flyingwhale-飞鲸投资笔记(@flyingwhale919):今天（2026/09/28）中国A股市场的科技股跌幅不小，部分原因是中际旭创，新易盛受到美国打算禁止中国光模块的消息影响，跌幅均超8%，并引领AI/光通信板块的下跌。但Jefferies的意见是“这只是噪声而已”。Jefferies表示： 9月25日，参议员戴夫·麦考密克提出一项法案，拟禁止在美国联邦政府的国家安全网络中使用中国光模块，但设置了五年的宽限期。该法案并不涵盖私营数据中心（只针对政府网络））。尽管法案将中际旭创（Innolight）和新易盛（Eoptolink）列为两家主要供应商，但两家公司目前尚未被列入美国联邦通信委员会（FCC）的“受管制公司清单”。鉴于刚刚结束的领导人会晤聚焦于“建设性的战略稳定”，Jefferies认为这项法案仍然只是更多的噪音。麦考密克参议员提出的《保护国家安全系统免受中国光收发器影响法案》只针对政府网络。9月25日，戴夫·麦考密克参议员与另外三名参议员共同提出了这项获得两党支持的法案，作为现有联邦采购限制的延伸。法案还包含两项规定：设置五年宽限期，为美国本土产业发展制造能力留出时间；如果找不到足够的替代产品，可以授予范围有限、但可续期的豁免。该法案涉及两个方面：一是联邦政府采购，二是国家安全网络。法案还明确提到了中际旭创和新易盛。

2026.09.28 13:35

今天（2026/09/28）中国A股市场的科技股跌幅不小，部分原因是中际旭创，新易盛受到美国打算禁止中国光模块的消息影响，跌幅均超8%，并引领AI/光通信板块的下跌。但Jefferies的意见是“这只是噪声而已”。Jefferies表示： 9月25日，参议员戴夫·麦考密克提出一项法案，拟禁止在美国联邦政府的国家安全网络中使用中国光模块，但设置了五年的宽限期。该法案并不涵盖私营数据中心（只针对政府网络））。尽管法案将中际旭创（Innolight）和新易盛（Eoptolink）列为两家主要供应商，但两家公司目前尚未被列入美国联邦通信委员会（FCC）的“受管制公司清单”。鉴于刚刚结束的领导人会晤聚焦于“建设性的战略稳定”，Jefferies认为这项法案仍然只是更多的噪音。麦考密克参议员提出的《保护国家安全系统免受中国光收发器影响法案》只针对政府网络。9月25日，戴夫·麦考密克参议员与另外三名参议员共同提出了这项获得两党支持的法案，作为现有联邦采购限制的延伸。法案还包含两项规定：设置五年宽限期，为美国本土产业发展制造能力留出时间；如果找不到足够的替代产品，可以授予范围有限、但可续期的豁免。该法案涉及两个方面：一是联邦政府采购，二是国家安全网络。法案还明确提到了中际旭创和新易盛。