链研社｜AI First🔶💧(@lianyanshe):做了一个模型估算了一下，美股的回调风险是没那么大的，宏观上我也尝试分析一下回调概率没那么大的原因 1、近两天特朗普已经表态 AI 监管他不接招，也表示不希望加息 2、石油价格又冲上 100，特朗普还有最后一招 Taco(滑跪)还没用 3、至于美联储的加息概率已经上升到了 80%，虽然很多分析师觉得一定不会加息，但有没可能加息了反而涨呢？首先我们要清楚加息为什么会跌，这次是近 3 年来第一次加息，正常来说加息意味着窗口打开不会只加息一次，但是这次的通胀不一样，美股财报的企业盈利数据很好，就业率劳动数据也正常，CPI 数据 3 项符合预期，1 项超预期，短期只有石油和美债收益率干扰，短期问题解决了就不需要再加息，当前市场的定价可能是错误的，不会打开窗口连续加息。不需要开猛药，甚至自愈也不会出什么大问题。最后的结论是美联储和特朗普都还有底盘，我不赌美联储会不会加息，假如是真的要走到加息这一步，大概率也是鸽派加息，不需要连续加息，那么当前市场的定价是错误的有修复空间，加息了最后市场也可能是涨的，前提是鸽派加息

2026.09.14 10:23

做了一个模型估算了一下，美股的回调风险是没那么大的，宏观上我也尝试分析一下回调概率没那么大的原因 1、近两天特朗普已经表态 AI 监管他不接招，也表示不希望加息 2、石油价格又冲上 100，特朗普还有最后一招 Taco(滑跪)还没用 3、至于美联储的加息概率已经上升到了 80%，虽然很多分析师觉得一定不会加息，但有没可能加息了反而涨呢？首先我们要清楚加息为什么会跌，这次是近 3 年来第一次加息，正常来说加息意味着窗口打开不会只加息一次，但是这次的通胀不一样，美股财报的企业盈利数据很好，就业率劳动数据也正常，CPI 数据 3 项符合预期，1 项超预期，短期只有石油和美债收益率干扰，短期问题解决了就不需要再加息，当前市场的定价可能是错误的，不会打开窗口连续加息。不需要开猛药，甚至自愈也不会出什么大问题。最后的结论是美联储和特朗普都还有底盘，我不赌美联储会不会加息，假如是真的要走到加息这一步，大概率也是鸽派加息，不需要连续加息，那么当前市场的定价是错误的有修复空间，加息了最后市场也可能是涨的，前提是鸽派加息