今天起来才看到， 就在6月30日Tema Photonics & Optical ETF与SemiAnalysis(Dylan Patel团队)独家研究合作推出新的etf叫做： $LAZR 这只etf费率为0.75%，主动管理并且其中包含了24只股票。有小伙伴提醒我，这其中包括了大量的光子学/光模块产业链核心标的,而SIVE排在中游位置。我认为这个意义很大！ 1. 我们先来了解下团队背景，以此来判断他们是否真的懂，或者他们只是随波逐流的追随热点。 我首先关注到的是LAZR基金经理, 同时也是Tema投资合伙人：Hong Yi Chen， 他拥有着15年从业经验,主要在Majedie Asset Management和Liontrust Asset Management管理过规模10亿美元以上的美国/全球基金,做过多空股票分析师,剑桥经济学学位,CFA持证人。 另外Yuri作为tema的CIO拥有着近20年经验,同样出自Majedie,曾从零开始参与建立Majedie UK Income Fund并募集数十亿资产,剑桥+LSE经济学(优等),CFA持证人。 再来看一下研究合作方SemiAnalysis，由Dylan Patel创立,是目前AI基础设施/半导体领域最有影响力的独立研究机构之一,产业内认可度很高，他们对于英伟达、台积电供应链的深度拆解报告经常被机构引用。 从这一部分我们可以看出来这是一支有真实机构买方履历的主动管理团队,且Tema整体规模已突破50亿美元AUM、3年内从500万美元起步,增长速度不慢,说明公司层面募资能力和渠道分销能力是被验证过的。 2. 我们在了解完其背景后，需要思考这样的etf对于 $sive 有什么好处？ 当然，大家第一想到的就是曝光度！这样的etf出现说明了机构可见度提升，在此之前SIVE主要靠散户和少数专注光子学的基金关注,现在进入一支有SemiAnalysis研究背书、机构管理的主题ETF, 这等于多了一层”专业买方尽调通过”的背书。 另外我们需要注意到的是 $sive此次的占比是在2.65%，这并不是重仓但也会随着etf的上涨而带来被动买盘。 当然， 2.65%仓位其实很小，类似于观察仓位。 总而言之，主动管理的话他们是有可能剔除其中任何一只股票的，但这也代表着他们在某一股票上加仓，我把网站放下面了！