mark(@cherryPayment):其实从我说 $CRDO 的基本面开始涨幅可能也就是10%，只能说最近的跌幅很大，曾一度跌到170，我看到许多人在下跌的时候就放弃了。当然，也和你说的一样相互证明在加速，而我认为这家公司正好在加速阶段，Credo的增量分别来自NeoCloud，CoreWeave们疯狂建AI机房, 每一个机架都要塞满高速连接,这是AEC和retimer最直接的增量。这块生意的好处是”客户变多、单一依赖变轻”,正好对冲了前面说的集中度风险;坏处是NeoCloud们自己也在烧钱扩张、财务并不都稳,算是把一部分风险从”超大云厂砍单”换成了”新兴玩家的经营波动”。而另外一部分是整个英伟达GPU生态:它的AEC、retimer就是把英伟达的GPU在机架里缝起来的那些线。GPU卖得越多、集群铺得越大,这些”缝合线”的需求就越水涨船高。 alab的上涨会带动credo这一块铜缆冠军的拉升，其实都能相互印证。

2026.08.10 00:13

其实从我说 $CRDO 的基本面开始涨幅可能也就是10%，只能说最近的跌幅很大，曾一度跌到170，我看到许多人在下跌的时候就放弃了。当然，也和你说的一样相互证明在加速，而我认为这家公司正好在加速阶段，Credo的增量分别来自NeoCloud，CoreWeave们疯狂建AI机房, 每一个机架都要塞满高速连接,这是AEC和retimer最直接的增量。这块生意的好处是”客户变多、单一依赖变轻”,正好对冲了前面说的集中度风险;坏处是NeoCloud们自己也在烧钱扩张、财务并不都稳,算是把一部分风险从”超大云厂砍单”换成了”新兴玩家的经营波动”。而另外一部分是整个英伟达GPU生态:它的AEC、retimer就是把英伟达的GPU在机架里缝起来的那些线。GPU卖得越多、集群铺得越大,这些”缝合线”的需求就越水涨船高。 alab的上涨会带动credo这一块铜缆冠军的拉升，其实都能相互印证。