#YMTC# 长江存储在德国起诉美光侵犯专利初步胜诉，慕尼黑地区高等法院签发针对美光 3D NAND 芯片的禁令。 长江存储自 2023 年以来分别在美国、中国、德国、英国等司法管辖区起诉美光侵权，慕尼黑法院的判决是长江存储获得的首场胜利。 不过美光也表示已经提起上诉，目前尚不清楚禁令是否会被执行。 查看全文：

长鑫存储（CXMT）vs 长江存储（YMTC） 本质区别： 一个做内存（DRAM），消费级。 一个做闪存（NAND），企业级。 赛道完全不同，不竞争，定位清晰。 1. 命名玄机 - 长鑫的"鑫"是三个金，暗示内存芯片的金属互连层 - 长江存储的"长江"是武汉的长江，不是随便起的 2. 技术路线的赌注 - 长鑫押注 DRAM 是因为 2016 年中国政府觉得"内存比闪存更卡脖子" - 长存做 NAND 是因为 2016 年紫光集团先把 NAND 买下来了，后来才独立 3. 美国制裁的"精准打击" - 2022 年美国把长存列入实体清单，但没动长鑫 - 原因：长存的 232 层 NAND 已经威胁到美光，长鑫的 DRAM 还没构成实质威胁 - 结果：长存被迫砍掉苹果供应链，长鑫反而趁机抢市场份额 4. 长存的"秘密武器" - Xtacking 架构是长存 CTO 程卫华（前英特尔 Fellow）在 2018 年发明的 - 这个架构让长存在层数竞赛中一度领先三星、美光 1-2 年 - 三星后来抄作业，搞了自己的"双栈"架构 5. 长鑫的"曲线救国" - 长鑫的 DRAM 技术来源是 2016 年从奇梦达（Qimonda）破产拍卖中买的专利包 - 奇梦达是英飞凌的内存部门，2009 年破产，专利被中国财团以 1 亿美元捡漏 - 长鑫靠这批专利起步，然后自己迭代到 17nm 6. 产能的"猫鼠游戏" - 长存的月产能 10 万片是"公开数字"，实际可能更高 - 美国制裁后，长存通过"灰色渠道"继续买设备（ASML 的光刻机通过韩国中转） - 长鑫更聪明：直接找国内设备商（北方华创、中微半导体）替代 7. 最冷的一个 - 长鑫的创始人朱一明是清华 1998 级微电子系，和中芯国际的梁孟松是同班同学 - 长存的创始人赵伟国是紫光集团的，但 2022 年被查了，现在长存是"无主之地" 8. 全球份额的"隐形冠军" - 长鑫的 DRAM 全球份额约 3%，看起来很小，但已经是全球第四（前三是三星、SK 海力士、美光） - 长存的 NAND 全球份额约 5%，已经是全球第六（前五是三星、铠侠、西数、美光、SK 海力士） 9. 终极冷知识 - 长鑫和长存的工程师很多是"互相跳槽"的 - 合肥和武汉相距 300 公里，但这两家公司的人才流动率比硅谷还高

《华尔街日报》报道称，美光正游说官员阻止苹果从中国供应商长鑫存储（CXMT）和长江存储（YMTC）采购内存芯片，这场纠纷直接关系到美国消费者价格与本土芯片产业的利益。 $AAPL $MU 苹果美光內存芯片游说战升级，价格暴涨4倍成导火索 🔥 据《华尔街日报》报道，苹果与美光正就内存芯片供应展开一场激烈的游说博弈。 $AAPL 正向白宫施压，要求获准在美国以外市场销售的产品中使用中国长鑫存储（CXMT）和长江存储（YMTC）的芯片，理由是此举可缓解全球短缺并降低成本。 作为美国本土唯一具备规模的内存制造商，$MU 正全力反击，警告称引入中国供应商可能从根本上削弱美国本土产业根基。 苹果直指美光毛利率超过80%属于哄抬物价，并指控其将过多新增产能优先分配给AI客户。美光则反唇相讥，称苹果等买家在过去行业低迷期长期压榨供应商，正是导致今日短缺的根源之一。据披露，过去一年内存价格已飙升四倍。 耐人寻味的是，苹果多年来一直对内存和存储升级收取高额溢价，如今供应商掌握定价权，苹果却反过来指控对方不公。 据悉，双方积怨已久——美光CEO桑杰·梅赫罗特拉对苹果的芥蒂，可追溯至其执掌闪迪时期那段异常艰难的谈判历史，双方此后鲜少直接会面。