2026年台北市長選舉進入白熱化階段，近期不少公開民調顯示，現任市長蔣萬安與民進黨挑戰者沈伯洋的差距正顯著縮小，首都選局轉趨緊繃膠著。不少評論與選情專家認為，在藍綠基本盤各自歸隊的前提下，這場選舉最終的勝負關鍵，將高度取決於民眾黨支持者的選票流向，以及廣大中間選民的最後抉擇。究竟第三勢力支持者是否回流藍白合？中間板塊如何看待現任市府？透過大數據模擬與即時輿情脈絡，得以精準窺探當前首都選局的真實底層結構。 從TPOC台灣議題中心發布的「2026台北市長選舉AI民意模擬報告（IV）」分析來看，蔣萬安整體支持度47.6%、沈伯洋43.1%，蔣萬安領先4.5個百分點，不過進一步觀察白營與中間選民的支持意向，發現兩者截然不同。在民眾黨支持者方面，蔣萬安確實穩穩掌握優勢，白營支持者不僅對蔣好感度達72.9%、投票支持度高達87.7%，且過半數（51.4%）絕對不投沈伯洋，顯示白營選票實質向藍營高度靠攏。 反觀佔總體投票權人近三成的中間選民，雖對蔣萬安施政淨滿意度為正17.8個百分點，但有過半、50.6%選民對蔣的施政表示「無意見」，且在適任度與絕對不投上，中間選民對蔣、沈觀感差距甚微，高達45.3%中間選民認為誰當選都可接受，顯然選戰雖打得火熱，中間族群仍對此無感、態度觀望。 進一步分析蔣萬安近一個月以來，成為全網熱門話題的內容類型，其中「藍綠對決」與「意識形態口水」佔比高達36.27%，中間選民最在意的政策治理與軟性議題僅佔14.55%，行程花絮則佔38.00%，凸顯整體輿論充斥著中間選民厭煩的政治攻防。值得注意的是，口水類話題篇數雖多，但互動數佔比僅佔四個類別的28.91%、不到三成，遠落後於生活行程類的互動數49.98%，這項數據強力佐證了多數民眾與中間選民其實高度厭倦政治口水，社群參與意願相對低落。 進一步觀察，在蔣萬安的「政策治理與軟性議題」議題中，民生食安相關內容（佔11.30%）與幼托教育及學校福利（佔9.59%）平均情緒分數僅0.38左右，是負面感受較強的政策；而交通建設（包含捷運議題、行人友善與松山機場議題等）佔15%左右，也是政策類討論熱點。 在政策類別中聲量較為突出的「營養午餐」與「松山機場遷移」議題，其負面聲量呈現完全不同的輿情樣態。松山機場遷建議題屬於單點突發型焦點，10月8日蔣萬安拋出遷松機後，行政院與交通部都快速回應，單日負面聲量暴衝至2.3萬則，隨後迅速降溫。 反觀營養午餐政策雖無單日超高負聲量，但從9月11日大理高中、9月24日金華國中到9月底民族國小連環爆發中毒疑慮，所帶動的負面聲量都達數千則，甚至有超過8000則的高峰。顯示這類民生議題日常滲透率極強、直接牽動家長敏感神經，稍有疏漏便會持續累積民怨，是近期政策議題類當中，市府最需高度戒備的議題。 綜合整體數據評估，台北市選民結構對蔣萬安而言依舊具備一定的韌性基礎，在這次的台北市AI民意模擬中，民眾黨支持者的近九成支持度成為蔣萬安的側翼防禦牆；中間選民雖然半數仍對選舉無感，卻也並未對現任者形成不可逆的結構性仇恨。蔣的選情能否穩操勝券，端看其團隊能否有效減少政治口水糾纏，將輿論焦點拉回城市日常治理，並在營養午餐、校園食安等高滲透率的民生痛點上落實配套、謹慎拆彈。只要在實質市政上維持穩健不失分，落實讓市民有感的政策防禦，蔣萬安的連任選情整體依然保持樂觀態勢。 ※作者為TPOC台灣議題研究中心創辦人 研究單位： TPOC 台灣議題研究中心 分析系統支援：QuickseeK 快析輿情資料庫 經費來源：影響力數據顧問股份有限公司 資料監測期間： 2026 年 9 月 11 日至 10 月 17 日，涵蓋全台公開社群平台、新聞與討論區。 特別說明：本調查採全網公開大數據進行語意分析，非機率抽樣調查，不適用傳統民調之抽樣誤差計算。 （《上報》）

【AI戰場】字節跳動在春節前夕發佈豆包大模型2.0 加劇中國AI市場爭奪戰 字節跳動2月14日升級了旗艦模型，進一步加劇中國的AI主導地位和用戶爭奪戰。該公司稱，豆包大模型2.0全面升級了多模態能力，基準測試顯示，在長視頻理解方面的表現優於Google的Gemini 3 Pro High模型。

蘇春槐國策顧問：臺北的市長並不需要什麼權貴，只要他有能力，他就可以做一個非常好的市長 。 民進黨能夠提名沈伯洋，這是民進黨的進步，因為他把最好的人選，獻給臺北市的市民 。洋流匯聚護台灣 沈伯洋在這個 AI 的世代裡面，他一定會用 AI 這個技術，打造臺灣的臺北，變成一個最現代化的市長。 ❤️感謝他不辭辛勞長途跋涉來挺沈伯洋，好感動🥹他年紀這麼大了，還搭長途飛機回來特別支持噗馬，超微半導體（AMD）執行長蘇姿丰的父親！其實光是聽到蘇爸爸講話就很榮幸了！ 你一生能有幾次可以聽到科技大佬的父母跟你講話？這是有錢都買不到的機會耶！ 這段感言簡單卻實在， 「只要身為公僕，就不需要權貴的存在」 否則就變得「自私自利」， 各位好好做一下對比，不是嗎？ 希望更多長輩和蘇爸爸一樣睿智，為台灣，為下一代做出更好的選擇！ 1128台北市長沈伯洋高票當選💪

美國紐約市政府於9月2日宣布，2026至2027學年起，將禁止公立學校的幼兒園到八年級生在課堂上使用AI，為期一年。市府屆時將停止使用超過38種教育軟體，Chatgpt、Claude等主流生成式AI和陪伴型聊天機器人也均遭禁用。新政預計影響60萬名學生，是目前影響最多美國學生的AI禁令。教師可以繼續使用AI來制定教學計劃。 紐約市長曼達尼（Zohran Mamdani）在新聞發佈會上表示，「孩子們需要在與同齡人的相處中培養能力，與老師建立信任，並學習獨立解決難題。」他認為，科技業想讓大家相信AI帶領的早期教育是必要的，但他並不同意。 同時，市公立學校系統也將在部分高中試點，使用指定AI工具輔助的課堂亦將收緊學生使用螢幕時間：二年級以下學生不建議使用，三至五年級每日上限30分鐘，六至八年級上限45分鐘。而身心障礙學生、多語言學習者及參與電腦科學等職涯準備課程的學生有豁免空間。 未來一年，由學生、教師、家長代表、民選官員、工會與專家組成的「學校科技聯盟」（Technology in Schools Coalition）將評估禁令與試點成效，並提出後續建議報告。 👉點擊連結，閱讀全文：

我每天都在用各种 AI，但有时候会发现一个问题： 产品我天天用，公司却根本买不到🤣 像 Kimi 就是这样 平时聊国产大模型，月之暗面基本绕不开，但它又没上市。普通用户就算长期看好，也很难像买英伟达、苹果一样直接买它的股票。 结果今天翻 @Gate 的时候，意外看到 Pre-IPOs 第三期居然做的是 Moonshot AI（月之暗面 / Kimi） 这一下我就有点兴趣了！ —————— ฅ՞• •՞ฅ —————— 以前我只能看着 Kimi 融资、估值上涨，现在终于多了一个参与未上市 AI 公司价值变化的入口 这一期 Gate 给出的 Moonshot AI 隐含估值大约是 500 亿美元，总认购规模约 1000 万美元 参考认购价为 105～115 美元，最终价格还要看实际定价结果。 而且这次有两个资金入口： USDT / GUSD 都可以认购 这里我比较关注 GUSD。 因为认购期间，GUSD 本身仍然可以享受目前对应的 3.8% 年化活期美债收益 也就是说，资金等待分配的这段时间，并不是干等 我觉得非常实用～ —————— ฅ՞• •՞ฅ —————— 另外这期的分配方式也值得注意： Gate 会根据整个48小时认购期里的“每小时平均锁仓金额”计算分配权重 所以相同资金量下，越早参与、维持锁仓时间越长，平均权重会越高！ 认购时间是： 8月11日 15:00 → 8月13日 15:00（UTC+8） 单笔最低认购金额是 10000 USDT / 10000 GUSD —————— ฅ՞• •՞ฅ —————— Crypto 用户以前想参与早期机会，大部分时候想到的是新币、Launchpool、链上项目。 但现在它开始把另一类东西搬进来了： 未上市的全球科技公司 公告链接： 认购链接：

都盯着长鑫科技上市第一天创下3.3万亿市值的神话，但深扒一下，资金狂热背后的几层逻辑更值得讨论下： 1）长鑫科技真正被资本市场定价的并非单纯的“国产替代故事”。本质上是它打破了三星、SK海力士、美光长达数十年近乎垄断的格局，形成了全球DRAM市场的第四极。 此前三巨头合计市占长期超过90%，定价权高度集中，周期涨跌几乎由它们产能节奏与库存策略主导。而长鑫科技从零起步到到2026年一季度全球份额已升至约7.7%–8%，且三巨头把最先进产能大规模转向高毛利HBM后，通用DRAM（手机、电脑、普通服务器）供给被系统性挤压，长鑫恰好填补了这一结构性缺口。 叠加中国市场已经具备改变供需和价格弹性的能力，长鑫第四极的出现可以压缩三巨头的联合控价空间，这才是资本市场真正给长鑫科技定价的底层逻辑； 2）都在传合肥国资十年投资产业回报胜过十年卖地的佳话，但意义更大的是，合肥国资的成功投资样本可能会改写A股半导体的资本估值和入场吸引力。 此前科创板存储板块长期“有设计、无制造龙头”，机构（养老金、指数基金、外资）缺少可按全球框架配置的大市值锚点。长鑫的样本效应在于向市场证明了，A股硬科技板块并非只有高波动小市值的故事，也可能孕育出长鑫这样与全球同业对标的制造龙头。 这无疑降低了后续大项目的融资难度，让以散户与题材驱动为主的A股科创板更加向机构化和业绩驱动倾斜，多少让后续A股科创板块的投资机会滋生不少，吸引更多长线资金持续入场； 3）当然，也有人担心长鑫科技短期夸张的估值会不会像历史上的中石油、中芯一样，造成持续的吸血冲击。毕竟 @SpaceX 给整个美股AI科技板块造成的冲击余威还让人胆寒。 但是，长鑫首日流通盘仅约6.7%（约45亿股），超九成锁定，叠加前五日无涨跌幅限制，极小的可交易筹码被巨量资金追逐，天然形成高溢价“稀缺资产”定价。 作为此前享受长鑫溢价的兆易创新今天暴跌，就说明了，市场预期开始从“概念”转向“真实制造龙头”。这短期对场内更偏概念的老标的一定会形成吸血，但长期看资金从故事转向有真实产能的制造龙头并非坏事，没准在新的结构性再定价趋势下，会有一批有真实产能和供应链需求的价值标的会被重新发掘。

一文看懂AI数据中心大周期下的功率半导体 的下一场军备竞赛，不再只是GPU，而是Power AI 数据中心正越来越大，一个数据中心耗能动辄相当于一座中型城市。 过去的数据中心是 10-20kW/rack，现在已经变成 80kW、120kW，甚至 600kW/rack。大型 AI Cluster 的耗电已进入 GW 级别。 瓶颈除了GPU、cpu和储存，也开始转向电流、热、配电、铜损、电力转换效率、电网接入和 HVDC。 AI 数据中心产业链： 电网 → 变压器 → UPS → HVDC → PSU → VRM → GPU。 传统服务器大量采用 48V，因为传统互联网时代机柜功率不高。但 AI 时代，低压系统的问题开始全面暴露。因为： P = VI 同样 1MW 功率，48V 需要超过 20,000A 电流，400V 大约 2,500A，800V 进一步下降到约 1,250A。 电流下降意味着铜缆变细、铜损下降、发热下降、母排缩小、PSU 压力下降、液冷压力下降，建设难度下降，成本更低。 800V 是电动车已验证的高压平台，EV 为什么进入 800V？因为快充、高功率、降低线损和降低热损耗。 今天 AI 数据中心遇到的是同样的问题。于是 SiC、高压 MOSFET、高压 DC/DC、高压 PSU、HVDC、Busbar、固态变压器，这些原本偏新能源车的产业链，开始向 AIDC 外溢。 但 800V可能只是开始，真正的大方向是 HVDC（高压直流化）。 这是为什么传统工业电力公司突然重新被市场估值。像 Vertiv、Eaton、Schneider Electric、ABB、Siemens，开始成为 AI 产业链的重要受益者。 这也是为什么功率半导体正在被市场重估值。 英飞凌就是一个典型的从服务汽车的功率半导体无缝过渡到电力基础设施半导体的公司。 英飞凌可能是目前全球少数真正做到“Grid-to-Core”的功率半导体平台。从电网侧高压、HVDC、PSU、GPU 供电、高频 GaN、Driver、Controller、MCU，到功率模块、MOSFET、SiC，几乎全部覆盖。 这也是它最大的护城河。 更重要的是，英飞凌不是 Fabless，而是 IDM。自己设计、自己制造、自己封装、自己测试。这在功率半导体行业极其重要。因为功率半导体和 CPU/GPU 不同。逻辑芯片拼的是 EUV、FinFET、GAA、晶体管密度。功率半导体真正拼的是热管理、高压稳定性、长寿命可靠性、材料、封装、外延和良率。尤其 AI 数据中心未来是长时间满载、高电流、高热密度、高压。制造本身就是技术。 英飞凌现在真正重要的资产，包括 Villach、Dresden、Kulim。其中最关键的是 300mm power fab 和 200mm SiC。市场低估了一点：300mm 功率半导体其实非常难。因为热应力、良率、高压器件、缺陷控制，都远比普通成熟制程复杂。而 AI 时代，功率器件需求开始进入大规模扩张阶段。先进功率半导体制造能力本身，开始重新变成护城河。 如果只看“最纯”的 AI 高压 power 玩家，则是 Navitas Semiconductor 和 Wolfspeed 这种公司。尤其 Navitas，本质上是 GaN + AI 高效率 power 的纯 Beta。 Wolfspeed 则是另一种逻辑。市 AI 数据中心如果全面进入 SiC PSU、HVDC、高压电力架构，那么它可能迎来第二增长曲线。 另外还有大型工业电力平台。比如 Eaton、Schneider Electric、ABB。因为它们控制的是配电、中压、低压、断路器、电力管理和数据中心 power topology。而这些东西的 switching cost 极高。AI 最终会发现，GPU 可以换代，但电力架构一旦确定，生命周期极长。 总的来说，谁能持续解决 AI 超高功率密度时代的电流、热、效率、配电、可靠性和电网接入，谁就可能在这个赛道上持续领先。因为 AI 的下一轮瓶颈，已经开始从 GPU，转向 Power。而这条产业链，现在还远没有被市场 fully priced in。 免责声明：本人持有文章中提及资产，观点充满偏见，非投资建议，dyor

未来美股投资三大块：算力基建、AI应用与星际扩张 随着SpaceX成功上市、OpenAI与Anthropic启动IPO进程，曾经主导美股的“Mag7”格局已被彻底重构。资本不再局限于互联网平台的流量红利，而是转向算力基建、AI应用、星际扩张三大核心赛道，形成了FAB 10、AI Big 10与MANGOS三大代表性组合。这三大块不仅是字母缩写的游戏，更是未来十年美股投资的底层逻辑。 一、算力基建：AI时代的“数字能源” 算力是AI产业的底层基础设施，如同电力之于工业革命。这一板块的核心是为AI模型提供计算、存储与网络支撑，是当前资本最确定的“卖水人”赛道。 头部企业 • 英伟达(NVDA)：全球GPU算力霸主，AI芯片市占率超80%，是所有大模型训练与推理的核心硬件提供商。 • 博通(AVGO)：AI网络交换芯片与以太网解决方案龙头，为数据中心提供高速互联技术。 • AMD(AMD)：凭借MI300系列GPU挑战英伟达，在云计算与超算领域快速崛起。 • 美光科技(MU)：全球存储芯片巨头，为AI服务器提供高带宽内存(HBM)与DRAM产品。 • 微软(MSFT)：Azure云平台是全球最大的AI算力租赁服务商之一，绑定OpenAI构建生态。 • 谷歌(GOOGL)：TPU自研芯片与Google Cloud算力网络，支撑Gemini等大模型训练。 投资逻辑 算力需求随AI模型迭代呈指数级增长，硬件与云服务厂商具备稳定的现金流与技术壁垒。随着Token价格去泡沫化，成本效率与硬件迭代速度将成为核心竞争力，头部厂商将持续受益于AI基础设施的长期投入。 二、AI应用：从模型到场景的价值落地 AI模型的价值最终要通过行业应用实现。这一板块分为通用大模型与垂直场景应用，前者是技术核心，后者是商业化变现的关键。 头部企业 通用大模型 • OpenAI：GPT系列模型开创者，即将IPO，是AGI领域的标杆企业。 • Anthropic：Claude系列以安全与长上下文能力著称，企业级市场快速扩张。 • 谷歌(GOOGL)：Gemini模型对标GPT，覆盖多模态与搜索场景。 • Meta(META)：Llama开源模型生态，凭借低成本优势冲击闭源巨头。 平台与应用 • 微软(MSFT)：Copilot系列将AI嵌入Office、Windows与企业服务，是AI商业化最成熟的平台。 • 亚马逊(AMZN)：AWS Bedrock提供模型托管服务，Alexa与电商场景AI化加速。 • 苹果(AAPL)：Apple Intelligence将AI整合至iOS与MacOS，主打端侧智能与隐私保护。 投资逻辑 开源模型（如Llama、Karin类黑马）正在冲击闭源模型的定价权，能落地到具体行业、提供可量化降本增效方案的企业将胜出。未来通用大模型将走向薄利多销，而垂直领域AI应用（如医疗、法律、工业自动化）将诞生新的巨头。 三、星际扩张：太空科技的新蓝海 SpaceX的上市标志着太空经济从概念走向商业化，星际扩张成为继AI之后的又一科技革命。这一板块涵盖火箭发射、卫星互联网、星际运输等领域，是人类文明向外拓展的核心载体。 头部企业 • SpaceX(SPCX)：全球领先的商业火箭公司，星链(Starlink)卫星互联网覆盖全球，星舰(Starship)目标实现火星殖民。 • 特斯拉(TSLA)：不仅是电动车巨头，更是SpaceX的重要技术协同方，星链车载应用与自动驾驶技术双向赋能。 • 其他潜在玩家：蓝色起源(Blue Origin)、相对论空间(Relativity Space)等新兴太空企业，未来或加入这一赛道。 投资逻辑 太空经济的市场规模预计在未来十年突破万亿美元，卫星互联网、深空探测、太空旅游是核心增长点。SpaceX凭借可重复使用火箭与星链网络，构建了难以撼动的先发优势，是星际扩张赛道的核心标的。 四、三大组合的投资视角对比 组合名称 核心赛道 代表企业 投资逻辑 FAB 10 全赛道覆盖 NVDA、GOOGL、AAPL、MSFT、AMZN、TSLA、META、SPCX、OpenAI、Anthropic 兼顾传统巨头的“护城河”与新势力的“增长极”，追求稳健与成长的平衡 AI Big 10 算力基建+平台 NVDA、GOOGL、AAPL、MSFT、AMZN、TSLA、META、AVGO、AMD、MU 聚焦AI基础设施，押注算力需求的确定性增长，是风险偏好较低的选择 MANGOS AI应用+星际扩张 META、Anthropic、NVDA、GOOGL、OpenAI、SPCX 极致聚焦AGI与星际扩张，高风险高回报，面向未来科技革命 五、未来投资的核心启示 1. 告别流量红利，拥抱硬科技：互联网平台的增长已见顶，算力、AI模型与太空科技才是未来的核心增量。 2. 成本效率为王：Token价格虚高的泡沫正在破裂，只有能持续降低算力成本、实现商业化落地的企业才能存活。 3. 生态与协同是壁垒：微软-OpenAI、谷歌-Gemini、特斯拉-SpaceX的生态协同，将成为企业对抗竞争的核心壁垒。 4. 长期主义视角：AI与太空科技都是长周期赛道，需要耐心持有核心标的，而非短期炒作。 未来美股投资的本质，是押注人类文明的技术跃迁——从算力基建支撑AI革命，到AI应用重构各行各业，再到星际扩张拓展生存边界。这三大块将共同定义下一个十年的科技与资本版图。