Jo Bhakdi 预测 SpaceX即将收购Tesla！ 不是对等合并，而是SpaceX以绝对美元金额收购（预计50%溢价，约600美元/股，1.88万亿市值）。 核心风险：SpaceX股价波动大，从宣布到投票数月，若无保护，Tesla股东股权比例可能从61%掉到39%，极易引发投票失败和诉讼。 我强烈建议加入“棘轮机制”（Ratchet） - 单向递进条款，规则一旦上调就无法回落： 收购价取1.88万亿与SpaceX当时市值两者取其大，确保Tesla股东至少获50%新实体（X Corp）股权，无论SpaceX涨跌都保底。 Elon要集中精力冲K2文明，合并势在必行，但必须公平，否则Tesla股东不会投Yes。早点来，带Ratchet！ #Tesla# #SpaceX# #XCorp#

X友们的创作者收益下降，其实马老板是知道的，看看他的最新评论说了什么？具体原因又是什么？ 2025年3月，xAI收购了X Corp；至2026年2月，SpaceX进一步收购xAI，使X成为SpaceX的间接子公司。 同年6月12日，SpaceX在纳斯达克完成IPO，X也随之实现间接上市。 此前于5月披露的S-1文件首次曝光了X的财务细节：广告收入在2023年骤降近6亿美元，2024年短暂回升后，2025年再度下滑；品牌重命名造成约37.5亿美元一次性减值，早期裁员等事项也带来数亿美元和解支出。 2024年全年，X录得收入约27亿美元，月活用户5.2亿，付费订阅仅630万。 尽管SpaceX核心业务（发射与Starlink）表现强劲、整体融资充裕，但X自身仍深陷广告主流失和盈利困境。

这两天国产大模型是真的神仙打架，作为K3之前SOTA的GLM5.2，最近AI圈都在猜智谱下一代模型什么时候发。但我把最近谱子的几个动态串起来看，发现真正值得聊的，不止是模型本身。 先说这两天市场在传的两步棋 ♟️ 第一子｜1GW级国产算力中心 昨天各种群里已经有截图小作文转，今天看到彭博社报道，智谱已落地一座1GW级数据中心，而且全部用国产AI芯片。 ♟️ 第二子｜收购中科加禾（XCore Sigma） 这是中科院计算所出来的团队，做AI底层编译和推理优化的，国内比较顶尖的AI Infra团队 今年国内算力荒，之前GLM5 发布的时候也是很多人排队买coding plan买不到，真正限制智能的，反而不是模型本身了。 所以从GLM-5到GLM-5.2，可以明显感觉到，智谱优化的不只是模型能力，而是整个模型交付能力。 这也是5.2出圈的一个很关键的原因。 所以把这些带到唐老师的猎龙逻辑 - 模型（GLM持续迭代）→ 决定智能上限 - 算力（1GW国产中心）→ 决定scale能力 - Infra（中科加禾）→ 决定工程效率 - Agent + MaaS + 大客户基础→ 决定能不能真正进生产环境 一家Frontier AI公司的核心能力建设，智谱是不是已经基本完成了？ 尤其补充了最大的算力短板，是不是可以撸起袖子和海外开干了？拭目以待… 不过我还是更关注智谱下一代的参数量哈哈 ps.gujia盘中直接拉了19%……资本市场永远比我们反应快。

所以在 Pal 看来，普通人只定投标普 500 指数，未必真的能变富。 因为指数里包含大量增长乏力的公司，如果再扣掉真实生活成本和货币贬值，很多收益只是看起来增长了。 他认为，想跑赢这台印钞机，资金必须流向稀缺，高增长，符合长期数字化趋势的资产。 在他的框架里，能长期对抗这种宏观力量的，主要是纳斯达克和比特币。 前者代表科技生产力，后者代表数字稀缺性。 在具体机会方面，Pal 最关注的是被市场遗忘后的第二周期。 第一个是太阳能。 AI 发展离不开能源和算力，未来电网压力会越来越大。在全球 AI 军备竞赛中，太阳能加电池网络，可能是最快扩张的能源方案之一，相关板块已经从高点大幅回撤，被市场冷落，反而给了长期资金重新布局的机会。 第二个是 Sui 网络。 Pal 已经把部分资金从 Solana 转向 Sui。他看重的是 Sui 背后的团队来源，以及它试图把数字身份、存储和互联网基础设施搬上链的野心。 同时，Sui 的价格和网络采用率表现出很强的相对势能，符合他对梅特卡夫定律的判断。 第三个是元宇宙和顶级数字艺术。 上一轮 NFT 和元宇宙泡沫破裂后，市场情绪几乎归零，但 Pal 认为，这可能正是下一轮周期的起点。 未来数字世界会越来越沉浸，而 CryptoPunks、XCopy 这类稀缺数字艺术，可能成为数字时代的身份和文化符号。随着加密财富继续扩大，它们也可能重新获得定价。