让我震撼的一点。黄仁勋将 OpenClaw 定位为 Agent 计算机的操作系统，这定位超越了现有互联网时代下系统与软件的逻辑边界。意味着未来我们可能不存在软件app的概念，而要开始逐渐熟悉去雇佣一个个Agent。 “你的 Offer 里带多少 Token？”这句话揭示了未来算力即财富的本质。当算力成本降低，通过 Rubin + Groq 3 LPX 的能效提升，AI 代理的普及将带来新一轮AI云服务的爆发。 利好标的： 🟢#IREN#(Iris Energy)，这家公司本身是BTC挖矿公司，之后开始凭借自身低成本电力 + 数据中心，把矿场升级成AI算力租赁平台（GPU云） 类比就像👉“把比特币矿场改造成AWS算力出租工厂”。 🟡 #CIFR#(Core Scientific)，这家公司刚从破产边缘爬回来，转型做“托管+AI算力”的矿场运营商 类比就像👉 “从煤矿老板转型做数据中心房东，还帮人管服务器”。 🔵 #NBIS#(Nebius Group)，这家公司做纯正的AI云平台（GPU云 + AI服务），不是矿企出身，更像技术驱动。 类比就像👉 “AI版的AWS 或CoreWeave（更偏技术派）” 4️⃣空间计算与 Feynman 架构：剑指星辰大海 下一代Feynman 架构 的 3D 堆叠和“太空芯片”计划，说明英伟达的眼光已经不在地球。这或许不是噱头，因为每次黄老板都把吹过的牛逼，给实现了。这次太空芯片计划更像是边缘计算的极限延伸。在高辐射、极端的太空环境下运行 AI，对芯片可靠性和卫星链路提出了极高要求。 利好标的： 🟢 #RKLB#(Rocket Lab USA)，这家公司提供“小型火箭发射 + 卫星制造 + 太空服务”的一体化公司。 类比就像👉 “太空版的顺丰 + 富士康”，既能送货（发射），也能造卫星。 🟣 #ASTS#(AST SpaceMobile)，这家公司用卫星直接给手机提供4G/5G信号，且不需要地面基站。 类比就像👉 “太空版的中国移动”，直接从天上给你信号。 上述👆，便是此次我们总结的GTC大会利好标的，有完善补充的地方，可以评论区，一起交流探讨！🧐 目前上述提及的公司在 #MSX# 上面基本都有，炒美股，我选择用 #RWA# 美股代币化平台 #MSX，一同投资参与美股市场：# 早期美股投资粉丝和伙伴，可以私信我，填写表单后，可免费进入美股交流和探讨社群(目前每周仅限定10人，助理审核，可能需要一点时间，感恩🙏)！

有没有人做过和计算空间（workspace）不绑定的 agent？理论上存在这种可能吗？nkmc 曾经尝试过映射基本 op 到网络资源，但是在这三个月里我们发现最大的变化是 SOTA 模型的第一层 harness 进步神速，所以我目前的产品很多是和计算空间（虚拟化）绑定的 agent 也就是 sandbank 中的 agent，但我刚才突然想到，如果所有东西都在数据库中映射，有没有一种 agent 可以运行在数据库里，比如跑在 db9 里？