最近中国离岸税、出入境管理趋严，一些人认为是局势动荡的前兆，这是对政治毫无概念的表现。
在一个政治高压的组织里，政治力量会选择政治正确的方向一直加码到这个政治正确崩盘为止。
加税、硬科技、严管人/信息/资金出境在现在的环境下都是政治正确，背后是领袖对于安全的取向，尤其在21大前一年。
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全球最廉价模型v4 flash正式版的跑分都看到了，实测也都慢慢出来了，还会有人质疑v4 pro正式版的实力吗？
看了不少deepseek v4正式版的灰度测试的视频，能力大概率比kimi k3还要强不少，这才像是科技革命的感觉，新世界的大门开得越大了。
对比下美股、韩股、A股的AI hardware股票的盘中走势，应该能比较出杠杆、出清以及出清是否干净的效果。
过去24小时看到leopold的新闻，兴奋无比上蹿下跳冷嘲热讽且宣称AI大跌才刚刚开始的，可以全部拉黑，这类人智商和人品都有严重问题。
买股票是选择同行的公司，关注交流讨论是选择同行的人，不管是公司还是人，基本面、品行才是最重要的。
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唏嘘但很常见，每一轮周期都有鲸鱼倒在黎明前，而且恰恰是鲸鱼的倒下才砸出了底部。
BREAKING: Situational Awareness sold "the bulk" of its stock portfolio to Citadel after "big losses in AI," per WSJ.
The hedge fund, which reportedly had a net asset value of $45 billion on July 1st, is now in "crisis mode," WSJ reports.
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错了，韩国这轮股灾，参考到15年8月足矣，如果不救市，那就直接类比15年8月见底，如果救市可能会拉长。
长期走势只跟基本面有关，15年是唯一一个主要市场中因为杠杆爆掉的大牛市，因为纯粹是资金游戏。
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@ChinaMacroFacts 老师，这波韩国股市我借鉴大A15年杠杆牛，后期有反弹但是很快又下去，我认为韩国股市也会这样。
昨天韩国监管部门的紧急市场会议完全没有任何救市意味，继续限制杠杆etf、提高散户交易成本，总统幕僚长也表示不到启动平准基金的时候，不知道为什么很多中文新闻冠以“救市”之名。
韩国按兵不动甚至继续给杠杆抽水对于其他市场不是坏事，这轮杠杆牛很快要出清了，甚至没有观察到系统风险的苗头。
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很多人习惯为尊者讳，喜欢替上峰做好解释，上峰往东就是紫气东来，往西就是西方净土。
四中全会说宏观要持续发力、适时加力，经济工作会议说要实施更加积极的财政政策，政治局会议说要用好用足宏观政策、更加积极的财政政策。
财政违背中央大政方针，还有人给紧缩洗地，是怎么磨练出的这样性格品质。
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去掉20年疫情封锁的影响外，2026年上半年很可能改革开放以来财政支出增速最低的一年，考虑到很多财政支出还被挪用去化债，2026年上半年实际财政支出大概率是紧缩的。
正确政绩观五个字对于中国经济，不堪其重。
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去掉20年疫情封锁的影响外，2026年上半年很可能改革开放以来财政支出增速最低的一年，考虑到很多财政支出还被挪用去化债，2026年上半年实际财政支出大概率是紧缩的。
正确政绩观五个字对于中国经济，不堪其重。
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光刻机的帖子删了，知识平权很重要，但如果平权的对象变成了狱友，那宁可不平权，共产党都没给你们政治权利，凭什么互联网给你们？
吉利公告在西班牙收了福特一个工厂1/3的股权，花了2.2亿欧，这个工厂25年营收46亿欧元，净利润只有7000万，净利润率只有1.5%，看似和中国汽车造车环节净利润率一致，但这个工厂的产能利用率不到25%，而中国汽车产能利用率整体有70-75%。
欧洲的汽车工厂可能未来一大批都会卖给中国。
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不知道一堆人假装认真分析长鑫今天表现有什么意义，既要大涨体现出中国硬科技实力，又不能涨的太多导致高开低走，热度要有，市场欣欣向荣，但不能太热，形成吸血效应，既要利当下带动整个科技，还要谋长远为其他硬科技上市营造良好环境。
分析长鑫表现和分析WWE里面折叠椅砸人会不会死人意义差不多。
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看了不少deepseek v4正式版的灰度测试的视频，能力大概率比kimi k3还要强不少，这才像是科技革命的感觉，新世界的大门开得越大了。
可以翻一翻这两天的发言记录，凡是看到一天大阳线就高喊危机过去大举加仓的，都是纯新手韭菜。
当然谁又不是从新手韭菜过来的呢，人非生而知之者，可更关键的是，经历了一轮真正的牛熊周期还只能当新手韭菜的话，那可能就是智商和悟性的问题，尽早收手，不要再玩了。
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杠杆引发的流动性塌方极少带来真正的熊市，全球主要市场近几十年来可能只有15年的A股发生过。
但这不代表流动性塌方就能轻易见底，金融市场最大特点就是反身性，一旦大的负反馈启动，要么最后贷款人介入，要么跌到让人不能不买的水平。
现在很难判断韩国如何见底，但可以提两个比较极端的绝对底部。
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看来应该加仓做多kimi code plan了🤣
6月美国CPI我认为现在市场都没讲透，我有两点观察：
1. 粘性（sticky）CPI环比（包括core和扣除shelter否）全部都是除疫情冲击之外的过去20年的top2/3最低；
2. 世界杯盛会都没有把机票和酒店环比推起来，6月环比也是近20年的top2/3最低。
美国经济大盘相比中国的危机状态是要好，但没好太多。
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今天的fomc，我没有读出鹰派鸽派，读出来的是对当前通胀的担忧和前瞻指引的抛弃。
但就通胀数据的前景而言，我们可以看到：
1. 全球都在谈论的K型经济；
2. 快速破位80的原油；
3. 确认超强厄尔尼诺依然萎靡不振的农产品；
4. 各国都停滞不前的实际收入增长；
5. 历史最低之一的美国居民储蓄率。
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统计局副局长：经济平稳运行、向新向优的基本面没有变，GDP波动主要受短期及外部因素影响，受影响大一点的主要是石化行业和煤炭生产，其他行业都是正常的。
其他行业正常指历史上除疫情以外以外最低的基建投资、制造业投资、社零，以及考虑疫情冲击也是历史最低的地产投资。
副局长此前为总经济师。
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Q2 4.3%要从几个角度来看：
第一，远低于触发924的24年Q3的4.6%，尽管有一定基数影响；
第二，统计局按照4.3%发布并强调经济运行合理区间，且“新动能快速成长”；
第三，平减指数累计上到了0.7%，也意味着上半年名义增速去到了5.4%，A股半年报和税收收入可能不会支持这个数字。
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Q2 4.3%要从几个角度来看：
第一，远低于触发924的24年Q3的4.6%，尽管有一定基数影响；
第二，统计局按照4.3%发布并强调经济运行合理区间，且“新动能快速成长”；
第三，平减指数累计上到了0.7%，也意味着上半年名义增速去到了5.4%，A股半年报和税收收入可能不会支持这个数字。
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马兴瑞判词对于高级干部来说，简直轻如鸿毛，没有违背“党的性质和宗旨”，没有损害“党的形象”，仅有职务犯罪没有其他犯罪线索。
高级干部忠诚是最重要的，马兴瑞忠诚没问题说明派系之争已经直接辐射到非储君的高级干部了。
斗倒何卫东的张又侠问题要严重得多，马兴瑞被斗倒后可能剧本也很类似。
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杠杆引发的流动性塌方极少带来真正的熊市，全球主要市场近几十年来可能只有15年的A股发生过。
但这不代表流动性塌方就能轻易见底，金融市场最大特点就是反身性，一旦大的负反馈启动，要么最后贷款人介入，要么跌到让人不能不买的水平。
现在很难判断韩国如何见底，但可以提两个比较极端的绝对底部。
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