1 MX 也就是美格纳半导体无疑是最近市场上最靓的仔之一 我在1年前的星球里专门提过这只股票，而他的股价发酵直到今年才跟随半导体大趋势起来，并且一路从2.7涨到了最高9.86，吸引了无数散户冲进来。 2 首先聊一下这只股票的几个核心优势 a 当年14美金报价并购过，但是今天市值只有2-3亿美金，在半导体行业属于超mini类型。任何一家激进的半导体私募或者公司都可以轻松融资买下他 b 24年新换了管理层，新的管理层非常的激进并且务实，定下了一个3-3-3计划，简单来说，就是3年内把毛利提高到30%，并且营收突破3亿美金，按照模型给出的估值，如果这目标在28年可以拿到，公司的股价预估在15-28美金之间是合理的 c 负债优化，现金充沛。后者是因为卖掉了内地的资产和砍了oled的落后产品线，而负债优化是把自持的晶圆厂做了银行授信，优化了资本支出。 d 公司根正苗红，是以前海力士分出来的子公司独立了，属于“皇室血脉” e 目前公司发力的电源是我个人比较赞同的后半场爆发的点 f 欧洲这几天的PCIM展会发布了新产品 顺便发几张场外的记者发来的现场照片 3 接下来聊聊劣势 a 公司发布的新品过多，25年55,26年预计60款，不知道是否可以消化的了 b 和内地企业依然面临严酷的竞争，公司不具有类似aosl那种在某个领域非常强悍的定价权 c 毛利的改善不是公司自己说了算，更多的是竞争关系，举个例子，如果美国现在通过法案，给内地竞品贴了标签不允许美国某些产业采购，就可以显著提高韩国企业的定价权。 4 管理层动作 1 CFO朴信英6月1日买入112,500股，按当时股价约6.2美元算，均价约6.2美元；运营主管李承勋买入30,000股，均价也在这个区间。两人成本都在6美元附近，比当前6.08美元的价格略高一点，说明他们觉得这个位置值得重仓押注。 本段分析来源于我的个人vibecoding 产品 本产品后期会在signalplus2.0内持续更新 2 管理层今年的rsu激励价格在3-5元附近，期权激励预计是在 5-8之间发放，算是一个预期打底，并且股权激励大概率在10月底全部到位，考虑到可以减持估计要到12月底才能开窗口期，这也是我们的持仓周期 接下来的走势做一个简单的判断 目前肯定是剧烈的洗盘，散户直接把预期给拉满了 我心里价位第一次减仓是在15美金，原因如下 目前整个半导体行业的估值是pb 3-4倍，也就是18-24美金， 考虑到mx自有现金1亿美金加分（大部分公司今年扩张债务不低），毛利率低减分，自有韩国生产线加分，今年需要升级减分，这里基本打平，我们按照18美金价格并购 但这里因为其他半导体公司今年股票都暴涨，只需要增发点股票来换购并购就可以了。 可能公布后价格会卡在15美金做一定的折价，基本就可以清仓了 收购方：付出5-6亿美金的股票，拿到1亿现金+生产线+成熟的电源方案和团队，绝对不亏。自家股票反正也是2亿美金拉起来的··· ps：现在韩国市场这个疯狂的流动性，不增发干并购才是愧对了韩国的韭菜们 目前跌到6附近，远端的put可以卖到2-3美金也就是未来可以3-4元拿货，很舒服，不要急着现货加，现货应该等破4再加，会持仓很舒服 同理，你也可以买入现货后直接卖出covered call ，目前918的10元的call可以卖到1美金。你相当于5元买入，10元卖出的自动波段，也有1倍的赔率了。 其他催化剂如果发生，会显著提高估值 包括如下 1 这几天的新产品拿到不错的大订单。 2 现金流可以超预期转正 3 自持的晶圆厂加速升级改造完毕 4 被其他大厂点名合作或者战略投资 5 白毛股神点名··

国家队系统性从老登股撤退。昨晚贵州茅台半年报里埋了条大新闻：中央汇金、证金公司，两大国家队双双退出毛茅台前十大股东。2015年三季度，证金公司和中央汇金"救市二人组"首次同时杀进茅台前十大股东，当时证金拿下2.99%股份坐第三大股东，汇金拿0.86%坐第七大股东，一轮教科书式的国家队护盘操作。十年后今年一季度这两家已经缩到汇金0.83%（第五）、证金0.32%（第十），直到二季度直接集体退出前十大股东行列； 与此同时，茅台二季度股东增长5.32万人达到29.64万人，国家队退场，散户进场。再往前看看，从25一季度到现在茅台的股东人数增长了10万人。 再多仔细看看，二季度国家队已经从贵州茅台、五粮液、泸州老窖、海天味业等消费股，兴业银行、招商银行、中国平安、海通证券/华泰证券等金融股，万科、保利、海螺、三一等地产基建股里都退出前十大流通股之列，可以说国家队是从老登股里系统性撤退了。 看二季度持仓数据最新披露、国家队还在前十大股东里，同时二季度持股比例相比一季度还在上升的就是三个板块：四大国有银行、核心硬科技与“新质生产力”龙头、能源及战略资源及高股息央企。

🚨 【Deep Trap】德乙风暴眼！基尔高丁惨遭“满水拦截”，明晨大户资金随机构死卡“绝防通道”！ 📊 [Market Track / 席位筹码透视] 今晚 00:30（明晨 12:30AM），德乙联赛迎来新赛季的一场焦点暗战——基尔高丁 (Holstein Kiel，图中译为基尔高士丁) 坐镇主场，决战铁血名门圣保利 (St. Pauli)。 在全网普通的散户、传统大户以及盲信两队历史声望的球迷眼里，圣保利作为德乙极具拉力的硬汉球队，即便客场作战也天然自带吸金光环。无数人都在盯着圣保利不败的客场性价比。 然而，仔细切开这张外围临场的即时骨架，庄家最冷酷的筹码绞杀阴谋已经全部败露！ 🎭 [Series Inversion / 种子盘面深度洗牌] 盯着这张最新外围即时盘口，庄家操盘手在让球骨架和水位转换上的致命暗示被彻底揪了出来： 死卡 0/0.5 满水的“诱上陷阱”：在全场让球盘口中，基尔高丁在主场虽然强开出了主让平半 (0/0.5)，但主队水位竟然被强行顶到了 -0.92（近乎满水）！相反，客队圣保利受让平半的水位被死死压在 0.82 的低水安逸区。 在散户眼里，主队满水意味着赢球希望极其渺茫，极容易被赶往“客队保平即赢一半”的下盘。这正是最阴险的“高水强阻”。机构故意用超高水位强行构筑主队的危险假象，实际是在逼迫热量流向圣保利！ 平手盘骨架的“暗度陈仓”： 再看下面一行的平手盘口，主队平手水位卡在 0.80 的超低水，客队则是 -0.90 的满水。 在独赢盘中，主胜赔率 2.36 也处于强烈的防范区间。这说明主流资本在底层逻辑上，根本不相信圣保利今天能在客场带走胜利。客队平半受让的低水，完全是机构为了让重注散户接盘而释放的 Value Trap（名气吸金毒药）！ 🌋 [Cross Hedging / 流动性防火墙对冲] 把两队的战术近况底牌层层剥开，基尔高丁这支球队在新赛季的中前场压迫极强，边路反击的闪电速度极其克制圣保利沉重、笨拙的防线。 今天圣保利来到客场，其唯一的战略目标就是控节奏、死守平局。然而，基尔高丁一开场就会凭借极强的主场身体对抗全面前压，用高强度的饱和攻击去撕扯圣保利的防线。 昨晚我们在大球上吃了亏，今晚我们保持绝对的冰冷与理智：看全场大小球，机构从 2.5/3 球死死卡在 2.5 球 @ 0.82 的极低水，这证明机构在后市极度防范一场一球定乾坤的闷杀窒息局。 圣保利一旦在客场攻防失衡，90分钟内必将被主队边路的闪电战彻底击穿！ 🕵️‍♂️ [Matrix Trapping / 波胆防火墙聚拢] 再看最核心的波胆防御通道：主队 1-0 赢球（8.8）、2-1 赢球（8.5） 赔率处于全场最低的防范位。 而任何带有客队大胜的波胆赔率全部大幅反弹不设防。这意味着明晨的收割剧本已经被资本死死卡住——圣保利将在客场遭到最严密的战术压制，基尔高丁将用一场利落的完胜或走盘，直接接管比赛！ 🎯 最终防御通道（Portfolio Allocation）： 作为今晚周五全新联赛周期的第一杆重枪，我们绝对不要掉进圣保利客场受让低水的温柔乡。 我们要跟随机构最真实的主让平手超低水意图，坚定地站在主队这一边，开启今晚的连红浪潮！ 💰 Final Investment Tips（部署清单）： 👉 🔥 Premium Pick（主推）：基尔高丁 (平手盘 / 0) 【水位 0.80】 🛡 放弃平半满水的波动风险，平手超低水保底，主场战术天然克制，坐和望赢利落收米！ 👉 💣 Alternative Option（副推）：Total Goals Under 2.5/3【全场2.5/3小球 @ 0.86】 📈 严防两队陷入中场拼抢的阵地拉锯战，今晚大小球严控防线，主队一球小胜控盘的小球概率极大。 👉 [Exact Score Matrix]：1-0 / 2-1 / 1-1 🎯（精准锁死主队独赢完胜、或者 1-1 走盘的全天候防御剧本，让盲目跟风圣保利名气的筹码血本无归！） #足球# #德乙# #今日足彩推荐# #足球推荐# #每日球评# #基尔高丁# #圣保利# #比分波胆# #CorrectScore# #FootballPredictions# #BettingTips# #MatchDay# #LiveOdds# #Handicap# #Draw# #SoccerPicks# #大户稳胆# #连红争霸# #teo8933#

我觉得做自媒体一定要严谨，不然迟早就被 AI 的幻觉骗地团团转。 这个故事有 N 个 Bug，居然还在传播。 我阅读了 Knuth 老爷子的原文，主要问题如下： 首先，这特么就不是一个困扰学界 N 年的顶级难题，更不是什么哥德巴赫猜想。 它就是老爷子写的教材《计算机程序设计艺术》里的一道练习题，让读者解决有向哈密顿环。 而且老爷子给了 m=3 的情况，让读者自己算算其他情况。 老爷子确实提到了“我算了几个礼拜”。 但是！你要知道，他今年 88 高龄了，他几个礼拜算出一个答案已经很不错了。 试想，你 88 岁的时候还能高强度算数学么？连牛顿都不行，牛顿晚年就不搞物理了，在研究炼金和神学了。😂 而且报道里说 86 岁，也是不负责任，他出生于 1938 年，今年 88，虚岁 89。 而且，接下来，报道给出了最迷惑性的内容： 它仿佛在暗示，好像 AI 自己一下秒杀了这个题目。 实际上，在原文里，奇数是 Filip Stappers、偶数是 Ho Boon Suan 两位数学背景的人士分别解决的，他们确实分别使用了 Claude 和 GPT。 但是这是两位数学背景的人士好么？ 这两位已经有了一些想法，让 AI 来助力而已。普通人拿 AI 是不可能破解的。 ----分割线---- 而且，我对这两位的工作也有些顾虑（只是轻微的）。 其一，老爷子原文提到：“Filip 还告诉我，在奇数情况解决后，他让 AI 继续研究偶数情况。但在那之后，过了一会儿它似乎卡住了。最后，它甚至无法正确编写和运行探索程序”。 这才是我们熟悉的 AI 好么？😂——上下文超了。 根据我的经验，上下文快塞满之后，那 AI 的记忆和智商都不剩啥了。 其二，老爷子原文提到：“（AI 生成的 14 页论文） Ho 说这完全是机器完成的；他不需要以任何方式编辑论文。” 这是最恐怖的😨。 我在工作中最怕的就是，有人突然甩过来一个十几页的 AI 写的长篇论文。 你们扪心自问，AI 一下子生成出这种完美论文的概率有多大？ 对于这种 AI 长文，我并没有时间仔细去看这些证明，相信你也不会有时间的，恐怕老爷子也同样未必有时间。 AI 它是一个大语言模型，擅长处理语言，它最特别的就是它会圆谎，让你以为这是正确的。 所以对此我存有一定的轻微疑问。 不过，如果说这几位研究人员和学者确实真的，通过 AI 解决了这么一道题目，我也乐于道歉。 我凭借自己经验，感觉这个故事，幻觉含量略高，我内心希望这事更加严谨一点。 ----分割线---- 当然了，即便他们真的解决了这个问题。这也只是一道教材上的、面向读者的开放题目而已，并没有报道中渲染的那么困难。 如果这就得出学术界就是缺算力的结论，恐怕有些武断。

五、避坑指南（How to Survive：生存法则） 81.高APY都不可持续。 看不懂收益从哪来，你就是那个收益来源。 82. 不要盲目 FOMO：看到别人赚了 100 倍再冲进去，通常是去接盘。 83. 无限授权是慢性自杀： 额度越小越安全。默认无限授权是被盗空钱包的根源。 84. 助记词/私钥永不联网： 不截图、不云盘、不聊天工具收藏。物理介质、地理分散。 85. 私信就是入口： Discord/Telegram先私信你的99.9%是骗子。官方永远不会先私信。 86. 域名核验是硬功： 只走官方书签入口，别靠搜索结果。钓鱼网站精细程度永远在进化。 87. 前端不是协议： 前端被劫持，签名就会变成自残。 88. 土狗项目只有极少数能跑出来：99% 的 Meme 币最终归宿是零。 89.可升级合约=对未来的信用暴露： "紧急治理"常被用来绕过审查。 90. 不要试图抄底：在下跌趋势中，地板下面还有地下室，地下室下面还有地狱。 91. "无风险套利"是这个行业里最昂贵的幻觉 92. 稳定币不必然稳定： UST崩盘、USDC也有solvency风险。赎回机制与抵押质量才是底线。 93.交易所不是钱包： 你拿到的是欠条，不是资产控制权。MTgox,FTX是教科书。 94.盲签是空白支票： 看不懂就不签，急也不签。签名可读化是基本权利。 95.小心“剪贴板劫持”： 仔细核地址，别信自己手快。地址投毒攻击在进化。 96. Rug Pull/貔貅盘： 只能买不能卖，进去就是归零。匿名团队+未开源+流动性未锁=红旗。 97. 杠杆是定时爆仓装置： 波动率会替你结算。在高波动市场加杠杆，毁灭只是时间问题。 98. 清算机制在波动中会自我强化： 抵押品相关性上升时，多抵押也不安全。 99; 监管是链外黑天鹅： 短期常被高估，长期常被低估。预留迁移、退出与合规缓冲。 100.活着比赚钱更重要——存活是复利的前提，是参与下一个周期的门票

86年顺产嫂子，逼紧，人很漂亮，寻找优质单男，嫂子期待多人强上，平常很骚还出去偷人，欲求不满的嫂子每时每刻都期待有鸡八的插入。 绿妈爱熟家庭乱，约美熟聚集地 ✈️群：

86不存在的战区_蕾娜_性感的蕾娜黑丝玉足突脸中～这么美的小脚真想狠狠嗦两口😭 被玩死宅玩到喷水抽搐还想要，简直就是色魔😭 #86Eightysix# #cosplay# #nsfw# @KazamaTom @KasukabeAe @Suotomet @sktwobba