据 NADA NEWS 报道，日本金融厅 8 月 7 日完成组织调整，新设专门负责加密资产和稳定币监管的“加密资产与稳定币部门”，由 Toshiaki Adomi 担任首任负责人。该部门隶属于新成立的资产管理与保险监管局，由此前负责加密资产、区块链及金融创新相关监管工作的部门升级而来。 日本金融厅此前表示，此次组织调整旨在强化对金融创新及数字技术发展的监管能力，同时将加密资产、稳定币、支付结算等金融科技领域纳入新的监管体系。

据 ABC News 报道，由 Kalshi、Polymarket 等组成的 Coalition for Fair Markets 已向肯塔基州法院提起诉讼，挑战该州新实施的 14.25% 预测市场消费税。诉讼称，该税率高于当地赛马博彩 9.75% 的税率，构成歧视性待遇，并受到联邦法律优先适用原则限制。原告认为，该税收将抑制受联邦监管的预测市场发展，并可能将用户推向缺乏监管的非法平台。肯塔基州则表示将为相关法律进行辩护。

我挺喜欢看Foresight News监管动向板块 这些监管新闻并在一起看就很微妙很微妙 香港金管局：对是否增发稳定币发行商牌照持开放而谨慎态度 日本金融服务管理局成立新「加密资产及稳定币部门」，8 月 7 日生效 深圳通报一批涉虚拟货币违规自媒体账号，称其诱导社会公众参与虚拟货币非法金融活动 韩国银行行长：应尽快引入稳定币，需以银行为中心发行

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最新动态亮点 Hacker News：RNet（AI 信用钱包，dev + user 端）、MakerChecker（agent 扫描）、AMD AI 硬件、Chrome 本地模型。Agent 文件编辑与 C/C++ harness 工具突出。 Product Hunt：Cursor for iOS（移动 coding agent）、Octolens（agent 时代社交监听）、AnySearch（结构化搜索 for agents）、Hal9（30天 AI 产品 launch 工具）。AI Agents 仍是顶级品类。 GitHub Trending：Agent skills、codebase memory MCP、OpenClaw 等自托管 agent、多模态/视频自动化工具。Awesome AI Agents 列表更新频繁。 X/Reddit：Solo dev 自建 agent 栈取代订阅；Agent Skills 书籍热销；EU AI Act 合规讨论。 indie hacker 聚焦“own your workflows”。 YC & Others：RFS 强调 AI-native 基础设施、物理世界 AI。近期 YC 批次聚焦 agent 生产化、成本可靠性。 Hosting 新站：Vercel/Netlify 持续优化 agent deploy；AI 网站构建器流行，但机会在垂直模板 + agent 集成。

无意间看到大厂新推出的 WorkBuddy，就用了一下感觉挺不错的，确实丝滑真的被这个 AI 桌面智能体惊艳了一下 一句自然语言指令，它就能自动拆解任务、读取文件、调用工具，最后直接给你完成成果。 我试了两个真实场景： 1.帮我分析上季销售 Excel，并做一份 8 页总结简报 它自己读档、跑数据、生成图表、排版 PowerPoint，10 分钟不到就做好了，连配色都不错 2.帮我制作一个简易计算器 我刚刚试着制作了一个计算器，基本几秒就完成了，而且可以立即实现交互，这真的很实用，可以更加直观的看到自己的创作成果，如果有错误还可以实时调整。 真正做到无需部署、无需配置，开箱用，还能接 Slack / Telegram / Discord / 微信远程触发，支持 GitHub、Jira、Google Drive、Notion 等 MCP 整合，也能自己带 API Key 用各种大模型，安全沙箱隔离也很安心。 对日常办公和跨工具流程优化来说，目前体验真的很强。 @TencentAI_News Download here: User Guide:

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老黄喊单sell the news之后，MRVL跌了不少——现在或许是重新认识这家公司的时候了 上周老黄在Computex高调点名MRVL，说它会成为下一个万亿市值公司，随后单日暴涨30%。然后这一周跟着大盘跌了回来，很多人追高被套。 评论区有人问我怎么看，我就重新把这家公司梳理一遍，给还不太了解MRVL的朋友说清楚。 MRVL到底是做什么的 如果说英伟达负责造汽车，那MRVL就是负责修高速公路。车越多，对路的需求越大。如果未来AI数据中心从10万张GPU扩张到100万张GPU，受益的不只是卖车的人，还有修路的人。 具体业务分三块： 第一块是光通信，做DSP芯片和光学器件，核心客户是AI数据中心。这是现在增长最快的引擎，公司预期今年光通信业务增速超过70%，而半年前这个数字还只有30%。 第二块是定制芯片ASIC，帮谷歌、亚马逊这些云厂商做定制AI处理器。这块市场炒了两年，现在终于开始真正放量，公司预期明年翻倍增长，后年继续保持40亿美元以上的规模。 第三块是交换机，负责数据中心内部和数据中心之间的流量调度。这块市场几乎还没有被定价进去，是最大的潜在惊喜。 为什么说MRVL的位置越来越重要 早期AI的瓶颈主要是算力和存储，GPU够不够快、HBM够不够多。但现在运行的都是推理模型和混合专家模型，需要跨集群传输大量数据，GPU之间的通信带宽开始成为新的瓶颈。据中心建得越大，承载数据的铁路就越不能断。MRVL所在的连接层，是AI基础设施里不可缺少的一环。 财务数据 公司预期2027财年总营收约115亿美元，同比增长40%。2028财年冲到165亿美元，增长45%，比上次预期又上调了15亿美元。 更关键的是费用结构。营收增速是45%，但运营费用增速只有15%到20%。中间拉开的差距全部转化成利润。目标营业利润率是38%到40%，而且管理层说2028财年会走到这个区间的上限。 用金融术语说这叫运营杠杆在释放，营收暴涨但成本没跟着涨，这才是机构真正想看到的东西。 管理层还直接拿10亿美元预付给台积电锁产能，出货时间表也从原来预计的第四季度提前到第三季度。用现金投票比用嘴巴讲故事可信多了。 和英伟达的合作要认真对待 这次MRVL和英伟达达成了三个层面的深度合作：AI无线接入网络、NVLink高速互联整合、以及硅光子层面的联合开发。 但更值得思考的是为什么英伟达愿意这样做。 云厂商想用自研芯片降低成本，但又需要英伟达生态的兼容性。英伟达自己不方便直接帮客户做高度定制化的解决方案，这件事就交给MRVL来做。MRVL现在的角色是连接各大科技巨头的桥梁，不只是一个零件供应商。 这个身份的变化对估值的影响是结构性的，不是简单调整一下市盈率。 还有几个市场没有定价进去的东西 交换机业务几乎完全没有算进2028财年的预测，这是纯粹的潜在超额收益。 光通信的指引还有继续上调的空间，管理层自己说的。 另外法说会上有三个明显的回避：新的第一线大客户是否独家供应没有正面回答、定制ARM CPU市场的问题被绕开、微软亚马逊等具体项目细节拒绝披露。 这些回避背后大概率有更大的战略计划还没到时候说。但要提醒一点：没有说出来的东西只能当线索，不能当已发生的事情来加仓。 风险要说清楚 数据中心业务占总营收76%，高度集中在少数几家北美云厂商。任何一个大客户削减资本开支，营收波动都会很大。 2028财年的预测建立在云厂商资本开支继续增长30%以上的假设上，如果这个假设不成立，财测压力会很大。 运营费用今年还在扩张，要等到2028财年才能看到明显收敛，短期利润有压力。 还有股权稀释的问题，并购和与英伟达的合作导致股数增加到9.15亿股，虽然每季有2亿美元回购，但要持续观察是否足以抵消。 现在怎么看这个价位 MRVL最近跟着大盘跌回来，从老黄喊单之后的高位已经回调了不少。如果大盘继续下行，之前提到有机会去补220附近的缺口，那个位置是值得认真对待的入场机会。 市场现在的争论是MRVL兑现的程度有多高，以及重新定价的时间点在哪里。 这家公司正在从一个定制芯片供应商变成AI互联层的全套件提供商。这个转变如果被市场充分定价，估值逻辑会完全不同。 但眼下最好的策略还是等。等缺口，等更好的价格，按计划分批建仓，或者说表现更强一点250不一定跌破，还没进场的可以分批dca，最低跌的标准是到缺口220。