Goldman Sachs 在 7 月 6 日發布調升 Nittobo 評等到買進的報告，其中一個核心理由是保守看待台積電的玻璃核心載板（glass core substrate；GCS）發展。我先不多做評論，這邊單純分享訊息。 不過，我的結論是，從該報告其他的調升評等理由看，其實跟未來數年內正向看待 GCS 是不衝突的。 要注意的是，從過去歷史經驗看，台積電在接下來的 7 月法說，對 GCS / CoPoS 提供重大更新的機會可能不高，特別是才剛在 6 月份的日本研討會中，提供過關鍵研發成果且罕見提到合作供應商。如果我上述推論是對的，那更後面 8 月的群創與 Ibiden 法說，提供 GCS 重大更新訊息的機會也會連帶偏低。

据 CoinPost 援引 SEC 13F 文件，Goldman Sachs 在 2026 年第二季度重新建立 XRP 现货 ETF 持仓，截至 6 月 30 日合计持有 5 只 XRP ETF，市值约 8650 万美元。其中 Franklin Templeton XRPZ 和 Bitwise XRP ETF 持仓规模最大。Goldman 此前曾在 2026 年第一季度清空 XRP 相关 ETF 持仓，此次相当于一个季度后重新进入。需要注意，13F 仅反映季度末持仓快照，不代表其当前实时仓位。

Bybit CEO Ben Zhou 在 2026 年 Goldman Sachs Asia Pacific FinTech Conference 表示，全球金融行业正进入由代币化、稳定币及 AI 驱动的“新金融平台”阶段。其称，区块链基础设施正在推动金融市场向 24/7、全球化和可编程化演进，金融竞争重点将转向合规能力、机构信任、全球流动性网络及跨市场资产连接能力。他认为，随着股票、债券及大宗商品等传统资产链上化，稳定币将成为全球支付与清算的重要基础设施，AI Agent 将提升金融系统自动化和运营效率。

民主党想给 AI 数据中心踩刹车，高盛 @GoldmanSachs 却继续上调千亿美元投资预期。 美国 AI 基建可能远没有市场想象中那么快降温。 11 月 7 日，高盛上调美国数据中心建设支出预测： 2026 年：从 670 亿美元上调至 800 亿美元； 2027 年：从 870 亿美元上调至 1000 亿美元； 2028 年：首次给出预测，预计达到 1250 亿美元。 为什么监管恐慌没有改变高盛的判断？ 几个数据值得关注： 1️⃣ 美国目前约有 86GW 数据中心项目正在建设，另有约 9000 亿美元高可信度待建项目。 2️⃣ 微软、亚马逊、谷歌等云巨头的需求和积压订单尚未明显降温。 3️⃣ 算力租赁价格仍在上涨：H100 同比上涨 26%，GB200 年初至今上涨 50%。 对于得克萨斯州候任州长 Gina Hinojosa 提出的数据中心暂停令，高盛认为，影响更可能是项目延期，而不是直接取消。 但这里有一个容易被忽略的风险： AI 基建的长期需求，不代表所有数据中心开发商都能活到需求兑现的那一天。 项目延期意味着融资成本增加、税收优惠可能减少，客户也可能取消合同。对于高杠杆开发商而言，哪怕行业整体仍在扩张，也可能因为现金流断裂而倒在项目投产之前。 这也解释了当前 AI 基建市场的分化： 一边是微软、谷歌、亚马逊继续争夺算力资源，另一边是部分数据中心开发商可能陷入融资困境。 民主党可能改变 AI 基建的建设节奏，但目前还没有改变算力需求持续增长的大方向。 AI 泡沫是否存在可以继续争论，但 AI 基建的资本开支，显然还没有踩下刹车。

吴说获悉，Bloomberg ETF 分析师 James Seyffart 根据 13F 申报数据表示，Goldman Sachs 已成为目前已披露最大的现货 Solana ETF 持有人，相关敞口约 8808 万美元；Electric Capital 和 Morgan Stanley 分别约为 8408 万和 3363 万美元。Eric Balchunas 同时表示，Bitwise Solana ETF 规模已突破 10 亿美元，整个 Solana ETF 类别累计资金流约 17 亿美元，且此前市场下跌期间未出现明显持续流出。

据 CNBC 报道，预测市场平台 Polymarket 已聘请 Lisa Mantil 担任机构增长主管（Head of Institutional Growth），负责推动机构业务并吸引华尔街流动性。Mantil 在 Goldman Sachs 工作近 30 年，最近担任合伙人及 ETF Accelerator 全球负责人，该平台主要帮助机构客户推出、上市及管理 ETF 产品。Polymarket CEO Shayne Coplan 表示，Mantil 的机构市场经验及关系将支持公司进一步拓展机构业务。Goldman Sachs 官方资料显示，Mantil 此前确曾担任 ETF Accelerator 全球负责人。