我对Intel的投资是成功的，但是思考却可能是不完善的。 我想超前一步找AI之后的量子计算供应商，看到它和IBM量子计算领域的布局的差异，看到它具备量子计算芯片的量产能力。推断美国政府一定会想一切办法让它活到下一个科技革命周期。所以这个AI周期只要给它分一点羹，让它活下去不死，慢慢在美国良品率起来就行。 这个观点还被美股大V转发嘲笑过。 但我也没想到美国分那么多资源给它，这个周期就要富的流油。 炒股就是这么有意思，有的人洋洋洒洒几千字长文分析英特尔前世今生上升到哲学高度，有的人像我是科技幻想家，有的人纯粹不思考，看到别人说好买入持有，最后大家都能拿到一样的结果。 所以赚钱最核心的能力是：相信➕在场 不要做看戏的人，不要太多ego

为什么我看好Intel（INTC）⬇️ ─── 框架一：买的是"美国制造"政治资产 TSMC 在台湾，三星在韩国，SK Hynix 在韩国。 美国政府最怕的就是 AI 芯片供应链被台海风险切断。INTC 是唯一一家在美国本土有先进制程晶圆厂的公司。 不管 Intel 自己的芯片卖得好不好，美国政府必须让它活下去，而且会持续补贴（Intel已经拿了约80亿美元的政府补贴，是CHIPS Act所有受益者里单笔最大的）。这不是市场逻辑，是地缘政治刚需。只要中美关系不改善，这个逻辑就不会消失。 ─── 框架二：买的是"卖水者"，不是"淘金者" INTC 现在最大的潜在价值不是自己设计的 CPU，而是Intel Foundry，给别人代工。 如果苹果、高通、微软、甚至 AMD 把部分订单给 Intel Foundry，INTC 瞬间从一个打不过 NVIDIA 的芯片公司，变成一个类 TSMC 的代工平台。 多头赌的是：不需要 Intel CPU 赢，只需要 Intel Foundry 拿到几个大客户。 ─── 框架三：空头已经出尽，筹码极度干净 2022-2024 年 INTC 从 $60 跌到 $18，做空者赚饱了，悲观预期全部定价进去。 ─── 框架四：Lip-Bu Tan 是真正的 Operator 前任 CEO Pat Gelsinger 是布道者，讲故事厉害但执行差。 Lip-Bu Tan 背景完全不同，他是 Cadence 前 CEO，做 EDA 工具出身，懂芯片设计流程，懂客户，懂工程师文化。接手后第一件事是裁员、砍项目、降 Capex，把钱花在刀刃上。 ─── 框架五：期权市场的结构性买盘 INTC 涨 391% 过程中，大量做空者被迫回补（Short Squeeze），同时机构开始建仓，这产生了自我强化的价格上涨。 ─── 综合来看，INTC是一个被美国政府背书、有唯一性资产（本土先进制程）、新 CEO 在执行转型、财报超预期的特殊标的。 PE 高不是问题，因为买的根本不是当期盈利，买的是2027-2028年代工业务盈亏平衡那一刻的重新定价。

In-Depth Investigation: Seizing the Commanding Heights of the Intelligent Era — A Survey of China's Artificial Intelligence Industry Development 深度调研 | 抢占智能时代制高点：我国人工智能产业发展调查 By "Joint Research Team of Qiushi Economics Editorial Department and CCID Research Institute" Translation Interesting comments about Nvidia

Cofounder 2 正式發表。 The General Intelligence Company 推出全新 AI 平台 Cofounder 2，讓單人可透過 AI 代理人建構完整公司組織，涵蓋工程、銷售、行銷、營運與設計等部門。 平台以組織圖形式運作，代理人可平行協作，各部門擁有專屬工作空間；頂層 Cofounder AI 負責策略監督，並採用 RTS 遊戲概念（如 Civilization）設計公司發展路線圖。

29倍的超预期增长！ Intel 的质变：从“救亡图存”到“重塑估值” 在刚刚发布的 Intel (INTC) 2026年第一季度财报 中，市场看到了一份久违的“超纲”答卷。股价一度冲破 $79，盘后涨幅近 20%。 这不仅仅是因为数字好看，更是因为 Intel 终于跑通了其转型战略中最难的几个逻辑闭环。 一、 财报核心：盈利拐点已现 营收 135.8 亿美元 超出预期 10%；EPS $0.29 远超市场预期的 $0.01。 增长引擎： 数据中心与 AI 业务 (DCAI) 营收 50.5 亿美元（+22.4%），证明了其在 AI 基础设施市场的份额回归；代工服务 (Foundry) 营收 54.2 亿美元（+16.2%），规模化效应初显。 二、 电话会议深层信号：CPU 的地位重估 在 Earnings Call 中，CEO 陈立武释放了一个关键的技术风向标：AI 范式正在从“训练”转向“推理”与“Agentic AI（智能体）”。 在复杂的智能体协同场景下，CPU 作为“编排层”的重要性显著提升。Intel 预测 CPU 与 GPU 的配比将从 1:8 向更均衡的方向靠拢。 服务器 CPU 的供不应求验证了这一趋势。 三、 先进封装：Foundry 业务的“特洛伊木马” 为什么 Intel 的先进封装需求正冲向十亿美元级别，远超市场原来预期的亿美元级别？ 随着tsmc的cowas的供不应求，通过 EMIB 和 Foveros 封装实现的“异构集成”是高性能计算的唯一替代路径。 许多头部客户（如 Google、Amazon）正通过先进封装订单锁定intel产能，进入 Intel 的供应链，这为后续的 18A/14A 制程代工订单埋下了伏笔。 其中当然有Terafab 效应： 与 Elon Musk (SpaceX/Tesla) 的深度合作不仅带来了订单，更在制造工艺重构上提供了美国本土化供应的安全性（Onshoring Premium）。 从财报可以看出，尽管存在毛利率改善、PC 市场复苏缓慢等风险，但 Intel 已经拿到了通往 AI 时代下半场的门票。 注：本文基于 2026 年 4 月 23 日市场数据及财报分析。 免责声明：本人持有文中提及的标的，观点必然偏颇，非投资建议dyor

前面几个产品，已经结构化了 telegram 群聊/频道（早报/热门代币雷达），x上热门信息（小时intel），bn广场信息，会将这些社交信息，融入alert。 这样每看到一个行情异动信号，就能快速获取相关讨论，确认narrative，再决定是否参与。 比如 storj 这个例子，上涨叙事是跟随美股存储。

【晶片龍頭】英特爾：脫離生命危險，仍需精心療養 英特爾（Intel）在歷經管理層動盪後，迎來新CEO陳立武，股價年初至今已漲 78%，代工業務亦獲特斯拉（Tesla）和 Google 等大客戶關注，但公司仍需克服供應鏈瓶頸，並重新證明其晶片設計與製造優勢。