2026年7月11日 周六 | 下一交易日：7月13日周一 一、最新24h财经要闻（10条） 1. 长征十号乙全球首次海上网系火箭回收成功 → 7月10日中午，长征十号乙在海南商发升空，一子级垂直返回海上回收平台成功回收，系全球首次运载火箭网系回收。发射成本预计降低40%-70%，商业航天进入新纪元。 点评：商业航天三重共振——发射成本下降+星座组网提速+民营航天IPO催化，板块关注度将延续至下周。 2. 商务部、海关总署：对氦气实施临时禁止出口管理 → 氦气是半导体制造关键原料，近期需求大幅攀升、供不应求。盘后政策突发，国产氦气替代逻辑强化。 点评：九丰能源、中船特气、蜀道装备、华特气体等产业链标的将直接受益，周一需关注资金承接力度。 3. 7月10日大盘重挫：上证-1%，深证-2.29%，创业板-4.37% → 市场普跌，创业板领跌，半导体、新能源等前期强势板块回调明显。 点评：短期情绪释放后，关注周一是否出现修复性反弹，尤其是被错杀的业绩预增股。 4. 龙虎榜：机构全天净买入81.14亿元 → 紫光股份(+35.49亿)、金风科技(+12.05亿)、中鼎股份(+10.61亿)获机构大举买入；兆易创新(-5.01亿)、雅化集团(-6.61亿)遭机构减持。 点评：机构逆势加仓方向——AI算力（紫光）、风电（金风）、机器人（中鼎），下周重点关注。 5. 长鑫科技7月16日科创板IPO申购 → 中国DRAM龙头正式启动发行程序，网下/网上申购日均为7月16日。 点评：存储芯片国产替代标杆，IPO将带动存储产业链关注度，提前布局相关标的。 6. 华为联合20余家产业链伙伴启动OPEN NPO光互连项目 → 由全球计算联盟指导，共建国内首个近封装光学（NPO）光互连MSA标准。 点评：AI算力光互连新赛道，紫光股份、铭普光磁等深度参与，关注产业链扩散效应。 7. 江波龙上半年净利润92-110亿元，同比增长622-744倍 → 存储景气度爆表，与AMD联合调优实现端侧AI产品DRAM用量下降40%。 点评：存储板块业绩确定性最强，但股价已部分price in，关注回调后的二次介入机会。 8. 美国终止对伊朗石油制裁豁免，布伦特原油涨5.68% → 美国财政部撤销伊朗石油销售通用许可，收尾交易至7月17日截止。 点评：油价短期上行，利好石油板块（山东墨龙、通源石油），但持续性取决于后续地缘博弈。 9. 英伟达回应AI服务器架构延后报道：路线图保持不变 → 此前PCB板块因英伟达服务器延后传闻重挫，英伟达官方澄清后板块情绪有望修复。 点评：PCB/光模块等算力硬件短期超跌，关注沪电股份、木林森等反弹机会。 10. 央行连续第20个月增持黄金，6月末黄金储备7544万盎司 → 全球央行购金潮延续，国际金价维持高位运行。 点评：黄金中长期配置价值确定，赤峰黄金、招金黄金等可逢低关注。 三、今日最可能被激发的三个热点方向 方向一：商业航天/火箭回收 ★★★★★ - 长征十号乙全球首次海上网系回收成功 - 20.3万颗卫星待发射，ITU法定强制截止时间节点 - 支撑信息源：韭研公社多篇文章交叉覆盖、盘后发酵充分 方向二：氦气出口管制/半导体材料国产替代 ★★★★ - 商务部突发氦气禁止出口政策 - 半导体制造关键原料国产替代逻辑 - 支撑信息源：韭研公社题材挖掘、产业链全景梳理 方向三：AI算力/光互连（NPO） ★★★★ - 华为联合20余家伙伴启动OPEN NPO项目 - 紫光股份机构净买入35.49亿 - 中兴微电子2026年预计营收320-340亿 - 支撑信息源：韭研公社首页+龙虎榜机构数据 六、小盘A股ALPHA 🔍 【海兰信/300065】市值约80亿/海洋信息+商业航天 需求变化 → 海上火箭回收平台核心配套商，长征十号乙回收成功直接利好 核心弹性：当前处于低位，20cm涨停后仍有空间 验证信号：关注后续海上回收平台订单落地情况 【铭普光磁/002902】市值约40亿/光通信元器件 需求变化 → 华为OPEN NPO项目稀缺小盘NPO光源标的 核心弹性：NPO光互连新赛道，市场关注度低 验证信号：关注华为NPO项目供应商资质认证进度 【中船特气/688146】市值约60亿/电子特种气体 需求变化 → 氦气出口管制→国产电子特气替代加速 核心弹性：高纯电子级气体稀缺标的，7月10日跌19%后被机构净买入1.74亿 验证信号：氦气管制政策细则及国内产能爬坡进度 ⚠️ 提示：今日为周六，A股休市。以上内容基于7月10日（周五）交易数据， 供投资者周末研究参考，为下周一（7月13日）开盘做准备。 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪... ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。投资有风险，入市需谨慎。

RKLB的一季财报堪称优秀， 1）总营收2.00亿美元，同比+63.46%，主要受益于发射频次提升（当季完成9次Electron发射）及卫星系统业务交付加速。利润改善显著： 2）净利润-4502.20万美元，同比收窄25.73%，毛利率提升至38%（同比+5.2个百分点），反映规模效应与高毛利业务占比增加。 3）现金流与订单储备：期末积压订单达21.3亿美元（环比+15%），现金储备11.5亿美元，为Neutron火箭研发提供充足资金支持。 4）下一季度指引，营收在 2.25 亿美元至 2.4 亿美元之间。调整后 EBITDA 亏损在 2000 万美元至 2600 万美元之间。进一步收窄。 梳理下RKLB一季度业务运营亮点： 1）积压订单额达创纪录的22亿美元，环比增长20.2%。积压订单应该当季收入十倍的体量，未来两年业绩可见度很高。
 2）RKLB第一季度签署了31份新的Electron和HASTE火箭发射合同，以及5份新的Neutron专用发射合同，创下发射合同数量新纪录。2026年第一季度的发射订单量已超过2025年全年，这表明市场对该公司强大的发射能力持续强劲的需求和增长。目前，RKLB的发射计划已累计超过70个合同任务。
 3）完成了对 Mynaric AG 的收购，该公司是航空、航天和移动应用领域领先的激光光通信终端供应商，这进一步增强了 Rocket Lab 作为全球航天市场大规模卫星组件供应商的强大实力。 
4）RKLB已签署最终协议，收购航天机器人、运动控制系统和精密机械装置领域的领先企业Motiv Space Systems。此次收购将实现火箭实验室的两项战略目标：一是为先进的行星探测和国家安全任务增加经火星验证的机器人技术能力；二是填补火箭实验室垂直整合战略中的关键空白，将太阳能电池阵列驱动组件（SADA）等成本高昂且供应受限的卫星部件及其他精密机械装置纳入公司内部生产。 
5）被选中直接支持美国战争部天基拦截器（SBI）项目，该项目是特朗普总统“金顶计划”（Golden Dome for America）的关键组成部分，并与雷神公司合作开展。火箭实验室的发射和卫星能力均应用于SBI项目，这不仅展现了公司敏捷且经济高效的端到端太空能力对作战人员的价值，也使公司有机会从这项可能成为美国政府最重要的国家安全项目中获取可观的收入。 
6）推出了 Gauss，这是一款新型电动卫星推进器，专为大规模生产而设计，以满足商业和国家安全星座对可靠卫星推进的日益增长的需求。
 7）在 Neutron 项目的各个方面都取得了重要进展：包括持续的集成和首次飞行硬件的准备工作、Archimedes 发动机鉴定工作的持续进展以及第二级和可重复使用整流罩系统的推进，使中型运载火箭有望在今年晚些时候进行首次发射。 整体还是可圈可点的

俄罗斯Rassvet卫星已经能每天在乌克兰上空提供至少2小时通信覆盖，可能用来操控海上无人机，以及基于杰兰-2/3/4系列的重型打击与侦察无人机。 已发射的16颗里，12颗到达550公里工作轨道，3颗还在爬升，1颗烧毁，多半是制造缺陷。按现在节奏，星座预计10到11月全部到位，每天还能再多两段通信窗口。

马斯克SpaceX IPO最新访谈核心6点： 1. 为什么SpaceX现在要上市？ 过去十多年，马斯克一直拒绝上市，因为公司现金流健康，靠私募和回购就能满足需求。现在情况变了： 🛰️计划部署超过10万颗下一代Starlink卫星。 📡V3卫星能力提升10-20倍，带宽提升约100倍。 🤖开始建设太空AI数据中心。 ☀️布局太空 太阳能等长期项目。 SpaceX正从“能够自我造血”进入“需要巨额资本推动增长”的阶段，因此选择上市融资。 2. 星舰的突破意义 星舰将是首个完全可重复使用的轨道火箭。 一旦实现完全可重复使用，进入轨道的成本就只剩燃料成本 一艘星舰可搭载约50颗V3卫星（因为载荷能力极大）。 这会让太空运输成本大幅下降，甚至比飞机跨洋运货还便宜。 3.Starlink V3进入新阶段 V3卫星非常大（像小巴士），只有星舰能发射。 性能大幅提升，未来可能取代部分海底光缆。 星舰目标：可重复使用情况下每次送100吨到轨道（后续 V4 目标超过 200 吨 + 每小时一发）。 4. 太空AI数据中心 马斯克认为这比通信卫星更容易实现。 核心就是：太阳能板 + 散热器 + 激光链路。 通过激光连接到 Starlink 星座，再传回地面（可穿透云层）。 理由：在太空中更冷、振动小，且能源可以大规模扩展。 5. 更长期的愿景 月球：可以比火星更快建立自给自足的城市，还能用轨道炮把卫星射向深空。 火星：被他称为“行星界的改造项目”，最终目标是让人类成为跨星球文明。 人类目前使用的能量还不到太阳输出能量的万亿分之一，太空能极大扩展这个上限。 6. SpaceX有星盾部门服务美国军方和情报机构。还有一些机密项目。高管团队非常稳定，核心原因是大家相信“让人类成为多行星物种、把科幻变成现实”这个使命。

狂买谷歌、甩卖美银！巴菲特Q2这6个操作，直呼看不懂！ 增持 1. 谷歌 $GOOGL 二季度股份暴增83%，近380亿美元，一举冲进伯克希尔前三大持仓。巴菲特亲自站台，确定性拉满。 2. 达美航空 $DAL 疫情后重新回归的航空龙头，二季度继续加仓44%，持股市值约54亿美元。出行需求回暖，机构看中其现金流和周期反转机会。 3. 莱纳房屋 $LEN 美国主流房屋建筑商，持股增加近30%。住房板块同步加码，伯克希尔还整体收购了Taylor Morrison，明显在布局地产周期底部。 4. 梅西百货 $M 一季度新建仓后二季度继续翻倍加仓，零售消费类小仓位试探，补足组合多样性。 减持 5. 星座品牌 $STZ 彻底清仓酒类消费品，资金转向更高成长和周期弹性的方向。 6. 美国银行 $BAC 小幅减持约3020万股，金融板块适度降温，腾出空间给AI和实体周期股。 谷歌只要一跌，我就买，毫不犹豫！

占星师看到这个估计要气炸。 你不用再花钱去算命了，ChatGPT 只要你一个出生日期，就能给你来一段毫不留情的剖析。免费，几秒钟出结果，也不整那些谁看了都觉得准的星座废话。 把下面这 6 个提示词复制走，做好心理准备，有点扎心😱 1️⃣ 人生道路解码器 告诉它你的出生日期，让它用心理学、数字学的思路加上人生规律来扒你，把你最深的性格、藏着的优势、弱点还有命运走向全摆出来。要求它别客气，往狠了说，就当认识你很多年那样，顺便点出你这辈子最该去做的那件事。 2️⃣ 灵魂使命发现者 还是用出生日期，让它讲你这辈子的核心任务、注定要补的课、要做的贡献。光说没用，让它从今天起给你具体能落地的建议，把日子往这个方向调。 3️⃣ 职业命运探测器 让它当你的职业导师，分析你的天赋、做决定的方式、藏在心里的动机，然后甩给你最可能干出名堂的 3 条路，外加一个你打死都别碰的领域。 4️⃣ 关系命运地图 让它告诉你跟哪类人最合得来、爱情里要学的功课、感情在你人生里到底算个啥角色，再描清楚那种能把你变更好的伴侣长啥样。 5️⃣ 财富与丰盛密码 让它解码你赚钱的真正路子、卡住你钱包的那些错，还有真正适合你的搞钱策略，别给泛泛之谈。 6️⃣ 未来时间线指南 把出生日期当成一张时间地图，让它标出你过去、现在、将来的关键转折点，哪段是顺的哪段是难的，再把未来 5 年的路给你画清楚。

我发现相信玄学的人，身上通常有 10 个很明显的特质： 1. 特别怕事情没答案 越是遇到感情、工作、命运这种说不清的事，人越容易去找玄学。 因为玄学最厉害的地方，不是它真的能算准多少，而是它 能给你一个解释：为什么你最近不顺，为什么你总遇到这种人，为什么你明明努力了还是没结果。 人最难受的不是倒霉，而是不知道自己为什么倒霉。 2. 很需要一点掌控感 当一个人觉得自己什么都控制不了的时候，他就会特别想抓住一点东西。 比如今天适不适合做决定，最近要不要换工作，这个人是 不是正缘，什么时候运势会好一点。 这些东西未必真的能改变结果，但它能让人感觉：我不是 完全被命运推着走，我至少还能提前知道一点、准备一点、躲开一点。 3. 很容易把巧合当成暗示 刚想到一个人，对方就发消息了；连续几天看到同一个数字；做了一个梦，第二天发生了类似的事。 普通人可能觉得只是巧合，但相信玄学的人会更容易觉 得：这是不是在提醒我什么？ 他们不是单纯看见事件，而是会自动去找事件背后的“意思”。 4. 更相信自己的感觉 他们判断一件事，很多时候不是先看证据，而是先看感觉。 这个人气场对不对，这个地方能量好不好，这件事听起来顺不顺，那个老师说的话有没有击中自己。 只要那一瞬间觉得“有点准”“有点被说中”，信任感就会马 上建立起来。 5. 特别容易觉得“这说的不就是我吗” 很多玄学话术其实很宽，但它厉害就厉害在，每个人都能 往自己身上套。 比如“你表面很独立，其实心里很缺安全感”“你不是没有能力，只是一直没遇到真正适合你的机会”。 这种话很难彻底说错，因为人本来就是复杂的。听的人一 旦联想到自己的经历，就会觉得：太准了。 6. 准的地方记一辈子，不准的地方自动翻篇 算中一次，他会记很久，甚至拿出来反复讲。 但如果算错了，他不一定会立刻否定这套东西，反而会给 它找解释：可能时间还没到，可能我最近状态变了，可能这次问法不对，可能老师没发挥好。 所以玄学很容易越信越准，因为人的记忆会主动帮它筛选 证据。 7. 先被安慰到，再开始相信它是真的 很多人相信玄学，不是因为它逻辑特别硬，而是因为它刚 好接住了自己的情绪。 你焦虑的时候，它告诉你这是低谷期，会过去；你失恋的 时候，它告诉你这是业力清算，不是你不值得被爱；你迷 茫的时候，它告诉你现在只是能量还没对齐。 听起来可能不科学，但它确实让人好受了一点。 人很多时候不是先相信一个东西是真的，而是先因为它让 自己不那么痛苦，才慢慢相信它是真的。 8. 不太接受“这事就是随机发生的” 有些人可以接受人生就是混乱的，很多事没有原因，也没 有意义。 但相信玄学的人往往不太能接受这一点。 他们更愿意相信，一段关系的出现有原因，一次失败有课 题，一个反复出现的问题是在提醒自己。 比起“这只是偶然”，他们更愿意相信：这件事背后一定有 安排。 9. 对冷冰冰的解释不太买账 你跟他说概率、统计、心理学、社会结构，他不一定听不 懂。 但他会觉得这些解释太冷了，只解释了表面，没有解释人 的命、缘分、气场、直觉和那些说不清的东西。 所以玄学真正吸引人的地方，是它不只解释事情，还顺手 解释人的痛苦。 10. 会把玄学当成一种社交语言 星座、塔罗、命盘、能量、正缘，这些东西很多时候已经 不只是预测工具了。 它也是一种聊天方式，一种自我介绍方式，一种判断关系 的方式。 两个人一聊星座、一聊命盘、一聊最近水逆，马上就有共 同语言了。 它让复杂的人际关系变得好入口，也让很多不 好意思直接说的话，有了一个绕着说的出口。 所以说到底，相信玄学的人，并不一定是真的相信每一句 话都准确。 很多人真正需要的，是玄学背后的三样东西： 一个解释，告诉他为什么会这样。 一个安慰，告诉他不是自己太差。 一个希望，告诉他后面还有转机。

【解惑关于我】 有很多人阅读我的文字， 对我个人产生一些好奇与疑惑。 为何顶着一张年轻的脸 说一些老江湖的话。 本人基础性格： 双鱼座 INTJ 1. 求真，记忆力好，刨根问底。 2. 直爽，真实，诚恳，不为金钱所屈服，不骗人不撒谎不装逼 3. 爱美 4. 超级爱观察，爱研究，爱写作，爱表达。 5. 热爱历史，正史与野史都会研究。 所以： 求真+直爽+热爱表达= 我所表达的一切都是我所调查的真实体现，没有什么目的。 求真+爱美= 热爱研究保养，执行保养。 爱观察+不拜金+求真+爱美+直爽= 说话立场会毒舌 会让一些人感觉被冒犯 但又非常扎心的真相 海量历史阅读+爱观察= 有终局思维，很快可以推演出此人会遭遇的结局 ……这是一切的基础 本人知道比较多，主要是： 1. 兴趣驱动 本人热爱观察与总结人类， 所有入职员工和上下游合作伙伴，以及我的同行朋友们， 我都会认真观察： 面部特征（观其相）， 地区特征（地域文化）， 性格特征（星座/mbti）， 家庭教育 / 基础教育（教育/背景）， 工作特性 … 基于以上 给他们打标签，找共同与不同，探寻背后的秘密与逻辑。 因为我记忆力很好， 相当于我的数据库很massive，而且可以弹性扩容。 而且我打标签的算法使我的数据都处于微服务的结构。 所以每一次新的数据输入， 不会打乱我的数据结构， 反而因为结合清晰记忆的原因， 每段数据都可溯源， 会加强我对这类事物的标签理解与深度学习。 因此， 在表达与写作时， 可以把大量细节完美的复现， 当我提到我脑海中一个具体的人， 他的故事， 犹如铺开一张立体的画页，一部传记电影， 完整的在我眼前呈现。 我要做的只是把它抄写下来。 当然，光凭他本人单次的单视角自述是不够的，很抽象 没有实感。 所以我需要大量的深度的实践： 在没有违法犯罪的基本底线下， 在符合我个人的道德标准与主观意志下， 尽可能的深入虎穴， 与人物们产生一些交互， 例如观察他们如何对待身边人， 对很多事物的处理方式， 所潜藏在背后的世界观、人生观、价值观… 与其行为所造成的结果。 巨量的事实， 人物们聚在一起产生的各种矛盾冲突与选择， 将我的模型打磨的更加成熟与强大。 以至于日以继日， 我从认识一个人到分析他的真实情况 的相关能力 就会更强，更快，更准确。

孙宇晨最新判断：未来10年四大科技核心赛道： 近期孙哥梳理出物理AI四大产业主线，同时给出一套清晰可落地的投资思路。 四大核心赛道： 1️⃣、具身智能（人形机器人） 他不建议扎堆布局整机厂商，行业后续会迎来一轮大规模洗牌淘汰。 真正稳定的机会集中在上游核心零部件，电机、减速器、传感器是刚需。 不管最后哪家整机企业跑出规模，都离不开这类元器件，属于典型稳收益的上游供给生意。 目前行业已经进入量产爆发期，零部件订单持续放量。 2️⃣、无人机 军用批量列装叠加民用低空场景落地，是物理AI领域最先跑通完整商业闭环的板块。 当下低空经济虽有不少资金纯题材炒作，但产业链多家企业已经拿到实质订单、实现稳定出货，产业落地的业绩逻辑已经兑现。 3️⃣、空间计算 四大赛道里关注度最低，很容易被市场忽略。 AI想要在真实三维空间完成感知交互，离不开3D视觉传感器、激光雷达等硬件支撑。 这条赛道热度不及人形机器人，但技术壁垒更高，业绩兑现的确定性在四条主线里最优。 4️⃣、太空探索 这是孙宇晨个人最看好的长期赛道，他本人也亲身完成过太空飞行。 未来AI行业的竞争会延伸至太空轨道，当下行业尚处于发展初期，但长期趋势十分明确，航天算力、太空机器人、卫星星座都会持续释放产业红利。 他一贯的投资思路： 1. 产业链双向布局，不单独押注单一企业。以机器人赛道举例，同步布局零部件硬件与AI算力芯片，对冲个股暴雷风险。 2. 优先布局上游环节，避开整机终端。整机市场竞争白热化，上游核心元器件能同步受益全行业发展。 过往判断验证： 回看此前预判，2016年坚定看好英伟达与比特币，2025年提出短期芯片紧缺、长期能源紧缺、存储长期稀缺，后续市场走势均印证了他的观点。 孙宇晨本身一直存在不少争议，但对科技产业长周期的判断，前瞻性确实突出。

关于美股潜力 & 热门标的 。 跟几个做美股的朋友聊了一圈，发现几乎所有人看好的方向都收敛在这六个板块里。先把清单放前面。 1⃣ AI 算力基建（光通信 / 光模块） 数据中心正在从 400G 往 1.6T 升级，速率翻 4 倍，光模块需求 3-5 年内至少翻 4-5 倍。 上周 AAOI（应用光电，做光模块的小公司）一天涨了 24%，Lumentum（路门图，做激光器的）一天涨 16%，但第二天也跟着存储一起回调了，Lumentum 跌了 5%。 代表标的： Coherent（科锐安特，全球光模块龙头之一，英伟达刚花了 20 亿美元入股） Lumentum（路门图，激光器全球前三） Fabrinet（光模块行业的“代工之王”） 2⃣ 核能复兴 AI 数据中心太吃电了，微软、亚马逊、谷歌都在签核电长期购电协议。 小型模块化反应堆（SMR）是目前唯一能满足 24 小时不间断碳中和算力的方案。 这个方向还早，但想象空间最大。 代表标的： Oklo（Sam Altman 个人投资支持的核能公司） NuScale（全球第一个拿到美国核管会认证的 SMR 公司） Constellation Energy（星座能源，美国最大的核电运营商） 3⃣ 储能 + 电网 美国电网基本上 50 年没怎么升级过了，现在 AI 数据中心、电动车、制造业回流三股力量同时往上拉，电网不够用。 偏基建逻辑，确定性高但节奏慢。 代表标的： Quanta Services（广达服务，美国最大的电力基础设施承包商） Fluence（弗卢恩斯，储能系统集成商，西门子和 AES 合资） Eos Energy（伊欧斯能源，做锌基电池的，成本比锂电低很多） 还有3个板块，下一条推文我们聊 一个问题：如果你有 1M 美金，你会如何配置美股仓位？