在所有不确定的下行日子里，红利还是到点给你发了股息 无论是A股还是港股， 永远都会有小而美，稳而精的公司等我们去发现 他们只是隐匿在游戏，白酒，医药板块， 以及一些平台类公司中（当然AI需要另算~） 一年下来无论行情涨跌， 股息是定时发放的，跌就买点，稳如老狗 美股的行情相对无聊，所以可以去挖掘挖掘这样的公司， 空仓的同时去钻研并躲过下跌无论从什么角度看都是好事

you deserve it 2 erde @erdeatovich 命运让他在这个年纪尝尽离别，却也让他在最盛大的舞台上，被一群并肩走过风雨的人簇拥着迎接荣光 "我是Erde，今年刚满十八岁，现在是LOUD的指挥。 赛场之上我一直逼着自己沉稳冷静，这一切都是为了和正在抗癌的母亲的约定，我拼尽全力往前冲。 这次比赛我战术调度得很顺，残局发挥也挺亮眼，带着队伍一路冲进了总决赛。 夺冠的那一瞬间，我直接热泪奔涌。 年纪虽轻，我总算交出了亮眼的表现，兑现了当初的承诺，把这个冠军完完整整献给妈妈。"

那么怎么才能用这个 Agent 做出导演级别的动态视频？ 其实流程很固定，按下面四步来就行： 第一步：拆画面 把一张电影截图、剧照或者分镜图丢给它，让它先把画面拆开。 它会自动提取胶片质感、色调、构图、光影、人物特征、镜头参数这些东西，给你一份完整的视觉基因描述。 这一步主要是把“这张图到底长什么样”讲清楚，后面所有内容都基于这个来。 第二步：出分镜参考图 在第一步的基础上，让它生成提示词 它会把原图的质感锁住，风格化一般控制在 150–250 之间，画幅也按原图来。你拿去生几张分镜参考图，选一张最接近你想要的感觉的，作为后续动态的底。 第三步：补动态 这一步最关键 你只需要用大白话告诉它你想怎么动，比如“全程固定镜头，男人低头望着镜头，前景有火花飞溅”。 它会自动把这句话翻译成符合物理规律的运动描述，包括人体动作怎么带动、运镜怎么走、环境和粒子怎么交互、时间轴怎么推进，同时会帮你锁死人物长相和服装，减少变脸和突变。 第四步：出视频 它会根据你的需求推荐模型，并给出首尾帧建议、时长和运镜幅度。你按它给的方案去生成就行。 整个过程你几乎不需要自己写复杂提示词，主要工作就是丢图 + 用大白话说想法，剩下的拆解、锁质感和物理修正都由它处理 按这个顺序走，出来的东西会比直接拿图去生视频稳定很多~

一张图 + 一句话，就能出导演级的动态分镜？ 我做了一个“一图导演”Agent！ 不用写复杂提示词， 也不用懂焦段、光影这些东西 丢一张电影截图或分镜给它，告诉它你的想法， 它会自动帮你拆画面、锁质感、推运动、防变脸 想尝试的老师们，把图和想法喂给它就好，使用链接：

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一张图 + 一句话，就能出导演级的动态分镜？ 我做了一个“一图导演”Agent！ 不用写复杂提示词， 也不用懂焦段、光影这些东西 丢一张电影截图或分镜给它，告诉它你的想法， 它会自动帮你拆画面、锁质感、推运动、防变脸 想尝试的老师们，把图和想法喂给它就好，使用链接：

用Grok Bot比较多， 再补充2个自己的看法： 1. 记忆的遗忘与纠错，用户改口后，哪些记忆要保留，哪些记忆要并存 2. 授权边界，什么事Personal Agent自己做，什么事需要先问，只测“会不会问”不够，问太多用户视角也挺烦的也需要扣分的。。。

最近一直在使用personal agent，从模型侧的角度来看的话，面向 personal agent 强调了两项能力： 1. Active Memory：跨对话记住与你有关的信息，需要时调用，对应内部的 MemoryBench 2. Active Focus：围绕目标持续推进、遇到阻碍换方法、该问时问、重要操作前先确认，对应内部的 FocusBench。 一直在思考如果来为 personal agent 做 benchmark，老师们觉得最该测什么？ Memory + Focus 这个组合之外是否还有什么更细或者更novel的拆分方式呢？ 现在想到的是还需要主动性，比如说提醒我下雨了收衣服，即便我没有告诉他要提醒我，当然前提是我有晾衣服在外面 bench 需要提供环境变化作为上下文，和 anti-nerdy，让它说人话，有边界感，不招人烦

所以原油当前的定价逻辑，本质上是两层叠加： 底层是80美元的基本面公允价值： 由边际成本、库存水平和基差共同决定，这一层相对稳定。 上层是20美元的地缘恐惧溢价： 由战争预期、冲突升级概率和市场情绪驱动，这一层极度不稳定 交易原油，本质上就是在交易这20美元的命运。 你看多，就是赌冲突升级或溢价持续； 你看空，就是赌地缘缓和后弹簧弹回。 问题是： 溢价什么时候修正，修正得多快，没人能预判的 但如果你理解了这个80+20的结构， 至少不会在100美元的时候误以为"基本面就值这个价"

很喜欢Musolsol老师的推文 石油的风险溢价到底如何衡量的 我建议可以看看我写得这篇文章，讲述了曼德海峡被堵住会有多么的恶心人 真正了解之后，就会知道石油不珍贵，珍贵的是把石油生产出来再送到消费国手里 这个过程吃了绝大多数溢价 现在高昂的油价就是为了风险付费 所以，生产是有需要全世界的聪明大脑与勇士来生产&运输，实打实的凝结着血呢

历史告诉我们：战争溢价的消退，从来都不是线性的。 2026年6月第一次中东战争达成协议后，风险溢价一口气跌了17美元，但那次有明确的外交突破。 2022年俄乌战争呢？ 风险溢价花了整整三个季度才大幅回落，一直到市场拿到充分证据确认俄罗斯产量不会崩塌，油价才真正见底。 当下美伊冲突的情况更接近后者 没有外交窗口，没有明确的退出路径。 20美元的溢价可能比想象的更有韧性

多谢推荐!! 在算法横行的 X，流量随缘，能遇上几个懂行的肯定，非常欣慰。 做教程表面上是渡人，底子里是渡己：一是倒逼自己把知识嚼烂吃透，二来既然几天的心血已经砸进去了，端出来见光，才不算把功夫烂在硬盘里。

油价后期到底该怎么走？ 刚看完 @MMMusol 这篇对原油的拆解 短期的话：低库存 + 地缘溢价（目前大概有20$左右），四季度大概率高位震荡偏强 中期的话：供应在修复，再加上中国电动车替代加速，明年上半年如果地缘缓和，回落可能会比较快 跟我目前的想法比较接近

很多人问：原油到底值多少钱？ 高盛有一套很经典的原油估值框架，拆开来看其实不复杂，但能帮你理解当前价格里到底有多少是"真实的"，多少是"恐惧的" 高盛对布伦特现货的公允价值 = 两部分之和： ① 远期价格的公允价值 锚定的是边际生产成本与剩余产能，本质上是供给侧的长期均衡价格，回答的是"长期来看原油该值多少" ② 现货对远期的基差 用1个月到36个月的月差来衡量，驱动因素只有两个：利率和石油库存 远期定锚，基差定波动 框架简洁，但很有用 不过这次高盛做了一个很重要的调整： 把 OECD 商业库存之外的全球到岸库存纳入了定价模型 为什么这很重要？ 25-26年间，OECD 商业库存一直很稳定，如果只看这个指标你会觉得"库存没什么变化"。 但实际上25年 OECD 以外的商业库存大幅累积，价格对应下跌；今年这部分库存明显下降，价格对应上涨 把库存的倒数和价格放在一起看，正相关非常强 以前很多人用错了库存指标，所以总觉得"价格不合理" 纳入这部分低库存后， 高盛对9月布伦特现货公允价值的估算上调6美元至80美元 80美元，请大家记住这个数字 当前布伦特在100美元附近交易，也就是说： 大约20美元是纯粹的战争风险溢价 这20美元不是供需定出来的，不是库存定出来的，甚至不是金融投机定出来的 它是市场为"万一霍尔木兹海峡出大事"买的保险

如果SpaceX和特斯拉合并， 为什么只能是特斯拉并入SpaceX？ 在于控制权 特斯拉是一股一票，老马的话语权本就有限； SpaceX却是双层股权，他通过高投票权的B类股早已把公司牢牢捏在手里。 以SpaceX为收购方，发A类股去换特斯拉股东的普通股， 既能让对方拿到合并后的经济利益，又能把自己的绝对控 制权原封不动地带过去 反过来做，他的权力反而会被摊薄 老马在SpaceX手里握着的投票权远高于他的股权比例， 一旦以SpaceX为收购主体完成换股，他在新公司里的投 票权仍能维持在多数水平。 换句话说，合并不是为了把两家公司的资产简单相加，而是为了让他在人工智能和机器人这条主线上，少受一次股东会的掣肘。 而且这个方向几乎只能是SpaceX吞下特斯拉，而不是反过来 更微妙的是两边的股权奖励机制 特斯拉的巨额薪酬计划里，藏着一个“控制权变更”的特殊安排： 公司一旦被收购且符合条件，他可以提前解锁对应奖励，不必硬等所有经营目标全部达成。 SpaceX的奖励计划没有这条后门 把两家并到一起，合并后的体量更接近SpaceX那边的高目标，他既能提前拿到特斯拉的部分奖励，又能继续握着多数投票权。 对老马来说， 这几乎是一次“提前兑现+巩固控制”的双重落点 本质更像老马 @elonmusk 在给自己的野心筑一道更难被撼动的墙 况且巴克莱的Dan Levy甚至给出了时间窗口： 最快可能在特斯拉年度股东大会之前，最迟十二月初就会有正式动作 他说产业逻辑一直被质疑，但管理层近期的表态让他相信，他们自己看到了合并的好处——垂直整合，尤其是在人工智能算力这条线上 可他写得再克制，也绕不开一个更朴素的现实： 马斯克需要把两家公司放在同一个决策桌上， 才能让自己的意志少被稀释一次。 两家公司早已不是最熟悉的陌生人 $SPCX 在造数据中心时用上了特斯拉的储能系统， $TSLA 把Grok塞进了车中，Optimus的自然语言处理也依赖Grok，Terafab那座为人工智能芯片准备的工厂更是两边共同的算力瓶颈。 老马自己就说过， 没有这座工厂，特斯拉扩产Optimus的能力会受限 这些重叠当然能被包装成“协同”，但协同从来不是合并的充分理由 我们可以看看他最近的公开表态 七月的财报电话会议上，他说两家公司在很多领域的重叠越来越多，但又提醒不能在电话会上谈合并，必须走程序 上个月的峰会上，他则反问，当合作已经深入到这么多层，谁能想象接下来不会发生什么 说者无意，听者有心 这些话听起来像是在预告，又像是在给市场一个心理准备： 这件事若发生，不会是突发奇想，而是他早就认为必要的一步。 当然，股东会不会同意、监管会不会卡壳、估值怎么谈，这些都还是未知数 但把目光从协同效应挪开一点就会发现， 老马真正在意的，或许从来不是两家公司账面上的1+1 而是在人工智能和机器人真正成为核心业务之前，先把决策权牢牢攥在自己手里。

关于 Sac 的小王子，我想聊聊"人"的部分 我觉得最根本的原因是，他走的是精品路径 大家去翻他的主页就知道，产出频率不算高 这在 AI 圈子里其实很反直觉 这个环境奖励的是快和多，每出一个新模型马上测评，每出一个新工具马上演示，保持存在感，追着算法跑 大多数人选的是这条路，因为有即时反馈，看得见增长 Sac @Saccc_c 不是 他选一个方向沉进去，花足够长的时间，做一个完整的、经得起打量的成品。 不追热点，不赶工期，不为了发而发 这条路大部分时候看起来不划算 你埋头做事的时候别人已经发了一堆内容涨了粉， 自己什么声响都没有 但精品路径有一个批量策略永远不具备的东西：穿透力 一旦你拿出一个真正好的作品， 它的传播力是一堆平庸内容加起来也换不来的 小王子的爆发就是最好的证明 它不是靠标题火的， 不是靠蹭热度火的，是靠品质本身把人留住的 而 3D 这个赛道，把精品策略的优势放大到了极致 这是我特别想说的 3D 和之前所有 AI 创作赛道有一个根本区别： 用户不是滑过去扫的，是走进去看的 文字和图片时代，好和不好的差距在信息流里被压缩了，拇指一滑就过去。 但 3D 是沉浸式的， 你在那个世界里转身、抬头、和物体交互 粗糙和精致的差距在三维空间里被无限放大 一个敷衍的场景你几秒就关， 一个用心的世界你想探索每个角落 视觉呈现本身就是产品 你没法用巧妙的标题补救粗糙的场景，品质糊弄不了 所以 Sac 的小王子让人停下来，不是因为概念多新鲜，是因为走进去之后你能感受到孤独、感受到温柔、感受到一种克制的美 这些东西 AI 不会自动给你 你得自己先知道你要什么 但审美只是方向 能走到终点还需要两样东西 第一是解决问题的能力 Sac 在文章里展示的最有价值的部分，不是“我用了哪些工具”，而是“每一个卡住的地方我怎么过去的” 白模有问题就局部再生成，找不到合适的动作就先拿一个接近的做基底再用 IK 控制器逐帧调细节，场景搭完从多个机位和参考图逐一比对再改。 做出好东西的人不是运气好没碰到坑的人 是碰到了每一个坑都爬出来了的人 第二是时间 Sac 在这个项目上泡了超过两周 为一个握持动作来回迭代手指和把手的接触角度，反复调提示词直到场景对得上脑子里的画面 没有人会因为这些事给他点赞 但所有人都能感受到最终作品里那种“说不上来哪里好，但就是舒服”的品质 那个品质就是这些不性感的时间堆出来的 所以你问我从 Sac 这件事里看到了什么 我看到的是一个很朴素的公式： 持续投入时间 + 审美判断 + 解决具体问题的能力 没有秘诀，没有捷径 但朴素的东西最难做到 因为它要你对抗这个环境里最强的引力： 追逐速度和即时反馈的引力 它要你在没有外部反馈的日子里继续打磨别人看不到的细节，在“差不多得了”和“再调一版”之间持续选择后者 AI 正在把创作的门槛拉到前所未有的低 所有人手里都拿到了同样的工具 但审美从来没有被民主化过 时代给了所有人同一架钢琴 弹出值得听的曲子，靠的从来不是琴

认知在增长的同时，老师们一定要做熵减： 1.每天的决策次数 2.时间隐性收益成本 3.生活品质 4.身体健康 5.谁消耗你，及时脱身 6.保持自己的主体性 7.减少输入量，有条件的筛选信息，自己找信息，不碎片化 8.要有合适的解压方案及无意义的放空大脑

我不允许还有人不知道程意老师 @ChengYi3629 的skill！ 刚好也同步一下，使用过我结合这个skill做的自动化流量Agent的老师们也拿到了大几万几千的流量！ 给我羡慕惨了，我也好想像程意老师和老师们一样轻轻松松写出爆款😭😭😭 使用链接在这里，再次欢迎老师们使用：