Leo 的宏观笔记(@Leooo2099):华尔街最有名的反向指标开始看多存储了。按照Inverse Cramer的逻辑，这应该是卖出信号。但他这次说的话，数据上挑不出毛病。 Cramer的核心观点是市场还在用老的周期框架给存储定价，但长期协议已经锁死了利润率，这轮跟以前每一轮都不一样，这一点他说对了。翻倍到$2000，个人认为有点激进，$1500我认为没什么悬念，按现在的盈利能力和需求节奏，这个价格对应的估值并不离谱。 Cramer看多的时候你可以笑他，但这次他的判断和淡马锡、美银、以及所有存储公司的财报数据指向同一个方向。 Cramer喊翻倍你可以笑他，但方向上他这次和淡马锡、美银是同一边。我的判断比他保守一些，$1500按当前的盈利节奏这个位置应该能到。

Leo 的宏观笔记@Leooo2099

2026.08.18 09:05

华尔街最有名的反向指标开始看多存储了。按照Inverse Cramer的逻辑，这应该是卖出信号。但他这次说的话，数据上挑不出毛病。 Cramer的核心观点是市场还在用老的周期框架给存储定价，但长期协议已经锁死了利润率，这轮跟以前每一轮都不一样，这一点他说对了。翻倍到$2000，个人认为有点激进，$1500我认为没什么悬念，按现在的盈利能力和需求节奏，这个价格对应的估值并不离谱。 Cramer看多的时候你可以笑他，但这次他的判断和淡马锡、美银、以及所有存储公司的财报数据指向同一个方向。 Cramer喊翻倍你可以笑他，但方向上他这次和淡马锡、美银是同一边。我的判断比他保守一些，$1500按当前的盈利节奏这个位置应该能到。

Shay Boloor@StockSavvyShay

2026.08.17 23:33

Cramer thinks $MU can double again because the market is still pricing Micron like a boom and bust memory stock. He says data center demand has become “endless” while long term agreements lock in margins making this cycle fundamentally different from what the market is used to.